重 要 提 示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人中國銀行股份有限公司根據基金合同已于2008年7月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2008年4月1日起至2008年6月30日止。本報告中的財務資料未經審計。

　　一、基金產品概況

　　■

　　二、主要財務指標和基金凈值表現

　　（一）主要財務指標單位：元

　　■

　　提示：

　　（1）上述基金業績指標不包括基金份額持有人申購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　（2）以上所列數據截止到2008年6月30日。

　　（二）基金凈值表現

　　1、報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較：

　　■

　　2、泰信優質生活基金累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖：

　　（2006年12月15日至2008年6月30日）

　　■

　　注：

　　1、本基金基金合同于2006年12月15日正式生效。

　　2、本基金的建倉期為六個月。建倉期滿，基金投資組合各項比例符合基金合同的約定：股票資產60-95%，，債券資產0%-35%，基金保留的現金以及投資于剩余期限在1年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%。

　　3、經公司第二屆董事會第2008年第六次（通訊）會議審議通過，公司決定聘任朱志權為泰信優質生活基金基金經理，與劉強共同管理該基金。因業務發展需要，崔海鴻自2008年6月底起不再擔任該基金基金經理職務，另有任用。

　　三、管理人報告

　　（一）基金經理簡介

　　■

　　（二）本報告期內基金運作的遵規守信情況的說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵循《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《泰信優質生活股票型證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責、取信于市場、取信于社會的原則管理和運用基金資產。本基金管理人在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為，本基金的投資運作符合有關法規和基金合同的規定。

　　（三）公平交易專項說明

　　1、 公平交易制度的執行情況

　　《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》（中國證券監督管理委員會公告[2008] 9號）自2008年3月20日起執行。公司相應地制定了《公平交易制度》，適用于所有投資品種，以及所有投資管理活動，涵蓋授權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估等投資管理活動相關的各環節，從研究、投資、交易合規性監控，發現可疑交易立即報告，并由金融工程部負責對公平交易情況進行定期和不定期評估。

　　2、 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

　　本基金與本公司旗下管理的另外一只基金泰信先行策略基金的投資風格有一定相似性。本基金過去三個月凈值增長率為-22.64%，同期泰信先行策略基金的凈值增長率為-18.04%，業績表現上的差異在正常范圍之內，未發現異常交易行為。

　　3、異常交易行為的專項說明

　　本基金在報告期內不存在異常交易行為。

　　（四）報告期內基金的投資策略和業績表現說明

　　1、本基金業績表現

　　截止本報告期末，本基金份額凈值為0.9580元。本報告期基金凈值增長率為-22.64%，同期業績比較基準增長率-20.88%。

　　2、行情回顧及運作分析

　　二季度以來滬市從3329.16跌到2736.10點，跌幅為22%；深市從12460.62點跌到9370.78點，跌幅為24%。管理層繼續審批基金產品，但基金的發行遇到了從未有過的困難。下調印花稅和關于大小非監禁的《通知》和《指引》使市場出現了一波反彈行情，但反彈并沒有延續，之后逐級下探至2700點左右。二季度央行繼續實行從緊的宏觀調控政策，信貸增速放緩。電、油調價表明政府理順價格的決心，但由于市場擔心上調價格會對CPI有更大的壓力，所以對加息的預期有所增加。由于市場極度缺乏信心，股指一路下行，成交量繼續萎縮。

　　二季度本基金對倉位進行了調整，對食品飲料、餐飲旅游、化工、輕工制造、金融行業進行了部分減持，同時增加新能源行業的配比，并逐步對行業內的個股結構進行了優化。近期本基金采取了更穩健的操作，對周期性行業進行了減持，對旅游、金融行業也進行了部分調整，同時繼續增加新能源行業的比重，以及在行業內的個股結構的優化。在弱勢的情況下，以防守型的商業零售、食品飲料、醫藥、金融和上游行業比如煤炭還有新能源為主，資產配置和操作比較有效。但上半年初期本基金的倉位較重，未能有效地規避市場的系統性風險，導致本基金凈值表現差于業績比較基準。

　　3、市場展望和投資策略

　　目前股市已經進入了一個有投資價值的區域，短期的走勢有可能要借助政策調節的外力來改變，中長期的趨勢還要看企業的實際盈利狀況、宏觀調控的措施和國際環境等多方面因素，同時還要觀察資金面的流入和流出。

　　我們預期困擾中國經濟增長的能源定價體系將會在今年下半年進一步理順，利于能源使用效率的提高和長期通脹預期的下降，從而堅定中國經濟軟著陸和經濟長期發展的信心。考慮到在持續從緊的宏觀政策下，經濟增速下滑，固定資產投資回落的可能加大，加之成本的不斷上升，又給中游的制造加工業帶來了雙重的壓力，因此，我們還是繼續選擇一些下游抗周期性的行業進行配置。本基金三季度將繼續采取穩健的操作方式，繼續配置上游能源類、下游防御類和新能源板塊，并對個股進行優化加大對個股深入研究，挖掘更多可以超越大盤的品種。

　　四、投資組合報告

　　（一）報告期末基金資產組合情況

　　■

　　（二）報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　■

　　（四）報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　■

　　（六）報告期末本基金未持有被動或主動投資的權證

　　本報告期內權證投資情況：

　　■

　　（七）報告期末本基金未持有資產支持證券

　　（八）投資組合報告附注

　　1、本基金本期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券

　　2、報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產構成：

　　單位：元

　　■

　　4、報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　五、開放式基金份額變動情況

　　■

　　注：本基金合同于2006年12月15日正式生效。

　　六、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1、中國證監會批準泰信優質生活股票型證券投資基金設立的文件

　　2、《泰信優質生活股票型證券投資基金基金合同》

　　3、《泰信優質生活股票型證券投資基金招募說明書》

　　4、《泰信優質生活股票型證券投資基金托管協議》

　　5、基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程

　　6、基金托管人業務資格批件和營業執照

　　（二）存放地方

　　本報告分別置備于基金管理人、基金托管人的住所，供投資者免費查閱。在支付必要的工本費后，投資者可在有效的工作時間內取得本報告及上述備查文件的復制件或復印件。

　　（三）查閱方式

　　投資者可直接登錄本基金管理人公司網站(www.ftfund.com)查閱上述相關文件，或撥打客戶服務中心電話（400-888-5988，021-38784566），和本基金管理人直接聯系。

　　泰信基金管理有限公司

　　2008年7月21日

　　1、基金簡稱

　　泰信優質生活基金

　　2、基金運作方式

　　契約型開放式

　　3、基金合同生效日

　　2006年12月15日

　　4、報告期末基金份額總額

　　2，371，347，694.40份

　　5、投資目標

　　分享中國經濟可持續發展過程中那些最能夠滿足人們優質生活需求的上市公司的長期穩定增長，在嚴格控制投資風險的基礎上，謀求基金資產的長期穩定增值。

　　6、投資范圍

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的各類股票、債券以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金組合投資的范圍為：股票資產60-95%，，債券資產0%-35%，基金保留的現金以及投資于剩余期限在1年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%。

　　如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　7、投資理念

　　公司的投資價值源于投資者對其未來發展的預期。公司的持續成長是其投資價值長期提升的源泉。對最具有持續成長能力公司的長期持有將給投資人帶來豐厚的回報。

　　8、投資策略

　　本基金采取“自上而下”的大類資產配置、以核心-衛星策略為基礎的優質生活行業配置和“自下而上”的證券精選相結合的投資策略。

　　9、業績比較基準

　　75%*新華富時A600指數 + 25%*新華富時國債指數

　　10、風險收益特征

　　本基金為股票型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種，其預期風險收益水平高于混合型基金、債券基金及貨幣市場基金。適合于能夠承擔一定股市風險，追求資本長期增值的個人和機構投資者。

　　11、基金管理人

　　泰信基金管理有限公司

　　12、基金托管人

　　中國銀行股份有限公司

　　1

　　本期利潤

　　-685，965，032.12

　　2

　　本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　-513，799，100.95

　　3

　　加權平均基金份額本期利潤

　　-0.2801

　　4

　　期末基金資產凈值

　　2，271，776，766.78

　　5

　　期末基金份額凈值

　　0.9580

　　階段

　　凈值增長率 ①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①- ③

　　②-④

　　過去三個月

　　-22.64%

　　2.42%

　　-20.88%

　　2.53%

　　-1.76%

　　-0.11%

　　姓名

　　職務

　　任本基金的

　　基金經理期限

　　證券從業年限

　　說明

　　任職日期

　　離任日期

　　崔海鴻

　　總經理助理、本基金基金經理

　　20070719

　　20080628

　　9

　　因業務發展需要，經公司第二屆董事會第2008年第六次（通訊）會議審議通過，不再擔任泰信優質生活基金基金經理職務，另有任用。

　　劉強

　　本基金

　　基金經理

　　20070209

　　-

　　6

　　經濟學學士，上海交通大學MBA在讀。2002年10月加入泰信基金管理有限公司，先后擔任交易員、研究員，泰信先行策略基金基金經理助理，泰信優質生活基金基金經理助理等職。

　　朱志權

　　本基金

　　基金經理

　　20080628

　　-

　　12

　　經濟學學士，先后任職于睿信投資管理有限公司、中信證券上海總部、長盛基金、富國基金、中海信托、銀河基金，2008年6月加入泰信基金管理有限公司。

　　項目

　　金額

　　占基金總資產的比例

　　股票

　　1，434，226，890.91

　　62.86%

　　債券

　　629，468，951.60

　　27.59%

　　權證

　　-

　　-

　　資產支持證券

　　-

　　-

　　銀行存款和清算備付金合計

　　103，249，280.32

　　4.53%

　　其他資產

　　114，611，479.38

　　5.02%

　　合計

　　2，281，556，602.21

　　100.00%

　　代碼

　　行業類別

　　市值（元）

　　凈值比

　　A

　　農、林、牧、漁業

　　-

　　-

　　B

　　采掘業

　　162，370，762.14

　　7.15%

　　C

　　制造業

　　618，400，082.78

　　27.22%

　　C0

　　食品、飲料

　　224，734，828.40

　　9.89%

　　C1

　　紡織、服裝、皮毛

　　21，823，730.68

　　0.96%

　　C3

　　造紙、印刷

　　26，351，800.00

　　1.16%

　　C4

　　石油、化學、塑膠、塑料

　　48，532，681.28

　　2.14%

　　C6

　　金屬、非金屬

　　59，224，362.40

　　2.61%

　　C7

　　機械、設備、儀表

　　139，794，803.65

　　6.15%

　　C8

　　醫藥、生物制品

　　97，937，876.37

　　4.31%

　　D

　　電力、煤氣及水的生產和供應業

　　40，943，068.00

　　1.80%

　　E

　　建筑業

　　-

　　-

　　F

　　交通運輸、倉儲業

　　-

　　-

　　G

　　信息技術業

　　43，820，000.00

　　1.93%

　　H

　　批發和零售貿易

　　228，578，300.67

　　10.06%

　　I

　　金融、保險業

　　229，112，237.32

　　10.09%

　　J

　　房地產業

　　-

　　-

　　K

　　社會服務業

　　73，223，560.00

　　3.22%

　　L

　　傳播與文化產業

　　-

　　-

　　M

　　綜合類

　　37，778，880.00

　　1.66%

　　合計

　　1，434，226，890.91

　　63.13%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量（股）

　　市值（元）

　　市值占凈值比

　　1

　　600655

　　豫園商城

　　5，100，000

　　165，444，000.00

　　7.28%

　　2

　　600518

　　康美藥業

　　10，969，589

　　91，376，676.37

　　4.02%

　　3

　　600550

　　天威保變

　　2，922，400

　　90，068，368.00

　　3.96%

　　4

　　600036

　　招商銀行

　　3，463，598

　　81，117，465.16

　　3.57%

　　5

　　600030

　　中信證券

　　3，149，748

　　75，341，972.16

　　3.32%

　　6

　　600000

　　浦發銀行

　　3，302，400

　　72，652，800.00

　　3.20%

　　7

　　600682

　　南京新百

　　7，689，927

　　63，134，300.67

　　2.78%

　　8

　　000933

　　神火股份

　　1，676，766

　　58，686，810.00

　　2.58%

　　9

　　000568

　　瀘州老窖

　　1，937，440

　　58，297，569.60

　　2.57

　　10

　　600348

　　國陽新能

　　1，149，124

　　51，836，983.64

　　2.28

　　序號

　　債券品種

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　交易所國債投資

　　0.00

　　0.00%

　　2

　　銀行間國債投資

　　0.00

　　0.00%

　　3

　　央行票據投資

　　532，470，000.00

　　23.44%

　　4

　　企業債券投資

　　96，998，951.60

　　4.27%

　　5

　　金融債券投資

　　0.00

　　0.00%

　　6

　　可轉換債投資

　　0.00

　　0.00%

　　7

　　國家政策金融債券

　　0.00

　　0.00%

　　8

　　其他債券

　　0.00

　　0.00%

　　債券投資合計

　　629，468，951.60

　　27.71%

　　序號

　　債券代碼

　　債券名稱

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　701084

　　07央票84

　　339，010，000.00

　　14.92%

　　2

　　701097

　　07央行票據97

　　193，460，000.00

　　8.52%

　　3

　　58031

　　05中信債1

　　93，990，000.00

　　4.14%

　　4

　　126013

　　08青啤債

　　3，008，951.60

　　0.13%

　　序號

　　債券代碼

　　債券名稱

　　數量（份）

　　備注

　　1

　　580021

　　青啤CWB1

　　293，720

　　被動持有

　　2

　　580023

　　康美CWB1

　　1，176，970

　　被動持有

　　項目

　　金額

　　交易保證金

　　4，286，225.69

　　應收利息

　　15，452，311.78

　　應收申購款

　　322，103.94

　　其他應收款

　　-

　　待攤費用

　　16，788.40

　　應收證券清算款

　　94，534，049.57

　　其它

　　-

　　合計

　　114，611，479.38

　　項目

　　份 額 (份)

　　期初基金份額總額

　　2，535，275，660.20

　　加：報告期期間基金總申購份額

　　42，617，497.94

　　減：報告期期間基金總贖回份額

　　206，545，463.74

　　報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）

　　-

　　期末基金份額總額

　　2，371，347，694.40

　　泰信優質生活股票型證券投資基金

　　2008年第二季度報告