基金管理人：友邦華泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　送出日期：二○○八年七月二十一日

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年7月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告期為2008年4月1日起至2008年6月30日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　■

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　■

　　注：1、上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2、上述數(shù)據(jù)截止到2008年6月30日。

　　（二）本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　■

　　（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較

　　友邦盛世基金累計(jì)份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

　　■

　　注：1、按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起6個(gè)月內(nèi)為建倉期，截至報(bào)告日本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同第十三條（二）投資范圍、（八）投資組合中規(guī)定的各項(xiàng)比例，投資于股票的比例為基金凈資產(chǎn)的60%-90%，債券投資為基金凈資產(chǎn)的0%-40%。

　　2、因汪暉先生將擔(dān)任本公司即將發(fā)行的友邦華泰價(jià)值增長股票型證券投資基金基金經(jīng)理，為專注新基金的投資運(yùn)作，經(jīng)公司決定，自二00八年六月五日起，汪暉不再兼任友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金基金經(jīng)理職務(wù)。

　　四、管理人報(bào)告

　　1、基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）簡介

　　梁豐先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。14年證券（基金）從業(yè)經(jīng)歷。歷任中信集團(tuán)中大投資管理有限公司證券投資部總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、中信基金股權(quán)投資部總監(jiān)、2004年3月至2006年1月任中信經(jīng)典配置基金的基金經(jīng)理，2005年11月至2007年4月任中信紅利精選股票基金的基金經(jīng)理。

　　汪暉先生，碩士。14年證券（基金）從業(yè)經(jīng)歷。歷任華泰證券有限公司高級經(jīng)理、華寶信托投資公司信托基金經(jīng)理、華泰證券有限公司投資經(jīng)理。2004年7月加入友邦華泰基金管理有限公司，2007年5月31日至2008年6月5日任友邦華泰盛世中國股票基金基金經(jīng)理。基金經(jīng)理調(diào)整公告刊登于2008年6月6日《上海證券報(bào)》上。

　　2、報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明

　　報(bào)告期內(nèi)本基金的運(yùn)作符合相關(guān)法律、法規(guī)以及基金合同的約定，未發(fā)現(xiàn)損害基金持有人利益的行為。

　　3、報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略

　　（1）行情回顧及運(yùn)作分析

　　2008年二季度，對經(jīng)濟(jì)環(huán)境、通貨膨脹及企業(yè)利潤的普遍預(yù)期日趨悲觀，各類投資者包括流通解禁的大小非從股市套現(xiàn)離場的趨勢加劇，A股市場延續(xù)跌勢，整體估值水平急劇下滑，報(bào)告期中信標(biāo)普300指數(shù)下跌25.57%。

　　全球經(jīng)濟(jì)增長回落，通脹上升，原油、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)攀升。美聯(lián)儲(chǔ)寬松的貨幣政策導(dǎo)致了弱勢美元持續(xù)，對全球的通漲推波助瀾。中國經(jīng)濟(jì)同樣難以獨(dú)善其身，CPI指數(shù)自2008年二月份起連續(xù)三個(gè)月到達(dá)8％以上。持續(xù)的貨幣緊縮及信貸控制抑制了經(jīng)濟(jì)增長的需求，出口增長放緩，貿(mào)易順差減少，房地產(chǎn)銷售顯著回落，汽車銷售增長明顯放緩。隨著CPI指數(shù)在5月起出現(xiàn)階段性回落的趨勢，政府開始上調(diào)成品油、電力等能源價(jià)格。

　　A股市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的變化作出了快速反應(yīng)。在通漲及高油價(jià)的環(huán)境下，上游具備較強(qiáng)抗通脹能力的煤炭、農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)突出，相關(guān)受益的農(nóng)資、新能源、能源設(shè)備與服務(wù)、煤化工、節(jié)能設(shè)備等亦表現(xiàn)良好；受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較小的下游消費(fèi)服務(wù)行業(yè)如醫(yī)藥、零售、經(jīng)常消費(fèi)等相對抗跌；而受上游成本上升及下游需求減弱雙重影響，中間制造業(yè)股票跌幅較大；與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)較強(qiáng)的周期性行業(yè)如房地產(chǎn)、金融等亦跌勢沉重。在不確定的環(huán)境下，市場對未來業(yè)績穩(wěn)定增長的成長型股票給予了較高的溢價(jià)。

　　報(bào)告期，應(yīng)對通漲及高油價(jià)的環(huán)境，本基金增加了在煤炭、化肥、新能源、煤化工、能源設(shè)備與服務(wù)等板塊及股票的配置，但在下游醫(yī)藥、零售、經(jīng)常消費(fèi)等防御性資產(chǎn)上配置有所不足，中間制造業(yè)、房地產(chǎn)、金融等給組合給凈值帶來較大壓力。整體而言，凈值表現(xiàn)落后于業(yè)績比較基準(zhǔn)，主要因?yàn)橘Y產(chǎn)配置帶來了超額負(fù)收益。

　　（2）本基金業(yè)績表現(xiàn)

　　截至本報(bào)告期末，本基金份額凈值為0.6426元，累計(jì)凈值為2.5408元，本報(bào)告期內(nèi)基金份額凈值下跌19.56%，本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)下跌18.04%。

　　（3）市場展望和投資策略

　　面對全球性的經(jīng)濟(jì)減速及通漲，中國經(jīng)濟(jì)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，城市化及人口紅利對需求的拉動(dòng)力減弱，盡管還不能輕言中國經(jīng)濟(jì)已步入滯漲及硬著陸，但顯然也不可忽視本輪經(jīng)濟(jì)周期向下調(diào)整的時(shí)間和力度。

　　經(jīng)過市場持續(xù)大幅調(diào)整，A股估值水平已趨向合理，市場原有的下行斜率顯然不可持續(xù)。但預(yù)期企業(yè)盈利增速下滑、股改后流通解禁的壓力不減，投資者風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的有效緩解尚需時(shí)日，我們的股票投資依然會(huì)以防御為基本策略，同時(shí)適當(dāng)關(guān)注整體估值過度下行可能帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

　　在堅(jiān)持抵御通漲及高油價(jià)的基本策略下，加強(qiáng)對下游需求相對穩(wěn)定的消費(fèi)服務(wù)行業(yè)的關(guān)注，自下而上地尋找在商業(yè)模式、業(yè)務(wù)領(lǐng)域或技術(shù)突破引領(lǐng)下成長類股票的投資機(jī)會(huì)。對于受制于經(jīng)濟(jì)周期向下的行業(yè)，不能忽視競爭力突出的優(yōu)秀行業(yè)龍頭抵御周期向下的能力，并對其長期投資價(jià)值機(jī)會(huì)的出現(xiàn)給予關(guān)注。

　　4、報(bào)告期內(nèi)的公平交易情況說明

　　公司嚴(yán)格按照公司公平交易的相關(guān)制度進(jìn)行公平交易，報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)違反公平交易的投資行為。

　　本基金為公司旗下目前管理的唯一一只主動(dòng)股票型證券投資基金，未有與其投資風(fēng)格相似的其他投資組合。

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金未發(fā)生異常交易行為。

　　五、投資組合報(bào)告

　　（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　■

　　（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　■

　　（四）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　（五）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　■

　　（六）報(bào)告期內(nèi)基金投資權(quán)證的情況

　　1、報(bào)告期末基金投資的權(quán)證明細(xì)

　　■

　　2、報(bào)告期內(nèi)基金獲得權(quán)證的明細(xì)

　　■

　　（七）報(bào)告期末基金投資的資產(chǎn)支持證券明細(xì)

　　截至本報(bào)告期末，本基金未持有資產(chǎn)支持證券。

　　（八）投資組合報(bào)告附注

　　1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。

　　2、基金投資前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　■

　　4、報(bào)告期末基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　截至本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　六、開放式基金份額變動(dòng)

　　■

　　七、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金募集的文件

　　2、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金基金合同》

　　3、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金招募說明書》

　　4、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金托管協(xié)議》

　　5、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照

　　6、友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金的公告

　　（二）存放地點(diǎn)

　　存放地點(diǎn)：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號(hào)金茂大廈40樓

　　查閱方式：投資者可在營業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件

　　（三）查閱方式

　　投資者對本報(bào)告如有疑問，可咨詢基金管理人友邦華泰基金管理有限公司。

　　客戶服務(wù)熱線：400-888-0001（免長途費(fèi)） 021-3878 4638

　　公司網(wǎng)址：www.aig-huatai.com

　　友邦華泰基金管理有限公司

　　二○○八年七月二十一日

　　1、基金簡稱：

　　友邦盛世

　　2、交易代碼：

　　460001

　　3、基金運(yùn)作方式：

　　契約型開放式

　　4、基金合同生效日：

　　2005年4月27日

　　5、報(bào)告期末基金份額總額：

　　13，444，898，389.73份

　　6、投資目標(biāo)：

　　主要通過股票選擇，輔以適度的大類資產(chǎn)配置調(diào)整，追求管理資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　7、投資策略：

　　本基金以股票類資產(chǎn)為主要投資工具，通過精選個(gè)股獲取資產(chǎn)的長期增值；以債券類資產(chǎn)作為降低組合風(fēng)險(xiǎn)的策略性投資工具，通過適當(dāng)?shù)拇箢愘Y產(chǎn)配置來降低組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　8、業(yè)績比較基準(zhǔn)：

　　中信標(biāo)普300指數(shù)×70%+中信國債指數(shù)×30%

　　9、風(fēng)險(xiǎn)收益特征：

　　較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益

　　10、基金管理人：

　　友邦華泰基金管理有限公司

　　11、基金托管人：

　　中國銀行股份有限公司

　　1

　　本期利潤（元）

　　-2，098，662，690.53

　　2

　　本期利潤扣減公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額（元）

　　-829，998，383.64

　　3

　　加權(quán)平均基金份額本期利潤（元）

　　-0.1551

　　4

　　期末基金資產(chǎn)凈值（元）

　　8，639，563，218.20

　　5

　　期末基金份額凈值（元）

　　0.6426

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④

　　①－③

　　②－④

　　過去三個(gè)月

　　-19.56%

　　2.70%

　　-18.04%

　　2.29%

　　-1.52%

　　0.41%

　　序號(hào)

　　資產(chǎn)組合

　　金額（元）

　　占基金資產(chǎn)總值比例（%）

　　1

　　股票投資

　　6，725，801，744.68

　　77.66

　　2

　　債券投資

　　524，202，624.72

　　6.05

　　3

　　權(quán)證投資

　　3，911，508.26

　　0.05

　　4

　　資產(chǎn)支持證券

　　－

　　－

　　5

　　銀行存款和清算備付金合計(jì)

　　561，912，912.91

　　6.49

　　6

　　其他資產(chǎn)

　　845，019，223.40

　　9.76

　　合計(jì)

　　8，660，848，013.97

　　100.00

　　行業(yè)

　　市值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

　　－

　　－

　　B 采掘業(yè)

　　704，100，812.92

　　8.15

　　C 制造業(yè)

　　2，620，623，515.68

　　30.33

　　C0 食品、飲料

　　267，030，668.44

　　3.09

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　235，096.40

　　0.00

　　C2 木材、家具

　　5，551，678.43

　　0.06

　　C3 造紙、印刷

　　5，279，175.00

　　0.06

　　C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料

　　601，535，612.76

　　6.96

　　C5 電子

　　44，392，327.45

　　0.51

　　C6 金屬、非金屬

　　270，421，877.77

　　3.13

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表

　　1，221，597，376.34

　　14.14

　　C8 醫(yī)藥、生物制品

　　204，388，872.19

　　2.37

　　C99 其他制造業(yè)

　　190，830.90

　　0.00

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

　　9，669，000.00

　　0.11

　　E 建筑業(yè)

　　91，263，882.60

　　1.06

　　F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)

　　517，786，857.51

　　5.99

　　G 信息技術(shù)業(yè)

　　257，511，811.74

　　2.98

　　H 批發(fā)和零售貿(mào)易

　　396，456，717.14

　　4.59

　　I 金融、保險(xiǎn)業(yè)

　　1，719，874，637.11

　　19.91

　　J 房地產(chǎn)業(yè)

　　403，599，955.79

　　4.67

　　K 社會(huì)服務(wù)業(yè)

　　169，267.32

　　0.00

　　L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)

　　4，745，286.87

　　0.05

　　M 綜合類

　　－

　　－

　　合計(jì)

　　6，725，801，744.68

　　77.85

　　序號(hào)

　　代碼

　　股票名稱

　　數(shù)量（股）

　　市值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

　　1

　　600036

　　招商銀行

　　19，929，493

　　466，748，726.06

　　5.40

　　2

　　600000

　　浦發(fā)銀行

　　18，443，718

　　405，761，796.00

　　4.70

　　3

　　000792

　　鹽湖鉀肥

　　3，309，174

　　291，604，412.88

　　3.38

　　4

　　000968

　　煤 氣 化

　　9，453，947

　　223，491，307.08

　　2.59

　　5

　　600030

　　中信證券

　　9，301，638

　　222，495，180.96

　　2.58

　　6

　　601666

　　平煤天安

　　4，939，940

　　185，050，152.40

　　2.14

　　7

　　600550

　　天威保變

　　5，994，456

　　184，749，133.92

　　2.14

　　8

　　600718

　　東軟集團(tuán)

　　6，438，714

　　180，992，250.54

　　2.09

　　9

　　601006

　　大秦鐵路

　　12，476，590

　　169，806，389.90

　　1.97

　　10

　　600583

　　海油工程

　　7，001，340

　　152，559，198.60

　　1.77

　　序號(hào)

　　債券品種

　　市值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

　　1

　　國家債券

　　－

　　－

　　2

　　金融債券

　　－

　　－

　　其中：政策性金融債券

　　－

　　－

　　3

　　央行票據(jù)

　　466，006，000.00

　　5.39

　　4

　　企業(yè)債券

　　52，966，564.30

　　0.61

　　5

　　可轉(zhuǎn)換債券

　　5，230，060.42

　　0.06

　　6

　　短期融資券

　　－

　　－

　　合計(jì)

　　524，202，624.72

　　6.07

　　序號(hào)

　　代碼

　　債券名稱

　　數(shù)量（張）

　　市值（元）

　　占資產(chǎn)凈值比例（%）

　　1

　　0801057

　　08央行票據(jù)57

　　1，800，000

　　178，488，000.00

　　2.07

　　2

　　0801072

　　08央行票據(jù)72

　　1，500，000

　　148，680，000.00

　　1.72

　　3

　　0801054

　　08央行票據(jù)54

　　1，400，000

　　138，838，000.00

　　1.61

　　4

　　126002

　　06中化債

　　573，090

　　46，758，413.10

　　0.54

　　5

　　125528

　　柳工轉(zhuǎn)債

　　49，127

　　5，230，060.42

　　0.06

　　序號(hào)

　　代碼

　　權(quán)證名稱

　　數(shù)量（份）

　　市值（元）

　　占資產(chǎn)凈值比例（%）

　　1

　　580022

　　國電CWB1

　　547，840

　　2，089，461.76

　　0.02

　　2

　　580023

　　康美CWB1

　　489，140

　　1，822，046.50

　　0.02

　　序號(hào)

　　代碼

　　權(quán)證名稱

　　數(shù)量（份）

　　成本（元）

　　獲得方式

　　1

　　580021

　　青啤CWB1

　　579，670

　　1，858，248.07

　　可分離債

　　2

　　580022

　　國電CWB1

　　547，840

　　1，283，357.45

　　可分離債

　　3

　　580023

　　康美CWB1

　　489，140

　　813，756.79

　　可分離債

　　項(xiàng)目

　　金額（元）

　　應(yīng)收證券清算款

　　833，482，175.77

　　應(yīng)收基金申購款

　　4，906，280.75

　　存出保證金

　　3，306，741.49

　　應(yīng)收利息

　　2，333，109.67

　　應(yīng)收股利

　　990，915.72

　　合計(jì)

　　845，019，223.40

　　本報(bào)告期初基金份額總額（份）

　　13，410，073，585.16

　　本報(bào)告期間基金總申購份額（份）

　　805，106，123.24

　　本報(bào)告期間基金總贖回份額（份）

　　770，281，318.67

　　本報(bào)告期末基金份額總額（份）

　　13，444，898，389.73

　　友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金

　　2008年第二季度報(bào)告