□劉寶民

　　中國證監(jiān)會在短期內(nèi)連施重拳，接連處罰了5家上市公司的管理層，僅12月3日到4日兩天，就有S*ST星美受罰、ST金泰實際控制人被調(diào)查、洞庭水殖和航天晨光被證監(jiān)會調(diào)查、萬通地產(chǎn)獨立董事人選被證券監(jiān)管部門否決等，監(jiān)管風(fēng)暴大有越刮越猛之勢。這表明監(jiān)管層規(guī)范市場的決心，也讓眾多關(guān)注此事的投資者放心。

　　與之相對應(yīng)，深交所近日也修訂并發(fā)布了《深圳證券交易所上市公司信息披露工作考核辦法》，意在加強對上市公司信息披露監(jiān)管，提高上市公司信息披露質(zhì)量。此次修改主要是結(jié)合這幾年來的監(jiān)管實際，從考核對象范圍、考核時間段、考核等級及原則、擬采取的監(jiān)督措施等方面進(jìn)行修訂和完善。根據(jù)新的《考核辦法》，對考核結(jié)果較差的公司將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，如組織對相關(guān)董事、監(jiān)事和高級管理人員進(jìn)行專門培訓(xùn)、建議上市公司更換董事會秘書等，督促上市公司及相關(guān)人員充分重視信息披露工作，切實保護(hù)投資者權(quán)益。之后，深交所又發(fā)布了修訂后的《深圳證券交易所中小企業(yè)板保薦工作指引》，進(jìn)一步明確了保薦機構(gòu)和保薦代表人在持續(xù)督導(dǎo)方面的權(quán)利和義務(wù)，并對保薦機構(gòu)和保薦代表人在督導(dǎo)制度建設(shè)、發(fā)表獨立意見、現(xiàn)場檢查、內(nèi)部制度建設(shè)等方面提出了更為細(xì)化的要求和標(biāo)準(zhǔn)。

　　與此同時，中國證監(jiān)會5日發(fā)布公告，將基金管理公司風(fēng)險準(zhǔn)備金的最低計提比例由原來管理費收入的5％提高到10％。此舉一方面有利于增強基金管理公司的風(fēng)險防范能力，另一方面又可有效降低投資風(fēng)險，保護(hù)投資者的利益，增強基金份額持有人的信心。

　　此外，中國證監(jiān)會日前公布了《上市公司現(xiàn)場檢查辦法》（征求意見稿），擬擴大上市公司現(xiàn)場檢查范圍。檢查范圍不僅包括上市公司及其分支機構(gòu)，還將包括涉及上市公司規(guī)范運作的相關(guān)各方。現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)存在應(yīng)披露而未披露的重大事項或者披露事項與事實不符的，證監(jiān)會將責(zé)令改正。

　　我們相信，隨著這一系列監(jiān)管措施的實施，將進(jìn)一步提高上市公司運作的透明度和規(guī)范程度，維護(hù)中小股東的合法權(quán)益。