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德盛精選股票證券投資基金2008年第二季度報告http://www.sina.com.cn 2008年07月19日 12:00 中國證券網-上海證券報
德盛精選股票證券投資基金 2008年第二季度報告 一、 重要提示 本基金管理人的董事會及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 本基金的托管人——華夏銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2008年7月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 二、 基金產品概況 基金簡稱:德盛精選 基金運作方式:契約型開放式 基金合同生效日:2005年12月28日 報告期末基金份額總額:2,812,636,462.15份 投資目標:通過投資財務穩健、業績良好、管理規范的公司來獲得長期穩定的收益。 投資策略:本基金是股票型基金,在股票投資上主要根據上市公司獲利能力、資本成本、增長能力以及股價的估值水平來進行個股選擇。同時,適度把握宏觀經濟情況進行資產配置。具體來說,本基金通過以下步驟進行股票選擇: 首先,通過ROIC(Return On Invested Capital)指標來衡量公司的獲利能力,通過WACC(Weighted Average Cost of Capital)指標來衡量公司的資本成本;其次,將公司的獲利能力和資本成本指標相結合,選擇出創造價值的公司;最后,根據公司的成長能力和估值指標,選擇股票,構建股票組合。 業績比較基準:本基金的業績基準為滬深300指數×85%+上證國債指數×15% 風險收益特征:中高風險,較高的預期收益。 基金管理人名稱:國聯安基金管理有限公司 基金托管人名稱:華夏銀行股份有限公司 三、 主要財務指標和基金凈值表現(未經審計) (一)各類財務指標 ■ 注:上述財務指標采用的計算公式,詳見證監會發布的證券投資基金信息披露編報規則-第1號《主要財務指標的計算及披露》。 2007年7月1日基金實施新會計準則后,原"基金本期凈收益"名稱調整為"本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額",原“加權平均基金份額本期凈收益”=第2項/(第1項/第3項)。 上述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用,例如,開放式基金的申購贖回費等,計入費用后實際收益要低于所列數字。 (二)與同期業績比較基準變動的比較 ■ ■ 注:德盛精選基金的業績基準為滬深300指數×85%+上證國債指數×15% 四、管理人報告 (一)基金經理簡介 李洪波先生,北京大學經濟學碩士。曾任申銀萬國證券公司證券分析員、投資經理,華夏證券公司上海分公司營業部總經理,大通證券公司營業部總經理、資產管理總部副總經理。2004年10月加盟國聯安基金管理公司,從事投資組合管理工作。2005年12月起任本基金的基金經理,2007年1月起兼任德盛優勢股票證券投資基金基金經理。 (二)基金運作合法合規性報告 本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《德盛精選股票證券投資基金基金合同》及其他相關法律法規、法律文件的規定,本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,在嚴格控制風險的前提下,為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運作管理符合有關法律法規和基金合同的規定和約定,無損害基金份額持有人利益的行為。 (三)公平交易專項說明 1、 公平交易制度執行情況 中國證監會于2008年3月20日頒布《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》,本基金管理人組織各相關部門展開認真討論,并最終制定了相應的工作計劃。為了所管理的不同投資組合得到公平的對待,充分保護基金持有人、公司股東和公司的合法權益,本基金管理人遵照相應法律法規和內部規章,制定并完善了《國聯安基金管理有限公司公平交易制度》(以下簡稱“公平交易制度”),用以規范包括投資授權、研究分析、投資決策、交易執行、以及投資管理過程中涉及的行為監控和業績評估等投資管理活動相關的各個環節。 本報告期內,本基金管理人嚴格執行公平交易制度的規定,公平對待不同投資組合,確保各投資組合在獲得投資信息、投資建議和投資決策方面均享有平等機會;在交易環節嚴格按照時間優先,價格優先的原則執行所有指令;如遇指令價位相同或指令價位不同但市場條件都滿足時,及時采用交易系統中的公平交易模塊;自主編程并開發交易監控程序,通過技術手段對不同投資組合的交易價差定期進行分析;定期對投資流程進行獨立稽核等。 本報告期內,公平交易制度總體執行情況良好。在內部風險控制和監察稽核方面未發現本基金有重大違反公平交易制度的投資行為。 2、 本基金與公司管理的其他投資風格相似的基金之間的業績比較 本基金管理人旗下共有5只基金,分別為德盛穩健證券投資基金、德盛小盤精選證券投資基金、德盛安心成長混合型證券投資基金、德盛精選股票證券投資基金和德盛優勢股票證券投資基金。目前本基金管理人將各基金投資風格分別確定為一般配置型、小盤配置型、保守型、股票成長型和股票價值型。由于本基金管理人管理的投資組合中沒有投資風格相似的基金,暫無法對本基金的投資業績進行比較。 3、 異常交易行為的專項說明 本報告期內未發現存在可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。 (四)基金投資策略和業績表現說明 1、報告期內基金投資策略和業績表現說明 本季度是市場痛苦的一個季度,受宏觀經濟環境尤其是輸入性通脹的大環境影響,投資者對未來的上市公司的業績增長變得擔憂,再加上小非減持對股票供應的增加,本季度市場輪番下跌。是股票市場最為慘烈的季度之一。 本基金未能及時降低倉位,通過結構的變化來規避系統性風險是無效的。較高的股票倉位導致了基金在市場的大跌下受到較大損。截至2008年6月30日,本基金收益率為-22.88%,業績比較基準收益率為-22.52%。 2、對宏觀經濟,證券市場及行業走勢的簡要分析 展望2008年3季度,受市場的大跌影響,信心需要恢復。在宏觀經濟面未有大變化的情況下,市場難以反轉。但是,大跌后的低估值使得盲目殺跌風險極大。預計將維持震蕩狀態。 五、基金投資組合 (一)基金資產組合情況 ■ (二)按行業分類的股票投資組合 ■ (三)按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細 ■ (四)按券種分類的債券投資組合 期末不持有。 (五)按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細 期末不持有。 (六)投資組合報告附注 1、 本基金本期投資的前十名證券中,無報告期內發行主體被監管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。 2、 本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。 3、 截至2008年6月30日,基金的其他資產包括: ■ 4、 本基金持有處于轉股期的債券明細: 期末不持有。 5、 本基金本報告期內獲得權證的數量及成本總額: ■ 六、開放式基金份額變動 ■ 七、備查文件目錄 (一)本基金備查文件目錄 1、 中國證監會批準德盛精選股票證券投資基金發行及募集的文件 2、 《德盛精選股票證券投資基金基金合同》 3、 《德盛精選股票證券投資基金招募說明書》 4、 《德盛精選股票證券投資基金托管協議》 5、 基金管理人業務資格批件、營業執照 6、 基金托管人業務資格批件和營業執照 7、 中國證監會要求的其他文件 (二)存放地點及查閱方式 1、 查閱地址:上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈46樓 2、 網址:http://www.gtja-allianz.com 國聯安基金管理有限公司 2008年7月19日 2008年第2季度 本期利潤 -701,879,968.65元 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 -328,424,288.81元 加權平均基金份額本期利潤 -0.2451元 期末基金資產凈值 2,246,837,305.71元 期末基金份額凈值 0.799元 階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ 超額收益率 ①-③ ②-④ 過去3個月 -22.88% 3.08% -22.52% 2.83% -0.36% 0.25% 項目 期末市值(元) 占基金總資產的比例 銀行存款和清算備付金合計 227,789,021.59 10.00% 股票 1,995,460,467.61 87.61% 債券 0.00 0.00% 權證 0.00 0.00% 其他資產 54,471,869.49 2.39% 合計 2,277,721,358.69 100.00% 行業分類 市值(元) 占基金資產凈值比例 A 農、林、牧、漁業 0.00 0.00% B 采掘業 43,332,457.52 1.93% C 制造業 1,311,935,306.23 58.39% C0 食品、飲料 155,036,081.77 6.90% C1 紡織、服裝、皮毛 6,048,684.00 0.27% C2 木材、家具 41,617,259.00 1.85% C3 造紙、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化學、塑膠、塑料 188,509,759.53 8.39% C5 電子 102,350.00 0.00% C6 金屬、非金屬 246,870,349.20 10.99% C7 機械、設備、儀表 581,893,291.56 25.90% C8 醫藥、生物制品 91,857,531.17 4.09% C99 其他制造業 0.00 0.00% D 電力、煤氣及水的生產和供應業 51,439,408.44 2.29% E 建筑業 0.00 0.00% F 交通運輸、倉儲業 57,624,451.91 2.56% G 信息技術業 172,271,765.20 7.67% H 批發和零售貿易 110,735,645.15 4.93% I 金融、保險業 92,722,540.42 4.13% J 房地產業 143,267,630.77 6.37% K 社會服務業 12,131,261.97 0.54% L 傳播與文化產業 0.00 0.00% M 綜合類 0.00 0.00% 合計 1,995,460,467.61 88.81% 序號 股票代碼 股票名稱 期末數量(股) 期末市值(元) 占基金資產凈值比例 1 600582 天地科技 9,287,994 219,939,697.92 9.79% 2 600122 11,114,695 170,721,715.20 7.60% 3 600737 7,186,297 117,927,133.77 5.25% 4 000887 中鼎股份 10,060,726 117,710,494.20 5.24% 5 600550 3,759,904 115,880,241.28 5.16% 6 600585 2,630,392 105,189,376.08 4.68% 7 600058 3,904,647 91,407,786.27 4.07% 8 000422 4,569,735 78,416,652.60 3.49% 9 002211 6,060,481 68,119,806.44 3.03% 10 600795 7,999,908 51,439,408.44 2.29% 資產項目 金額(元) 交易保證金 3,338,890.52 應收申購款 3,072,150.30 應收利息 101,549.43 應收證券清算款 47,959,279.24 合計 54,471,869.49 獲得方式 獲得權證數量總計(份) 成本總額(元) 被動持有 0 0.00 主動投資 624,880 1,508,326.54 期初基金總份額 本期基金總申購份額 本期基金總贖回份額 期末基金總份額 2,916,776,071.89 335,628,895.57 439,768,505.31 2,812,636,462.15
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