一、重要提示

　　普豐證券投資基金（以下簡稱本基金）基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年7月 15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期中的財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　1、基金簡稱：基金普豐

　　2、基金運作方式：契約型封閉式

　　3、基金合同生效日：1999年7月14日

　　4、報告期末基金份額總額：30億份

　　5、投資目標：導入指數化投資概念，增加投資廣度，分散投資風險，同時貫徹績優、成長的選股原則。通過指數化投資和優化組合投資兩種模式的積極結合，實現風險與收益的有效平衡，力爭使基金取得超過市場平均收益率以上的投資收益，實現基金財產的長期穩定增值。

　　6、投資策略： 本基金將指數化投資與優化組合投資有機結合，在進一步分散風險的同時，積極投資績優股和成長股，將基金財產按一定比例分為指數化投資部分、債券投資部分和優化組合投資部分，力爭在降低風險的同時，實現基金財產增值。

　　7、基金管理人名稱：鵬華基金管理有限公司

　　8、基金托管人名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現（未經審計）

　　1、主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　■

　　提示：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，封閉式基金交易傭金等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、基金凈值表現

　　(1)本基金本報告期基金份額凈值增長率

　　■

　　注：基金合同中未規定業績比較基準。

　　(2)本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況走勢圖

　　■

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡歷

　　高曉琴女士，碩士，8年證券從業經驗，2007年8月至今擔任基金普豐基金經理。曾在長城證券有限責任公司研究所任商貿旅游行業研究員、交通運輸行業研究員、宏觀策略部經理。2005年5月加盟鵬華基金管理有限公司從事行業研究工作，2006年擔任鵬華基金管理有限公司研究總監助理，2006年10月起擔任普豐證券投資基金和鵬華行業成長開放式證券投資基金基金經理助理。高曉琴女士具備基金從業資格。

　　本報告期內本基金基金經理未發生變動。

　　2、基金運作遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規的規定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定，本著“誠實信用、勤勉盡責，取信于市場、取信于投資者”的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實履行基金管理職責。本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、本報告期內業績表現和基金投資策略

　　2008年2季度末，本基金份額凈值1.1554元，較2008年1季度末跌幅為19.35%。同期上證指數下跌了21.21%，深證綜指下跌了27.80%。

　　本季度，基金的配置重點主要在金融業、采掘業、制造業等行業，整體配置相對均衡。由于市場受到了美國次貸危機影響擴大、油價高企、地震、國內宏觀調控等不確定因素的影響，二季度A股市場延續了一季度的下跌趨勢，不斷走低。從資金供求面看，緊縮的貨幣政策導致市場資金供給偏緊，同時，大小非的解禁又使得證券市場供給增加，短期內供求失衡；從企業盈利前景看，在下游需求放緩和成本上升的雙重壓力下，利潤增速也面臨下降的風險；從估值上看，A股市場股票估值也有回歸合理性的要求。盡管我們判斷出經濟下行的風險，但是市場的下跌速度仍超出我們的預期，減倉幅度不夠大。在行業配置方面，年初增加了煤炭、醫藥行業配置，減持地產，交通運輸行業等行業，在醫藥、煤炭行業上獲得的超額收益較明顯，但由于滬深300中金融行業比重較大，損失也較大。

　　展望3季度，雖然世界經濟以及國內經濟增速下降的趨勢沒有改變，不過08年我國經濟形勢依然良好，國內通貨膨脹率將會逐漸回落，通脹壓力減小，在市場估值進入合理區域后，3季度市場將會重拾信心，回歸理性。我們將采用積極的防御策略，看好下游行業，如醫藥、食品飲料、零售、生物制品、鐵路運輸等行業，回避中游行業。同時，我們也積極關注由于價格體制改革預期下行業盈利有可能上調的行業，以及節能環保等主題投資。

　　4、公平交易執行情況、業績比較及異常交易行為說明

　　本報告期內：

　　（1） 本基金管理人旗下基金嚴格按照公平交易法規及公司相關制度的規定執行了公平交易，未發生違反公平交易規定的行為；

　　（2） 本基金管理人旗下共有11只公募基金，除鵬華貨幣市場基金、普天債券基金、豐收債券基金(基金合同生效未滿兩個月)三只固定收益類基金外，其余八只基金分別為封閉式基金、股票型基金和混合型基金，其相互間投資風格不存在相同或類似的情況。除三只固定收益類基金外的八只基金最近三個月收益率相互間最大的差異為6.76％，分析其差異原因，本基金管理人認為，主要因本報告期間市場波動幅度較大，系統性風險凸顯，各基金的倉位控制是決定不同基金之間業績差異的主要因素。

　　（3） 本基金未發生任何違法違規并對基金財產造成損失的異常交易行為。

　　五、投資組合報告（未經審計）

　　(一)本報告期末基金資產組合情況

　　■

　　(二)本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　1. 積極股票投資組合

　　■

　　2.指數股票投資組合

　　■

　　(三)本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的積極投資與指數投資的各前五名股票明細

　　1、積極投資前五名股票明細

　　■

　　2、指數投資前五名股票明細

　　■

　　(四)本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　(五)本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　■

　　(六)投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　3、其他資產構成

　　■

　　4、本報告期末本基金沒有持有處于轉股期的可轉換債券，也沒有投資資產支持證券。

　　(七)本基金權證投資情況及本報告期末本基金持有權證情況

　　■

　　本基金投資、持有權證的金額、比例等符合相關法律法規及中國證監會的相關規定。

　　六、其他披露事項

　　本基金管理人投資本基金情況

　　■

　　本基金管理人投資本基金符合相關法律法規及中國證監會相關規定。本基金管理人持有本基金的份額在本報告期內無變動。

　　七、備查文件目錄

　　(一)《普豐證券投資基金基金合同》

　　(二)《普豐證券投資基金托管協議》

　　(三) 普豐證券投資基金二〇〇八年度第二季度報告（原文）

　　存放地點：深圳市福田區福華三路168號深圳國際商會中心43層鵬華基金管理有限公司。

　　查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站（http：//www.phfund.com.cn）查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務系統，咨詢電話：4006788999。

　　鵬華基金管理有限公司

　　2008年7月21 日

　　1

　　本期利潤

　　-910，447，124.66

　　2

　　本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　-75，849，094.54

　　3

　　基金份額本期利潤

　　-0.3035

　　4

　　期末基金資產凈值

　　3，466，318，714.17

　　5

　　期末基金份額凈值

　　1.1554

　　凈值增長率

　　凈值增長率標準差

　　過去三個月

　　-19.35%

　　4.90%

　　序號

　　資產品種

　　金額(元)

　　金額占基金總資產比例(%)

　　1

　　股票

　　2，256，647，254.19

　　64.90

　　2

　　債券

　　878，543，948.40

　　25.27

　　3

　　權證

　　0.00

　　0.00

　　4

　　銀行存款及清算備付金

　　319，966，040.47

　　9.20

　　5

　　其他資產

　　21，828，103.84

　　0.63

　　合計

　　3，476，985，346.90

　　100.00

　　序號

　　行業

　　期末市值(元)

　　市值占基金資產凈值比例(%)

　　1

　　A 農、林、牧、漁業

　　0.00

　　0.00

　　2

　　B 采掘業

　　139，286，071.30

　　4.02

　　3

　　C 制造業

　　335，207，971.78

　　9.67

　　其中：

　　C0 食品、飲料

　　84，927，995.55

　　2.45

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　0.00

　　0.00

　　C2 木材、家具

　　0.00

　　0.00

　　C3 造紙、印刷

　　0.00

　　0.00

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　0.00

　　0.00

　　C5 電子

　　0.00

　　0.00

　　C6 金屬、非金屬

　　83，108，195.60

　　2.40

　　C7 機械、設備、儀表

　　38，232，145.00

　　1.10

　　C8 醫藥、生物制品

　　108，864，955.96

　　3.14

　　C9 其他制造業

　　20，074，679.67

　　0.58

　　4

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　0.00

　　0.00

　　5

　　E 建筑業

　　0.00

　　0.00

　　6

　　F 交通運輸、倉儲業

　　43，719，321.22

　　1.26

　　7

　　G 信息技術業

　　11，677，508.01

　　0.34

　　8

　　H 批發和零售貿易

　　24，840，000.00

　　0.72

　　9

　　I 金融、保險業

　　120，937，251.46

　　3.49

　　10

　　J 房地產業

　　14，468，891.11

　　0.42

　　11

　　K 社會服務業

　　66，912，484.94

　　1.93

　　12

　　L 傳播與文化產業

　　0.00

　　0.00

　　13

　　M 綜合類

　　0.00

　　0.00

　　合計

　　757，049，499.82

　　21.85

　　序號

　　行業

　　期末市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例（%）

　　1

　　A 農、林、牧、漁業

　　5，637，665.32

　　0.16

　　2

　　B 采掘業

　　217，598，570.94

　　6.28

　　3

　　C 制造業

　　467，197，302.48

　　13.48

　　其中：

　　C0 食品、飲料

　　81，984，795.55

　　2.37

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　11，569，174.38

　　0.33

　　C2 木材、家具

　　813，733.18

　　0.02

　　C3 造紙、印刷

　　8，969，981.90

　　0.26

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　64，898，223.88

　　1.87

　　C5 電子

　　5，856，482.44

　　0.17

　　C6 金屬、非金屬

　　164，976，268.34

　　4.76

　　C7 機械、設備、儀表

　　101，474，539.00

　　2.93

　　C8 醫藥、生物制品

　　19，701，790.89

　　0.57

　　C9 其他制造業

　　6，952，312.92

　　0.20

　　4

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　78，127，262.75

　　2.25

　　5

　　E 建筑業

　　12，626，543.36

　　0.36

　　6

　　F 交通運輸、倉儲業

　　120，216，857.93

　　3.47

　　7

　　G 信息技術業

　　59，787，114.27

　　1.72

　　8

　　H 批發和零售貿易

　　54，918，522.05

　　1.58

　　9

　　I 金融、保險業

　　328，219，510.55

　　9.47

　　10

　　J 房地產業

　　82，757，208.26

　　2.39

　　11

　　K 社會服務業

　　29，139，183.87

　　0.84

　　12

　　L 傳播與文化產業

　　7，009，805.24

　　0.20

　　13

　　M 綜合類

　　36，362，207.35

　　1.05

　　合計

　　1，499，597，754.37

　　43.25

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量（股）

　　期末市值(元)

　　市值占基金資產 凈值比例（%）

　　1

　　600123

　　蘭花科創

　　4，301，821

　　108，836，071.30

　　3.14

　　2

　　000012

　　南 玻Ａ

　　4，981，319

　　73，773，334.39

　　2.13

　　3

　　000858

　　五 糧 液

　　3，765，029

　　68，598，828.38

　　1.98

　　4

　　000069

　　華僑城Ａ

　　6，609，954

　　66，826，634.94

　　1.93

　　5

　　600518

　　康美藥業

　　7，128，540

　　59，380，738.20

　　1.71

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量（股）

　　期末市值 (元)

　　市值占基金資產凈值比例（%）

　　1

　　600030

　　中信證券

　　2，495，584

　　59，694，369.28

　　1.72

　　2

　　600036

　　招商銀行

　　2，483，826

　　58，171，204.92

　　1.68

　　3

　　000002

　　萬 科Ａ

　　5，014，253

　　45，178，419.53

　　1.30

　　4

　　601088

　　中國神華

　　1，160，238

　　43，590，141.66

　　1.26

　　5

　　600028

　　中國石化

　　4，251，261

　　43，150，299.15

　　1.24

　　序號

　　債券品種

　　期末市值(元)

　　市值占基金資產凈值比例(%)

　　1

　　國債

　　308，421，595.50

　　8.90

　　2

　　金融債

　　569，228，200.00

　　16.42

　　3

　　企業債

　　750，964.20

　　0.02

　　4

　　可轉換債券

　　143，188.70

　　0.00

　　合計

　　878，543，948.40

　　25.34

　　序號

　　債券名稱

　　期末市值(元)

　　市值占基金資產凈值比例(%)

　　1

　　05農發14

　　307，985，000.00

　　8.89

　　2

　　02國債⑽

　　118，032，493.60

　　3.41

　　3

　　21國債⒂

　　116，326，807.50

　　3.36

　　4

　　05國開07

　　98，960，000.00

　　2.85

　　5

　　08央票34

　　96，080，000.00

　　2.77

　　其他資產明細

　　金額（元）

　　應收交易保證金

　　2，547，399.17

　　應收利息

　　12，453，672.12

　　待攤費用

　　5，893，244.72

　　應收股利

　　933，787.83

　　合計

　　21，828，103.84

　　權證名稱

　　本報告期買入權證金額(元)

　　本報告期獲配權證數量（股）

　　本報告期獲配權證成本（元）

　　本報告期獲配權證市值(元)

　　報告期末持有權證市值(元)

　　報告期末權證市值占基金資產凈值比例(%)

　　康美CWB1

　　0.00

　　735，005

　　901，960.72

　　855，545.82

　　0.00

　　0.00

　　國電CWB1

　　0.00

　　110，103

　　265，765.07

　　267，440.19

　　0.00

　　0.00

　　合 計

　　0.00

　　845，108

　　1，167，725.79

　　1，122，986.01

　　0.00

　　0.00

　　本基金管理人持有本基金份額（份）

　　占基金總份額比例（％）

　　3，750，000

　　0.125

　　普豐證券投資基金

　　2008年第二季度報告