國泰滬深300指數證券投資基金

　　2008年第二季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期間：2008年4月1日至2008年6月30日。

　　本報告中財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　1、基金簡稱：國泰滬深300

　　2、基金代碼：020011

　　3、基金運作方式：契約型開放式

　　4、基金合同生效日：2007年11月11日

　　5、報告期末基金份額總額：6，708，127，662.23份

　　6、投資目標：本基金運用以完全復制為目標的指數化投資方法，通過嚴格的投資約束和數量化風險控制手段，力爭控制本基金的凈值增長率與業績衡量基準之間的日平均跟蹤誤差不超過0.35%，實現對滬深300指數的有效跟蹤。

　　7、投資策略：本基金為以完全復制為目標的指數基金，按照成份股在滬深300指數中的基準權重構建指數化投資組合。當預期成份股發生調整和成份股發生配股、增發、分紅等行為時，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，基金管理人會對投資組合進行適當調整，以便實現對跟蹤誤差的有效控制。

　　8、業績比較基準：90%×滬深300指數收益率+10%×銀行同業存款收益率。

　　9、風險收益特征：本基金屬于中高風險的證券投資基金品種。

　　10、基金管理人：國泰基金管理有限公司

　　11、基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現（未經審計）

　　1、主要財務指標

　　■

　　注：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　2、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　■

　　3、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動的比較

　　國泰滬深300基金累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　（2007年11月11日至2008年6月30日）

　　■

　　注：1、本基金合同于2007年11月11日生效，截至本報告期末本基金合同生效未滿一年。

　　2、按基金合同規定，本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括滬深300指數的成份股及其備選成份股、新股（一級市場初次發行或增發）等，股票資產投資比例不低于基金資產的90%，投資于滬深300指數成份股和備選成份股的資產不低于股票資產的80%，其中備選成份股投資比例不高于15%。本基金投資于現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值5%。本基金在完成六個月建倉期后至今，各項投資比例符合法律法規和基金合同的規定。

　　四、基金管理人報告

　　1、基金管理合規性聲明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導意見》等有關法律法規的規定，嚴格遵守基金合同和招募說明書約定，本著誠實信用、勤勉盡責、最大限度保護投資人合法權益等原則管理和運用基金資產，在控制風險的基礎上為持有人謀求最大利益。

　　截至本報告期末，本基金管理人管理的基金類型包括：封閉式基金、開放式基金的股票型基金、指數型股票基金、混合基金（偏股型）、債券基金（債券型）、保本基金和貨幣基金等，其中封閉式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏股型）三只。本公司所管理的各類型基金大類資產配置倉位相當，同類型基金的業績表現差異均在5%之內。

　　本報告期內，本基金未發生損害基金份額持有人利益的行為，投資運作符合法律法規和基金合同的規定，未發生內幕交易、操縱市場和不當關聯交易及其他違規行為，信息披露及時、準確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產、投資組合與公司資產之間嚴格分開、公平對待，基金管理小組保持獨立運作，并通過科學決策、規范運作、精心管理和健全內控體系，有效保障投資人的合法權益。

　　2、基金經理介紹

　　黃剛，男，碩士研究生，15年證券期貨從業經歷。曾任職于上海社會科學院、上海金屬交易所、上海期貨交易所，2000年5月加盟國泰基金管理有限公司，曾任研究開發部經理、市場部經理，國泰金鷹增長基金的共同基金經理、基金金泰基金經理、社保組合的投資經理，2004年11月至2007年11月擔任理財部副總監，2007年3月至2008年5月擔任國泰金鵬藍籌基金的基金經理，2007年11月起任國泰滬深300指數證券投資基金的基金經理。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　本基金自2007年11月11日成立以來，經歷了巨大的系統性風險，國泰滬深300基金是一個全復制的指數型基金，所能采用的回避手段相當有限，難以抵抗系統性風險引發的下跌，相應跌幅很大，給投資人帶來巨大的損失。

　　進入二季度，國際、國內資本市場出現強烈的通脹預期，國內對經濟增長趨勢出現較大分歧，5月12日又遇到四川大地震，同時大小非的到期解禁，諸多不利因素使得投資者處于極度悲觀中，滬深300指數連續暴跌。我們在保持跟蹤效果的情況下，降低換手率，減少不必要的交易成本。本基金在下跌過程中份額出現凈申購，截止6月30日，基金份額回升到67.08億份，基金凈資產規模37.85億。

　　組合狀況跟蹤效果如下：（1）日跟蹤誤差TD繼續穩定在正負0.14%。（2）自2007年11月11日轉型成立以來年化跟蹤誤差TE收縮到0.502%，TD和TE處于穩步收斂中。表明在劇烈的震蕩過程中目前的跟蹤/交易技術穩定可靠。

　　五、基金投資組合報告（未經審計）

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　■

　　2、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　(1)指數投資部分

　　■

　　(2)積極投資部分

　　■

　　3、報告期末按市值占基金資產凈值比例的前五名股票明細

　　(1)指數投資部分

　　■

　　(2)積極投資部分

　　■

　　4、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　無。

　　5、報告期末按市值占基金資產凈值比例的前五名債券明細

　　無。

　　6、投資組合報告附注

　　(1)報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到公開譴責、處罰的情況。

　　(2)基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的情況。

　　(3)其他資產構成如下：

　　■

　　(4)本報告期末本基金無處于轉股期的可轉換債券。

　　(5)本報告期末本基金無被動持有或主動投資的權證。

　　(6)本報告期內本基金未投資資產支持證券。

　　六、開放式基金份額變動情況

　　單位：份

　　■

　　七、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1、關于核準國泰金象保本增值混合證券投資基金基金份額持有人大會決議的批復

　　2、國泰滬深300指數證券投資基金基金合同

　　3、國泰滬深300指數證券投資基金托管協議

　　4、國泰滬深300指數證券投資基金年度報告

　　5、報告期內披露的各項公告

　　6、國泰基金管理有限公司營業執照和公司章程

　　（二）存放地點

　　本基金管理人國泰基金管理有限公司辦公地點——上海市延安東路700號港泰廣場22-23樓。

　　（三）查閱方式

　　可咨詢本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網站上查閱。

　　客戶服務中心電話：（021）33134688，400-888-8688

　　客戶投訴電話：（021）23060279

　　公司網址：http://www.gtfund.com

　　國泰基金管理有限公司

　　2008年7月19日

　　2008年4-6月

　　1、本期利潤

　　-1，206，500，038.74元

　　2、本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　-22，067，738.30元

　　3、加權平均基金份額本期利潤

　　-0.1819元

　　4、期末基金資產凈值

　　3，785，460，048.80元

　　5、期末基金份額凈值

　　0.564元

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①－③

　　②－④

　　過去三個月

　　-23.99%

　　3.07%

　　-23.81%

　　2.99%

　　-0.18%

　　0.08%

　　項 目

　　金 額(元)

　　占基金資產總值比例

　　股票

　　3，434，835，581.28

　　90.53%

　　銀行存款和結算備付金

　　343，036，554.95

　　9.04%

　　其他資產

　　16，165，994.13

　　0.43%

　　合計

　　3，794，038，130.36

　　100.00%

　　行 業

　　市值（元）

　　占凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　15，430，323.00

　　0.41%

　　B 采掘業

　　449，309，863.99

　　11.87%

　　C 制造業

　　1，087，434，017.20

　　28.73%

　　C0 食品、飲料

　　169，268，712.79

　　4.47%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　31，884，164.60

　　0.84%

　　C2 木材、家具

　　1，989，822.22

　　0.05%

　　C3 造紙、印刷

　　18，370，333.60

　　0.49%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　121，294，270.67

　　3.20%

　　C5 電子

　　14，269，232.31

　　0.38%

　　C6 金屬、非金屬

　　412，763，636.25

　　10.90%

　　C7 機械、設備、儀表

　　250，166，875.73

　　6.61%

　　C8 醫藥、生物制品

　　51，490，722.97

　　1.36%

　　C99 其他制造業

　　15，936，246.06

　　0.42%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　178，466，288.99

　　4.71%

　　E 建筑業

　　29，399，230.24

　　0.78%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　271，388，786.86

　　7.17%

　　G 信息技術業

　　150，647，209.70

　　3.98%

　　H 批發和零售貿易

　　130，941，053.76

　　3.46%

　　I 金融、保險業

　　740，414，188.10

　　19.56%

　　J 房地產業

　　204，683，627.12

　　5.41%

　　K 社會服務業

　　66，979，873.97

　　1.77%

　　L 傳播與文化產業

　　16，888，991.56

　　0.45%

　　M 綜合類

　　88，159，990.95

　　2.33%

　　合 計

　　3，430，143，445.44

　　90.61%

　　行業

　　市值（元）

　　占凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　-

　　-

　　B 采掘業

　　-

　　-

　　C 制造業

　　-

　　-

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　-

　　-

　　E 建筑業

　　3，177，757.44

　　0.08%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　-

　　-

　　G 信息技術業

　　-

　　-

　　H 批發和零售貿易

　　-

　　-

　　I 金融、保險業

　　1，514，378.40

　　0.04%

　　J 房地產業

　　-

　　-

　　K 社會服務業

　　-

　　-

　　L 傳播與文化產業

　　-

　　-

　　M 綜合類

　　-

　　-

　　合計

　　4，692，135.84

　　0.12%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量(股)

　　市 值(元)

　　占凈值比例

　　1

　　600030

　　中信證券

　　5，704，224

　　136，445，038.08

　　3.60%

　　2

　　601088

　　中國神華

　　3，543，909

　　133，144，661.13

　　3.52%

　　3

　　600036

　　招商銀行

　　5，180，004

　　121，315，693.68

　　3.20%

　　4

　　600000

　　浦發銀行

　　4，869，380

　　107，126，360.00

　　2.83%

　　5

　　000002

　　萬科A

　　10，377，019

　　93，496，941.19

　　2.47%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量(股)

　　市值(元)

　　占凈值比例

　　1

　　601186

　　中國鐵建

　　339，504

　　3，177，757.44

　　0.08%

　　2

　　601939

　　建設銀行

　　256，240

　　1，514，378.40

　　0.04%

　　分類

　　市 值(元)

　　存出保證金

　　2，739，882.15

　　應收利息

　　81，237.61

　　應收股利

　　1，358，971.03

　　應收申購款

　　11，985，903.34

　　合計

　　16，165，994.13

　　項目名稱

　　基金份額

　　本報告期初基金份額總額

　　6，437，565，820.72

　　本報告期間基金總申購份額

　　1，026，903，479.62

　　本報告期間基金總贖回份額

　　756，341，638.11

　　本報告期末基金份額總額

　　6，708，127，662.23