諾安貨幣市場基金

　　2008年第一季度報(bào)告

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　本基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年4月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本報(bào)告財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　　基金簡稱：諾安貨幣市場基金（基金代碼：320002）

　　基金運(yùn)作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2004年12月6日

　　報(bào)告期末基金份額總額：704，715，788.24份

　　投資目標(biāo)：確保本金的安全性、資產(chǎn)的流動(dòng)性，力爭為投資者提供高于投資基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。

　　投資策略：根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、央行貨幣政策操作及短期資金市場供求情況，判斷短期利率的走勢(shì)，進(jìn)行自上而下的整體資產(chǎn)策略配置和資產(chǎn)組合配置；同時(shí)，根據(jù)定量和定性方法，在個(gè)別回購品種、債券品種和市場時(shí)機(jī)方面進(jìn)行主動(dòng)式選擇。

　　業(yè)績比較基準(zhǔn)：以當(dāng)期銀行個(gè)人活期儲(chǔ)蓄利率（稅后）作為衡量本基金操作水平的比較基準(zhǔn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)低并且收益相對(duì)較為穩(wěn)定。

　　基金管理人：諾安基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　■

　　提示：本基金收益分配是按月結(jié)轉(zhuǎn)份額。

　　注：2007年7月1日基金實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤扣減公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額”，“加權(quán)平均基金份額本期凈收益”改為“加權(quán)平均基金份額本期利潤”，原“加權(quán)平均基金份額本期凈收益”=本期利潤扣減公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額/（基金本期利潤/加權(quán)平均基金份額本期利潤）。

　　（二）基金收益表現(xiàn)

　　1、諾安貨幣市場基金本報(bào)告期基金收益率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　■

　　2、諾安貨幣市場基金累計(jì)凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

　　■

　　四、管理人報(bào)告

　　（一）基金經(jīng)理介紹

　　張樂賽先生，基金經(jīng)理，畢業(yè)于南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院。2001年7月至2004年12月任職于南京市商業(yè)銀行資金營運(yùn)中心。2004年12月加入諾安基金管理有限公司，現(xiàn)任諾安貨幣市場基金基金經(jīng)理。

　　（二）本報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況

　　報(bào)告期間，諾安貨幣市場基金管理人嚴(yán)格遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》及其他有關(guān)法律法規(guī)，遵守了《諾安貨幣市場基金基金合同》的規(guī)定，遵守了本公司管理制度。本基金投資管理未發(fā)生違法違規(guī)行為。

　　（三）本報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

　　1、基金管理回顧

　　2008年一季度，諾安貨幣市場基金繼續(xù)堅(jiān)持“確保本金的安全性、資產(chǎn)的流動(dòng)性，力爭為投資者提供高于投資基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益”的投資目標(biāo)，始終將投資安全性與資產(chǎn)的流動(dòng)性放在首位，在投資管理過程中嚴(yán)格控制投資與交易風(fēng)險(xiǎn)，注重資產(chǎn)的流動(dòng)性管理，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行了合理配置。

　　本季度，諾安貨幣市場基金取得的投資回報(bào)，超過業(yè)績比較基準(zhǔn)，為持有人取得了良好的投資回報(bào)。期間，諾安貨幣市場基金資產(chǎn)保持了較強(qiáng)的流動(dòng)性，保障了投資者隨時(shí)申購、贖回的需求，突出體現(xiàn)了諾安貨幣市場基金作為投資者“現(xiàn)金管理工具”的本色。

　　報(bào)告期末，諾安貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限為155天，影子定價(jià)偏離度為正的0.0767%，表明基金具有較強(qiáng)的抵御市場利率上升風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　在投資組合方面，諾安貨幣市場基金依舊以中央銀行票據(jù)、短期金融債，以及高評(píng)級(jí)短期融資券為主要投資對(duì)象，并堅(jiān)持對(duì)各投資品種進(jìn)行分散投資。在債市環(huán)境不明朗的情況下，我們壓縮組合久期，控制利率風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)流動(dòng)管理。

　　2、基金管理展望

　　2008年一季度CPI屢創(chuàng)新高，同時(shí)春節(jié)期間百年不遇的雪災(zāi)也給國內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成了相當(dāng)大的影響，通貨膨脹壓力較大，經(jīng)濟(jì)由偏快轉(zhuǎn)向過熱的趨勢(shì)明顯，股市下跌，市場情緒比較悲觀。兩會(huì)期間政府明確指出要加強(qiáng)宏觀調(diào)控，施行偏緊的貨幣政策。期間央行再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，同時(shí)加強(qiáng)了公開市場資金回籠的力度。由于兩會(huì)前后新股的停發(fā)，使得市場的資金面寬松，債券收益率有所下降，但是對(duì)后市的擔(dān)憂和加息的預(yù)期，使得收益率曲線扁平化趨勢(shì)明顯。我們認(rèn)為隨著新股發(fā)行的重新開始，以及CPI在高位徘徊，市場資金面有趨緊的可能，債券收益率仍有向上的空間。下一階段，諾安貨幣市場基金將繼續(xù)注重跟蹤分析宏觀經(jīng)濟(jì)變化與貨幣政策趨向，根據(jù)短期債券市場形勢(shì)變化，積極研究投資品種與投資機(jī)會(huì)，在保證基金投資安全、保障基金資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，為持有人爭取較好的投資回報(bào)，實(shí)現(xiàn)其“現(xiàn)金管理工具”的職能。

　　（四）本報(bào)告期內(nèi)公平交易情況說明

　　本基金管理人重視并積極在旗下各投資組合之間執(zhí)行公平交易制度。在本報(bào)告期內(nèi)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)察稽核中均未發(fā)現(xiàn)有違反公平交易制度的行為，也未發(fā)現(xiàn)異常交易行為。

　　截止本報(bào)告期末旗下共管理5只開放式基金，分別是諾安平衡證券投資基金（基金代碼：320001）、諾安貨幣市場基金（基金代碼：320002）、諾安股票證券投資基金（基金代碼：320003）、諾安優(yōu)化收益?zhèn)�券型證券投資基金（基金代碼：320004）以及諾安價(jià)值增長證券投資基金（基金代碼：320005）。諾安貨幣市場基金為貨幣市場基金，本基金管理人旗下尚沒有與其投資風(fēng)格相似的投資組合。

　　五、投資組合報(bào)告

　　（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　（二）報(bào)告期債券回購融資情況

　　■

　　（三）報(bào)告期基金投資組合平均剩余期限

　　1、投資組合平均剩余期限基本情況

　　■

　　2、期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　■

　　（四）報(bào)告期末債券投資組合

　　1、報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　2、報(bào)告期末基金投資前十名債券明細(xì)

　　■

　　（五）報(bào)告期“影子定價(jià)”與“攤余成本法”確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

　　■

　　（六）投資組合報(bào)告附注

　　1、本基金采用攤余成本法計(jì)價(jià)，即計(jì)價(jià)對(duì)象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時(shí)的溢價(jià)與折價(jià)，在其剩余期限內(nèi)按實(shí)際利率法攤銷，每日計(jì)提收益。

　　2、本報(bào)告期內(nèi)不存在“持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債券”的攤余成本超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值的20％的情況。

　　3、本報(bào)告期內(nèi)沒有需說明的證券投資決策程序。

　　4、期末其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　■

　　六、基金份額變動(dòng)情況

　　■

　　七、備查文件目錄、存放地點(diǎn)和查閱方式

　　（一）備查文件目錄

　　1、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)諾安貨幣市場基金募集的文件。

　　2、《諾安貨幣市場基金基金合同》。

　　3、《諾安貨幣市場基金托管協(xié)議》。

　　4、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照。

　　5、諾安貨幣市場基金2008年第一季度報(bào)告正文。

　　6、報(bào)告期內(nèi)諾安貨幣市場基金在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告。

　　（二）存放地點(diǎn)

　　基金管理人、基金托管人住所

　　（三）查閱方式

　　投資者可在營業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件。

　　投資者對(duì)本報(bào)告書如有疑問，可致電本基金管理人客戶服務(wù)中心電話：0755-83026888，或全國統(tǒng)一客戶服務(wù)電話：400-888-8998，亦可登陸基金管理人網(wǎng)站 www.lionfund.com.cn 查閱詳情。

　　諾安基金管理有限公司

　　二零零八年四月二十二日

　　諾安貨幣市場基金收益支付公告

　　(2008年第4號(hào))

　　諾安貨幣市場基金(以下簡稱“本基金”)成立于2004年12月6日，根據(jù)《諾安貨幣市場基金基金合同》、《諾安貨幣市場基金招募說明書》及《諾安貨幣市場基金基金合同生效公告》的約定，本基金管理人定于2008年4月22日對(duì)本基金自2008年3月24日至2008年4月21日的收益進(jìn)行集中支付并結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，現(xiàn)將有關(guān)具體事宜公告如下：

　　一、收益支付說明

　　本基金管理人定于2008年4月22日將投資者所擁有的自2008年3月24日起至2008年4月21日的累計(jì)收益進(jìn)行集中支付，并按1元面值直接結(jié)轉(zhuǎn)為基金份額，不進(jìn)行現(xiàn)金支付。

　　投資者的累計(jì)收益具體計(jì)算公式如下：

　　投資者累計(jì)收益=∑投資者日收益(即投資者日收益逐日累加)

　　投資者日收益=投資者當(dāng)日持有的基金份額/10000*當(dāng)日每萬份基金單位收益(保留到分，即保留兩位小數(shù)后四舍五入)

　　二、收益支付時(shí)間

　　1、收益支付日：2008年4月22日；

　　2、收益結(jié)轉(zhuǎn)基金份額日：2008年4月22日；

　　3、收益結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額可贖回起始日：2008年4月23日。

　　三、收益支付對(duì)象

　　收益支付日在諾安基金管理有限公司登記在冊(cè)的本基金全體基金份額持有人。

　　四、收益支付辦法

　　本基金收益支付方式默認(rèn)為收益再投資方式，投資者收益結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額將于2008年4月22日直接計(jì)入其基金賬戶，2008年4月23日起可查詢及贖回。

　　五、有關(guān)稅收和費(fèi)用的說明

　　1、根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》(財(cái)稅字[2002]128號(hào))，對(duì)投資者(包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者)從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。

　　2、本基金本次收益分配免收分紅手續(xù)費(fèi)和再投資手續(xù)費(fèi)。

　　六、提示

　　1、投資者于2008年4月21日申購及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有當(dāng)日收益，贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有當(dāng)日收益；

　　2、若投資者于2008年4月21日全部贖回基金份額，本基金將自動(dòng)計(jì)算其累計(jì)收益，并與贖回款一起以現(xiàn)金形式支付；

　　3、本基金投資者的累計(jì)收益定于每月22日集中支付并按1元面值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額。若該日為非工作日，則順延到下一工作日。

　　七、咨詢辦法

　　1、諾安基金管理有限公司網(wǎng)站：www.lionfund.com.cn；

　　2、諾安基金管理有限公司全國統(tǒng)一客戶服務(wù)電話：400-888-8998，0755-83026888；

　　3、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國交通銀行、中國民生銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、北京銀行、深圳平安銀行、廣東發(fā)展銀行、國泰君安證券、中信建投證券、海通證券、中國銀河證券、廣發(fā)證券、國信證券、申銀萬國證券、聯(lián)合證券、天相投資顧問有限公司、金元證券、長江證券、南京證券、湘財(cái)證券、興業(yè)證券、東海證券、德邦證券、中信金通證券、招商證券、東莞證券、國都證券、華泰證券、安信證券、江南證券、平安證券、東方證券、光大證券、中信證券、信泰證券、渤海證券的代銷網(wǎng)點(diǎn)。

　　特此公告。

　　諾安基金管理有限公司

　　2008年4月22日

　　項(xiàng)目

　　2008年01月01日至2008年03月31日

　　1.基金本期利潤

　　5，138，736.66

　　2.其中：本期公允價(jià)值變動(dòng)損益

　　0.00

　　3.本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額

　　5，138，736.66

　　4.加權(quán)平均基金份額本期利潤

　　0.0069

　　5.期末基金資產(chǎn)凈值

　　704，715，788.24

　　6.期末基金份額凈值

　　1.0000

　　階段

　　基金凈值收益率（1）

　　基金凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差

　　（2）

　　基準(zhǔn)收益

　　率（3）

　　收益率標(biāo)準(zhǔn)差

　　（4）

　　（1）-（3）

　　（2）-（4）

　　過去3個(gè)月

　　0.6965%

　　0.0032%

　　0.1705%

　　0.0000%

　　0.5260%

　　0.0032%

　　項(xiàng)目

　　金額(元)

　　占基金總資產(chǎn)的比例(%)

　　債券投資

　　688，580，486.71

　　97.49%

　　買入返售證券

　　其中：買斷式回購的買入返售證券

　　0.00

　　0.00

　　0.00%

　　0.00%

　　銀行存款及結(jié)算備付金合計(jì)

　　8，748，203.45

　　1.24%

　　其他資產(chǎn)

　　8，951，922.06

　　1.27%

　　合計(jì)

　　706，280，612.22

　　100.00%

　　序號(hào)

　　項(xiàng)目

　　金額(元)

　　占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)

　　1

　　報(bào)告期內(nèi)債券回購融資余額

　　641，397，759.30

　　1.41%

　　其中：買斷式回購融入的資金

　　0.00

　　0.00%

　　2

　　報(bào)告期末債券回購融資余額

　　0.00

　　0.00%

　　其中：買斷式回購融入的資金

　　0.00

　　0.00%

　　項(xiàng)目

　　天 數(shù)

　　報(bào)告期末投資組合平均剩余期限

　　155

　　報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值

　　159

　　報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值

　　60

　　序號(hào)

　　平均剩余期限

　　各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)

　　各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)

　　1

　　30天以內(nèi)

　　1.24%

　　0.00%

　　2

　　30天(含)—60天

　　0.00%

　　0.00%

　　3

　　60天(含)—90天

　　56.33%

　　0.00%

　　其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動(dòng)利率債

　　14.04%

　　0.00%

　　4

　　90天(含)—180天

　　4.26%

　　0.00%

　　5

　　180天(含)—397天（含）

　　37.12%

　　0.00%

　　合 計(jì)

　　98.95%

　　0.00%

　　序號(hào)

　　債券品種

　　成本(元)

　　占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)

　　1

　　國家債券

　　0.00

　　0.00%

　　2

　　金融債券

　　98，973，096.52

　　14.04%

　　其中：政策性金融債

　　98，973，096.52

　　14.04%

　　3

　　央行票據(jù)

　　549，608，545.54

　　77.99%

　　4

　　企業(yè)債券

　　39，998，844.65

　　5.68%

　　5

　　其他

　　0.00

　　0.00%

　　合 計(jì)

　　688，580，486.71

　　97.71%

　　剩余存續(xù)期超過397天

　　的浮動(dòng)利率債券

　　98，973，096.52

　　14.04%

　　序號(hào)

　　債券

　　名稱

　　債券數(shù)量(張)

　　成本

　　(元)

　　占基金資產(chǎn)凈值的比例(%)

　　自有投資

　　買斷式回購

　　1

　　08央行票據(jù)30

　　2，000，000

　　198，651，520.44

　　28.19%

　　2

　　08央行票據(jù)13

　　1，700，000

　　164，485，468.77

　　23.34%

　　3

　　07央行票據(jù)139

　　1，000，000

　　97，098，704.12

　　13.78%

　　4

　　08央行票據(jù)36

　　500，000

　　49，598，650.20

　　7.04%

　　5

　　05農(nóng)發(fā)06

　　500，000

　　49，589，083.13

　　7.04%

　　6

　　05國開07

　　500，000

　　49，384，013.39

　　7.01%

　　7

　　07央行票據(jù)53

　　400，000

　　39，774，202.01

　　5.64%

　　8

　　07杭城建CP01

　　300，000

　　30，000，000.00

　　4.26%

　　9

　　07中鋁CP01

　　100，000

　　9，998，844.65

　　1.42%

　　10

　　--

　　--

　　--

　　--

　　項(xiàng) 目

　　偏離情況

　　報(bào)告期內(nèi)偏離度的絕對(duì)值在0.25%（含）-0.5%間的次數(shù)

　　0

　　報(bào)告期內(nèi)偏離度的最高值

　　0.09%

　　報(bào)告期內(nèi)偏離度的最低值

　　0.02%

　　報(bào)告期內(nèi)每個(gè)工作日偏離度的絕對(duì)值的簡單平均值

　　0.07%

　　序號(hào)

　　其他資產(chǎn)

　　金額(元)

　　1

　　存出保證金

　　0.00

　　2

　　應(yīng)收證券清算款

　　0.00

　　3

　　應(yīng)收利息

　　1，154，589.33

　　4

　　應(yīng)收申購款

　　7，797，332.73

　　5

　　其他應(yīng)收款

　　0.00

　　6

　　待攤費(fèi)用

　　0.00

　　7

　　其他

　　0.00

　　合 計(jì)

　　8，951，922.06

　　期初基金份額總額

　　914，814，398.84

　　期間基金總申購份額

　　1，070，789，329.93

　　期間基金總贖回份額

　　1，280，887，940.53

　　期末基金份額總額

　　704，715，788.24