一、重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年7月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

　　本報(bào)告期為2008年4月1日起至2008年6月30日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　■

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：元

　　■

　　注：（1）本基金收益分配是按月結(jié)轉(zhuǎn)份額。

　　（2）以上所列數(shù)據(jù)截止到2008年6月30日。

　　（3）上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　（二）本報(bào)告期收益率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　■

　　（三）自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比：

　　（2004年2月10日至2008年6月30日）

　　■

　　注：

　　按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起三個(gè)月內(nèi)為建倉(cāng)期。截至報(bào)告日本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同的“十七、基金的投資”部分中“（四）投資對(duì)象與范圍”和“（八）投資組合”所規(guī)定的各項(xiàng)比例。

　　各種短期金融工具占基金財(cái)產(chǎn)總值的比重浮動(dòng)范圍分別為，短期債券20-60%，債券回購(gòu)0-80%，央行票據(jù)0-70%，現(xiàn)金5-80%。

　　四、管理人報(bào)告

　　（一）基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

　　何俊春女士，基金經(jīng)理。大學(xué)本科畢業(yè)，MBA在讀。10年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾任職于上海鴻安投資咨詢(xún)有限公司、齊魯證券有限責(zé)任公司。2002年12月加入泰信基金管理有限公司，先后擔(dān)任泰信天天收益基金交易員、交易主管，泰信天天收益基金基金經(jīng)理助理。

　　（二）報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說(shuō)明

　　在本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵循《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行辦法》其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。本基金管理人在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為，本基金的投資運(yùn)作符合有關(guān)法規(guī)的規(guī)定。

　　（三）公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

　　1、 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2008] 9號(hào)）自2008年3月20日起執(zhí)行。公司相應(yīng)地制定了《公平交易制度》，適用于所有投資品種，以及所有投資管理活動(dòng)，涵蓋授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等投資管理活動(dòng)相關(guān)的各環(huán)節(jié)，從研究、投資、交易合規(guī)性監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)可疑交易立即報(bào)告，并由金融工程部負(fù)責(zé)對(duì)公平交易情況進(jìn)行定期和不定期評(píng)估。

　　2、本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

　　本公司旗下管理的其他基金中不存在與本基金風(fēng)格相似的基金，未發(fā)現(xiàn)異常交易行為。

　　3、異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

　　本基金在報(bào)告期內(nèi)不存在異常交易行為。

　　（四）報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和投資策略

　　1、 行情回顧及運(yùn)作分析

　　1-5月我國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)累計(jì)投資額40264億元，同比增長(zhǎng)25.6%，增速與07年的平均水平25.8%基本持平。1-5月累計(jì)外貿(mào)順差780億美元，同比減少9%，其中出口主要受美國(guó)次貸危機(jī)的影響，增長(zhǎng)勢(shì)頭有一定程度的減緩，1-5月累計(jì)外貿(mào)出口額5450億美元，同比增長(zhǎng)22.9%；進(jìn)口則主要受人民幣升值及國(guó)際原油等大宗原材料價(jià)格上漲的影響增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，1-5月累計(jì)進(jìn)口額4670億美元，同比增長(zhǎng)30.4%。1-5月累計(jì)社會(huì)消費(fèi)品零售總額42401億元，同比增長(zhǎng)21.1%，增速明顯高于07年的平均水平16.8%，但數(shù)據(jù)尚需扣除價(jià)格因素的影響。預(yù)計(jì)全年消費(fèi)將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)勢(shì)頭。

　　二季度央行累計(jì)三次上調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，存款準(zhǔn)備金率由年初的15.5%上調(diào)到現(xiàn)行的17.5%。存款準(zhǔn)備金率現(xiàn)已成為央行使用較為頻繁的政策手段之一，意圖是加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理、抑制貨幣信貸過(guò)快增長(zhǎng)。考慮到中美利差倒掛等因素，央行并未使用利率工具。二季度中債收益率曲線整體上移。其中6月末國(guó)債10年期品種與1年期品種利差為99個(gè)基點(diǎn)，較07年末擴(kuò)大了24個(gè)基點(diǎn)，曲線的傾斜度有所增加。

　　二季度貨幣基金規(guī)模總體保持穩(wěn)定。受新股發(fā)行速度減緩、CPI居高不下等因素影響，天天收益基金增加短期債券持有比例，在充分保證基金流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，為持有人創(chuàng)造穩(wěn)定收益

　　2、基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　截至報(bào)告期末，本報(bào)告期基金凈值收益率為0.7003%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.8953%。

　　3、 市場(chǎng)展望和投資策略

　　下半年，在“穩(wěn)健的財(cái)政政策”和“從緊的貨幣政策”的實(shí)施環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)偏快的勢(shì)頭將有所遏制，通脹壓力也有所緩解。但自然災(zāi)害頻發(fā)對(duì)價(jià)格總水平仍將造成顯著的沖擊，發(fā)改委對(duì)油、電價(jià)格的調(diào)整對(duì)價(jià)格總水平的擴(kuò)散影響也將在下半年逐步顯現(xiàn)，再加上國(guó)際原油、糧食價(jià)格上漲等因素影響，實(shí)現(xiàn)CPI年漲幅4.8%的目標(biāo)將存在巨大的困難。我們預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期通貨膨脹仍將維持在較高水平，存款準(zhǔn)備金率仍有上調(diào)空間。但相對(duì)上半年，下半年的宏觀調(diào)控力度可能有所放松。

　　泰信天天收益基金繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健投資策略，保證基金的充分流動(dòng)性和安全性，積極把握各種交易機(jī)會(huì)。我們預(yù)計(jì)下半年央行使用利率工具的次數(shù)有限，基金投資會(huì)適當(dāng)拉長(zhǎng)久期，同時(shí)保持流動(dòng)性，提高基金收益。

　　五、投資組合報(bào)告

　　（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　（二）報(bào)告期債券回購(gòu)融資情況

　　■

　　注：上表中報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額為報(bào)告期內(nèi)每日的融資余額的合計(jì)數(shù)，報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報(bào)告期內(nèi)每日融資余額占基金資產(chǎn)凈值比例的簡(jiǎn)單平均值。

　　（三）基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況：

　　■

　　本報(bào)告期內(nèi)無(wú)投資組合平均剩余期限超過(guò) 180天的情況。

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例：

　　■

　　（四）報(bào)告期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類(lèi)的債券投資組合

　　■

　　注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價(jià)，貼現(xiàn)式債券的成本包括債券投資成本和內(nèi)在應(yīng)收利息。

　　2、基金投資前十名債券明細(xì)

　　■

　　注：上表中，“債券數(shù)量”中的“自有投資”和“買(mǎi)斷式回購(gòu)”指自有的債券投資和通過(guò)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)買(mǎi)入的債券賣(mài)出后的余額。

　　（五）“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

　　■

　　（六）報(bào)告期末資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例以及按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。

　　報(bào)告期末本基金未持有資產(chǎn)支持證券。

　　（七）投資組合報(bào)告附注

　　1、本報(bào)告期內(nèi)無(wú)剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)債的攤余成本超過(guò)日基金資產(chǎn)凈值20％的情況。

　　2、本報(bào)告期內(nèi)需說(shuō)明的證券投資決策程序：無(wú)。

　　3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成：

　　■

　　六、開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

　　■

　　七、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)泰信天天收益開(kāi)放式證券投資基金設(shè)立的文件

　　2、《泰信天天收益開(kāi)放式證券投資基金基金合同》

　　3、《泰信天天收益開(kāi)放式證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》

　　4、《泰信天天收益開(kāi)放式證券投資基金托管協(xié)議》

　　5、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公司章程

　　6、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照

　　（二）存放地方

　　本報(bào)告分別置備于基金管理人、基金托管人的住所，供投資者免費(fèi)查閱。在支付必要的工本費(fèi)后，投資者可在有效的工作時(shí)間內(nèi)取得本報(bào)告及上述備查文件的復(fù)制件或復(fù)印件。

　　（三）查閱方式

　　投資者可直接登錄本基金管理人公司網(wǎng)站(www.ftfund.com)查閱上述相關(guān)文件，或撥打客戶(hù)服務(wù)中心電話(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接聯(lián)系。

　　泰信基金管理有限公司

　　2008年7月21日

　　1、基金簡(jiǎn)稱(chēng)

　　泰信天天收益基金

　　2、基金運(yùn)作方式

　　契約型開(kāi)放式

　　3、基金合同生效日

　　2004年2月10日

　　4、報(bào)告期末基金份額總額

　　2，345，213，534.28份

　　5、投資目標(biāo)

　　確保本金安全和資產(chǎn)的充分流動(dòng)性，追求超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的現(xiàn)金收益

　　6、投資策略

　　運(yùn)用久期控制、類(lèi)別配置和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利等投資策略追求低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益并保持基金資產(chǎn)的最佳流動(dòng)性

　　7、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　半年期銀行定期存款稅后利率：

　　（1-利息稅率）*半年期銀行定期存款利率

　　8、風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　屬于風(fēng)險(xiǎn)較低、預(yù)期收益率較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券投資基金品種

　　9、基金管理人

　　泰信基金管理有限公司

　　10、基金托管人

　　中國(guó)銀行股份有限公司

　　1

　　本期利潤(rùn)

　　15，636，799.63

　　2

　　期末基金資產(chǎn)凈值

　　2，345，213，534.28

　　3

　　期末基金份額凈值

　　1.0000

　　4

　　本期凈值收益率

　　0.7003%

　　5

　　累計(jì)凈值收益率

　　11.2097%

　　基金凈值收益率（1）

　　基金凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差（2）

　　比較基準(zhǔn)收益率（3）

　　比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差（4）

　　(1)－(3)

　　(2)－(4)

　　過(guò)去三個(gè)月

　　0.7003%

　　0.0008%

　　0.8953%

　　0.0000%

　　-0.1950%

　　0.0008%

　　資產(chǎn)組合

　　金額(元)

　　占基金總資產(chǎn)的比例(%)

　　債券投資

　　958，385，750.24

　　40.78

　　買(mǎi)入返售證券

　　其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售證券

　　1，241，803，302.70

　　0.00

　　52.85

　　0.00

　　銀行存款和清算備付金合計(jì)

　　139，979，944.37

　　5.96

　　其他資產(chǎn)

　　9，713，804.49

　　0.41

　　合計(jì)

　　2，349，882，801.80

　　100.00

　　序號(hào)

　　項(xiàng)目

　　金額(元)

　　占基金資產(chǎn)

　　凈值的比例(%)

　　1

　　報(bào)告期內(nèi)債券回購(gòu)融資情況

　　999，996，936.00

　　0.52

　　其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)融資

　　0.00

　　0.00

　　2

　　報(bào)告期末債券回購(gòu)融資情況

　　0.00

　　0.00

　　其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)融資

　　0.00

　　0.00

　　項(xiàng)目

　　天 數(shù)

　　報(bào)告期末投資組合平均剩余期限

　　71

　　報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值

　　81

　　報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值

　　29

　　序號(hào)

　　平均剩余期限

　　各期限資產(chǎn)占基金

　　資產(chǎn)凈值的比例

　　各期限負(fù)債占基金

　　資產(chǎn)凈值的比例

　　1

　　30天內(nèi)

　　56.36%

　　0.00%

　　2

　　30天(含)－60天

　　5.51%

　　0.00%

　　其中：剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債

　　0.82%

　　0.00%

　　3

　　60天(含)－90天

　　0.00%

　　0.00%

　　4

　　90天(含)－180天

　　29.35%

　　0.00%

　　其中：剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債

　　2.54%

　　0.00%

　　5

　　180天(含)－397天(含)

　　8.56%

　　0.00%

　　其中：剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債

　　6.43%

　　0.00%

　　合計(jì)

　　99.78%

　　0.00%

　　序號(hào)

　　債券品種

　　成本(元)

　　占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)

　　1

　　國(guó)家債券

　　0.00

　　0.00

　　2

　　金融債券

　　430，888，443.29

　　18.37

　　其中：政策性金融債

　　280，100，094.20

　　11.94

　　3

　　央行票據(jù)

　　373，669，936.14

　　15.93

　　4

　　企業(yè)債券

　　153，827，370.81

　　6.56

　　5

　　其他

　　0.00

　　0.00

　　合計(jì)

　　958，385，750.24

　　40.87

　　剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券

　　229，629，875.13

　　9.79

　　序號(hào)

　　債券名稱(chēng)

　　債券數(shù)量(張)

　　成本(元)

　　占基金資產(chǎn)凈值

　　比例(%)

　　自有投資

　　買(mǎi)斷式回購(gòu)

　　1

　　07進(jìn)出14

　　2，300，000

　　230，101，307.19

　　9.81

　　2

　　07央票130

　　2，000，000

　　196，845，861.31

　　8.39

　　3

　　07央票136

　　1，800，000

　　176，824，074.83

　　7.54

　　4

　　04建行03浮

　　1，514，000

　　150，788，349.09

　　6.43

　　5

　　05中信債1

　　600，000

　　59，619，414.56

　　2.54

　　6

　　08華電CP02

　　500，000

　　50，001，189.93

　　2.13

　　7

　　03進(jìn)出01

　　500，000

　　49，998，787.01

　　2.13

　　8

　　07上藥CP02

　　250，000

　　24，984，654.84

　　1.07

　　9

　　06首都機(jī)場(chǎng)債

　　200，000

　　19，222，111.48

　　0.82

　　項(xiàng)目

　　偏離情況

　　報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù)

　　20

　　報(bào)告期內(nèi)偏離度的最高值

　　-0.0141%

　　報(bào)告期內(nèi)偏離度的最低值

　　-0.3323%

　　報(bào)告期內(nèi)每個(gè)工作日偏離度的絕對(duì)值的簡(jiǎn)單平均值

　　0.2035%

　　序號(hào)

　　其他資產(chǎn)

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　0.00

　　2

　　應(yīng)收證券清算款

　　0.00

　　3

　　應(yīng)收利息

　　9，147，072.05

　　4

　　應(yīng)收申購(gòu)款

　　566，732.44

　　5

　　其他應(yīng)收款

　　0.00

　　6

　　待攤費(fèi)用

　　0.00

　　7

　　其他

　　0.00

　　合 計(jì)

　　9，713，804.49

　　本報(bào)告期初基金份額總額

　　5，126，606，773.14

　　本報(bào)告期間基金總申購(gòu)份額

　　2，504，221，818.52

　　本報(bào)告期間基金總贖回份額

　　5，285，615，057.38

　　本報(bào)告期末基金份額總額

　　2，345，213，534.28

　　泰信天天收益開(kāi)放式證券投資基金

　　2008年第二季度報(bào)告