§1 重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年7月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中財務資料未經審計。

　　本報告期自2008年4月1日起至6月30日止。

　　§2 基金產品概況

　　基金簡稱：添富均衡

　　交易代碼：519018

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2006年8月7日

　　報告期末基金份額總額： 31，178，065，891.33份

　　投資目標：本基金應用“由上而下”和“自下而上”相結合的投資策略，通過行業的相對均衡配置和投資布局于具有持續增長潛質的企業，在有效控制風險的前提下，分享中國經濟的持續增長，以持續穩定地獲取較高的投資回報。

　　投資策略：本基金采用“由上而下”和“自下而上”相結合的投資方法，適度動態調整資產配置，行業保持相對均衡配置，同時通過三級過濾模型（Tri-Filtering Model）來構建核心股票池，深入剖析核心股票池企業的增長邏輯和增長戰略，以達到審慎精選，并對投資組合進行積極而有效的風險管理。

　　業績比較基準：滬深300指數收益率×80%+上證國債指數收益率×20%。

　　風險收益特征：本基金是主動型的股票基金，屬于證券投資基金中風險偏上的品種。

　　基金管理人：匯添富基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　§3 主要財務指標和基金凈值表現

　　3.1 主要財務指標

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：上述本基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　3.2 基金凈值表現

　　3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

　　■

　　§4 管理人報告

　　4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

　　■

　　■

　　4.2 報告期內本基金運作遵規守信情況說明

　　本基金管理人在本報告期內嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其他相關法律法規、證監會規定和本基金合同的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為。本基金無重大違法、違規行為，本基金投資組合符合有關法規及基金合同的約定。

　　4.3 公平交易專項說明

　　4.3.1 公平交易制度的執行情況

　　本基金管理人已依據中國證監會《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》建立起健全、有效、規范的公平交易制度體系和公平交易機制，涵蓋了各投資組合、各投資市場、各投資標的，貫穿了授權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估全過程，并通過分析報告、監控、稽核保證制度流程的有效執行。

　　4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

　　本基金注重周期、增長、穩定和能源四大類行業的相對均衡配置，是行業均衡配置風格的股票型基金，截止報告期，與本基金管理人旗下其他基金風格不同。

　　4.3.3 異常交易行為的專項說明

　　報告期內，公司公平交易制度執行情況良好，未發生任何異常交易行為。

　　4.4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

　　本季度，全球經濟面臨次貸引發的增速放緩、油價高企格局，中國則進入經濟可能放緩與高通脹的困境。在外部環境惡化和內部宏觀進一步緊縮調控的預期下，市場發生了巨幅調整。大盤藍籌股和中小盤股依次輪跌，市場的估值重心大幅下降。

　　在本期我們承受了系統性風險，基金凈值的損失比較大。我們采取審慎的投資風格，針對宏觀和A股市場的變化，積極調整了倉位和持股結構。在降低倉位的同時，大量減少了宏觀和證券市場高度敏感的行業和個股的配置，提高了穩定成長的非周期性資產的配置；積極增持治理結構清晰、沒有巨額融資計劃和大小非減持的中盤成長股。這一策略取得了較好的效果，減少了損失，一定程度上規避了非系統性風險。

　　從下半年的情況看，雖然經濟增長已呈疲態，但是考慮到要素價格調整還沒有到位，通脹水平高企，宏觀調控大幅放松的可能性還難以出現。加之油價高企，上游原材料價格的持續高位，企業盈利環境難以改善。但同時我們也注意到，系統性的估值泡沫擠壓，使得部分企業長期投資價值開始顯現。我們判斷，市場將從整體趨勢性下跌逐步演變成下跌收緩，結構性投資機會凸現的格局。 下一階段我們將根據基金契約保持行業均衡配置，同時注重自下而上精選個股，選擇業績增長明確、激勵機制完善、治理結構清晰、財務報表質量穩健和具備良好盈利模式的上市公司進行投資。

　　§5 投資組合報告

　　5.1 報告期末基金資產組合情況

　　■

　　■

　　5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　■

　　5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　■

　　5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

　　■

　　5.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產支持證券。

　　5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

　　■

　　5.8 投資組合報告附注

　　5.8.1報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年內受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的情況。

　　5.8.2本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　5.8.3 其他資產構成

　　■

　　5.8.4 本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　■

　　§6 開放式基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　§7 備查文件目錄

　　§7.1 備查文件目錄

　　1、 中國證監會批準匯添富均衡增長股票型證券投資基金募集的文件；

　　2、 《匯添富均衡增長股票型證券投資基金基金合同》；

　　3、 《匯添富均衡增長股票型證券投資基金托管協議》；

　　4、 基金管理人業務資格批件、營業執照；

　　5、 報告期內匯添富均衡增長股票型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告；

　　6、 中國證監會要求的其他文件。

　　7.2 存放地點

　　上海市富城路99號震旦國際大樓21樓 匯添富基金管理有限公司

　　7.3 查閱方式

　　投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱，或登錄基金管理人網站www.99fund.com查閱，還可撥打基金管理人客戶服務中心電話：400-888-9918查詢相關信息。

　　匯添富基金管理有限公司

　　2008年7月18日

　　1.本期利潤

　　-5，031，346，360.68

　　2.本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　-2，020，328，498.01

　　3.加權平均基金份額本期利潤

　　-0.1583

　　4.期末基金資產凈值

　　22，325，863，593.32

　　5.期末基金份額凈值

　　0.7161

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①-③

　　②-④

　　本報告期

　　-18.14%

　　2.00%

　　-21.02%

　　2.66%

　　2.88%

　　-0.66%

　　姓名

　　職務

　　任本基金的基金經理期限

　　證券從業年限

　　說明

　　任職日期

　　離任日期

　　龐颯

　　本基金的基金經理、匯添富優勢精選混合型證券投資基金的基金經理。

　　2005年8月25日

　　－

　　8年

　　國籍：中國。學歷：浙江大學生命科學院理學碩士。相關業務資格：證券投資基金從業資格。從業經歷：曾任申銀萬國證券研究所行業分析師、富國基金管理有限公司行業分析師及投資策略小組成員。2005年4月加入匯添富基金管理有限公司，現任匯添富優勢精選基金和匯添富均衡增長基金基金經理、投資決策委員會成員。

　　歐陽沁春

　　本基金的基金經理。

　　2007年7月24日

　　－

　　7年

　　國籍：中國。學歷：衛生部武漢生物制品研究所醫學碩士、中歐國際工商學院工商管理碩士。相關業務資格：證券投資基金從業資格。從業經歷：曾任衛生部武漢生物制品研究所助理研究員、中國網絡（百慕大）有限公司項目經理、大成基金管理有限公司行業研究員、國聯安基金管理有限公司行業研究員，2006年9月加入匯添富基金管理有限公司任高級行業分析師、匯添富均衡增長股票型證券投資基金的基金經理助理、匯添富均衡增長股票型證券投資基金的基金經理。

　　蘇競

　　本基金經理、匯添富優勢精選混合型證券投資基金的基金經理。

　　2007年12月19日

　　－

　　5年

　　國籍：中國。學歷：上海海事大學經濟學碩士。相關業務資格：證券投資基金從業資格。從業經歷：曾任北京中國運載火箭技術研究院助理工程師、上海申銀萬國證券研究所高級研究員、上投摩根基金管理有限公司高級行業研究員、博時基金管理有限公司高級行業研究員，2006年9月加入匯添富基金管理有限公司，任高級行業分析師、匯添富優勢精選混合型證券投資基金的基金經理助理、匯添富優勢精選混合型證券投資基金的基金經理、匯添富均衡增長股票型證券投資基金基金經理。

　　序號

　　項目

　　金額（元）

　　占基金總資產的比例（%）

　　1

　　權益類投資

　　14，646，093，591.79

　　65.46

　　其中：股票

　　14，646，093，591.79

　　65.46

　　2

　　固定收益類投資

　　2，033，988，000.00

　　9.09

　　其中：債券

　　2，033，988，000.00

　　9.09

　　資產支持證券

　　－

　　－

　　3

　　金融衍生品投資

　　2，560，775.77

　　0.01

　　4

　　買入返售金融資產

　　2，757，603，181.50

　　12.32

　　其中：買斷式回購的買入返售金融資產

　　－

　　－

　　5

　　銀行存款和結算備付金合計

　　2，419，482，800.06

　　10.81

　　6

　　其他資產

　　515，442，222.08

　　2.31

　　7

　　合計

　　22，375，170，571.20

　　100.00

　　代碼

　　行業類別

　　公允價值（元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　A

　　農、林、牧、漁業

　　222，640.00

　　0.00

　　B

　　采掘業

　　1，659，202，093.53

　　7.43

　　C

　　制造業

　　7，029，580，202.54

　　31.49

　　C0

　　食品、飲料

　　2，275，072，887.28

　　10.19

　　C1

　　紡織、服裝、皮毛

　　－

　　－

　　C2

　　木材、家具

　　－

　　－

　　C3

　　造紙、印刷

　　56，960，000.00

　　0.26

　　C4

　　石油、化學、塑膠、塑料

　　1，727，005，582.58

　　7.74

　　C5

　　電子

　　－

　　－

　　C6

　　金屬、非金屬

　　780，350，662.91

　　3.50

　　C7

　　機械、設備、儀表

　　1，239，924，496.45

　　5.55

　　C8

　　醫藥、生物制品

　　949，867，993.02

　　4.25

　　C99

　　其他制造業

　　398，580.30

　　0.00

　　D

　　電力、煤氣及水的生產和供應業

　　14，650，000.00

　　0.07

　　E

　　建筑業

　　67，660，391.98

　　0.30

　　F

　　交通運輸、倉儲業

　　700，426，147.71

　　3.14

　　G

　　信息技術業

　　212，601，902.59

　　0.95

　　H

　　批發和零售貿易

　　1，462，635，498.28

　　6.55

　　I

　　金融、保險業

　　2，016，981，838.12

　　9.03

　　J

　　房地產業

　　792，398，802.24

　　3.55

　　K

　　社會服務業

　　106，914，067.86

　　0.48

　　L

　　傳播與文化產業

　　306，250.00

　　0.00

　　M

　　綜合類

　　582，513，756.94

　　2.61

　　合計

　　14，646，093，591.79

　　65.60

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量（股）

　　公允價值（元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　600036

　　招商銀行

　　59，256，438

　　1，387，785，777.96

　　6.22

　　2

　　600519

　　貴州茅臺

　　9，220，375

　　1，277，759，567.50

　　5.72

　　3

　　002024

　　蘇寧電器

　　20，902，756

　　863，283，822.80

　　3.87

　　4

　　000792

　　鹽湖鉀肥

　　7，102，903

　　625，907，812.36

　　2.80

　　5

　　000869

　　張 裕Ａ

　　7，335，071

　　484，114，686.00

　　2.17

　　6

　　000983

　　西山煤電

　　9，574，733

　　478，736，650.00

　　2.14

　　7

　　000651

　　格力電器

　　15，051，720

　　471，118，836.00

　　2.11

　　8

　　600026

　　中海發展

　　22，282，744

　　443，203，778.16

　　1.99

　　9

　　600000

　　浦發銀行

　　19，397，080

　　426，735，760.00

　　1.91

　　10

　　000002

　　萬 科Ａ

　　46，485，820

　　418，837，238.20

　　1.88

　　序號

　　債券品種

　　公允價值（元）

　　占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　國家債券

　　－

　　－

　　2

　　央行票據

　　1，847，722，000.00

　　8.28

　　3

　　金融債券

　　186，266，000.00

　　0.83

　　其中：政策性金融債

　　186，266，000.00

　　0.83

　　4

　　企業債券

　　－

　　－

　　5

　　企業短期融資券

　　－

　　－

　　6

　　可轉債

　　－

　　－

　　7

　　其他

　　－

　　－

　　8

　　合計

　　2，033，988，000.00

　　9.11

　　序號

　　債券代碼

　　債券名稱

　　數量（張）

　　公允價值(元)

　　占基金資產凈值比例（％）

　　1

　　0801064

　　08央票64

　　4，000，000

　　384，280，000.00

　　1.72

　　2

　　0801049

　　08央票49

　　2，900，000

　　278，632，000.00

　　1.25

　　3

　　0801059

　　08央票59

　　2，000，000

　　199，660，000.00

　　0.89

　　4

　　0801062

　　08央票62

　　2，000，000

　　199，640，000.00

　　0.89

　　5

　　0801042

　　08央票42

　　2，000，000

　　198，340，000.00

　　0.89

　　序號

　　權證代碼

　　權證名稱

　　數量（份）

　　公允價值(元)

　　占基金資產凈值比例(%)

　　1

　　580014

　　深高CWB1

　　596，539

　　2，539，466.52

　　0.01

　　2

　　031005

　　國安GAC1

　　2，635

　　21，309.25

　　0.00

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－

　　序號

　　名稱

　　金額（元）

　　1

　　存出保證金

　　14，363，538.30

　　2

　　應收證券清算款

　　474，808，709.11

　　3

　　應收股利

　　3，300，676.18

　　4

　　應收利息

　　16，838，856.50

　　5

　　應收申購款

　　6，130，441.99

　　6

　　其他應收款

　　－

　　7

　　待攤費用

　　－

　　8

　　其他

　　－

　　9

　　合計

　　515，442，222.08

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　流通受限部分的公允價值(元)

　　占基金資產凈值比例（%）

　　流通受限情況說明

　　1

　　000792

　　鹽湖鉀肥

　　625，907，812.36

　　2.80

　　因重大資產重組事項而臨時停牌

　　報告期期初基金份額總額

　　32，544，462，704.00

　　報告期期間基金總申購份額

　　532，570，343.29

　　報告期期間基金總贖回份額

　　1，898，967，155.96

　　報告期期末基金份額總額

　　31，178，065，891.33

　　匯添富均衡增長股票型證券投資基金

　　2008年第二季度報告