一、重要提示：

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人——交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年7月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2008年4月1日起至2008年6月30日止。本報告中的財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　（一）基金概況

　　基金簡稱：匯豐晉信龍騰

　　基金代碼：540002

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2006年9月27日

　　報告期末基金份額總額：1，337，260，989.84 份

　　（二）投資目標

　　本基金通過精選受益于中國經濟持續高速增長而呈現出可持續競爭優勢、未來良好成長性以及持續盈利增長潛力的上市公司，追求超越基準的投資回報和中長期穩定的資產增值。

　　（三）投資策略

　　1、適度調整的資產配置策略

　　本基金奉行“注重成長、精選個股、長期投資”的投資理念和“自下而上”的股票精選策略。在投資決策中，本基金僅根據精選的各類證券的風險收益特征的相對變化，適度的調整確定基金資產在股票、債券及現金等類別資產間的分配比例。

　　2、以成長指標為核心的股票篩選策略

　　本基金在明確的成長性評估體系基礎上，對初選股票給予全面的成長性分析，成長性指標包括：主營業務收入增長率、主營業務利潤增長率、市盈率（P/E）、凈資產收益率（ROE）等。同時，再通過嚴格的基本面分析（CFROI（投資現金回報率）指標為核心的財務分析和估值體系、公司治理結構分析）和公司實地調研，最終挑選出具有可持續競爭優勢，未來有良好成長性和盈利持續增長潛力的上市公司。

　　（四）業績比較基準

　　業績比較基準 = 75%×新華富時600成長指數收益率＋25%×1年期銀行定期存款利率（稅后）

　　（五）風險收益特征

　　本基金是一只股票型基金，屬于證券投資基金中預期風險、收益較高的基金產品。

　　（六）基金管理人

　　匯豐晉信基金管理有限公司

　　（七）基金托管人

　　交通銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現（未經審計）

　　（一） 主要財務指標（單位：人民幣元）

　　■

　　注：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　（二） 與同期業績比較基準變動的比較

　　1、基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　■

　　2、基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　■

　　注：

　　1)按照基金合同的約定，本基金的投資組合比例為：股票占基金資產的60%-95%；除股票以外的其他資產占基金資產的5%-40%，其中現金或到期日在一年期以內的國債的比例合計不低于基金資產凈值的5%。本基金自基金合同生效日起不超過6個月內完成建倉。截止2007年3月27日，本基金的各項投資比例已達到基金合同約定的比例。

　　2)本基金的業績比較基準 = 75%×新華富時600成長指數收益率＋25%×1年期銀行定期存款利率（稅后）。

　　3)上述基金凈值增長率的計算已包含本基金所投資股票在報告期產生的股票紅利收益。同期業績比較基準收益率（75%×新華富時600成長指數收益率＋25%×1年期銀行定期存款利率（稅后））的計算未包含新華富時600成長指數成份股在報告期產生的股票紅利收益。

　　四、管理人報告

　　（一）基金經理簡介

　　林彤彤先生，1971年出生，碩士學歷。曾任華安基金管理有限公司研究發展部高級研究員，基金安信、基金安久、基金安順、基金安瑞的基金經理，投資部總監助理兼基金安信基金經理；現任匯豐晉信基金管理有限公司副首席投資官兼本基金基金經理。

　　（二）基金運作的遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》及其他相關法規、中國證監會的規定和基金合同的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。報告期內未有損害基金份額持有人利益的行為。

　　（三）基金投資策略和業績表現說明

　　今年二季度，滬深兩市指數出現震蕩走低行情，滬深300指數的季度跌幅達到26%，盡管期間在四月中旬兩地市場受政策性利好刺激出現反彈，但由于CPI指數的居高不下以及國際原油價格屢創新高，同時國內宏觀緊縮政策未見放松跡象，投資者對上市公司的盈利增長前景較為悲觀，投資者的恐慌情緒主導了市場的下跌。

　　受此影響，龍騰基金凈值期間回落24%，期間完成了自成立以來第一次分紅，每基金單位分0.466元。

　　展望第三季度，盡管短期內依然存在較多不確定性因素，但今年以來投資者的憂慮和悲觀反映已經過度，08年滬深300的加權平均市凈率已經低于3倍，而動態市盈率更是已經達到16倍的低水平，不僅接近于歷史最低水平，同時也與國際成熟市場基本接軌，因此我們認為個股的投資機會已經來臨，未來一個季度自下而上精選個股的投資將會獲得超過市場平均水平的回報。

　　在宏觀經濟形勢仍不明朗的背景下，本基金將更加重視符合國家產業政策以及受宏觀經濟周期波動影響小的行業的投資機會，重點投資符合國家戰略發展方向的新能源、節能環保等新興產業，以及十一五期間受政府投資拉動的鐵路建設，受益于政府財政支出增加的醫藥行業。此外，在過去兩個季度股價大幅下跌但基本面情況并未明顯惡化的的行業如黃金、水泥、地產等也將是我們關注的重點。

　　從具體操作策略而言，基于嚴謹、專業研究基礎上的個股精選和行業配置投資策略仍將是我們一貫堅持并繼續堅守的投資風格，龍騰基金將一如既往地本著基金持有人第一的原則從事投資管理工作，力爭在市場震蕩趨勢中及時把握好行業和個股的投資機會，為投資人創造持續而穩定的回報。

　　（四）公平交易制度執行情況說明

　　1）公平交易制度的執行情況

　　2008年2季度，本基金嚴格按照中國證監會《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和本公司制訂的《公平交易管理辦法》執行相關交易，本基金屬于股票型基金，與本公司其它兩只基金（配置型和保守配置型基金）在投資風格上存在一定差異，未出現任何異常交易行為。

　　2）本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

　　無

　　3）異常交易行為的專項說明

　　無

　　五、投資組合報告

　　（一）報告期末基金資產組合

　　■

　　（二）報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　■

　　（四）報告期末按券種分類的債券投資組合

　　本報告期末本基金未投資債券。

　　（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　本報告期末本基金未投資債券。

　　（六）報告期末的權證投資組合

　　本報告期末本基金未投資權證。

　　（七）投資組合報告附注

　　1、報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的情況。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成如下：

　　■

　　4、報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　5、報告期內本基金權證投資情況如下：

　　■

　　6、報告期內本基金未投資資產支持證券。

　　7、報告期內本基金管理人未運用固有資金投資本基金。

　　8、由于四舍五入原因，投資組合報告中，市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。

　　六、開放式基金份額變動

　　■

　　七、備查文件目錄

　　（一）本基金備查文件目錄

　　1、中國證監會批準匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金設立的文件

　　2、匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金基金合同

　　3、匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金招募說明書

　　4、匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金托管協議

　　5、匯豐晉信基金管理有限公司開放式基金業務規則

　　6、基金管理人業務資格批件和營業執照

　　7、基金托管人業務資格批件和營業執照

　　8、報告期內匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金在指定媒體上披露的各項公告

　　9、中國證監會要求的其他文件

　　（二）存放地點及查閱方式

　　文件存放地點：上海市浦東新區富城路99號震旦大廈35樓本基金管理人辦公地址

　　文件查閱方式：投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人。

　　客戶服務中心電話：021-38789998

　　公司網址：http://www.hsbcjt.cn

　　匯豐晉信基金管理有限公司

　　2008年7月18日

　　本期利潤總額

　　-424，817，800.11

　　本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額

　　-231，833，469.82

　　加權平均基金份額本期利潤總額

　　-0.4551

　　期末基金資產凈值

　　1，817，646，031.82

　　期末基金份額凈值

　　1.3592

　　階段

　　凈值增長率(1)

　　凈值增長率標準差(2)

　　業績比較基準收益率(3)

　　業績比較基準收益率標準差(4)

　　(1)-(3)

　　(2)-(4)

　　過去三個月

　　-19.60%

　　2.80%

　　-19.17%

　　2.48%

　　-0.43%

　　0.32%

　　過去六個月

　　-39.43%

　　2.56%

　　-35.64%

　　2.29%

　　-3.79%

　　0.27%

　　過去一年

　　-16.95%

　　2.14%

　　-20.45%

　　1.94%

　　3.50%

　　0.20%

　　成立至今

　　82.27%

　　2.01%

　　63.68%

　　1.83%

　　18.59%

　　0.18%

　　期末市值（元）

　　占基金總資產的比例

　　股票

　　1，511，341，813.48

　　80.69%

　　債券

　　-

　　0.00%

　　權證

　　-

　　0.00%

　　銀行存款和清算備付金

　　330，465，032.85

　　17.64%

　　其他資產

　　31，291，243.78

　　1.67%

　　合計

　　1，873，098，090.11

　　100.00%

　　行業分類

　　股票市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　0.00

　　0.00%

　　B 采掘業

　　179，636，612.18

　　9.88%

　　C 制造業

　　716，050，578.60

　　39.40%

　　C0 食品、飲料

　　117，877，078.18

　　6.49%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　0.00

　　0.00%

　　C2 木材、家具

　　15，494，400.00

　　0.85%

　　C3 造紙、印刷

　　0.00

　　0.00%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　160，485，387.06

　　8.83%

　　C5 電子

　　0.00

　　0.00%

　　C6 金屬、非金屬

　　65，337，047.02

　　3.59%

　　C7 機械、設備、儀表

　　274，025，970.54

　　15.08%

　　C8 醫藥、生物制品

　　82，830，695.80

　　4.56%

　　C99 其他制造業

　　0.00

　　0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　0.00

　　0.00%

　　E 建筑業

　　53，043，110.64

　　2.92%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　73，889，530.11

　　4.07%

　　G 信息技術業

　　17，947，357.40

　　0.99%

　　H 批發和零售貿易業

　　61，615，534.82

　　3.39%

　　I 金融、保險業

　　328，501，853.33

　　18.07%

　　J 房地產業

　　30，247，008.20

　　1.66%

　　K 社會服務業

　　0.00

　　0.00%

　　L 傳播與文化產業

　　50，410，228.20

　　2.77%

　　M 綜合類

　　0.00

　　0.00%

　　合計

　　1，511，341，813.48

　　83.15%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　期末數量（股）

　　期末市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　002122

　　天馬股份

　　1，866，540

　　89，593，920.00

　　4.93%

　　2

　　600309

　　煙臺萬華

　　4，366，962

　　81，793，198.26

　　4.50%

　　3

　　600000

　　浦發銀行

　　3，666，999

　　80，673，978.00

　　4.44%

　　4

　　000723

　　美錦能源

　　3，298，080

　　78，692，188.80

　　4.33%

　　5

　　601088

　　中國神華

　　1，866，999

　　70，143，152.43

　　3.86%

　　6

　　600036

　　招商銀行

　　2，836，119

　　66，421，906.98

　　3.65%

　　7

　　601318

　　中國平安

　　1，266，999

　　62，412，370.74

　　3.43%

　　8

　　600517

　　置信電氣

　　2，466，937

　　56，862，897.85

　　3.13%

　　9

　　000963

　　華東醫藥

　　4，616，999

　　56，327，387.80

　　3.10%

　　10

　　601186

　　中國鐵建

　　5，666，999

　　53，043，110.64

　　2.92%

　　分類

　　市值（元）

　　交易保證金

　　851，282.05

　　應收利息

　　166，105.47

　　應收股利

　　477，769.44

　　應收申購款

　　21，837，743.58

　　證券清算款

　　7，958，343.24

　　待攤費用

　　-

　　合計

　　31，291，243.78

　　序號

　　權證代碼

　　權證名稱

　　數量總計（份）

　　成本總額（元）

　　獲得途徑

　　1

　　580021

　　青啤CWB1

　　250，110

　　754，790.12

　　可分離交易可轉債附送

　　單位：份

　　報告期期初基金份額總額

　　817，471，728.56

　　報告期間基金總申購份額

　　676，043，884.90

　　報告期間基金總贖回份額

　　156，254，623.62

　　報告期期末基金份額總額

　　1，337，260，989.84

　　匯豐晉信龍騰股票型開放式證券投資基金

　　2008年第二季度報告