第一節(jié) 重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告中所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　本基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年7月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2008年4月1日起至2008年6月30日止。

　　第二節(jié) 基金產(chǎn)品概況

　　基金簡稱： 融通新藍(lán)籌

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2002年9月13日

　　期末基金份額總額：22，104，387，055.84份

　　基金管理人：融通基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　投資目標(biāo)：主要投資于處于成長階段和成熟階段早期的“新藍(lán)籌”上市公司。通過組合投資，在充分控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)基金凈值的穩(wěn)定增長，為基金持有人獲取長期穩(wěn)定的投資收益。

　　投資策略：在對市場趨勢判斷的前提下，重視倉位選擇和行業(yè)配置，同時更重視基本面分析，強(qiáng)調(diào)通過基本面分析挖掘個股。在正常市場狀況下，股票投資比例浮動范圍：30%-75%；債券投資比例浮動范圍：20%-55%；權(quán)證投資比例浮動范圍：0%-3%；現(xiàn)金留存比例浮動范圍：不低于5%。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)：本基金股票投資部分的比較基準(zhǔn)是“國泰君安指數(shù)”。

　　風(fēng)險收益特征：在適度風(fēng)險下追求較高收益。

　　第三節(jié) 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　重要提示：本報告所列示的基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項費用，計

　　入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　（一）主要財務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

　　■

　　（二）基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表（由于本基金只規(guī)定了股票投資部分的比較基準(zhǔn)是“國泰君安指數(shù)”，為便于基金歷史業(yè)績與比較基準(zhǔn)的比較，參照其他多數(shù)基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的設(shè)定方式，以國泰君安指數(shù)×75%+全國銀行間債券指數(shù)×25%作為圖示的比較基準(zhǔn)。）

　　■

　　（三）累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢比較（說明同上）(自2002年9月13日至2008年6月30日)

　　■

　　第四節(jié) 基金管理人報告

　　（一）基金經(jīng)理簡介

　　戴春平先生，博士研究生，先后在泰康保險資產(chǎn)管理中心、鵬華基金管理公司、中國人壽資產(chǎn)管理公司從事交易、研究和投資管理工作，07年初進(jìn)入融通基金管理公司。現(xiàn)任融通新藍(lán)籌基金基金經(jīng)理。

　　劉模林先生，1969年出生，華中理工大學(xué)機(jī)械工程碩士。具有14年證券從業(yè)經(jīng)驗，曾任武漢市信托投資公司證券總部研究部經(jīng)理、花橋證券營業(yè)部經(jīng)理；融通基金管理有限公司研究策劃部策略和行業(yè)研究員、總監(jiān)、機(jī)構(gòu)理財部總監(jiān)，基金管理部總監(jiān)，現(xiàn)同時擔(dān)任公司副總經(jīng)理，融通領(lǐng)先成長基金（LOF）基金經(jīng)理。

　　（二）基金運作合規(guī)性說明

　　本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、《融通新藍(lán)籌證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為。基金投資組合符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。

　　（三）公平交易制度執(zhí)行及異常交易情況說明

　　1、公平交易制度執(zhí)行情況

　　本基金管理人一直堅持公平對待旗下所有基金的原則，并制定了相應(yīng)的制度和流程，在投資決策和交易執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)保證公平交易原則的嚴(yán)格執(zhí)行。報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行了公平交易的原則和制度。

　　2、本基金與其他投資風(fēng)格相似的基金之間的業(yè)績比較

　　本基金管理人旗下其他與本基金投資風(fēng)格相似的基金及其業(yè)績比較如下：

　　■

　　融通新藍(lán)籌基金與融通藍(lán)籌成長基金的業(yè)績差異為9.06%，差異原因主要有以下兩點：

　　一是兩只基金的股票配置倉位有顯著差異。在上季度末，融通新藍(lán)籌基金的股票市值占基金凈值的比例為52.35%，而融通藍(lán)籌成長基金的股票比例68.52%；在本季度末，融通新藍(lán)籌基金的股票市值占基金凈值的比例為47.73%，而融通藍(lán)籌成長基金的股票比例62.06%。在本季度滬深300指數(shù)下跌了26.35%的市場中，上述股票倉位差異造成了業(yè)績表現(xiàn)的差異。

　　二是兩只基金的股票組合配置不同。融通新藍(lán)籌基金的股票組合中，價值股占比為71.79%，成長股占比為28.21%；融通藍(lán)籌成長基金的股票組合中，價值股占比為44.86%，成長股占比為55.14%。上述配置差異業(yè)也造成了業(yè)績表現(xiàn)的差異。

　　3、異常交易專項說明

　　本基金報告期內(nèi)未發(fā)生異常交易。

　　（三）基金運作報告

　　08年二季度，上證綜指下跌了21.21%，本基金凈值下跌了12.99%，跑贏了指數(shù)，但是，由于市場的下跌，本基金給持有人帶來了財富的損失，對此我們深表歉意。

　　在梳理我們判斷市場的邏輯時，我們發(fā)現(xiàn)，決定市場走勢的根本因素，一些在發(fā)生變化，一些卻始終沒有改變；自07年10月份我們首次看空市場以來，沒有發(fā)生變化的是全流通導(dǎo)致的供求失衡及其估值方法和估值體系的接軌，這個因素仍將極大地影響市場的后續(xù)走勢，而發(fā)生變化的是隨國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)不斷演繹在不同階段表現(xiàn)出的不同特征，從07年10月份的盈利高峰已過和無風(fēng)險利率和風(fēng)險溢價的提高，到今年年初的通漲壓力，尤其是PPI對企業(yè)盈利的影響，再到4月份我們觀察到終端需求的放緩進(jìn)而引起的對中間需求的擔(dān)憂，最后到6月份體現(xiàn)得比較明顯的全球在增長與通脹的權(quán)衡中的尷尬，盡管在不同的階段，表現(xiàn)特征不一樣，但是其背后都是全球及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在長達(dá)數(shù)年的高增長后所必然出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)收斂。幸運的是我們較早看到了這一點，采取了相應(yīng)的措施，不幸的是我們采取的應(yīng)對措施不徹底，導(dǎo)致基金凈值縮水較大。

　　目前投資者都在思考一個問題，市場是否到底？這個問題可以分解為兩個方面：一是經(jīng)濟(jì)下行是否到底，二是估值是否充分反應(yīng)了目前的或者可能更糟的經(jīng)濟(jì)狀況，從這兩個方面，我們恐怕都很難得到樂觀的結(jié)論，周期因素的共振，可能會放大經(jīng)濟(jì)的波動幅度，而目前的估值，雖然較07年高點有很大的下降，但能給投資者的安全邊界，還是有限。市場的大幅下跌是我們不愿意看到的，但是，我們是否應(yīng)該去反思，如果沒有去年的泡沫，是否會有今年的大跌呢，或許這是新興市場走向成熟必須付出的代價吧。

　　大跌已經(jīng)發(fā)生，我們無需顧影自憐，因為這無濟(jì)于事，對我們來說，去思考下一波經(jīng)濟(jì)起飛的邏輯，或許才是目前最有意義的事情，因為這直接關(guān)系到下一次的市場機(jī)會在什么時候在什么地方，路雖漫漫，上下求索是我們的興趣、同時也是責(zé)任所在。

　　第五節(jié) 投資組合報告

　　（一）報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　（二）報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　■

　　（三）報告期末基金投資前十名股票明細(xì)

　　■

　　（四）報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　（五）報告期末基金投資前五名債券明細(xì)

　　■

　　（六）報告附注

　　1、報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中無發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券；

　　2、報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中，無投資于基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票；

　　3、報告期末其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：

　　■

　　4、本報告期內(nèi)本基金無投資權(quán)證業(yè)務(wù)的情況。

　　5、本報告期內(nèi)本基金未投資資產(chǎn)支持證券。

　　6、本報告期末本基金持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　■

　　第六節(jié) 開放式基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　第七節(jié) 備查文件目錄

　　（一）中國證監(jiān)會批準(zhǔn)融通新藍(lán)籌證券投資基金設(shè)立的文件；

　　（二）《融通新藍(lán)籌證券投資基金基金合同》；

　　（三）《融通新藍(lán)籌證券投資基金托管協(xié)議》；

　　（四）融通基金管理有限公司批準(zhǔn)成立批件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程；

　　（五）報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告。

　　存放地點：基金管理人、基金托管人處。

　　查閱方式：投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購買復(fù)印件。

　　融通基金管理有限公司

　　2008年7月21日

　　項目

　　2008年4月1日至2008年6月30日

　　1、本期利潤

　　-2，389，861，021.55

　　2、本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　-1，813，361，434.36

　　3、加權(quán)平均基金份額本期利潤

　　-0.1063

　　4、期末基金資產(chǎn)凈值

　　15，785，029，660.96

　　5、期末基金份額凈值

　　0.7141

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④

　　①-③

　　②-④

　　過去3個月

　　-12.99%

　　1.52%

　　-19.79%

　　2.50%

　　6.80%

　　-0.98%

　　基金名稱

　　本報告期基金份額凈值增長率

　　融通新藍(lán)籌證券投資基金

　　-12.99%

　　融通藍(lán)籌成長證券投資基金

　　-22.05%

　　項目

　　金 額（元）

　　占基金資產(chǎn)總值比例

　　銀行存款

　　2，200，652，436.31

　　13.84%

　　清算備付金

　　18，291，608.37

　　0.12%

　　股票投資市值

　　7，534，935，056.46

　　47.39%

　　債券投資市值

　　6，008，897，070.97

　　37.79%

　　權(quán)證投資市值

　　--

　　--

　　其他資產(chǎn)

　　136，321，872.70

　　0.86%

　　資產(chǎn)合計

　　15，899，098，044.81

　　100.00%

　　行業(yè)

　　市 值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

　　83，883，862.59

　　0.53%

　　B 采掘業(yè)

　　1，756，619，180.51

　　11.13%

　　C 制造業(yè)

　　2，097，225，820.98

　　13.29%

　　C0 食品、飲料

　　749，181，103.63

　　4.75%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　29，806，296.74

　　0.19%

　　C2 木材、家具

　　--

　　--

　　C3 造紙、印刷

　　14，629，036.95

　　0.09%

　　C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料

　　50，246，638.75

　　0.32%

　　C5 電子

　　--

　　--

　　C6 金屬、非金屬

　　559，879，399.99

　　3.55%

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表

　　423，056，477.07

　　2.68%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品

　　270，426，867.85

　　1.71%

　　C99 其他制造業(yè)

　　--

　　--

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

　　146，498，901.25

　　0.93%

　　E 建筑業(yè)

　　7，447，147.95

　　0.05%

　　F 交通運輸、倉儲業(yè)

　　89，335，733.58

　　0.57%

　　G 信息技術(shù)業(yè)

　　680，481，131.80

　　4.31%

　　H 批發(fā)和零售貿(mào)易

　　391，064，496.20

　　2.48%

　　I 金融、保險業(yè)

　　1，756，205，778.68

　　11.13%

　　J 房地產(chǎn)業(yè)

　　--

　　--

　　K 社會服務(wù)業(yè)

　　526，173，002.92

　　3.33%

　　L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)

　　--

　　--

　　M 綜合類

　　--

　　--

　　合計

　　7，534，935，056.46

　　47.73%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數(shù)量（股）

　　市 值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值的比例

　　1

　　600036

　　招商銀行

　　36，423，150

　　853，030，173.00

　　5.40%

　　2

　　000983

　　西山煤電

　　14，312，115

　　715，605，750.00

　　4.53%

　　3

　　000069

　　華僑城Ａ

　　48，423，524

　　489，561，827.64

　　3.10%

　　4

　　601398

　　工商銀行

　　88，451，630

　　438，720，084.80

　　2.78%

　　5

　　000063

　　中興通訊

　　6，798，228

　　425，569，072.80

　　2.70%

　　6

　　601666

　　平煤天安

　　11，237，434

　　420，954，277.64

　　2.67%

　　7

　　000568

　　瀘州老窖

　　13，901，671

　　418，301，280.39

　　2.65%

　　8

　　601699

　　潞安環(huán)能

　　10，536，311

　　405，753，336.61

　　2.57%

　　9

　　002024

　　蘇寧電器

　　9，468，874

　　391，064，496.20

　　2.48%

　　10

　　601318

　　中國平安

　　6，999，888

　　344，814，482.88

　　2.18%

　　債券種類

　　市 值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例

　　國債

　　633，031，005.50

　　4.01%

　　可轉(zhuǎn)債

　　142，778，065.47

　　0.90%

　　企業(yè)債

　　84，580，000.00

　　0.54%

　　央行票據(jù)

　　4，175，198，000.00

　　26.45%

　　次級債

　　233，358，000.00

　　1.48%

　　金融債

　　739，952，000.00

　　4.69%

　　合計

　　6，008，897，070.97

　　38.07%

　　債券名稱

　　市 值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例

　　08央行票據(jù)34

　　768，640，000.00

　　4.87%

　　07央行票據(jù)94

　　677，250，000.00

　　4.29%

　　07央行票據(jù)107

　　676，200，000.00

　　4.28%

　　07央行票據(jù)110

　　598，858，000.00

　　3.79%

　　07央行票據(jù)81

　　484，350，000.00

　　3.07%

　　項目

　　金 額（元）

　　交易保證金

　　8，320，734.46

　　應(yīng)收證券清算款

　　2，494，932.22

　　應(yīng)收股利

　　2，358，186.70

　　應(yīng)收利息

　　120，945，264.20

　　應(yīng)收申購款

　　2，202，755.12

　　合計

　　136，321，872.70

　　債券代碼

　　債券名稱

　　市值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例

　　125709

　　唐鋼轉(zhuǎn)債

　　92，809，918.23

　　0.59%

　　125960

　　錫業(yè)轉(zhuǎn)債

　　49，968，147.24

　　0.31%

　　期初基金份額

　　22，824，746，942.63

　　本期總申購份額

　　200，409，387.22

　　本期總贖回份額

　　920，769，274.01

　　期末基金份額

　　22，104，387，055.84

　　融通新藍(lán)籌證券投資基金

　　2008年第二季度報告