|
鴻陽證券投資基金2008年第二季度報告http://www.sina.com.cn 2008年07月19日 11:59 中國證券網-上海證券報
第一節(jié) 重要提示 基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國農業(yè)銀行根據本基金合同規(guī)定，于2008年7月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告中財務資料未經審計。 本報告期自2008年4月1日起至2008年6月30日止。 第二節(jié) 基金產品概況 基金簡稱：基金鴻陽 交易代碼：184728 基金運作方式：契約型封閉式、平衡型基金 基金合同生效日：2001年12月10日 報告期末基金份額總額：20億份 投資目標：本基金主要投資于業(yè)績能夠持續(xù)高速增長的成長型上市公司和業(yè)績優(yōu)良而穩(wěn)定的價值型上市公司，利用成長型和價值型兩種投資方法的復合效果更好地分散和控制風險，在保持基金資產良好的流動性的基礎上，實現基金資產的穩(wěn)定增長，為基金持有人謀求長期最佳利益。 投資策略：作為成長價值復合型基金，本基金股票投資包括兩部分：一部分為成長型投資，另一部分為價值型投資。成長型和價值型投資的比例關系根據市場情況的變化進行調整，但對成長型或價值型上市公司的投資最低均不得低于股票投資總額的30%，最高均不得高于股票投資總額的70%。本基金將遵循流動性、安全性、收益性的原則，在綜合分析宏觀經濟、行業(yè)、企業(yè)以及影響證券市場的各種因素的基礎上確定投資組合，分散和降低投資風險，確保基金資產安全，謀求基金長期穩(wěn)定的收益。 風險收益特征：風險水平和期望收益適中。 基金管理人：寶盈基金管理有限公司 基金托管人：中國農業(yè)銀行 第三節(jié) 主要財務指標 （一）主要財務指標單位：人民幣元 ■ 注：上述基金業(yè)績指標不包括份額持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益要低于所列數字。 （二）基金凈值表現 1、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較 ■ 2、自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較 ■ 第四節(jié) 管理人報告 1、 基金經理簡介 ■ 歐陽東華先生，1964年生，工學碩士，9年證券、基金從業(yè)經歷。曾在深圳藍天基金管理公司從事證券研究工作，2002年5月加入寶盈基金管理有限公司從事行業(yè)研究工作，2006年8月起擔任鴻飛證券投資基金基金經理，2007年3月26日起同時擔任鴻陽證券投資基金基金經理。 陳茂仁先生，男，1967年生，醫(yī)學博士，7年基金從業(yè)經歷。曾在平安證券綜合研究所工作，2000年11月加入寶盈基金管理有限公司，歷任行業(yè)研究員、鴻飛證券投資基金基金經理助理、鴻飛證券投資基金基金經理、投研系統(tǒng)風險控制執(zhí)行官。2007年12月1日起擔任鴻陽證券投資基金基金經理。 2、報告期內基金運作的遵規(guī)守信情況 本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》等有關法律法規(guī)及基金合同等有關基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為。 3、公平交易專項說明 (1) 公平交易制度的執(zhí)行情況 基金管理人根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和《寶盈基金管理有限公司公平交易制度》對本基金的日常交易行為進行監(jiān)控。經檢查，公平交易制度執(zhí)行情況良好。 本報告期內，本基金沒有與管理人旗下的其他基金或投資組合發(fā)生同向交易，不存在同向交易價差問題。在相鄰的5個交易日內，本基金與其他基金或投資組合存在交易價差，交易價差源于不同基金交易指令下達的時間不同。 在報告期，本基金沒有出現異常交易行為。 (2) 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較 本基金為封閉式基金，管理人旗下的另一只封閉式基金鴻飛已在2008年4月15日轉換為開放式基金，轉換之后，本基金與轉換之后的資源優(yōu)選基金的投資風格存在較大差異。本基金的投資風格與管理人旗下的其他基金和投資組合的風格存在較大差異。 由于投資風格的差異，本基金的投資組合業(yè)績與管理人旗下其他組合的投資業(yè)績不具有可比性。 (3) 異常交易行為的專項說明 本報告期內，本基金與管理人旗下的其他基金或組合不存在反向交易行為。本基金與管理人旗下的其他基金和組合不存在有利益輸送嫌疑的異常交易行為。 4、報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現說明 二季度，A股市場仍延續(xù)一季度走勢持續(xù)下跌，本基金二季度基金凈值跌幅19.42%，低于上證指數21.21％的下跌。 由于在分紅時間安排上的原因，本基金低倉位錯過了4月下旬的暴漲行情，同時又高倉位面對5月份開始的陰跌，使得基金凈值蒙受較大損失，在此向廣大持有人表示抱歉，調整后的二季度投資組合由于采取自下而上的精選個股策略，因此組合本身表現出了較好的防御性。 展望下半年，總體來看市場依然不容樂觀。首先，影響國內國際經濟發(fā)展的不確定因素依然存在；其次，在“后股改”時代我國資本市場國際化、規(guī)范化的轉型進程中，發(fā)生在經濟層面的諸如油價、通脹等不確定因素必然會放大對資本市場的影響并強烈沖擊估值體系產生混亂，從而加大市場的波動；第三，越來越多的不確定因素使得投資者的投資行為產生明顯的情緒化。 在這種背景下我們反而應該保持必要地理性，重新審視國際經濟以及中國經濟的中長期趨勢，在悲觀氛圍中保持一份清醒和思考。 首先，從估值的角度看，目前的A股市場的估值無疑已經處于合理地估值區(qū)間之內，對投資者而言，A股市場系統(tǒng)性風險已經不大，下跌很可能就是機會；其次，盡管存在著國內宏觀經濟以及外圍經濟的眾多不確定性，但中國經濟依然是全球經濟增長的中心推動機之一，相信在不久的未來中國一定會成就一批具備很強國際競爭力的制造企業(yè)；如果政策層面能夠對解禁后的大小非進行必要地規(guī)范，我們有理由對證券市場保持信心。 鑒于我們對市場的以上看法，我們認為在上半年系統(tǒng)性風險集中釋放的前提下，雖然仍有諸多的不確定性，但下半年市場的整體系統(tǒng)性風險已經不大，因此，我們整體上會采取中等倉位進行組合配置，淡化指數，淡化行業(yè)，自下而上精選個股，追求流動性、安全性、資產合理配置與價值投資。更加關注具有顯著地自主創(chuàng)新、核心競爭力以及國際比價優(yōu)勢的企業(yè)；關注未來能夠持續(xù)增長預期明確的在某種程度上可以抵御經濟周期的消費制造類企業(yè)以及關乎國計民生的資源類企業(yè)。 第五節(jié) 投資組合報告 （一）報告期末基金資產組合情況 ■ （二）報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 ■ （三）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細 ■ （四）報告期末按債券品種分類的債券投資組合 ■ （五）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細 ■ （六）本基金本報告期末未持有資產支持證券。 （七）本基金本報告期末未持有權證。 （八）投資組合報告附注 1、本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未被監(jiān)管部門立案調查；在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。 2、基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。 3、其他資產構成 ■ 4、本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。 5、報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明 ■ 6、由于四舍五入的原因，分項與合計項之間可能存在尾差。 第六節(jié) 基金管理人運用固有資金投資封閉式基金情況 單位：份 ■ 第七節(jié) 備查文件目錄 1 、中國證監(jiān)會批準鴻陽證券投資基金設立的文件。 2 、《鴻陽證券投資基金基金合同》。 3 、《鴻陽證券投資基金基金托管協(xié)議》。 4 、寶盈基金管理有限公司批準成立批件、營業(yè)執(zhí)照和公司章程。 5 、本報告期內在中國證監(jiān)會指定報紙上公開披露的各項公告。 上述備查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的辦公場所，在辦公時間內基金持有人可免費查閱。 基金管理人辦公地址：廣東省深圳市深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈15層 基金托管人辦公地址：北京市海淀區(qū)西三環(huán)北路100號金玉大廈 寶盈基金管理有限公司 二零零八年七月十九日 1 本期利潤 -413，895，072.62 2 本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額 -253，027，508.53 3 加權平均基金份額本期利潤 -0.2069 4 期末基金資產凈值 1，495，097，734.16 5 期末基金份額凈值 0.7475 階段 凈值增長率① 凈值增長標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④ 過去3個月 -19.42% 4.71% － － － 姓名 職務 任本基金經理期限 證券從業(yè)年限 說明 任職日期 離任日期 歐陽東華 本基金基金經理 2007.3.26 -- 9年 陳茂仁 本基金基金經理 2007.12.1 -- 7年 序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例（%） 1 權益類投資 1，114，097，886.72 74.23 其中：股票 1，114，097，886.72 74.23 2 固定收益類投資 342，905，230.20 22.85 其中：債券 342，905，230.20 22.85 資產支持證券 --- --- 3 金融衍生品投資 --- --- 4 買入返售金融資產 --- --- 其中：買斷式回購的買入返售金融資產 --- --- 5 銀行存款和結算備付金合計 29，167，374.23 1.94 6 其他資產 14，728，000.67 0.98 合計 1，500，898，491.82 100.00 代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產凈值 比例（%） A 農、林、牧、漁業(yè) --- --- B 采掘業(yè) 3，368，719.88 0.23 C 制造業(yè) 621，582，424.32 41.57 C0 食品、飲料 101，982，746.38 6.82 C1 紡織、服裝、皮毛 --- --- C2 木材、家具 --- --- C3 造紙、印刷 26，070，163.74 1.74 C4 石油、化學、塑膠、塑料 31，853，038.44 2.13 C5 電子 203，157.80 0.01 C6 金屬、非金屬 15，182，652.84 1.02 C7 機械、設備、儀表 245，132，565.47 16.40 C8 醫(yī)藥、生物制品 201，158，099.65 13.45 C99 其他制造業(yè) --- --- D 電力、煤氣及水的生產和供應業(yè) 88，575，028.05 5.92 E 建筑業(yè) --- --- F 交通運輸、倉儲業(yè) 6，314，409.74 0.42 G 信息技術業(yè) 159，842，222.16 10.69 H 批發(fā)和零售貿易 307，819.80 0.02 I 金融、保險業(yè) 155，615，095.57 10.41 J 房地產業(yè) 213，433.92 0.01 K 社會服務業(yè) 172，360.00 0.01 L 傳播和文化產業(yè) 26，496，354.48 1.77 M 綜合類 51，610，018.80 3.45 合 計 1，114，097，886.72 74.52 序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元） 占基金資產 凈值比例(%) 1 600036 4，227，512 99，008，331.04 6.62 2 000839 7，136，688 93，276，512.16 6.24 3 600089 6，016，425 90，005，718.00 6.02 4 600900 6，046，077 88，575，028.05 5.92 5 000951 5，438，841 87，021，456.00 5.82 6 600085 4，196，769 83，557，670.79 5.59 7 000423 東阿阿膠 2，676，660 69，057，828.00 4.62 8 000063 1，063，350 66，565，710.00 4.45 9 000858 五 糧 液 3，580，200 65，231，244.00 4.36 10 600879 5，003，455 59，140，838.10 3.96 序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產 凈值比例（%） 1 國家債券 258，566，430.20 17.29 2 央行票據 --- --- 3 金融債券 84，338，800.00 5.64 其中：政策性金融債 84，338，800.00 5.64 4 企業(yè)債券 --- --- 5 企業(yè)短期融資券 --- --- 6 可轉債 --- --- 合計 342，905，230.20 22.94 序號 債券代碼 債券名稱 數量(張) 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%) 1 009908 99國債（8） 2，086，180 207，345，430.20 13.87 2 040214 04國開14 800，000 80，312，000.00 5.37 3 000002 00國債02 300，000 30，615，000.00 2.05 4 010009 01國債09 200，000 20，606，000.00 1.38 5 009012 99國開02 40，000 4，026，800.00 0.27 序號 項目名稱 金額（元） 1 存出保證金 2，147，321.04 2 應收證券清算款 --- 3 應收股利 --- 4 應收利息 9，515，003.01 5 其他應收款 --- 6 待攤費用 3，065，676.62 合計 14，728，000.67 序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分 占基金資產凈值比例(%) 流通受限情況說明 1 600900 長江電力 88，575，028.05 5.92 籌劃重大資產 重組事宜 報告期期初管理人持有的封閉式基金份額 5，000，000 報告期期間買入總份額 --- 報告期期間賣出總份額 --- 報告期期末管理人持有的封閉式基金份額 5，000，000 報告期期末持有的封閉式基金份額占基金總份額比例(%) 0.25 鴻陽證券投資基金 2008年第二季度報告
【 新浪財經吧 】
不支持Flash
|