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30金股兩個半月上漲21.3% 收益遠超大盤
郭楠/文
2009年《證券市場周刊》第一期推出了第二屆水晶球獎第一名獲獎分析師推薦的“30金股”組合。根據萬得的數據，自2008年11月14日(頒獎日)至2009年2月3日收盤，上證綜指的漲幅僅為3.74%，而同期“30金股”的漲幅竟達到了21.3%。
也就是說，如果投資者在11月15日以相同的比例，買入并持有這30只股票作為投資組合，短短兩個半月，可以輕松戰勝大盤近18個百分點。
其中，漲幅最大的是中興通訊(000063)、潞安環能(601699)、金風科技(002202)這三只，漲跌幅分別達到了68.56%、65.11%和64.7%。中興通訊和金風科技都曾在本刊2009年第一期做了重點推薦。
“30金股”中，表現相對落后的兩只股票均屬于交通運輸行業：深圳機場(000089)和贛粵高速(600269)漲跌幅分別為0% 和-0.9%，跑輸大盤，其余28只金股均跑贏大盤。 中興通訊(000063) 3G受益龍頭
2008年度水晶球獎通信行業第一名光大證券分析師周勵謙當時的推薦理由是：中興通訊作為國內電信重組和3G建設的最大受益者。
2009年1月23日，中興通訊在中國聯通W-CDMA設備招標中獲得了21.5%的市場份額，雖然排名落后于華為及摩托羅拉，但該招標結果已遠超之前13%的預期，且中興通訊的中標省份，東中西部搭配合理。
中興通訊在TD、CDMA和W-CDMA市場已經分別獲得了35%、25%-30%和22%的份額，在國內僅次于華為。中國聯通是中興通訊的第一個W-CDMA大客戶。周勵謙認為，中興通訊較高的W-CDMA利潤率應能緩解市場對國內過度激烈的價格戰的擔憂。
雖然歐洲的需求有所下滑，但中興通訊的海外需求主要在新興國家和地區，所受影響較小。所以，周勵謙仍給予中興通訊“買入”評級，基于20倍的2009年市盈率，目標價估算為33.8元。如果大盤整體估值水平上行，則還有提高的可能。
國泰君安通信行業分析師張文潔表示，華為和中興全球競爭力在增強，仍給予中興通訊“增持”的評級，但股價向上空間并不大。
分析師中也不乏謹慎的觀點。國信證券通信行業分析師嚴平認為，中興通訊約一半的業務收入來自海外，海外需求的進一步惡化帶來了不確定性。并給出“謹慎推薦評級”。
海通證券陳美風認為，2009年通信行業處于景氣高點，3G投資規模接近預期，但預計2010年行業整體投資會下滑，則中興通訊2010年業績具有不確定性。 潞安環能 (601699) 良好業績支撐
國金證券龔云華當時的推薦理由是：節能降耗優勢、噴吹煤市場占有率優勢仍將使公司盈利有穩定支撐。募集資金投資項目屯留煤礦收購已完成，并進入見效周期，屯留煤礦產能增量在未來2-3年內將得到充分釋放，3年內公司成長性明確。
本次追蹤采訪中，龔云華表示，近期煤炭行業的基本面反彈是煤炭公司股價上漲的主要因素，而從內生增長潛力和外延擴張空間看，潞安環能估值仍處于安全且隱含較高長期回報率的水平。
海通證券煤炭分析師韓振國也看好該公司的基本面，認為潞安環能作為一個新公司，歷史負擔比較輕，研發投入大，創新能力強，業績良好。
招商證券盧平則認為，公司業績比較好，估值也相對便宜。短期看，盡管宏觀經濟的放緩使得下游需求減少，但由于小煤礦的關閉使得供給下降，煤價較為穩定，使得公司股價表現較好。但長期看，煤價走勢的不確定性給公司的股價走勢帶來影響。 金風科技 (002202) 風電龍頭
海通證券電力設備行業第一名分析師詹文輝當時的推薦理由是：風電投資不會受宏觀經濟較大影響，行業仍將快速增長，公司基本面向好，艱難的時期已渡過，未來產品批量，毛利率均將上升，業績穩步增長。
詹文輝在2009年1月份再次調研了該公司，更加確信其對公司的業績判斷，題材+ 業績支撐，維持“買入”評級。公司2008年12月26日的解禁當日，股價非但沒有下跌，反而漲停，說明許多機構看好公司投資價值，在接盤買入。
國金證券新能源行業分析師張帥也表示，金風科技作為我國風電領域無可爭議的龍頭企業，市場占有率、技術水平和對行業趨勢的判斷均處于業內領先地位，他認為，國內風電的需求量未來可以保持，看好金風科技的基本面。 交運類股票雖具防御性，上漲幅度不大
交通運輸類股票屬于防御型，在市場震蕩下行過程中，防御性較強，不會有太大跌幅。相反地，在市場反彈階段，也不會有太高的漲幅。
對于贛粵高速(600269)，推薦者中信證券謝從軍仍認為，股票的估值便宜，但也坦言機會不大。他預計公司2008年報業績將會比較差，4萬億投資的效果尚未顯現，一季度季報業績也不會太好。除非3月份后的春運量有所提升，否則公司機會不大。
中信證券馬曉立推薦的深圳機場(000089)近兩個多月的表現也不出色，他表示，公司的質地、管理水平都不錯，但是缺乏題材催化劑，盡管估值合理，預計股價不會有爆發式的增長，估計2009年的EPS為0.33元，股價表現能略強于大盤。
平安證券交運行業分析師鄭武認為,深圳機場在兩年之內不會有太大機會。一方面是深圳機場在擴建完成前的收入受限制。由于產能使用率已經很高，沒有多少提高空間；另一方面，機場的擴建成本比預想的要高，面臨成本和客源結構不匹配的風險。
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