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富國天益價值證券投資基金2008年第二季度報告http://www.sina.com.cn 2008年07月19日 12:00 中國證券網-上海證券報
富國天益價值證券投資基金 2008年第二季度報告 一、重要提示 富國基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年7月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 富國基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 基金季度財務報告未經審計。 本報告期自2008年4月1日起至6月30日止。 二、基金產品概況 基金簡稱：富國天益價值 交易代碼：100020 運作方式：契約型開放式 基金合同生效日：2004年6月15日 報告期末基金份額總額：18，222，166，609.76份 投資目標：本基金屬價值型基金，主要投資于內在價值被低估的上市公司的股票，或與同類型上市公司相比具有更高相對價值的上市公司的股票。本基金通過對投資組合的動態調整來分散和控制風險，在注重基金資產安全的前提下，追求基金資產的長期穩定增值。 投資策略：本基金采取積極的投資策略。本基金在大類資產配置和行業配置層面，遵循自上而下的積極策略，個股選擇層面，遵循自下而上的積極策略。根據基金經理對股票市場變動的趨勢的判斷，決定基金資產在股票、債券、現金等金融資產上的分布，并進行動態配比以規避系統性風險的影響，最大限度地確保基金資產的安全。本基金的股票選擇，主要采取價值型選股策略。以公司行業研究員的基本分析為基礎，同時結合數量化的系統選股方法，精選價值被低估的投資品種，并確保基金的股票組合滿足以下條件： （1）市凈率P/B低于市場平均水平； （2）組合中70%以上的個股的動態市盈率低于市場平均水平。 業績比較基準：95%的中信標普300指數+5%的中信國債指數 風險收益特征：本基金為價值型證券投資基金，屬于證券投資基金中的中低風險品種。 基金管理人：富國基金管理有限公司 基金托管人：交通銀行股份有限公司 三、主要財務指標和基金凈值表現(未經審計) （一）主要財務指標單位：人民幣元 ■ 提示：本期指2008年4月1日至2008年6月30日。上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 2007年7月1日基金實施新會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”=第2項/(第1項/第3項)。 （二）、基金凈值表現 1、富國天益價值證券投資基金本期份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表 ■ 注：過去三個月指2008年4月1日－2008年6月30日 2、自基金合同生效以來富國天益價值證券投資基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖 ■ 注：截止日期為2008年6月30日。 四、管理人報告 （一）、基金經理簡介 本基金基金經理：陳戈先生，1972年出生，碩士，自1996年開始從事證券行業工作。曾就職于君安證券研究所任研究員，2000年10月加入富國基金管理有限公司，歷任研究策劃部研究員、研究策劃部副經理，現兼任總經理助理、研究策劃部經理。 本基金基金經理助理：許友勝，生于1973年，碩士，自2003年開始從事證券行業工作，曾任安徽省建筑設計研究院工程師，東方證券股份有限公司研究員，現任富國基金管理有限公司行業研究部行業研究員，兼任富國天益價值證券投資基金基金經理助理。 （二）、報告期內本基金運作遵規守信情況說明 本報告期，富國基金管理有限公司作為富國天益價值證券投資基金的管理人嚴格按照《基金法》、《證券法》、《富國天益價值證券投資基金基金合同》以及其它有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，以在充分重視本金長期安全的前提下，力爭為基金持有人創造較高的當期收益為目標，管理和運用基金資產，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關法規及基金合同的規定。 （三）公平交易專項說明 1、公平交易制度的執行情況 本報告期內公司旗下基金嚴格遵守公司的相關公平交易制度，投資管理和交易執行相隔離，實行集中交易制度，嚴格執行交易系統中的公平交易程序，未出現違反公平交易制度的情況，亦未受到監管機構的相關調查。 2、本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較 ■ 3、異常交易行為的專項說明 本報告期內未發現異常交易行為。 （四）報告期內基金的投資策略和業績表現說明 2008年二季度A股市場繼續呈現單邊下跌的行情，同時振蕩幅度加大，反映出投資者投資情緒的低落與不安以及對宏觀經濟的悲觀預期。我們認為A股市場上半年的巨幅下跌使得過去兩年積聚的投資風險得以迅速釋放，有利于A股市場的健康理性發展。由于市場股票供給的增加以及資金流入的減緩，下半年出現資金推動型行情的可能性依舊不大，股價的上漲更多地要依賴行業和公司基本面的超預期表現，市場的估值重心仍有向下的趨勢。隨著中報和二季報的公布，上市公司的經營形勢將得以進一步明朗，市場可能出現結構性行情。 二季度本基金繼續堅持 “嚴格選股、長期持有”的投資風格，保持了股票倉位的穩定，并利用市場下跌機會增持了部分看好品種。我們認為目前投資者對宏觀經濟有過度悲觀的傾向，而經濟未來走勢有可能超出市場的預期，本基金將對此密切關注。 五、投資組合報告（未經審計） （一）報告期末基金資產組合情況 ■ （二）報告期末按行業分類的股票投資組合 ■ （三）報告期末股票投資的前十名股票明細 ■ （四）報告期末債券投資組合 ■ （五）報告期末債券投資的前五名債券明細 ■ （六）投資組合報告附注 1、報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。 2、報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在備選股票庫之外的股票。 3、本基金本報告期末其他資產項目包括： ■ 4、本基金本報告期末持有處于轉股期的可轉債如下: ■ 5、本基金本報告期內及本報告期末均不持有資產支持證券。 6、本基金報告期曾持有權證及報告期末權證投資情況如下： ■ 本基金本報告期內未持有因股權分置改革而獲得的權證。 7、因四舍五入原因，投資組合報告中市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。 六、基金份額變動 ■ 七、備查文件目錄 1、中國證監會批準設立富國天益價值證券投資基金的文件 2、富國天益價值證券投資基金基金合同 3、富國天益價值證券投資基金托管協議 4、中國證監會批準設立富國基金管理有限公司的文件 5、富國天益價值證券投資基金財務報表及報表附注 6、 報告期內在指定報刊上披露的各項公告 查閱地點：上海市浦東新區花園石橋路33號花期集團大廈5層 投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人富國基金管理有限公司。 咨詢電話：95105686、4008880688（全國統一，免長途話費） 公司網址：http://www.fullgoal.com.cn 富國基金管理有限公司 二00八年七月十九日 1 本期利潤 -2，667，653，099.29 2 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 -38，965，117.42 3 加權平均基金份額本期利潤 -0.1488 4 期末基金資產凈值 14，199，210，278.85 5 期末基金份額凈值 0.7792 階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④ 過去三個月 -15.67% 2.11% -24.33% 3.11% 8.66% -1.00% 公司旗下開放式基金（股票型）業績比較： 基金名稱 基金類型 本報告期凈值增長率 業績比較基準收益率 富國天益價值證券投資基金 股票型 -15.67% -24.33% 富國天合穩健優選股票型證券投資基金 股票型 -16.39% -20.58% 富國天博創新主題股票型證券投資基金 股票型 -19.70% -20.58% 序號 資產項目 金額（元） 占基金總資產的比例(%) 1 股票 10，346，523，799.37 72.62 2 債券 2，034，736，390.80 14.28 3 權證 7，051，117.06 0.05 4 銀行存款及結算備付金 1，190，437，472.99 8.36 5 其他資產 669，432，779.15 4.70 合計 14，248，181，559.37 100.00 序號 分類 市 值 （元） 市值占基金資產凈值比例(%) 1 A 農、林、牧、漁業 326，815.28 0.00 2 B 采掘業 706，701，212.24 4.98 3 C 制造業 4，596，863，578.14 32.37 4 C0 食品、飲料 1，272，255，946.70 8.96 5 C1 紡織、服裝、皮毛 493，878.48 0.00 6 C2 木材、家具 971，774.61 0.01 7 C3 造紙、印刷 2，606，015.16 0.02 8 C4 石油、化學、塑膠、塑料 871，019，740.68 6.13 9 C5 電子 57，239，614.38 0.40 10 C6 金屬、非金屬 1，136，651，404.85 8.01 11 C7 機械、設備、儀表 722，984，160.10 5.09 12 C8 醫藥、生物制品 530，781，001.78 3.74 13 C9 其他制造業 1，860，041.40 0.01 14 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 49，125，586.83 0.35 15 E 建筑業 34，394，079.20 0.24 16 F 交通運輸、倉儲業 554，076，295.67 3.90 17 G 信息技術業 1，308，912，571.76 9.22 18 H 批發和零售貿易 1，211，343，040.68 8.53 19 I 金融、保險業 1，578，248，214.74 11.12 20 J 房地產業 243，225，136.42 1.71 21 K 社會服務業 39，056，666.84 0.28 22 L 傳播與文化產業 6，755，891.57 0.05 23 M 綜合類 17，494，710.00 0.12 合 計 10，346，523，799.37 72.87 序號 股票代碼 股票名稱 股票數量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產凈值比例(%) 1 002024 27，546，721 1，137，679，577.30 8.01 2 600519 7，889，759 1，093，362，802.22 7.70 3 600271 25，192，953 672，651，845.10 4.74 4 000792 6，709，409 591，233，121.08 4.16 5 600036 24，463，603 572，937，582.26 4.03 6 600585 13，016，426 520，526，875.74 3.67 7 601006 26，020，943 354，145，034.23 2.49 8 000063 5，188，652 324，809，615.20 2.29 9 002028 13，696，864 308，179，440.00 2.17 10 002153 4，509，136 307，523，075.20 2.17 序號 券種 市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%) 1 國債 465，846，540.10 3.28 2 政策性金融債 403，763，000.00 2.84 3 可轉債 24，375，348.30 0.17 4 企業債 310，861，502.40 2.19 5 央行票據 829，890，000.00 5.84 合計 2，034，736，390.80 14.33 序號 債券名稱 市值（元） 市值占基金資產凈值比例(%) 1 08央行票據35 299，700，000.00 2.11 2 07央票139 288，420，000.00 2.03 3 07農發22 199，160，000.00 1.40 4 08石化債 190，925，764.60 1.34 5 99國債⑻ 182，985，935.10 1.29 序號 其他資產項目 金額（元） 1 存出保證金 3，293，422.17 2 應收證券清算款 139，000，000.00 3 應收利息 35，328，049.24 4 應收股利 2，820，509.35 5 應收申購款 17，289，619.14 6 買入返售金融資產 471，701，179.25 其他資產項目合計 669，432，779.15 序號 債券代碼 債券名稱 市值（元） 市值占基金資產凈值比例(%) 1 125709 唐鋼轉債 19，455，311.70 0.14 標的證券 權證代碼 權證名稱 持有原因 持有數量（份） 成本總額（元） 期末數量（份） 580015 買債送配 217，140 458，160.91 0 580016 買債送配 1，000，188 8，680，324.31 0 580018 中遠CWB1 買債送配 269，794 1，482，430.00 0 580019 石化CWB1 買債送配 12，080，711 28，045，687.84 0 580021 青啤CWB1 買債送配 158，130 586，130.40 0 580022 國電CWB1 買債送配 998，203 2，338，367.50 0 580023 買債送配 489，140 813，756.79 489，140 580024 買債送配 4，368，480 6，478，490.07 4，368，480 中興通訊 031006 中興ZXC1 買債送配 312，927 3，143，989.65 0 本報告期期初基金份額總額 報告期末基金 份額總額 報告期間基金 總申購份額 報告期間基金 總贖回份額 17，196，143，882.14 18，222，166，609.76 2，599，254，942.02 1，573，232，214.40
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