今后不排除在盤中對違規(guī)賬戶限制買賣交易

　　證券時報記者 黃 婷

　　本報訊 近期，南航認(rèn)沽權(quán)證交易異常活躍，而昨日最高漲幅達(dá)29.46%，全天換手率達(dá)248.74%。上交所在監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)異常交易，再度對該權(quán)證實施緊急停牌，并對濫用回轉(zhuǎn)交易機制的賬戶實施了限制交易，堅持多管齊下，防止南航權(quán)證可能帶來的市場風(fēng)險。

　　為加強監(jiān)管，上交所采取的措施主要集中在四大方面：

　　首先，對盤中交易進(jìn)行嚴(yán)密、實時監(jiān)控及賬戶管理。上交所根據(jù)權(quán)證特點建立了一系列實時監(jiān)控指標(biāo)，成立了由實時監(jiān)控、歷史分析、稽查、技術(shù)保障人員組成的專門小組，對權(quán)證交易實行專人專崗監(jiān)控。一方面采取臨時停牌措施遏制過度投機。根據(jù)《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控指引》中規(guī)定的權(quán)證停牌的條件和實施方式，除昨日臨時停牌外，還分別在5月23日、27日、30日以及6月2日實施四次盤中臨時停牌的措施警示風(fēng)險。另一方面，上交所建立“監(jiān)管關(guān)注賬戶名單”，梳理出近50個活躍賬戶作為重點對象，納入實時監(jiān)控系統(tǒng)進(jìn)行重點監(jiān)控。對觸發(fā)實時報警的賬戶，及時進(jìn)行監(jiān)管調(diào)查，包括調(diào)閱賬戶資料、電話警告、書面警告、現(xiàn)場調(diào)查。近期，對于瘋狂濫用回轉(zhuǎn)交易機制、嚴(yán)重影響正常交易秩序以及通過大筆、連續(xù)交易嚴(yán)重影響收盤價格的10個權(quán)證炒作大戶上交所采取了限制買賣交易賬戶的措施。據(jù)悉，上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人還表示，今后不排除采取盤中對違規(guī)賬戶限制買賣交易的措施。

　　第二，大力強化權(quán)證風(fēng)險的揭示工作。主要包括：發(fā)動會員將風(fēng)險提示工作落到實處，并重點關(guān)注持有權(quán)證買入成本較高的客戶；積極協(xié)調(diào)各行情提供商，在行情軟件中增加權(quán)證風(fēng)險提示內(nèi)容；以及加強對最后交易日的風(fēng)險提示，進(jìn)一步警示權(quán)證到期風(fēng)險。目前，上交所已聯(lián)合權(quán)證發(fā)行人、保薦人、一級交易商和全體會員，在報紙、上交所網(wǎng)站以及各營業(yè)部發(fā)布最后交易日風(fēng)險提示以及權(quán)證到期“倒計時”。

　　第三，上交所要求會員認(rèn)真履行客戶管理職能，并加大對違規(guī)營業(yè)部、違規(guī)賬戶的查處力度，要求會員對本公司范圍內(nèi)參與南航權(quán)證交易和持有南航權(quán)證客戶進(jìn)行全面排摸和梳理，并盡快逐一走訪，向每一客戶做好南航權(quán)證的風(fēng)險揭示工作。對于權(quán)證交易前端控制不力的營業(yè)部，限制其權(quán)證經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)并要求限期整改。與此同時，上交所還建議創(chuàng)設(shè)券商對當(dāng)前風(fēng)險進(jìn)行全面評估，適時注銷。對于個別客戶管理不力的券商營業(yè)部，上交所已經(jīng)做出了暫停其權(quán)證經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的處罰。

　　第四，上交所開展多種形式的投資者教育。今年2月以來，上交所先后編印《權(quán)證投資與風(fēng)險教育》手冊及其他相關(guān)投資者教育的書籍，免費向投資者發(fā)放。與此同時，上交所組織會員，尤其是權(quán)證保薦人、創(chuàng)設(shè)人在主要證券媒體上建立“權(quán)證投資者教育專欄”，每日刊發(fā)權(quán)證相關(guān)文章，重點介紹權(quán)證規(guī)則，提示相關(guān)風(fēng)險。同時，上交所在交易所網(wǎng)站主頁和三大證券媒體頭版刊登“南航權(quán)證最后交易日風(fēng)險提示”，并積極醞釀通過上交所投資者教育網(wǎng)站，多渠道、多手段開展豐富多樣的投資者教育工作。

　　上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著南航權(quán)證到期日的臨近，上交所將進(jìn)一步加強有關(guān)交易監(jiān)控。除了更為頻繁的口頭或書面警示之外，上交所將聯(lián)合相關(guān)稽查局對過度炒作權(quán)證的投資者進(jìn)行約見談話和現(xiàn)場調(diào)查，對其所在營業(yè)部的客戶管理工作進(jìn)行現(xiàn)場檢查。同時，上交所還將及時通過會員專區(qū)定向發(fā)送權(quán)證交易關(guān)注名單，要求會員采取切實措施、做好協(xié)同監(jiān)管的工作。對于無視警告繼續(xù)過度投機的交易大戶，上交所將發(fā)現(xiàn)一個，嚴(yán)查一個。