東方早報理財一周報 研究員/蔣穎博

　　“回補2316點是第一步”，某私募在網(wǎng)絡(luò)日志中這樣寫道，“市場仍處于健康盤上階段，在歷史上，凡是3月延續(xù)上漲的行情，一般都最少可持續(xù)到5月。在沒有重大突發(fā)利空的情況下，在資金日益充沛的情況下，中國股市也許將走出出人意料的強勢行情。消化完2200點的阻力后，一旦大盤站上2245點，進入2300點區(qū)間則可能上演精彩逼空行情，讓年初的所有預(yù)測都失靈。”

　　短期策略盯公募

　　隨著后兩會行情的轉(zhuǎn)暖，各大私募紛紛空轉(zhuǎn)多，本周二的一陽指突破盤整格局，各大私募紛紛參戰(zhàn)，有色煤炭等資源類股一馬當(dāng)先，金融地產(chǎn)也被游資奇襲一把，從本周主線來看，有色板塊當(dāng)仁不讓地成為私募的盤中餐。一家有著區(qū)政府背景的私募透露：“本次行情高點將在4月下旬，大盤可能見到3000點以上。根據(jù)綜合調(diào)查，現(xiàn)在場外的資金依然很泛濫，這些泛濫的資金無處可去，在銀行又無所作為，那只能流入股市，這是新一輪的”吹泡泡“運動。房地產(chǎn)市場的回暖也表明有部分資金流入樓市。這更說明了流動性的泛濫！”

　　“本周為什么資源類股漲幅第一？這是有原因的。”他還說，“由于美元的貶值影響，造成以美元為定價的國際大宗商品暴漲，黃金、原油和有色金屬都可能進入新一輪的價格上漲趨勢，看看倫敦銅的走勢就可以發(fā)現(xiàn)，大宗商品正在上升，這可能會引發(fā)一輪恢復(fù)性上漲行情，有色金屬股被市場資金熱捧也不奇怪。”該私募還向筆者透露，他們正在操作一只上海本地商業(yè)股，該股是著名基金經(jīng)理王亞偉的四季度大幅度增倉股，私募在此介入，可見不僅看好該板塊，同時短期策略上，呈現(xiàn)出緊盯公募基金的增倉股的操作思路。

　　看好三大板塊

　　3月行情接近尾聲，接下來私募將會關(guān)注哪些板塊呢？從筆者結(jié)合三地私募動向來看，私募集中看好鋼鐵、商業(yè)及黃金股。

　　由于鋼鐵期貨模擬操作正在進行，相信不久得的將來，鋼鐵期貨將正式上市，鋼鐵股將成為市場炒作的契機，某上海私募通過調(diào)研指出，“目前鋼材價格持續(xù)下跌，鋼鐵廠的利潤僅在每噸200元左右，鋼鐵價格不能再跌了，再跌就虧本了，會造成更多的停產(chǎn)，將會導(dǎo)致惡性循環(huán)，所以一旦鋼鐵期貨上市，將對鋼鐵價格產(chǎn)生積極影響。另外，按照鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興計劃，后續(xù)可以預(yù)期的是出口關(guān)稅和出口退稅率的調(diào)整。目前鋼價基本見底或下降空間甚小，行業(yè)基本面孕育轉(zhuǎn)機。我們看好鋼鐵股。”

　　隨著美元步入貶值，黃金將成為最好的保值手段，全球最大黃金ETF持續(xù)加倉黃金，黃金創(chuàng)出新高是毫無疑問的，目前中國A股上市公司中僅有的三只黃金股將成為稀缺資源，私募看好中金黃金、山東黃金和紫金礦業(yè)。“本周三從美聯(lián)儲的救市行動來看，美元徹底崩潰，黃金將進入新一輪的上漲趨勢。”某廣州私募告訴筆者。

　　“我們看好商業(yè)股。”某北京私募如是說，“從今年的宏觀調(diào)控來看，拉動內(nèi)需刺激已經(jīng)成為長期的執(zhí)行政策，近期各地陸續(xù)發(fā)放購物券來刺激經(jīng)濟的效應(yīng)基本形成，而商業(yè)股一直沒有太多的表現(xiàn)機會，本周商業(yè)股的異動可以看做是部分資金在試盤。我們相信2009年將會是商業(yè)股確立其地位的一年。我們已經(jīng)開始建倉。”筆者發(fā)現(xiàn)，從本周五凌鋼股份(600231)的漲停，中金黃金(600489)的大漲和豫園商城(600655)的異動可以看出，有資金已經(jīng)在動手了。

　　有私募指出，“由于近期漲幅較大，市場需要一次調(diào)整。如果能順利調(diào)整，這將有利于后市創(chuàng)出新高。2402點基本不是本輪行情的頭部，未來將是板塊輪動時期。隨著年報和季報進入披露高峰期，個股將分化，大盤將會走出進二退一的走勢。”

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