海富通精選貳號(hào)混合型證券投資基金

　　2008年第二季度報(bào)告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年7月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告期為2008年4月1日起至6月30日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　■

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位: 元

　　■

　　注：（1）上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　（2）所列數(shù)據(jù)截止到2008年6月30日。

　　（二）本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　■

　　（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較

　　海富通貳號(hào)累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

　　（2007年4月9日至2008年6月30日）

　　■

　　注： 1、按照本基金合同規(guī)定，本基金建倉期為基金合同生效之日起六個(gè)月，建倉期滿至今本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同有關(guān)投資范圍的規(guī)定，即股票投資50%-80%，債券投資20%-50%，權(quán)證投資0-3%；并保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。同時(shí)滿足第14章（七）有關(guān)投資組合限制的各項(xiàng)比例要求。

　　2、本基金歷任基金經(jīng)理為陳洪，任職時(shí)間為2007年4月至2007年8月。

　　四、管理人報(bào)告

　　(一) 基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

　　丁俊先生，碩士。2002年7月至2006年4月就職于平安資產(chǎn)管理公司，曾任權(quán)益投資部研究主管，2006年4月加入海富通基金管理有限公司，任海富通精選基金和海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)基金基金經(jīng)理助理，2007年8月起任海富通精選基金和海富通精選貳號(hào)基金基金經(jīng)理。

　　（二）報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人認(rèn)真遵循《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，沒有發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為。

　　（三）、報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和投資策略

　　1.行情回顧及運(yùn)作分析

　　2008年第二季度，市場(chǎng)加劇了對(duì)通貨膨脹的擔(dān)憂，市場(chǎng)一度創(chuàng)下自97年以來的最大單周跌幅。4月底，隨著證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了關(guān)于大小非減持限售股的指導(dǎo)意見以及4月23日財(cái)政部出臺(tái)的印花稅稅率下調(diào)通知，A股市場(chǎng)信心有所恢復(fù)。 雖然“512” 汶川大地震是中國(guó)自建國(guó)以來最為強(qiáng)烈的一次地震，但是對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)整體影響較小，對(duì)于股市沖擊相對(duì)有限。然而5月20日、6月7日央行連續(xù)兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率至17.5%，導(dǎo)致滬深兩市再次出現(xiàn)較大下挫，出現(xiàn)了史無前例的“十連陰”。在基本面難有實(shí)質(zhì)性利好預(yù)期之下，各個(gè)行業(yè)全面下跌無一幸免，市場(chǎng)成交萎靡。第二季度末，國(guó)家發(fā)改委上調(diào)成品油出廠價(jià)格，一度拉動(dòng)股市整體走強(qiáng)。但受國(guó)際油價(jià)不斷上漲的不利消息以及通貨膨脹攀高預(yù)期的沖擊，市場(chǎng)再遭重創(chuàng)。截至到6月30日收盤，上海綜合指數(shù)和深圳成份指數(shù)分別收于2736.10 點(diǎn)和9370.78點(diǎn)。

　　二季度針對(duì)能源價(jià)格不斷攀升和國(guó)內(nèi)CPI、PPI高企的局面，海富通精選貳號(hào)基金行業(yè)配置上向三個(gè)方向傾斜：一是供給緊張的能源板塊及相關(guān)服務(wù)類公司；二是化工行業(yè)中實(shí)質(zhì)性擁有緊缺性資源的公司；三是需求相對(duì)旺盛的下游消費(fèi)類公司，通過對(duì)上述景氣行業(yè)和公司的把握來抵御市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，獲取相對(duì)收益。

　　2.本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　截止報(bào)告期末，本基金凈值增長(zhǎng)率為-11.79%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-17.45%，超越基準(zhǔn)5.66個(gè)百分點(diǎn)。

　　3.市場(chǎng)展望和投資策略

　　隨著國(guó)際市場(chǎng)石油和大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走高，國(guó)內(nèi)物價(jià)進(jìn)一步受到壓力，短期內(nèi)通貨膨脹難以得到緩解。預(yù)計(jì)政府將會(huì)繼續(xù)運(yùn)用緊縮的貨幣政策來控制國(guó)內(nèi)日趨嚴(yán)峻的通貨膨脹，但同時(shí)會(huì)通過較為靈活的財(cái)政政策來進(jìn)行調(diào)解，因此雖然宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)出現(xiàn)一定的回落，但是還是會(huì)保持在一個(gè)合理增長(zhǎng)的水平。目前，A 股市場(chǎng)整體估值水平處于相對(duì)合理的區(qū)間，上市公司業(yè)績(jī)?nèi)匀徽�體保持較快增長(zhǎng)。我們認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)可能還沒有從底部走出，但市場(chǎng)估值已經(jīng)趨于合理，對(duì)于下半年的市場(chǎng)判斷，我們保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。在這種市場(chǎng)背景下，我們?cè)谕顿Y上會(huì)采取“啞鈴”的策略，重點(diǎn)關(guān)注上游和下游行業(yè)，盡量避免利潤(rùn)受到較大擠壓的中游行業(yè)。

　　（四）公平交易執(zhí)行情況的說明

　　1.公平交易執(zhí)行情況

　　公司自成立以來，就建立有公平交易制度，并通過系統(tǒng)控制和事前、事中、事后的監(jiān)控確保公平交易制度的執(zhí)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008 年3 月20 日頒布了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，公司根據(jù)該指導(dǎo)意見的具體要求，已完善現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程，建立了公平交易監(jiān)控系統(tǒng)，并進(jìn)行定期監(jiān)控，以切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

　　2.同類組合的業(yè)績(jī)比較

　　根據(jù)基金合同，公司旗下海富通精選基金和海富通精選貳號(hào)基金投資風(fēng)格相似。本報(bào)告期內(nèi)，兩基金凈值增長(zhǎng)率分別為：海富通精選基金-13.48%、海富通精選貳號(hào)基金-11.79%，兩者凈值增長(zhǎng)率之差為1.69%，小于5%。

　　3.異常交易的專項(xiàng)說明

　　本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金進(jìn)行可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。

　　五、投資組合報(bào)告

　　（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　■

　　（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　■

　　（四）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　（五）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　■

　　（六）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證明細(xì)

　　■

　　（七）報(bào)告期末資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例以及按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券明細(xì)

　　無。

　　（八）投資組合報(bào)告附注

　　1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

　　3、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　單位：元

　　■

　　4、報(bào)告期末基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　無。

　　5、報(bào)告期內(nèi)本基金管理人未運(yùn)用自有資金投資本基金。

　　六、開放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

　　■

　　七、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立海富通精選貳號(hào)混合型證券投資基金的文件

　　2.海富通精選貳號(hào)混合型證券投資基金基金合同

　　3.海富通精選貳號(hào)混合型證券投資基金招募說明書

　　4.海富通精選貳號(hào)混合型證券投資基金托管協(xié)議

　　5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立海富通基金管理有限公司的文件

　　6.報(bào)告期內(nèi)海富通精選貳號(hào)混合型證券投資基金在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

　　（二）存放地點(diǎn)

　　上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號(hào)金茂大廈37樓本基金管理人辦公地址。

　　（三）查閱方式

　　投資者可于本基金管理人辦公時(shí)間預(yù)約查閱。

　　投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問，可咨詢本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客戶服務(wù)中心電話：021-38784858；40088-40099

　　公司網(wǎng)址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年7月19日

　　1、基金簡(jiǎn)稱：

　　海富通貳號(hào)

　　2、基金代碼：

　　519015

　　3、基金運(yùn)作方式：

　　契約型開放式

　　4、基金合同生效日：

　　2007年4月9日

　　5、報(bào)告期末基金份額總額：

　　3，195，884，945.55份

　　6、投資目標(biāo)：

　　本基金采取積極主動(dòng)精選證券和適度主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資策略，實(shí)施全程風(fēng)險(xiǎn)管理，在保證資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下，在一定風(fēng)險(xiǎn)限度內(nèi)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期最大化增值。

　　7、投資策略：

　　本基金的投資策略分兩個(gè)層次：第一層次為適度主動(dòng)的資產(chǎn)配置，以控制或規(guī)避市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；第二層次為積極主動(dòng)的精選證券，以分散或規(guī)避個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)。積極主動(dòng)精選證券是本基金投資策略的重點(diǎn)。

　　8、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：

　　MSCI China A指數(shù)×65％＋上證國(guó)債指數(shù)×35％

　　9、風(fēng)險(xiǎn)收益特征：

　　本基金屬于證券投資基金中風(fēng)險(xiǎn)度適中的品種。

　　10、基金管理人：

　　海富通基金管理有限公司

　　11、基金托管人：

　　中國(guó)銀行股份有限公司

　　本期利潤(rùn)

　　-428，543，827.87

　　本期利潤(rùn)扣減公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額

　　-526，847，697.52

　　加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)

　　-0.1296

　　期末基金資產(chǎn)凈值

　　3，158，539，276.52

　　期末基金份額凈值

　　0.988

　　階段

　　凈值增長(zhǎng)率（1）

　　凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差（2）

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率（3）

　　業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4）

　　(1)－(3)

　　(2)－(4)

　　過去3個(gè)月

　　-11.79%

　　2.06%

　　-17.45%

　　2.09%

　　5.66%

　　-0.03%

　　項(xiàng)目

　　金額（元）

　　占基金資產(chǎn)總值比例

　　股票

　　2，160，200，142.34

　　68.06%

　　債券

　　841，825，000.00

　　26.52%

　　銀行存款和清算備付金合計(jì)

　　125，837，490.14

　　3.97%

　　應(yīng)收證券清算款

　　31，792，887.56

　　1.00%

　　權(quán)證

　　0.00

　　0.00%

　　其他資產(chǎn)

　　14，148，004.20

　　0.45%

　　合計(jì)

　　3，173，803，524.24

　　100.00%

　　行業(yè)

　　市值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

　　41，455，312.71

　　1.31%

　　B 采掘業(yè)

　　517，701，713.13

　　16.39%

　　C 制造業(yè)

　　803，187，294.40

　　25.43%

　　C0 食品、飲料

　　36，820，733.96

　　1.17%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　0.00

　　0.00%

　　C2 木材、家具

　　0.00

　　0.00%

　　C3 造紙、印刷

　　16，150，000.00

　　0.51%

　　C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料

　　305，989，884.84

　　9.69%

　　C5 電子

　　0.00

　　0.00%

　　C6 金屬、非金屬

　　135，762，455.00

　　4.30%

　　C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表

　　166，555，870.94

　　5.27%

　　C8 醫(yī)藥、生物制品

　　139，374，435.06

　　4.41%

　　C99 其他制造業(yè)

　　2，533，914.60

　　0.08%

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

　　0.00

　　0.00%

　　E 建筑業(yè)

　　0.00

　　0.00%

　　F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)

　　74，855，000.00

　　2.37%

　　G 信息技術(shù)業(yè)

　　102，330，760.56

　　3.24%

　　H 批發(fā)和零售貿(mào)易

　　216，616，701.38

　　6.86%

　　I 金融、保險(xiǎn)業(yè)

　　363，583，360.16

　　11.51%

　　J 房地產(chǎn)業(yè)

　　40，470，000.00

　　1.28%

　　K 社會(huì)服務(wù)業(yè)

　　0.00

　　0.00%

　　L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)

　　0.00

　　0.00%

　　M 綜合類

　　0.00

　　0.00%

　　合計(jì)

　　2，160，200，142.34

　　68.39%

　　序號(hào)

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數(shù)量（股）

　　市值（元）

　　市值占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1

　　000937

　　金牛能源

　　6，070，493.00

　　268，194，380.74

　　8.49%

　　2

　　601398

　　工商銀行

　　29，999，871.00

　　148，799，360.16

　　4.71%

　　3

　　000983

　　西山煤電

　　2，000，000.00

　　100，000，000.00

　　3.17%

　　4

　　600583

　　海油工程

　　4，501，393.00

　　98，085，353.47

　　3.11%

　　5

　　000792

　　鹽湖鉀肥

　　1，100，019.00

　　96，933，674.28

　　3.07%

　　6

　　600036

　　招商銀行

　　4，000，000.00

　　93，680，000.00

　　2.97%

　　7

　　600000

　　浦發(fā)銀行

　　4，200，000.00

　　92，400，000.00

　　2.93%

　　8

　　600005

　　武鋼股份

　　9，000，000.00

　　87，840，000.00

　　2.78%

　　9

　　600141

　　興發(fā)集團(tuán)

　　3，200，000.00

　　86，400，000.00

　　2.74%

　　10

　　600859

　　王府井

　　2，100，089.00

　　80，601，415.82

　　2.55%

　　序號(hào)

　　債券品種

　　市值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1

　　國(guó) 債

　　-

　　-

　　2

　　金融債券

　　100，000，000.00

　　3.16%

　　3

　　央行票據(jù)

　　741，825，000.00

　　23.49%

　　4

　　企業(yè)債

　　-

　　-

　　合計(jì)

　　841，825，000.00

　　26.65%

　　序號(hào)

　　債券名稱

　　市值（元）

　　占基金資產(chǎn)凈值比例

　　1

　　08央票17

　　199，900，000.00

　　6.33%

　　2

　　08央票47

　　199，720，000.00

　　6.32%

　　3

　　08央票16

　　144，135，000.00

　　4.56%

　　4

　　07農(nóng)發(fā)12

　　100，000，000.00

　　3.17%

　　5

　　08央票53

　　99，850，000.00

　　3.16%

　　序號(hào)

　　權(quán)證名稱

　　代碼

　　數(shù)量

　　市值（元）

　　市值占基金凈資產(chǎn)比例

　　獲得方式（被動(dòng)持有或主動(dòng)投資）

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　-

　　序號(hào)

　　其他資產(chǎn)

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　2，269，334.38

　　2

　　買入返售金融資產(chǎn)

　　-

　　3

　　應(yīng)收利息

　　11，803，672.54

　　4

　　應(yīng)收申購款

　　74，997.28

　　合 計(jì)

　　14，148，004.20

　　本報(bào)告期初基金份額總額

　　3，456，615，802.12

　　本報(bào)告期間基金總申購份額

　　88，707，861.93

　　本報(bào)告期間基金總贖回份額

　　349，438，718.50

　　本報(bào)告期末基金份額總額

　　3，195，884，945.55