海富通貨幣市場證券投資基金

　　2008年第一季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年4月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2008年1月1日起至3月31日止。本報告中的財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　■

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　（一）主要財務指標

　　■

　　注：（1）本基金收益分配是按月結轉份額。

　　（2）上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。在計算主要財務指標時，A級基金與分級前基金連續計算，B級基金自2006年8月1日開始計算。

　　（3）所列數據截止到2008年3月31日。

　　（二）本報告期收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較：

　　■

　　（三）自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率歷史走勢對比：

　　基金A

　　（2005年1月4日至2008年3月31日）

　　■

　　基金B

　　（2006年8月1日至2008年3月31日）

　　■

　　注：1、本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同規定，本基金自基金合同生效起3個月內為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同第十五條（二）投資范圍、（六）投資組合中規定的各項比例。

　　2、本基金的歷任基金經理為邵佳民先生，任職時間為2005年1月至2008年2月。

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡介

　　張麗潔女士，經濟學學士學位，2002年7月至2004年7月就職于南京銀行股份有限公司，從事債券交易工作，2004年8月加入海富通基金管理有限公司，任助理固定收益分析師、組合經理。2008年2月起任海富通貨幣基金基金經理。

　　2、報告期內本基金運作的遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同的規定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　（1）行情回顧及運作分析

　　2008年第一季度，物價水平高位運行，2月份CPI達到8.7%，中央銀行明確采取數量從緊的貨幣政策，2次上調商業銀行存款準備金比率至15.5%，為歷史新高。

　　一年期債券收益率維持在人民銀行票據發行利率附近，超短期債券收益率隨市場資金面變動，另外由于股市走弱，市場資金回流債券市場，整體資金面較去年4季度有所改善。信用類債券需求上升，收益率明顯下降。二會期間股票IPO處于真空階段，貨幣市場出現了不斷增長的申購資金，也助推了收益率的下行。

　　本基金在報告期增加了投資類信用產品的投資比例，延長投資組合的久期，提高債券組合的倉位，基金組合的整體收益率提高。考慮到本季度出現較多的申購，貨幣基金應更加注意資產的流動性，保持貨幣基金高流動性要求。

　　（2）本基金業績表現

　　本報告期內，A級基金凈值收益率為0.8516%，同期業績比較基準收益率為0.9664%；B級基金凈值收益率為0.9110%，同期業績比較基準收益率為0.9664%。

　　（3）市場展望和投資策略

　　本基金管理人認為2008年上半年通貨膨脹水平仍將高位運行，基準利率有上調可能，但是美國大幅度減息之后，加上二會之后，中國人民銀行再次提高準備金比例0.5%，加息空間更加有限。資金面考慮現在新股申購收益率下降，特別在出現新股破發后，貨幣市場將明顯出現偏暖的預期。本基金將采用啞鈴型配置策略，不再增加信用產品的投資比例。

　　4、公平交易執行情況的說明

　　我司自成立以來，就建立有公平交易制度，并通過系統控制和事前、事中、事后的監控確保公平交易制度的執行。中國證監會于2008年3月20日頒布了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，我司將根據指導意見的具體要求，完善現有的業務流程和監控系統，切實保護投資者的合法權益。

　　報告期內，我司旗下沒有與本基金投資風格相似的基金，也不存在異常交易情況。

　　五、投資組合報告

　　（一）報告期末基金資產組合情況

　　■

　　（二）報告期債券回購融資情況

　　■

　　注：上表中報告期內債券回購融資余額為報告期內每日的融資余額的合計數，報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。

　　本報告期內本基金正回購的資金余額超過資產凈值的20％的情況如下:

　　■

　　（三）基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況：

　　■

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例：

　　■

　　（四）報告期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　注：上表中，債券的成本包括債券面值和折溢價。

　　2、基金投資前十名債券明細

　　■

　　注：上表中，“債券數量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。

　　（五）“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　■

　　注：以上數據按工作日統計

　　（六）報告期末資產支持證券市值占基金凈資產的比例以及按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細

　　無。

　　（七）投資組合報告附注

　　1、基金計價方法說明

　　2007年7月1日基金實施新會計準則后，本基金所持有的債券（包括票據）采用攤余成本法進行估值，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內按實際利率法進行攤銷，每日計提收益。

　　2、本報告期內不存在剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值的20％的情況。

　　3、本報告期內需說明的證券投資決策程序。

　　報告期內，基金管理人的投資決策嚴格按照基金合同和招募說明書進行，所有投資品種均沒有超出債券池的范圍，沒有需要特別說明和補充的部分。

　　4、其他資產的構成

　　■

　　5、報告期內本基金管理人未運用自有資金投資本基金。

　　六、開放式基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　七、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1. 中國證監會批準設立海富通貨幣市場證券投資基金的文件

　　2. 海富通貨幣市場證券投資基金基金合同

　　3. 海富通貨幣市場證券投資基金招募說明書

　　4. 海富通貨幣市場證券投資基金托管協議

　　5. 中國證監會批準設立海富通基金管理有限公司的文件

　　6. 報告期內海富通貨幣市場證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

　　（二）存放地點

　　上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓本基金管理人辦公地址。

　　（三）查閱方式

　　投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客戶服務中心電話：021-38784858；40088-40099

　　公司網址：www.hftfund.com

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年4月22日

　　1、基金簡稱：

　　海富通貨幣

　　2、基金代碼：

　　A級：519505

　　B級：519506

　　3、基金運作方式：

　　契約型開放式

　　4、基金合同生效日：

　　2005年1月4日

　　5、報告期末基金份額總額：

　　A級基金份額：1，492，410，767.18份

　　B級基金份額：4，140，493，925.76份

　　6、投資目標：

　　在力爭本金安全和資產充分流動性的前提下，追求超過業績比較基準的收益。

　　7、投資策略：

　　（6）無風險套利策略

　　（7） 滾動配置策略

　　8、業績比較基準：

　　稅后一年期銀行定期存款利率

　　9、風險收益特征

　　本貨幣市場基金是具有較低風險、流動性強的證券投資基金品種。

　　10、基金管理人：

　　海富通基金管理有限公司

　　11、基金托管人：

　　中國銀行股份有限公司

　　項目

　　A級

　　B級

　　1

　　本期利潤（元）

　　7，973，417.81

　　15，327，166.00

　　2

　　期末基金資產凈值（元）

　　1，492，410，767.18

　　4，140，493，925.76

　　3

　　期末基金份額凈值（元）

　　1.0000

　　1.0000

　　4

　　本期凈值收益率

　　0.8516%

　　0.9110%

　　5

　　累計凈值收益率

　　9.0348%

　　5.6687%

　　基金類別

　　階段

　　基金凈值收益率（1）

　　基金凈值收益率標準差（2）

　　業績比較基準收益率（3）

　　業績比較基準標準差（4）

　　(1)－(3)

　　(2)－(4)

　　A級

　　過去3個月

　　0.8516%

　　0.0069%

　　0.9664%

　　0.0000%

　　-0.1148%

　　0.0069%

　　B級

　　過去3個月

　　0.9110%

　　0.0069%

　　0.9664%

　　0.0000%

　　-0.0554%

　　0.0069%

　　資產類別

　　金額（元）

　　占基金總資產的比例（％）

　　債券投資

　　4，071，538，474.71

　　71.13

　　買入返售證券

　　582，000，491.00

　　10.17

　　其中：買斷式回購的買入返售證券

　　0.00

　　0.00

　　資產支持證券

　　0.00

　　0.00

　　銀行存款和清算備付金合計

　　262，572，666.97

　　4.59

　　其中：定期存款

　　0.00

　　0.00

　　其他資產

　　808，022，935.45

　　14.11

　　合計：

　　5，724，134，568.13

　　100.00

　　序號

　　項目

　　金額(元)

　　占基金資產凈值的比例(%)

　　1

　　報告期內債券回購融資余額

　　10，103，828，501.47

　　5.17

　　其中：買斷式回購融資

　　0.00

　　0.00

　　2

　　報告期末債券回購融資余額

　　0.00

　　0.00

　　其中：買斷式回購融資

　　0.00

　　0.00

　　序號

　　發生日期

　　融資余額占基金資產凈值的比例(%)

　　原因

　　調整日期

　　1

　　2008-01-29

　　20.46%

　　凈贖回份額占總份額3.45%

　　1

　　2

　　2008-02-21

　　21.39%

　　巨額贖回

　　2

　　3

　　2008-02-22

　　23.48%

　　凈贖回份額占總份額8.90%

　　-

　　4

　　2008-02-23

　　23.48%

　　非交易日

　　-

　　5

　　2008-02-24

　　23.48%

　　非交易日

　　-

　　6

　　2008-02-25

　　26.43%

　　巨額贖回

　　4

　　7

　　2008-02-26

　　26.76%

　　調整期間

　　-

　　8

　　2008-02-27

　　26.82%

　　調整期間

　　-

　　9

　　2008-02-28

　　26.18%

　　調整期間

　　-

　　項目

　　天 數

　　報告期末投資組合平均剩余期限

　　128

　　報告期內投資組合平均剩余期限最高值

　　172

　　報告期內投資組合平均剩余期限最低值

　　26

　　序號

　　平均剩余期限

　　各期限資產占基金資產凈值的比例(%)

　　各期限負債占基金資產凈值的比例(%)

　　1

　　30天以內

　　33.62%

　　0.00%

　　2

　　30天(含)—60天

　　0.00%

　　0.00%

　　3

　　60天(含)—90天

　　23.28%

　　0.00%

　　4

　　90天(含)—180天

　　7.52%

　　0.00%

　　5

　　180天(含)—397天（含）

　　29.06%

　　0.00%

　　合 計

　　93.48%

　　0.00%

　　序號

　　債券品種

　　成本(元)

　　占基金資產凈值的比例(%)

　　1

　　國家債券

　　0.00

　　0.00

　　2

　　金融債券

　　296，830，378.02

　　5.27

　　其中：政策性金融債

　　296，830，378.02

　　5.27

　　3

　　央行票據

　　2，732，072，777.23

　　48.50

　　4

　　企業債券

　　1，042，635，319.46

　　18.51

　　5

　　其他

　　0.00

　　0.00

　　合計

　　4，071，538，474.71

　　72.28

　　剩余存續期超過397天的浮動利率債券

　　0.00

　　0.00

　　序號

　　債券名稱

　　債券數量(張)

　　成本(元)

　　占基金資產凈值

　　比例(%)

　　自有投資

　　買斷式回購

　　1

　　08央行票據30

　　5，000，000

　　0.00

　　496，628，418.84

　　8.82

　　2

　　08央行票據06

　　4，000，000

　　0.00

　　399，659，334.26

　　7.10

　　3

　　08央行票據27

　　3，000，000

　　0.00

　　298，196，002.18

　　5.29

　　4

　　07進出12

　　3，000，000

　　0.00

　　296，830，378.02

　　5.27

　　5

　　08央行票據24

　　2，700，000

　　0.00

　　268，557，865.69

　　4.77

　　6

　　08酒鋼CP01

　　2，000，000

　　0.00

　　201，712，682.40

　　3.58

　　7

　　07央行票據34

　　2，000，000

　　0.00

　　199，858，341.25

　　3.55

　　8

　　08央行票據36

　　2，000，000

　　0.00

　　198，394，170.42

　　3.52

　　9

　　08央行票據10

　　2，000，000

　　0.00

　　193，443，609.06

　　3.43

　　10

　　08央行票據34

　　2，000，000

　　0.00

　　192，326，179.59

　　3.41

　　項目

　　偏離情況

　　報告期內偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數

　　21

　　報告期內偏離度的最高值

　　0.2903%

　　報告期內偏離度的最低值

　　0.1136%

　　報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值

　　0.2191%

　　序號

　　其他資產

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　0.00

　　2

　　應收證券清算款

　　349，885，303.28

　　3

　　應收利息

　　7，413，559.96

　　4

　　應收申購款

　　450，724，072.21

　　5

　　其他應收款

　　0.00

　　6

　　待攤費用

　　0.00

　　7

　　其他

　　0.00

　　合 計

　　808，022，935.45

　　A級

　　B級

　　本報告期初基金份額總額

　　464，571，071.79

　　1，015，288，562.36

　　本報告期間基金總申購份額(包括轉入份額、份額級別調整)

　　3，990，561，502.75

　　8，284，818，437.95

　　本報告期間基金總贖回份額（包括轉出份額、份額級別調整）

　　2，962，721，807.36

　　5，159，613，074.55

　　本報告期末基金份額總額

　　1，492，410，767.18

　　4，140，493，925.76