§1 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年7 月15日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2008年4月1日起至6月30日止。

　　§2 基金產(chǎn)品概況

　　■

　　§3 主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　§3.1主要財務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

　　■

　�、� 2007年 7月 1日基金實施新會計準(zhǔn)則后，原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 ”，原“加權(quán)平均基金份額本期凈收益” =第 2項/（第 1項/第 3項）

　　②以上所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項費用（例如基金申購贖回費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　§3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　§3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　■

　　§3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

　　新世紀(jì)優(yōu)選分紅混合型證券投資基金

　　累計凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖

　　■

　　注（1）：業(yè)績比較基準(zhǔn): 60%*中信標(biāo)普300 指數(shù)+40%*中信全債指數(shù)

　�。�2）：本基金圖示時間為2005年9月16日至2008年6月30日

　　§4 管理人報告

　　§4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

　　■

　　§4.2報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明

　　§4.3公平交易專項說明

　　§4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況

　　本報告期內(nèi)，基金管理人一直堅持公平交易原則，并制定了相應(yīng)的制度和流程，在投資決策和交易執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)保證公平交易原則的嚴(yán)格執(zhí)行。

　　§4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

　　本報告期內(nèi)，基金管理人未管理與本基金風(fēng)格相似的投資組合。

　　§4.3.3異常交易行為的專項說明

　　本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)異常交易行為。

　　§4.4報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　（一）對報告期內(nèi)本基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明與解釋

　　1、本基金業(yè)績表現(xiàn)

　　截至2008年6月30日，本基金份額凈值為0.5699元，本報告期份額凈值增長率為-23.95%，同期比較基準(zhǔn)的增長率為-15.57%。

　　2、投資策略和運作分析

　　08年2季度A市場繼續(xù)出現(xiàn)大幅度下跌，其中上證綜指跌幅21%、而深成指跌近30%，各行業(yè)板塊均出現(xiàn)下跌。受市場影響，我們基金凈值的也出現(xiàn)較大幅度的下降。

　　（二）未來展望及操作策略

　　A股經(jīng)過幾個月下跌，而且債市資金充裕壓低了資金成本，國內(nèi)總體市場絕對估值為2.23%，盡管從市盈率的角度看處于歷史最低位，但從股權(quán)風(fēng)險溢價看，目前的靜態(tài)估值水平處于歷史的中等的位置。A股整體相對估值水平與SP500正在接近，但與道瓊斯和H股市場還是無法相提并論。預(yù)計在原油和其他原材料價格上升趨勢的情景下，分析師對盈利預(yù)測還會下調(diào)。08年股市資金面供小于求；當(dāng)前投資者情緒比較悲觀，但還沒有到歷史最悲觀的區(qū)域。綜合上述，我們預(yù)計3季度A股市場下跌的空間有限，但由于各種不確定因素的制約，估計會形成反復(fù)震蕩筑底的過程；如果出現(xiàn)非理性的急跌，反而會出現(xiàn)反彈的機會。 而對全年，鑒于宏觀經(jīng)濟、外部環(huán)境、資金壓力等因素，我們?nèi)猿謱徤鲬B(tài)度。

　　結(jié)合自上而下河自下而上的方法，我們看好部分煤炭、零售、部分造紙、部分食品飲料、醫(yī)藥等，3季度建議超配煤炭(煉焦煤和噴吹煤)、零售、造紙（文化紙，白卡紙）、農(nóng)林牧副（資源稀缺性及消費升級和具有成本優(yōu)勢的子行業(yè)）、鋼鐵（具有低成本優(yōu)勢的鋼鐵龍頭企業(yè)及具備鐵礦石業(yè)務(wù)的上市公司）、玻璃、水泥、醫(yī)藥、景點酒店、環(huán)保等子行業(yè)。此外適當(dāng)關(guān)注新股申購，及結(jié)構(gòu)性品種，如可分離債、可轉(zhuǎn)債，低估的權(quán)證。

　　§5 投資組合報告

　　§5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　§5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　■

　　§5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

　　■

　　§5.4 報告期末按券種品種分類的債券投資組合

　　■

　　§5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

　　■

　　§5.6報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　截止報告期末，本基金未持有資產(chǎn)支持證券。

　　§5.7報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　截止報告期末，本基金未持有權(quán)證。

　　§5.8 投資組合報告附注

　　§5.8.1 其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　■

　　§5.8.2 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　■

　　§5.8.3 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　截止報告期末，本基金持有的前十名股票不存在流通受限情況。

　　§6 開放式基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　§7 備查文件目錄

　　§7.1備查文件目錄

　�。ㄒ唬┲袊�證監(jiān)會批準(zhǔn)新世紀(jì)優(yōu)選分紅證券投資基金募集的文件

　�。ǘ�）《新世紀(jì)優(yōu)選分紅混合型證券投資基金基金合同》

　�。ㄈ�）《新世紀(jì)優(yōu)選分紅混合型證券投資基金托管協(xié)議》

　　（四）《新世紀(jì)基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》

　�。ㄎ澹└�新的《新世紀(jì)優(yōu)選分紅混合型證券投資基金招募說明書》

　�。�六）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照和公司章程

　�。ㄆ撸┗�金托管人業(yè)務(wù)資格批件及營業(yè)執(zhí)照

　　§7.2存放地點

　　基金管理人或基金托管人住所。

　　§7.3查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時間內(nèi)免費查閱，也可按工本費購買復(fù)印件，或通過本基金管理人網(wǎng)站查閱。

　　新世紀(jì)基金管理有限公司

　　二〇〇八年七月二十一日

　　基金簡稱：

　　優(yōu)選分紅

　　交易代碼：

　　519087(前端)；519088(后端)

　　基金運作方式：

　　契約型開放式

　　基金合同生效日：

　　2005年9月16日

　　報告期末基金份額總額：

　　2，213，543，264.38份

　　投資目標(biāo)：

　　有效地控制風(fēng)險，實現(xiàn)基金凈值增長持續(xù)地超越業(yè)績比較基準(zhǔn)并提供穩(wěn)定的分紅。

　　投資策略：

　　4、債券投資策略

　　本基金考察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟景氣周期引發(fā)的債券市場收益率的變化趨勢，采取利率預(yù)期、久期管理、收益率曲線策略等積極投資策略，力求獲取高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)：

　　60%*中信標(biāo)普300 指數(shù)+40%*中信全債指數(shù)

　　風(fēng)險收益特征：

　　本基金屬于中等風(fēng)險的混合型基金，其風(fēng)險收益特征從長期平均來看，介于股票基金與債券基金之間。

　　基金管理人：

　　新世紀(jì)基金管理有限公司

　　基金托管人：

　　中國農(nóng)業(yè)銀行

　　基金保證人：

　　1.本期利潤

　　-402，639，908.14

　　2.本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　-158，638，328.02

　　3.加權(quán)平均基金份額本期利潤

　　-0.1792

　　4.期末基金資產(chǎn)凈值

　　1，261，489，789.53

　　5.期末基金份額凈值

　　0.5699

　　階段

　　凈值增長率%①

　　凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差%②

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率%③

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差%④

　�、伲�③

　�、冢�④

　　過去三個月

　　-23.95%

　　2.67%

　　-15.57%

　　1.97%

　　-8.38%

　　0.7%

　　姓名

　　職務(wù)

　　任本基金的基金經(jīng)理期限

　　證券從業(yè)年限

　　說明

　　任職日期

　　離任日期

　　向朝勇

　　副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)

　　2007-06-19

　　-

　　11年

　　管理學(xué)博士，先后供職于寶鋼集團公司；平安證券資產(chǎn)管理事業(yè)部及投資管理部；東吳證券投資總部；東吳基金管理公司投資管理部，并于2005年2月1日至2006年7月20日期間擔(dān)任東吳嘉禾優(yōu)勢精選基金的基金經(jīng)理； 2007年6月19日，經(jīng)新世紀(jì)基金管理有限公司臨時董事會會議決議增聘為“新世紀(jì)優(yōu)選分紅混合型證券投資基金”基金經(jīng)理

　　曹名長

　　投資管理部副總監(jiān)兼

　　2006-07-12

　　-

　　11年

　　經(jīng)濟學(xué)碩士，歷任君安證券有限公司研究員、紅塔證券股份有限公司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理、百瑞信托股份有限公司投資經(jīng)理、新世紀(jì)基金管理有限公司策略分析師�，F(xiàn)任“新世紀(jì)優(yōu)選分紅混合型證券投資基金”基金經(jīng)理。

　　序號

　　項目

　　金額（元）

　　占基金總資產(chǎn)的比例（%）

　　1

　　權(quán)益類投資

　　-

　　-

　　其中：股票

　　1，114，427，461.97

　　87.49

　　2

　　固定收益類投資

　　-

　　-

　　其中：債券

　　61，875，455.17

　　4.86

　　資產(chǎn)支持證券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投資

　　-

　　-

　　4

　　買入返售金融資產(chǎn)

　　-

　　-

　　其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)

　　-

　　-

　　5

　　銀行存款和結(jié)算備付金合計

　　90，473，855.02

　　7.10

　　6

　　其他資產(chǎn)

　　6，969，186.21

　　0.55

　　合計

　　1，273，745，958.37

　　100.00

　　代碼

　　行業(yè)類別

　　公允價值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

　　A

　　農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

　　33，889，495.38

　　2.69

　　B

　　采掘業(yè)

　　155，039，681.03

　　12.29

　　C

　　制造業(yè)

　　462，886，102.17

　　36.69

　　C0

　　食品、飲料

　　69，942，512.71

　　5.54

　　C1

　　紡織、服裝、皮毛

　　3，317，353.84

　　0.26

　　C2

　　木材、家具

　　60，950.00

　　0.00

　　C3

　　造紙、印刷

　　9，155，688.70

　　0.73

　　C4

　　石油、化學(xué)、塑膠、塑料

　　134，827，183.11

　　10.69

　　C5

　　電子

　　3，867，377.25

　　0.31

　　C6

　　金屬、非金屬

　　112，642，580.74

　　8.93

　　C7

　　機械、設(shè)備、儀表

　　70，789，738.97

　　5.61

　　C8

　　醫(yī)藥、生物制品

　　54，973，443.49

　　4.36

　　C99

　　其他制造業(yè)

　　3，309，273.36

　　0.26

　　D

　　電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

　　7，510，650.00

　　0.60

　　E

　　建筑業(yè)

　　0.00

　　0.00

　　F

　　交通運輸、倉儲業(yè)

　　14，111，591.11

　　1.12

　　G

　　信息技術(shù)業(yè)

　　45，708，303.56

　　3.62

　　H

　　批發(fā)和零售貿(mào)易

　　28，828，454.00

　　2.29

　　I

　　金融、保險業(yè)

　　274，106，212.39

　　21.73

　　J

　　房地產(chǎn)業(yè)

　　85，036，415.46

　　6.74

　　K

　　社會服務(wù)業(yè)

　　7，310，556.87

　　0.58

　　L

　　傳播與文化產(chǎn)業(yè)

　　0.00

　　0.00

　　M

　　綜合類

　　0.00

　　0.00

　　合計

　　1，114，427，461.97

　　88.34

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數(shù)量（股）

　　公允價值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

　　1

　　600000

　　浦發(fā)銀行

　　2，855，700

　　62，825，400.00

　　4.98

　　2

　　601166

　　興業(yè)銀行

　　2，194，205

　　55，886，401.35

　　4.43

　　3

　　601088

　　中國神華

　　1，388，855

　　52，179，282.35

　　4.14

　　4

　　600036

　　招商銀行

　　1，882，204

　　44，081，217.68

　　3.49

　　5

　　000709

　　唐鋼股份

　　3，811，617

　　40，593，721.05

　　3.22

　　6

　　601318

　　中國平安

　　816，185

　　40，205，273.10

　　3.19

　　7

　　000002

　　萬 科Ａ

　　3，242，534

　　29，215，231.34

　　2.32

　　8

　　000839

　　中信國安

　　2，146，602

　　28，056，088.14

　　2.22

　　9

　　600141

　　興發(fā)集團

　　943，233

　　25，467，291.00

　　2.02

　　10

　　600488

　　天藥股份

　　3，242，489

　　25，453，538.65

　　2.02

　　序號

　　債券品種

　　公允價值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

　　1

　　國家債券

　　-

　　-

　　2

　　央行票據(jù)

　　-

　　-

　　3

　　金融債券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融債

　　-

　　-

　　4

　　企業(yè)債券

　　-

　　-

　　5

　　企業(yè)短期融資券

　　-

　　-

　　6

　　可轉(zhuǎn)債

　　61，875，455.17

　　4.91

　　7

　　其他

　　-

　　-

　　合計

　　61，875，455.17

　　4.91

　　序號

　　債券代碼

　　債券名稱

　　數(shù)量（張）

　　公允價值(元)

　　占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

　　1

　　110971

　　恒源轉(zhuǎn)債

　　158，740

　　17，804，278.40

　　1.41

　　2

　　110598

　　大荒轉(zhuǎn)債

　　130，900

　　15，095，388.00

　　1.20

　　3

　　125709

　　唐鋼轉(zhuǎn)債

　　133，073

　　13，984，641.57

　　1.11

　　4

　　125572

　　海馬轉(zhuǎn)債

　　80，000

　　8，499，200.00

　　0.67

　　5

　　110567

　　山鷹轉(zhuǎn)債

　　40，650

　　4，160，121.00

　　0.33

　　序號

　　名稱

　　金額（元）

　　1

　　存出保證金

　　5，238，719.55

　　2

　　應(yīng)收證券清算款

　　0.00

　　3

　　應(yīng)收股利

　　0.00

　　4

　　應(yīng)收利息

　　382，870.34

　　5

　　應(yīng)收申購款

　　1，347，596.32

　　6

　　其他應(yīng)收款

　　0.00

　　7

　　待攤費用

　　0.00

　　8

　　其他

　　-

　　合計

　　6，969，186.21

　　序號

　　債券代碼

　　債券名稱

　　公允價值(元)

　　占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1

　　110971

　　恒源轉(zhuǎn)債

　　17，804，278.40

　　1.41

　　2

　　110598

　　大荒轉(zhuǎn)債

　　15，095，388.00

　　1.20

　　3

　　125709

　　唐鋼轉(zhuǎn)債

　　13，984，641.57

　　1.11

　　4

　　110567

　　山鷹轉(zhuǎn)債

　　4，160，121.00

　　0.33

　　5

　　125960

　　錫業(yè)轉(zhuǎn)債

　　2，331，826.20

　　0.18

　　報告期期初基金份額總額

　　2，290，497，136.37

　　報告期期間基金總申購份額

　　47，235，698.35

　　報告期期間基金總贖回份額

　　124，189，570.34

　　報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）

　　-

　　報告期期末基金份額總額

　　2，213，543，264.38

　　新世紀(jì)優(yōu)選分紅混合型證券投資基金

　　2008年第二季度報告