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匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金2008年第二季度報(bào)告http://www.sina.com.cn 2008年07月18日 03:40 中國(guó)證券網(wǎng)-上海證券報(bào)
一、重要提示: 本基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 本基金的托管人——交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2008年7月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。 基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。 本報(bào)告期為2008年4月1日起至2008年6月30日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 二、基金產(chǎn)品概況 (一)基金概況 基金簡(jiǎn)稱:匯豐晉信策略 基金代碼:540003 基金運(yùn)作方式:契約型開放式 基金合同生效日:2007年4月9日 報(bào)告期末基金份額總額:3,030,798,885.99份 (二)投資目標(biāo) 本基金將致力于捕捉股票、債券等市場(chǎng)不同階段中的不同投資機(jī)會(huì),無論其處于牛市或者熊市,均通過基金資產(chǎn)在不同市場(chǎng)的合理配置,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期較高回報(bào)。 (三)投資策略 1、積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置策略 本基金奉行 “恰當(dāng)時(shí)機(jī)、恰當(dāng)比重、恰當(dāng)選股”的投資理念和“自上而下”與“自下而上”的雙重選股策略。在投資決策中,本基金結(jié)合全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹和利息的預(yù)期,預(yù)測(cè)中國(guó)股票、債券市場(chǎng)的未來走勢(shì),在長(zhǎng)期投資的基礎(chǔ)上,將戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與擇時(shí)相結(jié)合,靈活、主動(dòng)的調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、固定收益和現(xiàn)金上的配置比例。同時(shí),在各類資產(chǎn)中,本基金根據(jù)其參與市場(chǎng)基本要素的變動(dòng),調(diào)整各類資產(chǎn)品種具體投資品種的種類和數(shù)量。 2、綜合相對(duì)、絕對(duì)估值方法的股票篩選策略 本基金不拘泥于單一的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)或成長(zhǎng)標(biāo)準(zhǔn),對(duì)股票給予全面的成長(zhǎng)、價(jià)值分析,優(yōu)選出價(jià)值低估,成長(zhǎng)低估的上市公司進(jìn)行投資。成長(zhǎng)指標(biāo)包括:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、市盈率(P/E)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等;價(jià)值指標(biāo)包括:市凈率(P/B)、每股收益率、年現(xiàn)金流/市值、股息率等。同時(shí),再通過嚴(yán)格的基本面分析(CFROI(投資現(xiàn)金回報(bào)率)指標(biāo)為核心的財(cái)務(wù)分析和估值體系、公司治理結(jié)構(gòu)分析)和公司實(shí)地調(diào)研,最大程度地篩選出有投資價(jià)值的投資品種。 (四)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) = 50%×MSCI中國(guó)A股指數(shù)收益率+50%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率 (五)風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是一只混合型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益中等的基金產(chǎn)品。 (六)基金管理人 匯豐晉信基金管理有限公司 (七)基金托管人 交通銀行股份有限公司 三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)(未經(jīng)審計(jì)) (一) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位:人民幣元) ■ 注:上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如,開放式基金的申購贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等),計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。 (二) 與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)變動(dòng)的比較 1、基金份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表 ■ 2、基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖 ■ 注: 1)按照基金合同的約定,本基金的投資組合比例為:股票占基金資產(chǎn)的30%-95%;除股票以外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的5%-70%,其中現(xiàn)金或到期日在一年期以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金自基金合同生效日起不超過六個(gè)月內(nèi)完成建倉。截止2007年9月30日,本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同約定的比例。 2)本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)=50%×MSCI中國(guó)A股指數(shù)收益率+50%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率(MSCI中國(guó)A股指數(shù)成份股在報(bào)告期產(chǎn)生的股票紅利收益已計(jì)入指數(shù)收益率的計(jì)算中)。 四、管理人報(bào)告 (一)基金經(jīng)理簡(jiǎn)介 王春先生,1974年出生,南京大學(xué)理學(xué)學(xué)士;復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)碩士。曾任德恒證券有限責(zé)任公司研究員;興業(yè)證券股份有限公司投資策略部經(jīng)理;平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司投資經(jīng)理兼權(quán)益投資部研究主管;現(xiàn)任本基金基金經(jīng)理。 (二)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明 本報(bào)告期內(nèi),本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他相關(guān)法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和基金合同的約定,本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為基金份額持有人謀求最大利益。報(bào)告期內(nèi)未有損害基金份額持有人利益的行為。 (三)基金投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明 2008年二季度,滬深A(yù)股延續(xù)一季度下跌走勢(shì),本基金及時(shí)根據(jù)宏觀市場(chǎng)變化,對(duì)股票倉位和持倉結(jié)構(gòu)進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整。二季度,滬深300指數(shù)跌幅達(dá)到26.35%,本基金凈值跌幅為14.27%。在市場(chǎng)大幅下跌過程中,本基金同時(shí)還加大了倉位結(jié)構(gòu)的調(diào)整,重點(diǎn)加大了對(duì)煤炭,通訊,醫(yī)藥等行業(yè)的投資比例,取得了良好的投資效果。 展望三季度,本基金認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)層面仍然面臨較大不確定性,但考慮到市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到比較充分的釋放,下階段市場(chǎng)維持低位震蕩的可能性較大。從個(gè)股層面來看,在經(jīng)歷了泥沙俱下的普跌之后,我們認(rèn)為后期個(gè)股層面將面臨顯著分化,因此,下階段個(gè)股精選將尤顯重要。從中長(zhǎng)期來看,在市場(chǎng)暴跌之后,投資者將面臨低位買入優(yōu)質(zhì)上市公司的難得機(jī)會(huì)。 (四)公平交易制度執(zhí)行情況說明 1)公平交易制度的執(zhí)行情況 2008年2季度,本基金嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和本公司制訂的《公平交易管理辦法》執(zhí)行相關(guān)交易,本基金屬于配置型基金,與本公司其它兩只基金(股票型和保守配置型基金)在投資風(fēng)格上存在一定差異,未出現(xiàn)任何異常交易行為。 2)本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較 無 3)異常交易行為的專項(xiàng)說明 無 五、投資組合報(bào)告 (一)報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合 ■ (二)報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 ■ (三)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì) ■ (四)報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合 本報(bào)告期末本基金未投資債券。 (五)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì) 本報(bào)告期末本基金未投資債券。 (六)報(bào)告期末的權(quán)證組合 本報(bào)告期末本基金未投資權(quán)證。 (七)投資組合報(bào)告附注 1、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的情況。 2、本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。 3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下: ■ 4、報(bào)告期末本基金投資的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì): 本報(bào)告期末本基金未投資處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。 5、報(bào)告期內(nèi)本基金權(quán)證投資情況如下: ■ 6、報(bào)告期內(nèi)本基金未投資資產(chǎn)支持證券。 7、報(bào)告期內(nèi)本基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。 8、由于四舍五入原因,投資組合報(bào)告中,市值占凈值比例的分項(xiàng)之和與合計(jì)可能存在尾差。 六、開放式基金份額變動(dòng) ■ 七、備查文件目錄 (一)本基金備查文件目錄 1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金設(shè)立的文件 2、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金基金合同 3、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金招募說明書 4、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金托管協(xié)議 5、匯豐晉信基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則 6、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照 7、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照 8、報(bào)告期內(nèi)匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金在指定媒體上披露的各項(xiàng)公告 9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件 (二)存放地點(diǎn)及查閱方式 文件存放地點(diǎn):上海市浦東新區(qū)富城路99號(hào)震旦大廈35樓本基金管理人辦公地址 文件查閱方式:投資者可于本基金管理人辦公時(shí)間預(yù)約查閱。 投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問,可咨詢本基金管理人。 客戶服務(wù)中心電話:021-38789998 公司網(wǎng)址:http://www.hsbcjt.cn 匯豐晉信基金管理有限公司 2008年7月18日 本期利潤(rùn) -500,318,778.13 本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額 -368,469,687.38 加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) -0.1582 期末基金資產(chǎn)凈值 2,922,811,115.82 期末基金份額凈值 0.9644 階段 凈值增長(zhǎng)率(1) 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差(2) 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率(3) 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差(4) (1)-(3) (2)-(4) 過去三個(gè)月 -14.27% 2.10% -13.03% 1.66% -1.24% 0.44% 過去六個(gè)月 -35.04% 2.18% -22.09% 1.55% -12.95% 0.63% 過去一年 -12.96% 1.98% -11.40% 1.32% -1.56% 0.66% 成立至今 -3.56% 1.94% -1.96% 1.32% -1.60% 0.62% 期末市值(元) 占基金總資產(chǎn)的比例 股票 1,354,944,017.24 46.19% 債券 - 0.00% 權(quán)證 - 0.00% 銀行存款和清算備付金 432,569,820.10 14.74% 其他資產(chǎn) 1,146,336,535.05 39.07% 合計(jì) 2,933,850,372.39 100.00% 行業(yè)分類 股票市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例 A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00% B 采掘業(yè) 284,971,539.13 9.75% C 制造業(yè) 587,380,293.05 20.10% C0 食品、飲料 149,143,601.60 5.11% C1 紡織、服裝、皮毛 20,640,533.43 0.71% C2 木材、家具 19,368,000.00 0.66% C3 造紙、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 79,550,624.10 2.72% C5 電子 21,097,965.00 0.72% C6 金屬、非金屬 70,056,259.00 2.40% C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 148,540,914.10 5.08% C8 醫(yī)藥、生物制品 78,982,395.82 2.70% C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00% D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 59,210,759.93 2.03% E 建筑業(yè) 0.00 0.00% F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè) 77,571,000.00 2.65% G 信息技術(shù)業(yè) 67,183,446.80 2.30% H 批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè) 31,360,520.22 1.07% I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 174,663,499.00 5.98% J 房地產(chǎn)業(yè) 41,024,070.71 1.40% K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 21,992,201.60 0.75% L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 9,586,686.80 0.33% M 綜合類 0.00 0.00% 合計(jì) 1,354,944,017.24 46.36% 序號(hào) 股票代碼 股票名稱 期末數(shù)量(股) 期末市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例 1 600036 4,363,250 102,187,315.00 3.50% 2 002122 天馬股份 2,114,098 101,476,704.00 3.47% 3 000983 1,955,894 97,794,700.00 3.35% 4 600519 694,520 96,246,581.60 3.29% 5 600547 1,774,768 91,489,290.40 3.13% 6 600026 3,900,000 77,571,000.00 2.65% 7 601088 2,006,589 75,387,548.73 2.58% 8 600000 3,294,372 72,476,184.00 2.48% 9 000063 1,073,218 67,183,446.80 2.30% 10 000723 美錦能源 2,558,685 61,050,224.10 2.09% 分類 市值(元) 交易保證金 1,663,768.70 應(yīng)收利息 469,405.55 應(yīng)收股利 - 應(yīng)收申購款 644,556.06 證券清算款 1,143,460,664.76 待攤費(fèi)用 98,139.98 合計(jì) 1,146,336,535.05 序號(hào) 權(quán)證代碼 權(quán)證名稱 數(shù)量總計(jì)(份) 成本總額(元) 獲得途徑 1 580021 青啤CWB1 63,350 234,815.41 可分離交易可轉(zhuǎn)債附送 單位:份 報(bào)告期期初基金份額總額 3,320,946,890.48 報(bào)告期間基金總申購份額 22,896,886.88 報(bào)告期間基金總贖回份額 313,044,891.37 報(bào)告期期末基金份額總額 3,030,798,885.99 匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金 2008年第二季度報(bào)告
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