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鵬華動力增長混合型證券投資基金(LOF)2008年第二季度報告http://www.sina.com.cn 2008年07月21日 02:40 中國證券網-上海證券報
鵬華動力增長混合型證券投資基金(LOF) 2008年第二季度報告 一、 重要提示 鵬華動力增長混合型證券投資基金(LOF)(以下簡稱本基金)基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定,于2008年7月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告期中的財務資料未經審計。 二、 基金產品概況 1、基金簡稱:鵬華動力 2、基金運作方式:上市契約型開放式 3、基金合同生效日:2007年1月9日 4、報告期末基金份額總額:8,335,521,589.39份 5、投資目標:精選具有高成長性和持續盈利增長潛力的上市公司中價值相對低估的股票,進行積極主動的投資管理,在有效控制投資風險的前提下,為基金份額持有人謀求長期、穩定的資本增值。 6、投資策略: (1) 股票投資:本基金股票投資采取“自上而下”和“自下而上”相結合的主動投資管理策略,策略分為戰略性資產配置、動態資產配置和個股選擇等三個層次,重點投資具備高成長性和持續盈利增長潛力的上市公司中價值相對低估的股票。 (2) 債券投資:本基金債券投資的主要目的是規避股票投資部分的系統性風險,在投資過程中綜合運用久期、收益率曲線、流動性、相對價值挖掘、套利等策略。 7、業績比較基準:新華富時600 成長指數×70%+新華雷曼中國綜合債券指數×30% 8、風險收益特征:本基金屬于混合型(偏股型)基金,其預期風險和收益高于貨幣型基金、債券基金、混合型基金中的偏債型基金,低于股票型基金,為證券投資基金中的中等風險品種。 9、基金管理人名稱:鵬華基金管理有限公司 10、基金托管人名稱:中國農業銀行 三、 主要財務指標和基金凈值表現(未經審計) 1、 主要財務指標 單位:人民幣元 ■ 提示:所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用(例如,開放式基金的申購贖回費、基金轉換費等),計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 2、 基金凈值表現 (1)本基金本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較列表 ■ 提示:業績比較基準=新華富時600 成長指數×70%+新華雷曼中國綜合債券指數×30%。 (2)本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,并與同期業績比較基準的變動進行比較的走勢圖 ■ 四、管理人報告 1、基金經理簡歷 管文浩先生,碩士,10年證券從業經驗,自2007年1月9日本基金合同生效之日起至今任本基金基金經理。歷任中國社會科學院世界經濟與政治研究所助理研究員、國泰君安證券研究所研究員、國信證券投資研究中心研究員、泰信基金管理有限公司投資總監兼泰信先行策略基金基金經理。2005年9月起至2007年7月擔任普天收益證券投資基金基金經理。管文浩先生具備基金從業資格。 本報告期內本基金基金經理未發生變動。 2、基金運作遵規守信情況說明 本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規的規定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定,本著“誠實信用、勤勉盡責,取信于市場、取信于投資者”的原則管理和運用基金財產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金份額持有人謀求最大利益,忠實履行基金管理職責。本報告期內,基金運作合法合規,無損害基金份額持有人利益的行為。 3、本報告期內基金業績表現和投資策略 (1)二季度證券市場走勢與基金業績回顧 2008年二季度國內資本市場行情呈現單邊下跌態勢,高油價加劇了全球資本市場的波動,悲觀情緒籠罩了整個世界,中國經濟繼續遭受地震、洪災等特大災害的襲擊,投資者對宏觀經濟和上市公司業績的擔憂日益加重,政府救市政策未能抑制資本市場的慣性下挫。本基金二季度業績出現較大滑坡,基金凈值下跌26.11%,同期上證指數下跌21.21%,深證綜指下跌27.80%。盡管領先于深圳綜合指數,但給基金持有人造成較大的損失,在此表示深深的歉意。 (2)二季度投資策略回顧 二季度本基金在策略上有兩大失誤:1、對宏觀經濟形勢的嚴峻性缺乏預見,在市場趨勢性下跌過程中沒有及時果斷的降低股票倉位,大部分時間倉位基本上保持在80%以上的水平,未能較好的回避系統性風險。2、行業配置上出現方向性錯誤,金融、地產、有色等重倉行業損失慘重,盡管在醫藥、化工等行業的投資比較成功,但不足以彌補其他行業的重大損失。對煤炭行業配置較低也是一個重大失策。 五月份以后本基金試圖通過降低地產和有色的行業配置、增加金融保險的配置來扭轉不利局面,但事后來看,這次調整是不太成功的。 (3)08年三季度投資策略 目前國內外宏觀經濟和資本市場出現空前的焦著狀態,油價高企導致市場情緒的極度低落。但市場一片悲觀也可能意味著短期轉機在悄悄到來。各種跡象表明,國內很多企業的困難情況已經引起高層領導的高度關注,在維持從緊貨幣政策基調不變的情況下,局部政策可能微調。對于已經處于崩潰邊緣的資本市場而言,這無異于一場及時雨。基于此,三季度我們將重點關注前期受宏觀調控壓制比較嚴重、股價調整幅度比較大的行業,如金融、地產、紡織服裝、電力等,回避前期受益于通脹的上游行業。 4、公平交易執行情況、業績比較及異常交易行為說明 本報告期內: (1) 本基金管理人旗下基金嚴格按照公平交易法規及公司相關制度的規定執行了公平交易,未發生違反公平交易規定的行為; (2) 本基金管理人旗下共有11只公募基金,除鵬華貨幣市場基金、普天債券基金、豐收債券基金(基金合同生效未滿兩個月)三只固定收益類基金外,其余八只基金分別為封閉式基金、股票型基金和混合型基金,其相互間投資風格不存在相同或類似的情況。除三只固定收益類基金外的八只基金最近三個月收益率相互間最大的差異為6.76%,分析其差異原因,本基金管理人認為,主要因本報告期間市場波動幅度較大,系統性風險凸顯,各基金的倉位控制是決定不同基金之間業績差異的主要因素。 (3) 本基金未發生任何違法違規并對基金財產造成損失的異常交易行為。 五、投資組合報告(未經審計) (一)本報告期末基金資產組合情況 ■ (二)本報告期末按行業分類的股票投資組合 ■ (三)本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細 ■ (四)本報告期末按券種分類的債券投資組合 本報告期末本基金沒有持有債券。 (五) 本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細 本報告期末本基金沒有持有債券。 (六) 投資組合報告附注 1、報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。 2、報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。 3、其他資產構成 ■ 4、本報告期末本基金沒有持有處于轉股期的可轉換債券,也沒有投資資產支持證券、分離交易可轉債。 (七)本基金權證投資情況及本報告期末本基金持有權證情況 本基金本報告期內沒有買入和獲配權證,本報告期末也沒有持有權證。 六、 開放式基金份額變動 ■ 七、 備查文件目錄 (一)《鵬華動力增長混合型證券投資基金(LOF)基金合同》; (二)《鵬華動力增長混合型證券投資基金(LOF)托管協議》; (三)鵬華動力增長混合型證券投資基金(LOF)二00八年度第二季度報告(原文)。 存放地點:深圳市福田區福華三路168號深圳國際商會中心43層鵬華基金管理有限公司。 查閱方式:投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱,也可按工本費購買復印件,或通過本基金管理人網站(http://www.phfund.com.cn)查閱。 投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司,本公司已開通客戶服務系統,咨詢電話:4006788999。 鵬華基金管理有限公司 2008年7月21日 1 本期利潤 -3,737,606,702.54 2 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 -1,632,651,329.93 3 加權平均基金份額本期利潤 -0.4347 4 期末基金資產凈值 10,088,837,751.57 5 期末基金份額凈值 1.210 凈值增長率1 凈值增長率標準差2 業績比較基準收益率3 業績比較基準收益率標準差4 1-3 2-4 過去三個月 -26.11% 3.02% -18.10% 2.32% -8.01% 0.70% 序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%) 1 股票 8,062,204,823.31 79.53 2 債券 0.00 0.00 3 權證 0.00 0.00 4 銀行存款及清算備付金 2,010,924,056.47 19.84 5 其他資產 63,426,051.04 0.63 合計 10,136,554,930.82 100.00 序號 行業 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%) 1 A 農、林、牧、漁業 483,728,712.10 4.79 2 B 采掘業 663,913,696.60 6.58 3 C 制造業 3,551,613,819.85 35.20 其中: C0 食品、飲料 300,827,365.30 2.98 C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00 C2 木材、家具 0.00 0.00 C3 造紙、印刷 122,260,448.06 1.21 C4 石油、化學、塑膠、塑料 1,598,300,204.12 15.84 C5 電子 32,237,149.47 0.32 C6 金屬、非金屬 341,525,523.59 3.39 C7 機械、設備、儀表 135,998,400.05 1.35 C8 醫藥、生物制品 1,020,464,729.26 10.11 C99 其他制造業 0.00 0.00 4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 23,704,200.00 0.23 5 E 建筑業 238,594,099.53 2.36 6 F 交通運輸、倉儲業 2,054,400.00 0.02 7 G 信息技術業 316,602,820.90 3.14 8 H 批發和零售貿易 355,017,837.44 3.52 9 I 金融、保險業 1,204,646,775.65 11.95 10 J 房地產業 857,918,045.87 8.51 11 K 社會服務業 227,910,771.33 2.26 12 L 傳播與文化產業 136,499,644.04 1.35 13 M 綜合類 0.00 0.00 合計 8,062,204,823.31 79.91 序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%) 1 600251 5,231,080 361,415,317.20 3.58 2 601628 14,981,970 358,368,722.40 3.55 3 600216 15,337,700 317,643,767.00 3.15 4 000792 3,187,977 280,924,533.24 2.78 5 000698 18,300,000 275,049,000.00 2.73 6 600000 12,000,000 264,000,000.00 2.62 7 600036 11,000,000 257,620,000.00 2.55 8 600100 13,600,000 246,568,000.00 2.44 9 600030 10,000,000 239,200,000.00 2.37 10 002001 新 和 成 5,996,057 236,124,724.66 2.34 其他資產明細 金額(元) 交易保證金 11,291,507.44 應收利息 514,846.88 應收申購款 29,617,590.90 應收證券清算款 22,002,105.82 合計 63,426,051.04 份額(份) 本報告期期初基金份額總額 8,466,818,663.51 本報告期期末基金份額總額 8,335,521,589.39 本報告期間基金總申購份額 1,307,770,434.40 本報告期間基金總贖回份額 1,439,067,508.52
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