金泰證券投資基金

　　2008年第二季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　二、基金產品概況

　　1、基金簡介

　　基金簡稱：基金金泰

　　交易代碼：500001

　　基金運作方式：契約型封閉式

　　基金合同生效日：1998年3月27日

　　報告期末基金份額總額：2，000，000，000份

　　基金管理人：國泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　2、基金產品說明

　　（1）投資目標：本基金是平衡型基金，并以價值型和成長型股票為投資重點；投資目標是在盡可能分散和規避投資風險的前提下，謀求長期穩定的投資收益。

　　（2）投資策略：本基金投資時，根據宏觀經濟環境及其對證券市場的影響，決定投資策略；根據貨幣政策的變化、利率的走勢，決定國債在投資組合中的比例；根據對行業及地區經濟發展狀況的深入研究，決定股票投資重點；根據對上市公司的調查研究，確定具體的股票投資組合。

　　本基金的股票投資將以中長期投資為主。在充分研究的前提下，主要投資于價值型和成長型股票中被低估的股票，以實現基金資產的穩定增值。

　　在股票投資組合中，將保留一定比例的短期投資。短期投資主要根據市場變化，相機抉擇，靈活投資，在防范風險的前提下，增加基金的收益。

　　為保證基金資產的流動性和收益性，在國債投資組合中，長期國債和短期國債將保持適當的比例。

　　在不違反《證券投資基金法》及配套規則等法律法規規定及基金合同有關約定的前提下，基金管理人可根據具體情況，對基金投資組合進行調整。

　　（3）業績比較基準：無。

　　（4）風險收益特征：承擔中等風險、獲取中等的超額收益。

　　三、主要財務指標和基金凈值表現（未經審計）

　　1、主要財務指標

　　■

　　注：基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、基金金泰凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　■

　　注：本基金根據基金合同無業績比較基準。

　　3、基金金泰累計凈值增長率歷史走勢圖

　　■

　　四、基金管理人報告

　　1、基金管理合規性聲明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導意見》等有關法律法規的規定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。

　　截至本報告期末，本基金管理人管理的基金類型包括：封閉式基金、開放式基金的股票型基金、指數型股票基金、混合基金（偏股型）、債券基金（債券型）、保本基金和貨幣基金等，其中封閉式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏股型）三只。本公司所管理的各類型基金大類資產配置倉位相當，同類型基金的業績表現差異均在5%之內。

　　本報告期內，本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規和基金合同的規定，未發生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、投資組合與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障投資人的合法權益。

　　2、基金經理介紹

　　唐珂，男，碩士研究生，CFA，5年證券基金從業經驗。2003年加盟國泰基金管理有限公司，歷任高級行業研究員、基金經理助理；2008年4月起任基金金泰的基金經理。

　　3、本基金的投資策略和業績表現說明

　　(1)2008年第二季度證券市場與投資管理回顧

　　二季度A股市場持續大幅下跌，上證指數跌幅達到21.21%，市場持續下跌的主要原因還是高通脹、宏觀緊縮預期、企業盈利增速下滑、大小非減持、融資需求壓力大等。

　　本基金二季度凈值下跌了18.31%，平均倉位較一季度雖有所降低，但仍偏重，在這種大幅下跌的市場中損失較大。結構上，本基金降低了周期性明顯、受宏觀經濟影響較大的銀行、地產、鋼鐵、有色等行業配置，增持了煤炭、煤化工、商業零售、醫藥等行業。

　　(2)2008年第三季度證券市場及投資管理展望

　　市場經過前期大跌，滬深300的08年動態市盈率降低到17倍左右，企業利潤增速有所回落，預計在20%左右，估值處于相對合理的水平。但由于前期利空因素仍然存在，而且投資者信心恢復有個過程，市場還看不到大幅上升的希望，預計后市在沒有重大利好政策支持下，將維持震蕩整理格局。本基金三季度將控制倉位，結構上偏向資源和消費，并注意把握周期性行業個股的超跌機會。

　　五、基金投資組合報告(未經審計)

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　■

　　2、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　3、報告期末按市值占基金資產凈值比例的前十名股票明細

　　■

　　4、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　5、報告期末按市值占基金資產凈值比例的前五名債券明細

　　■

　　6、報告附注

　　(1)本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。

　　(2)基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的情況。

　　(3)其他資產的構成如下：

　　■

　　(4)本報告期末本基金無處于轉股期的可轉換債券。

　　(5)本報告期末本基金持有權證明細如下：

　　■

　　(6)本報告期內本基金未投資資產支持證券。

　　六、本基金管理人運用固有資金投資本基金情況

　　截止本報告期末，本基金管理人運用固有資金投資本基金的基金份額為13，669，076份。報告期內所持有的基金份額無變動。

　　七、備查文件目錄

　　1、關于同意設立金泰證券投資基金的批復

　　2、金泰證券投資基金合同

　　3、金泰證券投資基金托管協議

　　4、金泰證券投資基金年度報告、半年度報告及收益分配公告

　　5、報告期內披露的各項公告

　　6、國泰基金管理有限公司營業執照和公司章程

　　備查文件存放地點：本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點——上海市延安東路700號港泰廣場22-23樓。

　　投資者查閱方式：可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網站上查閱。

　　客戶服務中心電話：（021）33134688，400-888-8688

　　客戶投訴電話：（021）23060279

　　公司網址：http://www.gtfund.com

　　國泰基金管理有限公司

　　2008年7月19日

　　2008年4-6月

　　1、本期利潤

　　-489，397，721.13元

　　2、本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　-778，599，422.04元

　　3、基金份額本期利潤

　　-0.2447元

　　4、期末基金資產凈值

　　2，003，045，536.12元

　　5、期末基金份額凈值

　　1.0015元

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①－③

　　②－④

　　過去三個月

　　-18.31%

　　4.02%

　　-

　　-

　　-

　　-

　　分類

　　市 值(元)

　　占總資產比例

　　股票

　　1，226，846，845.43

　　59.49%

　　債券

　　610，836，574.50

　　29.62%

　　權證

　　349，545.15

　　0.02%

　　銀行存款及結算備付金

　　90，097，994.70

　　4.37%

　　其他資產

　　133，986，466.74

　　6.50%

　　合計

　　2，062，117，426.52

　　100.00%

　　序號

　　分類

　　市 值(元)

　　占凈值比例

　　1

　　農、林、牧、漁業

　　6，403，049.28

　　0.32%

　　2

　　采掘業

　　192，277，317.20

　　9.60%

　　3

　　制造業

　　450，756，334.05

　　22.50%

　　其中：食品、飲料

　　34，497，066.47

　　1.72%

　　紡織、服裝、皮毛

　　802，000.00

　　0.04%

　　造紙、印刷

　　15，248，975.00

　　0.76%

　　石油、化學、塑膠、塑料

　　82，714，761.15

　　4.13%

　　電子

　　35，877，333.60

　　1.79%

　　金屬、非金屬

　　61，170，724.43

　　3.05%

　　機械、設備、儀表

　　129，235，596.12

　　6.45%

　　醫藥、生物制品

　　85，143，763.10

　　4.25%

　　其他制造業

　　6，066，114.18

　　0.30%

　　4

　　電力、煤氣及水的生產和供應業

　　24，192，640.15

　　1.21%

　　5

　　建筑業

　　22，022，603.67

　　1.10%

　　6

　　交通運輸、倉儲業

　　23，013，806.55

　　1.15%

　　7

　　信息技術業

　　137，087，365.10

　　6.84%

　　8

　　批發和零售貿易

　　128，895，184.06

　　6.43%

　　9

　　金融、保險業

　　169，896，733.10

　　8.48%

　　10

　　房地產業

　　71，812，265.52

　　3.59%

　　11

　　社會服務業

　　-

　　-

　　12

　　傳播與文化產業

　　489，546.75

　　0.02%

　　13

　　綜合類

　　-

　　-

　　合計

　　1，226，846，845.43

　　61.25%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數 量(股)

　　市 值(元)

　　占凈值比例

　　1

　　600000

　　浦發銀行

　　2，941，369

　　64，710，118.00

　　3.23%

　　2

　　600153

　　建發股份

　　3，724，362

　　53，370，107.46

　　2.66%

　　3

　　600100

　　同方股份

　　2，569，169

　　46，579，033.97

　　2.33%

　　4

　　601001

　　大同煤業

　　2，070，791

　　43，776，521.74

　　2.19%

　　5

　　601318

　　中國平安

　　852，800

　　42，008，928.00

　　2.10%

　　6

　　600997

　　開灤股份

　　1，046，100

　　41，823，078.00

　　2.09%

　　7

　　000063

　　中興通訊

　　500，000

　　31，300，000.00

　　1.56%

　　8

　　601166

　　興業銀行

　　1，207，448

　　30，753，700.56

　　1.54%

　　9

　　000983

　　西山煤電

　　539，910

　　26，995，500.00

　　1.35%

　　10

　　600748

　　上實發展

　　2，572，997

　　26，759，168.80

　　1.34%

　　序號

　　債 券 品 種

　　市 值(元)

　　占凈值比例

　　1

　　國家債券

　　318，966，574.50

　　15.92%

　　2

　　金融債券

　　118，504，000.00

　　5.92%

　　3

　　央行票據

　　154，862，000.00

　　7.73%

　　4

　　企業債券

　　18，504，000.00

　　0.92%

　　5

　　可轉換債券

　　-

　　-

　　合計

　　610，836，574.50

　　30.50%

　　序號

　　債 券 名 稱

　　市 值(元)

　　占凈值比例

　　1

　　20國債(4)

　　215，322，355.40

　　10.75%

　　2

　　07國開08

　　98，800，000.00

　　4.93%

　　3

　　08央行票據46

　　76，864，000.00

　　3.84%

　　4

　　08央行票據49

　　48，040，000.00

　　2.40%

　　5

　　02國債(10)

　　44，143，829.10

　　2.20%

　　分類

　　市 值(元)

　　存出保證金

　　5，614，244.17

　　應收證券清算款

　　118，357，955.97

　　應收利息

　　5，527，334.68

　　應收股利

　　282，630.75

　　待攤費用

　　4，204，301.17

　　合計

　　133，986，466.74

　　序號

　　權證名稱

　　權證代碼

　　數量(份)

　　市值(元)

　　市值占基金資產凈值比例

　　獲得方式

　　1

　　國電CWB1

　　580022

　　7，811

　　29，791.15

　　0.00%

　　被動持有

　　2

　　康美CWB1

　　580023

　　85，840

　　319，754.00

　　0.02%

　　被動持有

　　合計

　　93，651

　　349，545.15

　　0.02%