景順長城景系列開放式證券投資基金

　　2008年第一季度報告

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年4月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　景順長城景系列開放式證券投資基金（以下簡稱“本系列基金”）下設景順長城優選股票證券投資基金、景順長城貨幣市場證券投資基金、景順長城動力平衡證券投資基金三只基金。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本系列基金的招募說明書。

　　本報告期為2008年1月1日起至2008年3月31日止。

　　本報告中財務資料未經審計。

　　二、 基金產品概況

　　基金簡稱：

　　■

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2003年10月24日

　　報告期末基金份額總額：

　　■

　　投資目標：本系列基金運用專業化的投資管理，為基金持有人提供長期穩定并可持續的資本增值。各基金投資目標如下：

　　1、優選股票基金利用“景順長城股票數據庫”對股票進行精密和系統的分析，構建具有投資價值的股票組合，力求為投資者提供長期的資本增值；

　　2、貨幣市場基金在保持本金的高流動性和安全性的前提下，獲得高于基準的投資回報；

　　3、動力平衡基金以獲取高于銀行一年期定期存款年利率2倍的回報為目標，注重通過動態的資產配置以達到當期收益與長期資本增值的兼顧，爭取為投資者提供長期穩定的回報。

　　投資策略：

　　（1）優選股票基金

　　優選股票基金采用“自上而下”和“自下而上”相結合的投資策略，動態調整資產配置和行業偏好，精選個股進行投資。精選個股是基于成長/價值/收益GVI三大選股模型，利用自建SRD“景順長城股票數據庫”作為選股的數量分析基礎，并結合基本面定性分析作出選擇。在正常情況下，該基金的資產配置比例：股票投資的比例為基金資產凈值的70%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至30%。

　　（2）貨幣市場基金

　　貨幣市場基金投資著重本金安全性和流動性。深入分析宏觀經濟、貨幣政策和市場資金供求變化，對短期利率走勢形成合理預期，并據此調整基金的資產配置策略；通過利率預期策略，確定組合的平均剩余期限和各類資產的配置比例；通過流動性管理策略，在保持基金資產高流動性的前提下，確保基金的穩定收益；以嚴謹的研究分析為基礎，積極實施時機策略。

　　（3）動力平衡基金

　　動力平衡基金通過自建SRD數據庫精選個股。同時，運用收益率預測模型、信用級差模型及CBD企業信用數據庫優選債券。著重運用80：20戰術性資產配置（即根據市場變化動態調整股票和債券的投資比重，股票投資的比例為基金資產凈值的20%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至80%），通過兩周動力策略獲取平穩回報。

　　兩周動力策略，即如果股市在過去兩周連續上漲，該基金按照上漲動力，增加基金的股票投資比例；如果股市在過去兩周連續下跌，該基金按照下跌動力，減持股票投資比例，增加債券投資，以達到平穩回報與規避風險的雙重目標。從模擬組合與歷史數據的驗證，兩周動力策略可有效把握價格上升趨勢，并有效防御市場下跌風險。

　　業績比較基準：

　　優選股票基金：上證綜合指數和深證綜合指數的加權復合指數×80%＋中國債券總指數×20％。

　　貨幣市場基金：稅后一年期定期存款利率。

　　動力平衡基金：一年期銀行定期存款年利率的2倍。

　　風險收益特征：

　　優選股票基金是一種具有較高波動性和較高風險的投資工具。適合風險承受能力強、追求高投資回報的投資群體。

　　貨幣市場基金具有低風險和收益穩定的特點，投資目標是在保持本金的高流動性和安全性的前提下，獲得高于基準的投資回報。

　　動力平衡基金是一種具有中等風險的投資工具，除了結合景順長城股票及債券投資的風險管理程序以外，為達到平穩回報的目的，該基金還將獨立地對風險來源進行評估，并設立額外的風險控制管理手段。

　　基金管理人：景順長城基金管理有限公司

　　注冊及辦公地址：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層

　　郵政編碼：518031

　　客戶服務熱線： 4008888606

　　網址： www.invescogreatwall.com

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　三、 主要財務指標和基金凈值表現

　　（一）主要會計數據和財務指標

　　■

　　注：（1）上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　（2）所列數據截止到2008年3月31日。

　　（3）貨幣基金的收益分配方式為按月結轉份額。

　　（二）基金的凈值表現

　　優選股票基金的凈值表現

　　1、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率比較表

　　■

　　2、自基金合同生效以來基金份額凈值變動情況及與同期業績比較基準的變動的比較

　　優選股票基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　（2003年10月24日至2008年3月31日）

　　■

　　備注：本基金的資產配置比例為：股票投資的比例為基金資產凈值的70%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至30%。按照本系列基金基金合同的規定，本基金自2003年10月24日合同生效日起至2004年1月23日為建倉期。建倉期滿截至報告期末，本基金投資組合均達到上述投資組合比例的要求。

　　貨幣市場基金的凈值表現

　　1、本報告期收益率及其與同期業績比較基準收益率的比較表

　　■

　　2、自基金轉變以來基金累計凈值收益率變動情況及與同期業績比較基準的變動的比較

　　貨幣市場基金累計凈值收益率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較

　　（2005年7月15日至2008年3月31日）

　　■

　　備注：

　　（1）經景順長城恒豐債券證券投資基金基金份額持有人大會表決通過，并于2005年7月7日獲中國證券監督管理委員會證監基金字2005[121]號文核準，景順長城恒豐債券證券投資基金以2005年7月14日為轉變基準日轉變成為景順長城貨幣市場證券投資基金。

　　（2）截至本報告期末，本基金的投資范圍符合基金合同第十九節之（三）規定的投資范圍，本基金的各項投資比例已達到基金合同第十九節之（八）規定的投資組合比例限制。

　　動力平衡基金的凈值表現

　　1、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率比較表

　　■

　　2、自基金合同生效以來基金份額凈值變動情況及與同期業績比較基準的變動的比較

　　動力平衡基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢比較圖

　　（2003年10月24日至2008年3月31日）

　　■

　　備注：本基金的資產配置比例為：股票投資的比例為基金資產凈值的20%至80%；債券投資和現金的比例為基金資產凈值的20%至80%。按照本系列基金基金合同的規定，本基金自2003年10月24日合同生效日起至2004年1月23日為建倉期。本基金在2007年內實施分紅，于2007年9月10日完成權益登記，此后基金資產規模持續增長，根據基金部函[2007]91號《關于實施基金份額拆分后調整基金建倉期有關問題的復函》的有關規定，本基金證券投資比例的調整期限延長至2007年10月9日止。建倉期滿截至報告期末，本基金投資組合均達到上述投資組合比例的要求。

　　四、 管理人報告

　　（一）基金經理小組成員簡介

　　本公司采用團隊投資方式，即通過整個投資部門全體人員的共同努力，爭取良好投資業績。本系列基金下設三個基金，由基金經理小組負責投資管理，聘任基金經理如下：

　　（1）毛從容女士，華中理工大學經濟學碩士。擁有10年金融、證券從業經驗，1997年進入交通銀行深圳分行工作，2000年7月加入長城證券金融研究所，負責宏觀和債券研究并擔任研究所債券小組組長。2003年3月加入景順長城基金管理有限公司，擔任投資部研究員。具有基金從業資格。

　　（2）涂強先生，南京大學經濟學碩士。曾任職于長城證券有限責任公司，歷任投資部投資經理、資產管理部投資經理、資產管理部副總經理等職務。2005年3月起加入景順長城基金管理有限公司。具有基金從業資格。

　　（3）鄧春鳴先生，復旦大學國際金融學碩士。6年證券、基金從業經歷。曾任職于招商證券，2005年6月加入寶盈基金管理有限公司，歷任行業研究員、寶盈鴻利收益證券投資基金基金經理助理；2007年3月加入本公司，曾任投資分析師。

　　（二）報告期內本系列基金運作遵規守信情況說明

　　報告期內，本系列基金的投資決策、投資交易程序、投資權限等各方面均符合規定的要求；交易行為合法合規，未出現異常交易、操縱市場的現象；未發生內幕交易的情況；相關的信息披露真實、完整、準確、及時；基金各種賬戶類、申購贖回及其他交易類業務、注冊登記業務均按規定的程序、規則進行，未出現重大違法違規或違反基金合同的行為。

　　（三）報告期內的業績表現和投資策略

　　1、行情回顧及運作分析

　　（1）行情回顧和分析

　　股票市場

　　本季度市場經歷短暫反彈后，步入單邊下跌調整，滬深300指數收盤點位3790.53，較上季收盤5338.27點下降了28.99％，市場出現十年來最大季度跌幅，同時，市場波動性陡增，上證指數年化波動率達到歷史高位。

　　宏觀面來看，通脹成為影響政府決策和市場情緒的主要指標，而人民幣匯率出現較大幅度的升值對出口貿易造成顯著影響，利率和匯率的不確定性加劇了投資者對宏觀經濟走向的游疑。從一季度情況來看，GDP增速和工業生產增速呈現回落之勢，貿易順差大幅下降，企業盈利增速出現下滑，投資增速尚保持穩定。從國際經濟環境來看，由次按問題導致的美國經濟衰退風險向世界其它地區釋放，OECD經濟景氣度下滑，而美元的持續下跌引致商品價格高漲，不利于當前以制造型為主的中國經濟。外圍市場全季亦籠罩在悲觀觀望情緒中，但香港股市在3月下旬開始有所企穩。

　　結構方面，以消費品為代表的業績增長預期明確的行業和前期跌幅較深的地產行業本季跌幅較小，以金融為代表的業績預期存在分歧的行業落后大盤走勢；有色金屬、船舶制造等周期性行業大幅調整，成為季內下跌幅度最大的行業；從風格上而言，近期大市值板塊回暖，小市值板塊快速殺跌，風格轉換非常明顯。

　　債券和貨幣市場

　　2008年一季度宏觀經濟出現放緩的跡象，由于外需放緩出口增速回落貿易順差下降，消費和投資數據略顯平穩，受調控和雪災影響工業增加值同比增速回落。1-2月份CPI達到8.4%，3月份市場預期仍超過8%。目前為了控制通貨膨脹和預期，銀行信貸仍然嚴格控制，上調法定存款準備金率，由于中美利差影響使用利率工具受限，匯率升值明顯加快。收益率曲線平坦化，國債表現強勁尤其是中長期國債，下降幅度較大，信用產品表現滯后，信用利差擴大，1年的央票利率比較穩定。

　　（2）基金運作情況回顧

　　優選股票基金

　　本基金在一季度維持了較低的股票倉位，并在季度末逐步增加了股票倉位。在持倉結構方面，仍以增長明確的食品飲料、零售、基建、銀行為主。

　　動力平衡基金

　　基于對國內外宏觀基本面的判斷，1季度本基金較大幅度的降低了股票倉位，有效地規避了部分大盤的系統性風險，減少了凈值損失。同時在持倉結構方面，我們減持了保險、鋼鐵、銀行、地產等受宏觀調控影響較大行業的個股，增持了化工、通訊設備、交通運輸、醫藥、食品飲料等行業的個股。

　　貨幣市場基金

　　由于事先對緊縮政策和利率趨勢的判斷，拉長了組合剩余期限至150天左右，增加了流動性高的央行票據和金融債的配置比例，從而使得貨幣市場基金靜態收益穩步提高。特別是年初以來，股市低迷、新股發行減少以及銀行體系資金充裕，增加了1年期的央票和浮動債配置，獲取了超額收益。

　　2、本系列基金業績表現

　　截至報告期末，優選股票基金的基金份額凈值為1.3406元。本報告期優選股票基金的份額凈值增長率為-21.43%，同期業績比較基準增長率為-26.28%。

　　截至報告期末，動力平衡基金的基金份額凈值為0.8283元。本報告期動力平衡基金的份額凈值增長率為-17.75%，同期業績比較基準增長率為1.71%。

　　本報告期貨幣市場基金凈值收益率為0.8077%，同期業績比較基準收益為0.9778%。

　　3、市場展望和投資策略

　　股票市場

　　（1）市場展望

　　經過近五個月的下跌，上證綜合指數從最高點已經下跌了約45%，今年以來下跌達35%，市場的短期風險明顯釋放，高估值的壓力有所緩解，技術上存在著反彈的要求，同時，我們看到香港國企股從最高點到最低點曾下跌49%，但目前從低位已反彈達25%，這對A 股有著很強的支持作用。從市場整體估值水平來看，滬深300指數成分股在2008 年的預測市盈率約在18倍左右，已進入較為合理區域，因此我們認為短期A 股正醞釀中級反彈行情。

　　從全年來看，外部沖擊和國內政策對短周期的影響導致盈利增長預期出現變化，大小非的大量減持壓力也會壓制市場上升，A股市場可能會呈現震蕩調整格局。從長期來看，我們仍然堅定看好A股市場的投資價值和上升空間。我們認為中國經濟的內在增長動力依然強勁，等待經濟趨勢明朗和估值壓力進一步釋放后，市場將重歸牛途。

　　（2）下階段投資策略

　　市場信心處于逐漸恢復之中，在此階段，我們傾向于更多地持有增長趨勢明確和在通脹環境下相對受益的公司，這些公司主要分布在金融、商業零售、消費品、資源性壟斷、優勢制造業等行業中。我們還將根據盈利增長的確定性和估值，增持前期暴跌中被錯誤拋售的股票，減持未來盈利有可能下調的個股。

　　債券和貨幣市場

　　（1）市場展望

　　我們預計宏觀面：國內宏觀經濟不確定風險增加，經過經濟連續多年快速增長，經濟運行結構中的深層次矛盾呈現加快調整和釋放的態勢，特別是通貨膨脹持續高企。因此，政策面上提出新雙防，防經濟放緩和防通漲。貨幣政策基調從緊，除了較嚴的信貸控制，存款準備金率仍有空間，加息空間有限且緊迫性不強，匯率延續升值趨勢。所以，我們認為全年GDP增速約10.5%，政策效果顯現至少在后兩個季度才能明朗。

　　資金面：盡管由于外部需求的減弱，預計外貿順差增速會逐步下滑，但考慮到人民幣升值預期所引起的資本流入，二季度高達1.6萬億的到期央票數量以及現存的市場資金存量，預計銀行體系的整體流動性依然充裕。而對信貸調控方針不變的情況下，商業銀行貸款仍受嚴格控制，再考慮到資本市場波動加大，加息的累積效應，存款增速有望繼續回升，因此債券市場的資金面仍寬裕。

　　（2）下階段投資策略

　　債券市場：2008年二季度通貨膨脹壓力仍將持續，全年呈現前高后低的趨勢，基準利率上升空間不大，但加息周期已經有限，收益率曲線將繼續平坦化。策略上重點配置中債和浮息債。下半年經濟基本面趨于穩定，通貨膨脹壓力下降，政策面放松，收益率下降幅度較大，我們將拉長久期，增持中長期債。同時，也關注信用產品特別是分離債的投資機會。

　　貨幣市場操作方面，我們認為市場預期未來即使加息空間有限，但資金面整體寬裕，下半年政策可能面臨放松，債券市場環境較好。資產配置方面，重點配置收益率平穩的1年期品種以及一年定存、Shibor浮動利率債券，久期保持在150天左右，繼續保持央行票據的較高配置比例以保持流動性，如果期間有IPO發行時會使回購利率有較大波動，保持部分回購倉位獲取超額收益。

　　（四）公平交易制度執行情況說明

　　報告期內，本基金管理人嚴格執行了公平交易制度，未出現異常交易行為。本基金管理人管理的其他基金的投資風格與本系列基金的投資風格不相似。

　　五、 投資組合報告

　　優選股票基金投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　■

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　■

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　■

　　(六)報告期末權證投資明細

　　本報告期末本基金未持有權證。

　　(七)報告期末資產支持證券市值占基金凈資產的比例以及按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細

　　本基金在本報告期末未持有資產支持證券。

　　(八)投資組合報告附注

　　1、報告期內未出現基金投資的前十名證券的發行主體被監管部門立案調查或者在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、基金的其他資產構成

　　■

　　4、報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　貨幣市場基金投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　■

　　(二)報告期債券回購融資情況

　　■

　　注：1、上表中報告期內債券回購融資余額為報告期內每日融資余額的合計數，報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。

　　(三)基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　■

　　本報告期內，本基金投資組合平均剩余期限未發生違規超過180天的情況。

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　■

　　(四)報告期末債券投資組合

　　1、按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現式債券的成本包括債券投資成本和內在應收利息。

　　2、基金投資前十名債券明細

　　■

　　注：上表中，“債券數量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。

　　(五) “影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　■

　　（六）報告期末資產支持證券市值占基金凈資產的比例以及按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細

　　本基金在本報告期末未持有資產支持證券。

　　(七)投資組合報告附注

　　1、基金計價方法說明：本基金采用攤余成本法計價，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或協議利率并考慮其買入時的溢價和折價，在其剩余存續期內攤銷，每日計提損益。本基金采用固定單位凈值，基金賬面份額凈值為1.00元。

　　2、本報告期內，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券，但不存在該類浮動利率債券的攤余成本超過基金資產凈值20%的情況。

　　3、本報告期內無需要說明的證券投資決策程序。

　　4、其他資產的構成

　　■

　　動力平衡基金投資組合報告

　　(一)報告期末基金資產組合情況

　　■

　　(二)報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　(三)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　■

　　(四)報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　(五)報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　■

　　(六) 報告期末權證投資明細

　　■

　　(七) 報告期末資產支持證券市值占基金凈資產的比例以及按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細

　　本基金在本報告期末未持有資產支持證券。

　　(八)投資組合報告附注

　　1、報告期內未出現基金投資的前十名證券的發行主體被監管部門立案調查或者在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、基金的其他資產構成

　　■

　　4、報告期末沒有處于轉股期的可轉換債券。

　　六、 開放式基金份額變動

　　本報告期內基金份額的變動情況如下：單位：份

　　■

　　七、 備查文件目錄

　　1．中國證監會批準景順長城景系列開放式證券投資基金設立的文件。

　　2．《景順長城景系列開放式證券投資基金基金合同》。

　　3．《景順長城景系列開放式證券投資基金招募說明書》。

　　4．《景順長城景系列開放式證券投資基金托管協議》。

　　5．《景順長城基金管理有限公司開放式基金業務規則》。

　　6．景順長城基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程。

　　7．其他在中國證監會指定報紙上公開披露的基金份額凈值、定期報告及臨時公告。

　　以上備查文件存放在本系列基金管理人的辦公場所，投資者可在辦公時間免費查閱。

　　景順長城基金管理有限公司

　　2008年4月22日

　　基金名稱

　　基金簡稱

　　基金代碼

　　景順長城優選股票證券投資基金

　　優選股票基金

　　260101

　　景順長城貨幣市場證券投資基金

　　貨幣市場基金

　　260102

　　景順長城動力平衡證券投資基金

　　動力平衡基金

　　260103

　　基金名稱

　　優選股票基金

　　貨幣市場基金

　　動力平衡基金

　　期末基金份額總額：

　　3， 179，491，026.07

　　1，476，314，009.24

　　11， 144，794，529.44

　　主要財務指標

　　優選股票基金

　　貨幣市場基金

　　動力平衡基金

　　1．本期利潤

　　-1，249，542，626.97

　　5，913，902.80

　　-2，018，735，255.68

　　2．本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　295，321，368.80

　　/

　　-348，017，255.21

　　3．加權平均份額本期利潤

　　-0.3619

　　/

　　-0.1787

　　4．期末基金資產凈值

　　4，262，385，305.04

　　1，476，314，009.24

　　9，230，723，286.01

　　5．期末基金份額凈值

　　1.3406

　　1.0000

　　0.8283

　　6．本期凈值收益率

　　/

　　0.8077%

　　/

　　7．累計凈值收益率

　　/

　　6.7907%

　　/

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①－③

　　②－④

　　過去三個月

　　-21.43%

　　2.07%

　　-26.28%

　　2.17%

　　4.85%

　　-0.10%

　　階段

　　基金凈值收益率（1）

　　基金凈值收益率標準差（2）

　　比較基準收益率（3）

　　比較基準收益率標準差（4）

　　(1)－(3)

　　(2)－(4)

　　過去

　　三個月

　　0.8077%

　　0.0035%

　　0.9778%

　　0.0001%

　　-0.1701%

　　0.0034%

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①－③

　　②－④

　　過去三個月

　　-17.75%

　　1.89%

　　1.71%

　　0.02%

　　-19.46%

　　1.87%

　　項目

　　金額（元）

　　占基金資產總值比例

　　股票

　　3，354，902，029.21

　　77.72%

　　債券

　　878，932，000.00

　　20.36%

　　買入返售證券

　　0.00

　　0.00%

　　權證

　　0.00

　　0.00%

　　資產支持證券

　　0.00

　　0.00%

　　銀行存款和清算備付金合計

　　46，996，900.19

　　1.09%

　　其他資產

　　35，929，682.33

　　0.83%

　　合計

　　4，316，760，611.73

　　100.00%

　　行業

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　0.00

　　0.00%

　　B 采掘業

　　201，877，021.55

　　4.74%

　　C 制造業

　　937，932，020.57

　　22.00%

　　C0 食品、飲料

　　331，573，040.00

　　7.78%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　0.00

　　0.00%

　　C2 木材、家具

　　0.00

　　0.00%

　　C3 造紙、印刷

　　87，650，433.32

　　2.06%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　0.00

　　0.00%

　　C5 電子

　　0.00

　　0.00%

　　C6 金屬、非金屬

　　250，513，313.41

　　5.88%

　　C7 機械、設備、儀表

　　268，195，233.84

　　6.29%

　　C8 醫藥、生物制品

　　0.00

　　0.00%

　　C99 其他制造業

　　0.00

　　0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　41，918，793.20

　　0.98%

　　E 建筑業

　　145，345，815.60

　　3.41%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　195，256，242.40

　　4.58%

　　G 信息技術業

　　135，154，639.70

　　3.17%

　　H 批發和零售貿易

　　463，402，922.87

　　10.87%

　　I 金融、保險業

　　954，003，933.62

　　22.38%

　　J 房地產業

　　244，211，639.70

　　5.73%

　　K 社會服務業

　　99，000.00

　　0.00%

　　L 傳播與文化產業

　　35，700，000.00

　　0.84%

　　M 綜合類

　　0.00

　　0.00%

　　合計

　　3，354，902，029.21

　　78.71%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量（股）

　　市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例

　　1

　　600036

　　招商銀行

　　12，733，091

　　409，623，537.47

　　9.61%

　　2

　　600519

　　貴州茅臺

　　1，760，000

　　330，369，600.00

　　7.75%

　　3

　　600015

　　華夏銀行

　　12，110，694

　　169，670，822.94

　　3.98%

　　4

　　002024

　　蘇寧電器

　　2，924，855

　　161，422，747.45

　　3.79%

　　5

　　600009

　　上海機場

　　6，611，368

　　160，656，242.40

　　3.77%

　　6

　　601390

　　中國中鐵

　　20，529，070

　　145，345，815.60

　　3.41%

　　7

　　601328

　　交通銀行

　　13，960，440

　　139，464，795.60

　　3.27%

　　8

　　600000

　　浦發銀行

　　3，900，000

　　138，060，000.00

　　3.24%

　　9

　　000002

　　萬 科Ａ

　　5，180，024

　　132，608，614.40

　　3.11%

　　10

　　600690

　　青島海爾

　　8，312，148

　　111，632，147.64

　　2.62%

　　序號

　　債券品種

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　國債

　　0.00

　　0.00%

　　2

　　金 融 債

　　99，844，000.00

　　2.34%

　　3

　　央行票據

　　779，088，000.00

　　18.28%

　　4

　　企 業 債

　　0.00

　　0.00%

　　5

　　可 轉 債

　　0.00

　　0.00%

　　6

　　其他

　　0.00

　　0.00%

　　合計

　　878，932，000.00

　　20.62%

　　序號

　　債券名稱

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　08央行票據19

　　317，097，000.00

　　7.44%

　　2

　　08央行票據34

　　144，135，000.00

　　3.38%

　　3

　　07央行票據78

　　96，750，000.00

　　2.27%

　　4

　　08央行票據13

　　96，120，000.00

　　2.26%

　　5

　　08央行票據01

　　76，936，000.00

　　1.81%

　　序號

　　其他資產

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　1，957，111.75

　　2

　　應收證券清算款

　　25，919，439.89

　　3

　　應收利息

　　7，749，536.88

　　4

　　應收申購款

　　303，593.81

　　5

　　其他應收款

　　0.00

　　6

　　待攤費用

　　0.00

　　7

　　其他

　　0.00

　　合 計

　　35，929，682.33

　　資產類別

　　金額（元）

　　占基金總資產的比例

　　債券投資

　　1，401，024，211.57

　　90.68%

　　買入返售證券

　　0.00

　　0.00%

　　其中：買斷式回購的買入返售證券

　　0.00

　　0.00%

　　資產支持證券

　　0.00

　　0.00%

　　銀行存款和清算備付金合計

　　11，486，568.34

　　0.74%

　　其中：定期存款

　　0.00

　　0.00%

　　其他資產

　　132，519，832.31

　　8.58%

　　合計

　　1，545，030，612.22

　　100.00%

　　序號

　　項目

　　金額(元)

　　占基金資產

　　凈值的比例(%)

　　1

　　報告期內債券回購融資情況

　　1，606，545，167.92

　　1.67%

　　其中：買斷式回購融資

　　0.00

　　0.00%

　　2

　　報告期末債券回購融資情況

　　66，499，846.75

　　4.50%

　　其中：買斷式回購融資

　　0.00

　　0.00%

　　項目

　　天 數

　　報告期末投資組合平均剩余期限

　　129

　　報告期內投資組合平均剩余期限最高值

　　165

　　報告期內投資組合平均剩余期限最低值

　　26

　　序號

　　剩余期限

　　各期限資產占基金資產凈值的比例

　　各期限負債占基金資產凈值的比例

　　1

　　30天以內

　　4.18%

　　4.50%

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　0.00%

　　0.00%

　　2

　　30天(含)—60天

　　8.85%

　　0.00%

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　5.47%

　　0.00%

　　3

　　60天(含)—90天

　　38.07%

　　0.00%

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　8.14%

　　0.00%

　　4

　　90天(含)—180天

　　22.97%

　　0.00%

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　0.00%

　　0.00%

　　5

　　180天(含) —397天(含)

　　21.61%

　　0.00%

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　0.00%

　　0.00%

　　合計

　　95.68%

　　4.50%

　　序號

　　債券品種

　　成本(元)

　　占基金

　　資產凈值的比例

　　1

　　國家債券

　　0.00

　　0.00%

　　2

　　金融債券

　　570，137，553.23

　　38.62%

　　其中：政策性金融債

　　570，137，553.23

　　38.62%

　　3

　　央行票據

　　810，886，658.34

　　54.93%

　　4

　　企業債券

　　20，000，000.00

　　1.35%

　　5

　　其他

　　0.00

　　0.00%

　　合計

　　1，401，024，211.57

　　94.90%

　　剩余存續期超過397天的浮動利率債券

　　200，857，780.47

　　13.61％

　　序號

　　債券名稱

　　債券數量(張)

　　成本(元)

　　占基金資產凈值

　　比例

　　自有投資

　　買斷式回購

　　1

　　03進出01

　　2，200，000

　　219，447，582.65

　　14.86%

　　2

　　08央行票據33

　　2，000，000

　　198，528，065.29

　　13.45%

　　3

　　08央行票據30

　　1，500，000

　　148，992，422.35

　　10.09%

　　4

　　05農發08

　　1，000，000

　　99，679，119.37

　　6.75%

　　5

　　08央行票據04

　　1，000，000

　　97，007，936.51

　　6.57%

　　6

　　08央行票據19

　　700，000

　　67，571，915.08

　　4.58%

　　7

　　08央行票據27

　　600，000

　　59，638，041.09

　　4.04%

　　8

　　08央行票據16

　　600，000

　　57，949，988.89

　　3.93%

　　9

　　07農發20

　　500，000

　　50，720，583.39

　　3.44%

　　10

　　07國開11

　　500，000

　　50，384，269.41

　　3.41%

　　項目

　　偏離情況

　　報告期內偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數

　　0

　　報告期內偏離度的最高值

　　0.0728%

　　報告期內偏離度的最低值

　　-0.0038%

　　報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值

　　0.0503%

　　序號

　　其他資產

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　0.00

　　2

　　應收證券清算款

　　0.00

　　3

　　應收利息

　　7，773，155.36

　　4

　　應收申購款

　　124，746，676.95

　　5

　　其他應收款

　　0.00

　　6

　　待攤費用

　　0.00

　　7

　　其他

　　0.00

　　合 計

　　132，519，832.31

　　項目

　　金額（元）

　　占基金資產總值比例

　　股票

　　5，654，938，306.37

　　60.58%

　　債券

　　1，951，882，770.40

　　20.91%

　　權證

　　983，807.44

　　0.01%

　　資產支持證券

　　0.00

　　0.00%

　　銀行存款和清算備付金合計

　　1，708，117，772.67

　　18.30%

　　其他資產

　　19，503，041.24

　　0.21%

　　合計

　　9，335，425，698.12

　　100.00%

　　行業

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　112，893，641.38

　　1.22%

　　B 采掘業

　　493，982，269.55

　　5.35%

　　C 制造業

　　2，061，833，659.58

　　22.35%

　　C0 食品、飲料

　　470，164，369.98

　　5.09%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　0.00

　　0.00%

　　C2 木材、家具

　　0.00

　　0.00%

　　C3 造紙、印刷

　　57，761，060.00

　　0.63%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　193，856，350.80

　　2.10%

　　C5 電子

　　12，664，080.00

　　0.14%

　　C6 金屬、非金屬

　　504，678，960.20

　　5.47%

　　C7 機械、設備、儀表

　　658，640，773.70

　　7.14%

　　C8 醫藥、生物制品

　　164，068，064.90

　　1.78%

　　C99 其他制造業

　　0.00

　　0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　42，150，000.00

　　0.46%

　　E 建筑業

　　0.00

　　0.00%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　261，244，636.59

　　2.83%

　　G 信息技術業

　　273，104，778.24

　　2.96%

　　H 批發和零售貿易

　　598，725，215.59

　　6.49%

　　I 金融、保險業

　　1，321，367，548.00

　　14.31%

　　J 房地產業

　　384，990，421.00

　　4.17%

　　K 社會服務業

　　0.00

　　0.00%

　　L 傳播與文化產業

　　62，657，521.92

　　0.68%

　　M 綜合類

　　41，988，614.52

　　0.45%

　　合計

　　5，654，938，306.37

　　61.26%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量（股）

　　市值（元）

　　市值占基金資產凈值比例

　　1

　　600519

　　貴州茅臺

　　2，504，738

　　470，164，369.98

　　5.09%

　　2

　　600036

　　招商銀行

　　12，000，000

　　386，040，000.00

　　4.18%

　　3

　　600000

　　浦發銀行

　　8，500，000

　　300，900，000.00

　　3.26%

　　4

　　600030

　　中信證券

　　3，700，000

　　194，250，000.00

　　2.10%

　　5

　　600383

　　金地集團

　　5，000，000

　　190，100，000.00

　　2.06%

　　6

　　000338

　　濰柴動力

　　2，900，461

　　185，600，499.39

　　2.01%

　　7

　　600583

　　海油工程

　　4，078，486

　　185，571，113.00

　　2.01%

　　8

　　000933

　　神火股份

　　4，625，632

　　185，395，330.56

　　2.01%

　　9

　　000063

　　中興通訊

　　3，133，573

　　184，504，778.24

　　2.00%

　　10

　　601166

　　興業銀行

　　4，801，400

　　176，787，548.00

　　1.92%

　　序號

　　債券品種

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　國債

　　0.00

　　0.00%

　　2

　　金 融 債

　　622，776，000.00

　　6.75%

　　3

　　央行票據

　　1，326，046，000.00

　　14.37%

　　4

　　企 業 債

　　0.00

　　0.00%

　　5

　　可 轉 債

　　3，060，770.40

　　0.03%

　　6

　　其他

　　0.00

　　0.00%

　　合計

　　1，951，882，770.40

　　21.15%

　　序號

　　債券名稱

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　08央行票據34

　　576，540，000.00

　　6.25%

　　2

　　07進出02

　　267，219，000.00

　　2.89%

　　3

　　07國開13

　　210，903，000.00

　　2.28%

　　4

　　08央行票據14

　　200，120，000.00

　　2.17%

　　5

　　08央行票據17

　　200，100，000.00

　　2.17%

　　序號

　　權證名稱

　　代碼

　　數量

　　市值（元）

　　市值占基金凈資產比例

　　獲得方式（被動持有或主動投資）

　　1

　　贛粵CWB1

　　580017

　　72，192

　　474，662.40

　　0.005%

　　被動持有

　　2

　　石化CWB1

　　580019

　　246，440

　　509，145.04

　　0.005%

　　被動持有

　　合計

　　983，807.44

　　0.01%

　　序號

　　其他資產

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　2，931，781.52

　　2

　　應收證券清算款

　　0.00

　　3

　　應收利息

　　14，181，842.87

　　4

　　應收申購款

　　2，389，416.85

　　5

　　其他應收款

　　0.00

　　6

　　待攤費用

　　0.00

　　7

　　其他

　　0.00

　　合 計

　　19，503，041.24

　　基金簡稱

　　優選股票

　　貨幣市場

　　動力平衡

　　期初基金份額總額

　　3，671，474，067.61

　　541，091，705.44

　　11，359，319，347.44

　　本期基金總申購份額

　　111，473，521.25

　　3，566，062，074.61

　　1，084，272，436.50

　　本期基金總贖回份額

　　603，456，562.79

　　2，630，839，770.81

　　1，298，797，254.50

　　期末基金份額總額

　　3， 179，491，026.07

　　1，476，314，009.24

　　11， 144，794，529.44