文/股小菜

　　市場一熱，一些處在灰色地帶的金融機構又蠢蠢欲動。

　　曾經涉嫌無照經營遭查處的日本大和多谷上海代表處成了復活典型。

　　有投資人向筆者爆料，大和多谷堂而皇之推銷起了QDII系列產品，門檻3萬美元，保本年收益9.6%。另外還有回贈老客戶的產品，門檻10萬元人民幣，保本年收益率18%。投資對象與大部分QDII無異，投資全球各地任何有機會的金融品種。

　　公司網站顯示，大和多谷的主營業務在于外匯投資。可能考慮到滿足不同投資者的需求，他們推出一款叫做Global INCOMEFUND的理財產品，即投資者向筆者反映的該產品。網站顯示，產品分三種，一種是季結4.8%，但不是固定收益型。另外兩款是固定型24月期，定期月結分別為1.38%與0.89%。如此算來，保本年收益果然在10%以上。筆者隨即致電大和多谷客戶服務部。服務部主管介紹，定期月結的1.38%已經告罄，目前只有較低收益的那款QDII，至于季結的產品，早已在去年年底發行完畢。該產品主要用對沖方式投資利率等，有比較穩健的收益。

　　筆者通過網站發現，該機構如此自我介紹——日本大和多谷集團是經日本金融廳備案的專業金融投資咨詢機構。2006年10月正式進駐中國大陸理財咨詢市場，分公司分布在上海、大連、廈門、江門、深圳、武漢、成都等多個城市。主要業務為：向國內外專業投資機構及個人的基金、外匯、證券、期貨投資者提供及時準確、可操作性強的相關信息、策略以及量身定造的金融理財服務解決方案。

　　然而很有意思的是，該公司號稱是大和多谷的分支機構，資金方面有三菱銀行做托管行。但公司顯示的任何營業資料都是日文文件，就算資料真實，那這家在中國經營、日本注冊的公司，到底該屬于日本相關部門監管還是中國相關部門監管還是個問題。

　　在去年，執法人員已經對大和多谷代表處進行了無照經營的調查，發現他們在開展業務過程中借用了魚鷹商務咨詢公司的名稱，以上海黃金交易所“二級會員”的名義，四處招攬客戶進行黃金期貨買賣。另外，檢查人員還注意到該公司內不少業務員正在從事外匯保證金的交易。

　　事實上，大和多谷上海代表處開展的這些金融業務并未取得證監會、外匯管理局等相關部門的批準。早在1994年12月，中國證監會、國家外管局、國家工商總局、公安部等已聯合發文《關于嚴厲查處非法外匯期貨和外匯按金交易活動的通知》，將外匯保證金交易列入了嚴厲查處的范圍。

　　南京東路工商所分析初步檢查情況后認為，日本大和多谷株式會社借用魚鷹商務咨詢公司之名進行的違規金融活動將對社會產生較大的危害，必須立即查處。執法人員對日本大和多谷上海代表處再次檢查過程中，在梳理和控制現場的證物時查獲了《合作合同》、《出入金申請表》、《委托轉款協議》及支付憑證等大量相關證據。

　　這次大和多谷搬到花旗銀行大廈，也算是整心革面、有備而來，盡管注冊資料主要走的是日本路線，但在法律上沒有明顯漏洞可查。只是可惜還是沒有具體的監管人。有業內人士分析認為，以外匯平臺為主的交易，絕大部分是黑交易商。

　　香港御峰理財分析師告訴筆者，這類理財公司在中國監管體系上屬于灰色地帶。如果投資人在資金續存期間，一旦該機構發生任何狀況，那追討將完成一個不可能進行的任務。因為這部分投資沒有任何一個地方的機構愿意負責。或許理財機構本身并不存在欺詐行為，但不能擔保在投資管理的過程中，沒有投資風險的產生，可能存在被迫清算的風險。去年市場不景氣的時候，很多金融機構都遭遇了倒閉，給大量投資人造成了損害。但這也并不是意味著所有的涉外金融機構都處在灰色地帶，一些在香港開曼群島等一些地方的注冊機構，存在風險管理部門，會給投資者保障權益。

　　不管怎么說，如果為了一些收益，就卷入潛在的黑市交易商圈套，多少有點不值。不管是大和多谷還是什么曼什么島，八成是中國人自己搞的對賭平臺，目的就是賺錢客戶的錢。也不是說這個平臺沒有高手，就看你愿不愿意為了20%的高收益，付出80%的風險。

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