建信貨幣市場基金

　　2008年第二季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年7月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2008年4月1日起至2008年6月30日止。本報告中的財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　■

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　本基金無持有人申購或交易基金的各項費用。基金收益分配按日結轉基金份額。

　　（一）主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　■

　　（二）本報告期凈值收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　■

　　注：過去三個月指2008年4月1日至2008年6月30日。

　　（三）自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比

　　建信貨幣基金

　　累計凈值收益率與同期業績比較基準收益率的

　　歷史走勢對比圖

　　（2006年4月25日至2008年6月30日）

　　■

　　注：中國人民銀行于2006年8月19日上調了金融機構人民幣存款基準利率，作為本基金業績比較基準的6個月定期存款稅后收益率則由原先的1.656%調整至1.80%。2007年3月18日，該收益率由1.80%調整至1.944%。2007年5月19日，該收益率由1.944%調整到2.088%。2007年7月21日，該收益率由2.088%調整到2.304%。2007年8月15日，利息稅由20%調整為5%，導致該收益率由2.304%調整到2.736%。2007年8月22日，該收益率由2.736%調整到2.9925%。2007年9月15日，該收益率由2.9925%調整到3.249%。2007年12月21日，該收益率由3.249%調整到3.591%。

　　四、基金管理人報告

　　（一）基金經理簡介

　　■

　　（二）報告期內基金運作的遵規守信情況說明

　　在本報告期內，本基金管理人嚴格遵循了《證券投資基金法》以及其他相關法律、法規和《建信貨幣市場基金基金合同》的規定，并本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產。

　　（三）公平交易

　　1、公平交易制度執行情況

　　為了公平對待各類投資人，保護各類投資人利益，避免出現不正當關聯交易、利益輸送等違法違規行為，公司根據《證券投資基金法》、《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》、《證券投資基金公司公平交易制度指導意見》等法律法規和公司內部制度，制定和完善了《公平交易管理辦法》、《異常交易管理辦法》等相關制度，確保不同基金在買賣同一證券時，按照公平交易的原則在各基金中公平分配交易量。公司使用的交易系統中設置了公平交易模塊，一旦出現不同基金同時買賣同一證券時，系統自動切換至公平交易模塊進行操作。

　　本報告期，未發現本基金存在異常交易行為。

　　2、本基金投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

　　本報告期內，本基金管理人不存在與本基金投資風格相似的投資組合。

　　（四）報告期內基金的投資策略和業績表現說明

　　1、業績表現

　　本報告期內，建信貨幣基金累計萬份收益率為0.8082%，業績比較基準收益率為0.9118%。

　　（2）市場環境

　　受宏觀調控政策和海外經濟景氣度下降的影響，二季度經濟增長有所下滑，工業增加值、貿易順差、固定資產投資等指標均顯示經濟活躍度有所下降。與此同時，二季度物價指數仍然高位運行，為遏制通貨膨脹，央行仍然持續從緊的貨幣政策，在控制信貸增速的同時，期間連續三次上調法定存款準備金率，銀行人民幣存款準備金率達到歷史高位。

　　二季度受前期連續上調存款準備金率的影響和新股發行的恢復，銀行間資金面遠不如一季度充裕。雖然央票發行利率仍然持平，二級貨幣市場收益率均出現了小幅上升，而對后續通脹走勢和資金面的擔憂，使中長期債券收益率升幅較大。回購市場利率則受新股發行和準備金繳款等因素沖擊波幅較大。

　　（3）基金投資管理工作回顧

　　回顧二季度的投資管理工作，建信貨幣基金在控制組合整體風險的同時，利用市場時機，適時調整組合結構，保持了中性的期限配置策略，突出了組合的流動性管理。在此期間，受股票市場低迷和新股發行節奏的影響，基金規模的波動幅度較大，基金的上述策略在保證正常申購贖回業務的同時也給后續基金策略有一定的靈活調整空間。

　　（4）市場展望

　　展望三季度，系列先行指標顯示宏觀經濟穩中有降，居民消費物價指數可能呈現前高后低趨勢，央行仍然會采取適度緊縮的貨幣政策，我們也將特別關注并評估資源要素價格調整、大盤股發行等一系列事件可能對市場和基金產生的影響，并在投資策略制定中進行動態調整。總體而言，建信貨幣基金將繼續保持穩健的操作風格，力爭保證組合能夠跟隨市場的發展變化，獲得合理的收益。

　　五、投資組合報告

　　（一）報告期末基金資產組合情況

　　■

　　（二）報告期債券回購融資情況

　　■

　　注：報告期內不存在債券正回購的資金余額超過基金資產凈值20％的情況。

　　（三） 基金投資組合剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　■

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　■

　　（四）報告期末債券投資組合

　　1、報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　2、報告期末按攤余成本占基金資產凈值比例大小排序的前十名債券明細

　　■

　　（五）“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　■

　　（六）報告期末按攤余成本占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細

　　截至本報告期末，本基金未持有資產支持證券。

　　（七）投資組合報告附注

　　1、本基金的計價方法說明

　　本基金計價采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內按照實際利率法每日計提損益。本基金通過每日分紅使基金份額凈值維持在1.0000元。

　　2、本報告期內，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的成本超過當日基金資產凈值的20％的情況。

　　3、本報告期內沒有需要特別說明的證券投資決策程序。

　　4、其他資產的構成

　　■

　　六、開放式基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　七、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1、中國證監會批準建信貨幣市場基金設立的文件；

　　2、《建信貨幣市場基金基金合同》；

　　3、《建信貨幣市場基金招募說明書》；

　　4、《建信貨幣市場基金托管協議》；

　　5、基金管理人業務資格批件和營業執照；

　　6、基金托管人業務資格批件和營業執照；

　　7、報告期內基金管理人在指定報刊上披露的各項公告。

　　（二）存放地點

　　基金管理人或基金托管人處。

　　（三）查閱方式

　　投資者可在營業時間免費查閱。也可在支付工本費后，在合理時間內取得上述文件的復印件。

　　建信基金管理有限責任公司

　　2008年7月19日

　　1、基金簡稱

　　建信貨幣基金

　　2、基金代碼

　　530002

　　3、基金運作方式

　　契約型、開放式

　　4、基金合同生效日

　　2006年4月25日

　　5、報告期末基金份額總額

　　3，600，552，658.08份

　　6、投資目標

　　在力保本金安全和基金財產較高流動性的前提下，爭取獲得超過投資基準的收益率。

　　7、投資策略

　　綜合運用定量分析和定性分析手段，全面評估貨幣市場的利率走勢、類屬資產和券種的風險收益水平及流動性特征，在此基礎上制訂本基金投資策略。具體而言，包括短期資金利率走勢預測、組合剩余期限調整策略、債券期限配置策略、類屬資產配置策略、品種選擇策略和交易策略等方面。

　　8、業績比較基準

　　本基金投資業績比較基準為6個月銀行定期存款稅后收益率。

　　9、風險收益特征

　　本基金為貨幣市場基金，屬于證券投資基金中的低風險品種；預期收益和風險均低于債券基金、混合基金、股票基金。

　　10、基金管理人

　　建信基金管理有限責任公司

　　11、基金托管人

　　中國工商銀行股份有限公司

　　1

　　基金本期利潤

　　29，522，732.93

　　2

　　期末基金資產凈值

　　3，600，552，658.08

　　3

　　期末基金份額凈值

　　1.0000

　　階 段

　　凈值收益率①

　　凈值收益率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①—③

　　②—④

　　過去三個月

　　0.8082%

　　0.0029%

　　0.9118%

　　0.0000%

　　-0.1036%

　　0.0029%

　　姓名

　　職務

　　任本基金的基金經理期限

　　證券從業年限

　　說明

　　任職日期

　　離任日期

　　汪沛先生

　　投資管理部副總監，本基金基金經理，優化配置基金基金經理之一

　　2006年4月25日

　　－

　　八年

　　碩士。2000年進入中國農業銀行總行資金營運中心，擔任債券交易員。2001年3月，加入富國基金管理有限公司，歷任宏觀與債券研究員、固定收益主管，2003年12月至2006年1月任富國天利增長債券投資基金基金經理。2006年1月進入建信基金管理有限責任公司。

　　李菁女士

　　本基金基金經理

　　2007年11月1日

　　－

　　五年

　　碩士。2002年7月進入中國建設銀行股份有限公司基金托管部工作，從事基金托管業務，任主任科員。2005年9月加入建信基金管理有限責任公司，先后任債券研究員和基金經理助理。

　　資產組合

　　金額（單位：人民幣元）

　　占基金總資產比例(%)

　　債券投資

　　3，256，161，621.84

　　83.29

　　買入返售證券

　　397，000，795.50

　　10.16

　　其中：買斷式回購的買入返售證券

　　-

　　-

　　銀行存款和結算備付金合計

　　835，281.02

　　0.02

　　其他資產

　　255，298，812.82

　　6.53

　　合計

　　3，909，296，511.18

　　100.00

　　序號

　　項目

　　金額（單位：人民幣元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　報告期內債券回購融資余額

　　11，704，783，671.47

　　5.42

　　其中：買斷式回購融資

　　-

　　-

　　2

　　報告期末債券回購融資余額

　　304，779，647.61

　　8.46

　　其中：買斷式回購融資

　　-

　　-

　　項目

　　天數

　　報告期末投資組合平均剩余期限

　　156

　　報告期內投資組合平均剩余期限最高值

　　168

　　報告期內投資組合平均剩余期限最低值

　　99

　　序號

　　平均剩余期限

　　各期限資產占基金

　　資產凈值的比例(%)

　　各期限負債占基金資產凈值的比例(%)

　　1

　　30天以內

　　29.42

　　8.46

　　2

　　30天（含）—60天

　　7.76

　　-

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　-

　　-

　　3

　　60天（含）—90天

　　11.04

　　-

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　2.78

　　-

　　4

　　90天（含）—180天

　　1.39

　　-

　　5

　　180天（含）—397天（含）

　　54.14

　　-

　　合 計

　　103.75

　　8.46

　　序號

　　債券品種

　　攤余成本（單位：人民幣元）

　　占基金資產凈值的

　　比例(%)

　　1

　　國家債券

　　-

　　-

　　2

　　金融債券

　　809，944，465.92

　　22.50

　　其中：政策性金融債

　　809，944，465.92

　　22.50

　　3

　　央行票據

　　770，658，159.52

　　21.40

　　4

　　企業債券

　　1，675，558，996.40

　　46.54

　　合 計

　　3，256，161，621.84

　　90.44

　　剩余存續期超過397天的浮動利率債券

　　99，952，784.90

　　2.78

　　序號

　　代碼

　　債券名稱

　　債券數量（張）

　　攤余成本（單位：人民幣元）

　　占基金資產凈值的比例（％）

　　自有投資

　　買斷式回購

　　1

　　070213

　　07國開13

　　4，000，000

　　-

　　400，145，867.91

　　11.11

　　2

　　0801028

　　08央行票據28

　　3，700，000

　　-

　　359，796，756.16

　　9.99

　　3

　　070412

　　07農發12

　　2，000，000

　　-

　　199，931，583.69

　　5.55

　　4

　　0881076

　　08電網CP01

　　1，800，000

　　-

　　180，320，635.70

　　5.01

　　5

　　0701078

　　07央行票據78

　　1，500，000

　　-

　　149，691，248.06

　　4.16

　　6

　　0781192

　　07泰達CP01

　　1，200，000

　　-

　　118，058，258.32

　　3.28

　　7

　　080303

　　08進出03

　　1，000，000

　　-

　　99，952，784.90

　　2.78

　　8

　　0801061

　　08央行票據61

　　1，000，000

　　-

　　96，458，778.29

　　2.68

　　9

　　080410

　　08農發10

　　800，000

　　-

　　79，963，441.46

　　2.22

　　10

　　0801046

　　08央行票據46

　　700，000

　　-

　　67，774，520.87

　　1.88

　　項 目

　　偏離情況

　　報告期內偏離度的絕對值在0.25％（含）-0.5％間的次數

　　5

　　報告期內偏離度的最高值

　　0.26%

　　報告期內偏離度的最低值

　　0.17%

　　報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值

　　0.23%

　　序號

　　其他資產

　　金額（單位：人民幣元）

　　1

　　應收利息

　　31，867，924.54

　　2

　　應收申購款

　　141，879，922.53

　　3

　　應收證券清算款

　　81，550，965.75

　　合 計

　　255，298，812.82

　　期初基金份額總額

　　4，163，420，577.38

　　期間總申購份額

　　12，298，612，055.22

　　期間總贖回份額（－）

　　(12，861，479，974.52)

　　期末基金份額總額

　　3，600，552，658.08