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新浪財(cái)經(jīng)

匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金2008年第二季度報(bào)告

http://www.sina.com.cn 2008年07月18日 03:40 中國(guó)證券網(wǎng)-上海證券報(bào)

  一、重要提示:

  本基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

  本基金的托管人——交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2008年7月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

  本基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

  基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

  本報(bào)告期為2008年4月1日起至2008年6月30日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

  二、基金產(chǎn)品概況

  (一)基金概況

  基金簡(jiǎn)稱:匯豐晉信策略

  基金代碼:540003

  基金運(yùn)作方式:契約型開放式

  基金合同生效日:2007年4月9日

  報(bào)告期末基金份額總額:3,030,798,885.99份

  (二)投資目標(biāo)

  本基金將致力于捕捉股票、債券等市場(chǎng)不同階段中的不同投資機(jī)會(huì),無論其處于牛市或者熊市,均通過基金資產(chǎn)在不同市場(chǎng)的合理配置,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期較高回報(bào)。

  (三)投資策略

  1、積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置策略

  本基金奉行 “恰當(dāng)時(shí)機(jī)、恰當(dāng)比重、恰當(dāng)選股”的投資理念和“自上而下”與“自下而上”的雙重選股策略。在投資決策中,本基金結(jié)合全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹和利息的預(yù)期,預(yù)測(cè)中國(guó)股票、債券市場(chǎng)的未來走勢(shì),在長(zhǎng)期投資的基礎(chǔ)上,將戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與擇時(shí)相結(jié)合,靈活、主動(dòng)的調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、固定收益和現(xiàn)金上的配置比例。同時(shí),在各類資產(chǎn)中,本基金根據(jù)其參與市場(chǎng)基本要素的變動(dòng),調(diào)整各類資產(chǎn)品種具體投資品種的種類和數(shù)量。

  2、綜合相對(duì)、絕對(duì)估值方法的股票篩選策略

  本基金不拘泥于單一的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)或成長(zhǎng)標(biāo)準(zhǔn),對(duì)股票給予全面的成長(zhǎng)、價(jià)值分析,優(yōu)選出價(jià)值低估,成長(zhǎng)低估的上市公司進(jìn)行投資。成長(zhǎng)指標(biāo)包括:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、市盈率(P/E)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等;價(jià)值指標(biāo)包括:市凈率(P/B)、每股收益率、年現(xiàn)金流/市值、股息率等。同時(shí),再通過嚴(yán)格的基本面分析(CFROI(投資現(xiàn)金回報(bào)率)指標(biāo)為核心的財(cái)務(wù)分析和估值體系、公司治理結(jié)構(gòu)分析)和公司實(shí)地調(diào)研,最大程度地篩選出有投資價(jià)值的投資品種。

  (四)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

  業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) = 50%×MSCI中國(guó)A股指數(shù)收益率+50%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率

  (五)風(fēng)險(xiǎn)收益特征

  本基金是一只混合型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益中等的基金產(chǎn)品。

  (六)基金管理人

  匯豐晉信基金管理有限公司

  (七)基金托管人

  交通銀行股份有限公司

  三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)(未經(jīng)審計(jì))

  (一) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位:人民幣元)

  ■

  注:上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用(例如,開放式基金的申購贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等),計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

  (二) 與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)變動(dòng)的比較

  1、基金份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較表

  ■

  2、基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

  ■

  注:

  1)按照基金合同的約定,本基金的投資組合比例為:股票占基金資產(chǎn)的30%-95%;除股票以外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的5%-70%,其中現(xiàn)金或到期日在一年期以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金自基金合同生效日起不超過六個(gè)月內(nèi)完成建倉。截止2007年9月30日,本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同約定的比例。

  2)本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)=50%×MSCI中國(guó)A股指數(shù)收益率+50%×中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率(MSCI中國(guó)A股指數(shù)成份股在報(bào)告期產(chǎn)生的股票紅利收益已計(jì)入指數(shù)收益率的計(jì)算中)。

  四、管理人報(bào)告

  (一)基金經(jīng)理簡(jiǎn)介

  王春先生,1974年出生,南京大學(xué)理學(xué)學(xué)士;復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)碩士。曾任德恒證券有限責(zé)任公司研究員;興業(yè)證券股份有限公司投資策略部經(jīng)理;平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司投資經(jīng)理兼權(quán)益投資部研究主管;現(xiàn)任本基金基金經(jīng)理。

  (二)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明

  本報(bào)告期內(nèi),本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他相關(guān)法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和基金合同的約定,本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為基金份額持有人謀求最大利益。報(bào)告期內(nèi)未有損害基金份額持有人利益的行為。

  (三)基金投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說明

  2008年二季度,滬深A(yù)股延續(xù)一季度下跌走勢(shì),本基金及時(shí)根據(jù)宏觀市場(chǎng)變化,對(duì)股票倉位和持倉結(jié)構(gòu)進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整。二季度,滬深300指數(shù)跌幅達(dá)到26.35%,本基金凈值跌幅為14.27%。在市場(chǎng)大幅下跌過程中,本基金同時(shí)還加大了倉位結(jié)構(gòu)的調(diào)整,重點(diǎn)加大了對(duì)煤炭,通訊,醫(yī)藥等行業(yè)的投資比例,取得了良好的投資效果。

  展望三季度,本基金認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)層面仍然面臨較大不確定性,但考慮到市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到比較充分的釋放,下階段市場(chǎng)維持低位震蕩的可能性較大。從個(gè)股層面來看,在經(jīng)歷了泥沙俱下的普跌之后,我們認(rèn)為后期個(gè)股層面將面臨顯著分化,因此,下階段個(gè)股精選將尤顯重要。從中長(zhǎng)期來看,在市場(chǎng)暴跌之后,投資者將面臨低位買入優(yōu)質(zhì)上市公司的難得機(jī)會(huì)。

  (四)公平交易制度執(zhí)行情況說明

  1)公平交易制度的執(zhí)行情況

  2008年2季度,本基金嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和本公司制訂的《公平交易管理辦法》執(zhí)行相關(guān)交易,本基金屬于配置型基金,與本公司其它兩只基金(股票型和保守配置型基金)在投資風(fēng)格上存在一定差異,未出現(xiàn)任何異常交易行為。

  2)本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

  無

  3)異常交易行為的專項(xiàng)說明

  無

  五、投資組合報(bào)告

  (一)報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合

  ■

  (二)報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

  ■

  (三)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

  ■

  (四)報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合

  本報(bào)告期末本基金未投資債券。

  (五)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

  本報(bào)告期末本基金未投資債券。

  (六)報(bào)告期末的權(quán)證組合

  本報(bào)告期末本基金未投資權(quán)證。

  (七)投資組合報(bào)告附注

  1、報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的情況。

  2、本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

  3、其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下:

  ■

  4、報(bào)告期末本基金投資的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì):

  本報(bào)告期末本基金未投資處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

  5、報(bào)告期內(nèi)本基金權(quán)證投資情況如下:

  ■

  6、報(bào)告期內(nèi)本基金未投資資產(chǎn)支持證券。

  7、報(bào)告期內(nèi)本基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。

  8、由于四舍五入原因,投資組合報(bào)告中,市值占凈值比例的分項(xiàng)之和與合計(jì)可能存在尾差。

  六、開放式基金份額變動(dòng)

  ■

  七、備查文件目錄

  (一)本基金備查文件目錄

  1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金設(shè)立的文件

  2、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金基金合同

  3、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金招募說明書

  4、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金托管協(xié)議

  5、匯豐晉信基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則

  6、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照

  7、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營(yíng)業(yè)執(zhí)照

  8、報(bào)告期內(nèi)匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金在指定媒體上披露的各項(xiàng)公告

  9、中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件

  (二)存放地點(diǎn)及查閱方式

  文件存放地點(diǎn):上海市浦東新區(qū)富城路99號(hào)震旦大廈35樓本基金管理人辦公地址

  文件查閱方式:投資者可于本基金管理人辦公時(shí)間預(yù)約查閱。

  投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問,可咨詢本基金管理人。

  客戶服務(wù)中心電話:021-38789998

  公司網(wǎng)址:http://www.hsbcjt.cn

  匯豐晉信基金管理有限公司

  2008年7月18日

  本期利潤(rùn)

  -500,318,778.13

  本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額

  -368,469,687.38

  加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)

  -0.1582

  期末基金資產(chǎn)凈值

  2,922,811,115.82

  期末基金份額凈值

  0.9644

  階段

  凈值增長(zhǎng)率(1)

  凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差(2)

  業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率(3)

  業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差(4)

  (1)-(3)

  (2)-(4)

  過去三個(gè)月

  -14.27%

  2.10%

  -13.03%

  1.66%

  -1.24%

  0.44%

  過去六個(gè)月

  -35.04%

  2.18%

  -22.09%

  1.55%

  -12.95%

  0.63%

  過去一年

  -12.96%

  1.98%

  -11.40%

  1.32%

  -1.56%

  0.66%

  成立至今

  -3.56%

  1.94%

  -1.96%

  1.32%

  -1.60%

  0.62%

  期末市值(元)

  占基金總資產(chǎn)的比例

  股票

  1,354,944,017.24

  46.19%

  債券

  -

  0.00%

  權(quán)證

  -

  0.00%

  銀行存款和清算備付金

  432,569,820.10

  14.74%

  其他資產(chǎn)

  1,146,336,535.05

  39.07%

  合計(jì)

  2,933,850,372.39

  100.00%

  行業(yè)分類

  股票市值(元)

  占基金資產(chǎn)凈值比例

  A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

  0.00

  0.00%

  B 采掘業(yè)

  284,971,539.13

  9.75%

  C 制造業(yè)

  587,380,293.05

  20.10%

  C0 食品、飲料

  149,143,601.60

  5.11%

  C1 紡織、服裝、皮毛

  20,640,533.43

  0.71%

  C2 木材、家具

  19,368,000.00

  0.66%

  C3 造紙、印刷

  0.00

  0.00%

  C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料

  79,550,624.10

  2.72%

  C5 電子

  21,097,965.00

  0.72%

  C6 金屬、非金屬

  70,056,259.00

  2.40%

  C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表

  148,540,914.10

  5.08%

  C8 醫(yī)藥、生物制品

  78,982,395.82

  2.70%

  C99 其他制造業(yè)

  0.00

  0.00%

  D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

  59,210,759.93

  2.03%

  E 建筑業(yè)

  0.00

  0.00%

  F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)

  77,571,000.00

  2.65%

  G 信息技術(shù)業(yè)

  67,183,446.80

  2.30%

  H 批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)

  31,360,520.22

  1.07%

  I 金融、保險(xiǎn)業(yè)

  174,663,499.00

  5.98%

  J 房地產(chǎn)業(yè)

  41,024,070.71

  1.40%

  K 社會(huì)服務(wù)業(yè)

  21,992,201.60

  0.75%

  L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)

  9,586,686.80

  0.33%

  M 綜合類

  0.00

  0.00%

  合計(jì)

  1,354,944,017.24

  46.36%

  序號(hào)

  股票代碼

  股票名稱

  期末數(shù)量(股)

  期末市值(元)

  占基金資產(chǎn)凈值比例

  1

  600036

  招商銀行

  4,363,250

  102,187,315.00

  3.50%

  2

  002122

  天馬股份

  2,114,098

  101,476,704.00

  3.47%

  3

  000983

  西山煤電

  1,955,894

  97,794,700.00

  3.35%

  4

  600519

  貴州茅臺(tái)

  694,520

  96,246,581.60

  3.29%

  5

  600547

  山東黃金

  1,774,768

  91,489,290.40

  3.13%

  6

  600026

  中海發(fā)展

  3,900,000

  77,571,000.00

  2.65%

  7

  601088

  中國(guó)神華

  2,006,589

  75,387,548.73

  2.58%

  8

  600000

  浦發(fā)銀行

  3,294,372

  72,476,184.00

  2.48%

  9

  000063

  中興通訊

  1,073,218

  67,183,446.80

  2.30%

  10

  000723

  美錦能源

  2,558,685

  61,050,224.10

  2.09%

  分類

  市值(元)

  交易保證金

  1,663,768.70

  應(yīng)收利息

  469,405.55

  應(yīng)收股利

  -

  應(yīng)收申購款

  644,556.06

  證券清算款

  1,143,460,664.76

  待攤費(fèi)用

  98,139.98

  合計(jì)

  1,146,336,535.05

  序號(hào)

  權(quán)證代碼

  權(quán)證名稱

  數(shù)量總計(jì)(份)

  成本總額(元)

  獲得途徑

  1

  580021

  青啤CWB1

  63,350

  234,815.41

  可分離交易可轉(zhuǎn)債附送

  單位:份

  報(bào)告期期初基金份額總額

  3,320,946,890.48

  報(bào)告期間基金總申購份額

  22,896,886.88

  報(bào)告期間基金總贖回份額

  313,044,891.37

  報(bào)告期期末基金份額總額

  3,030,798,885.99

  匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略混合型證券投資基金

  2008年第二季度報(bào)告

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