富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金

　　(原漢博證券投資基金轉型)

　　2008年第一季度報告

　　一、重要提示

　　富國基金管理有限公司的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年4月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　富國基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　基金季度財務報告未經(jīng)審計。

　　二、基金產(chǎn)品概況

　�。ㄒ唬└粐�天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金

　　基金簡稱：富國天博

　　運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2007年4月27日

　　報告期末基金份額總額：13，411，776，322.59份

　　投資目標：本基金主要投資于具有良好成長性的創(chuàng)新主題類上市公司，在充分注重投資組合收益性、流動性與安全性的基礎上，力爭實現(xiàn)資本的長期穩(wěn)定增值。

　　投資策略：本基金將采用“自上而下”與“自下而上”相結合的主動投資管理策略，將定性分析與定量分析貫穿于資產(chǎn)配置、行業(yè)細分、個券選擇以及組合風險管理全過程中。

　　業(yè)績比較基準：中信標普300指數(shù)×80%＋中信標普國債指數(shù)×15%＋同業(yè)存款利率×5%

　　風險收益特征：本基金是一只主動投資的股票型基金，屬于較高預期收益、較高預期風險的證券投資基金品種。

　　基金管理人：富國基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司（簡稱中國建設銀行）

　　三、主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

　　（一）主要財務指標單位：人民幣元

　　■

　　提示：上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　2007年7月1日基金執(zhí)行企業(yè)會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”=第2項/(第1項/第3項)。

　　（二）富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金凈值表現(xiàn)

　　1、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　■

　　注：過去三個月指2008年1月1日－2008年3月31日。

　　2、自基金合同生效以來富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金累計份額凈值增長率歷史走勢圖（2007年4月27日至2008年3月31日，自合同生效日至截止日不足一年）

　　■

　　注：截止日期為2008年3月31日。

　　四、管理人報告

　　（一）基金經(jīng)理

　　畢天宇先生，生于1971年，工商管理碩士，自2000年開始從事證券行業(yè)工作，曾任中國北方工業(yè)上海公司內(nèi)貿(mào)處銷售員、興業(yè)證券股份有限公司研究發(fā)展中心研究員、富國基金管理公司研究策劃部研究員。

　　（二）遵規(guī)守信說明

　　本報告期，富國基金管理有限公司作為漢博證券投資基金（富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金）的管理人嚴格按照《基金法》、《證券法》、《漢博證券投資基金基金合同》（《富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金基金合同》）以及其它有關法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，以減少和分散風險，確保基金資產(chǎn)的安全并謀求基金長期穩(wěn)定收益為目標，管理和運用基金資產(chǎn)，無損害基金持有人利益的行為，基金投資組合符合有關法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

　　本報告期內(nèi)公司旗下基金嚴格遵守公司的相關公平交易制度，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況，無異常交易行為，亦未受到監(jiān)管機構的相關調(diào)查。

　　■

　　（三）運作情況說明

　　08年一季度滬深300指數(shù)下跌29%，創(chuàng)出了近年單季最大跌幅。雖然我們對08年市場震蕩有所準備，但如此劇烈的下跌也遠遠超出預期。宏觀經(jīng)濟的不確定性使得市場信心不足，而不斷出現(xiàn)的巨額再融資、大小非減持所帶來的資金不足則加劇了市場的下跌。

　　期間，天博基金倉位從最高的91%降至84%左右，主要減持了證券、保險和地產(chǎn)行業(yè)（主要涉及高檔房地產(chǎn)行業(yè)的個股）的配置。而銀行、商業(yè)零售、白酒、化工新材料等我們長期看好的核心資產(chǎn)變動不大�；�于宏觀的不確定性和溫和通貨膨脹持續(xù)的判斷，我們繼續(xù)增加了商業(yè)、醫(yī)藥和軟件等防御類行業(yè)的配置。由于我們的倉位大多保持在85%以上，在市場出現(xiàn)單邊下跌時，凈值也下跌了22.13%，凈值排名在189個同類股票型基金位于105位（按照wind資訊統(tǒng)計）。

　　在經(jīng)歷了兩年的大幅度上漲后，當面對更多的不確定性時，市場選擇了以下跌來降低估值水平，以獲得更高的風險溢價和更多的安全邊際。指數(shù)的快速下跌，也引發(fā)了對目前市場是牛市還是熊市的爭論。我們認為，在經(jīng)歷了一季度的下跌之后，市場整體估值已經(jīng)趨于合理，進一步下跌空間不大。而市場目前關注的是在目前的宏觀調(diào)控力度下，CPI等經(jīng)濟數(shù)據(jù)能否企穩(wěn)和逐步回落，宏觀經(jīng)濟能否進一步走好。

　　我們認為，實體經(jīng)濟并沒有市場預想的那么差。與前幾輪宏觀調(diào)控的大背景不同，我國此輪的CPI上漲并不是內(nèi)需過熱造成，輸入性通貨膨脹特征明顯。而這幾年持續(xù)的宏觀調(diào)控使得國內(nèi)許多行業(yè)投資一直處于相對低的水平，目前的調(diào)控不會產(chǎn)生嚴重的產(chǎn)能過剩，并進而導致經(jīng)濟的緊縮。政府積累的大量外匯儲備，也使得我們在抗擊通貨膨脹時擁有足夠的財政手段。

　　需要指出的是，人民幣的加速上漲，勞動力的短缺和資源價格的快速上漲，表明中國已經(jīng)進入經(jīng)濟轉型階段，單純依靠勞動力低廉和廉價資源的粗放式、低附加值發(fā)展模式往后將很難持續(xù)發(fā)展。自主創(chuàng)新、節(jié)能減排、內(nèi)需為主的行業(yè)將成為市場關注的焦點。

　　五、投資組合報告（未經(jīng)審計）

　�。ㄒ唬﹫蟾嫫谀┗�金資產(chǎn)組合情況

　　截至2008年3月31日，富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金資產(chǎn)凈值為11，772，425，284.26元，基金份額凈值為0.8778元，基金份額累計凈值為3.0395元。其資產(chǎn)組合情況如下：

　　■

　�。ǘ�）報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　■

　�。ㄈ�）報告期末股票投資的前十名股票明細

　　■

　�。ㄋ模﹫蟾嫫谀┌慈�種分類的債券投資組合

　　■

　�。ㄎ澹﹫蟾嫫谀﹤�券投資的前五名債券明細

　　■

　　（六）組合報告附注

　　(1)報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在本報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情況。

　　(2)報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中沒有在備選股票庫之外的股票。

　　(3)報告期末本基金的其他資產(chǎn)項目構成如下：

　　■

　　(4)報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉債。

　　(5)本基金本報告期內(nèi)及本報告期末均不持有資產(chǎn)支持證券。

　　(6) 本基金報告期曾持有權證及報告期末權證投資情況如下：

　　■

　　(7)因四舍五入原因，投資組合報告中市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。

　　六、開放式基金份額變動(富國天博創(chuàng)新主題

　　股票型證券投資基金 單位：份)

　　■

　　七、備查文件目錄

　　1、中國證監(jiān)會批準設立漢博證券投資基金的文件

　　2、漢博證券投資基金基金合同

　　3、漢博證券投資基金托管協(xié)議

　　4、中國證監(jiān)會批準設立富國基金管理有限公司的文件

　　5、中國證監(jiān)會《關于核準漢博證券投資基金基金份額持有人大會決議的批復》

　　6、富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金基金合同

　　7、富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金托管協(xié)議

　　8、漢博證券投資基金財務報表及報表附注

　　9、富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金財務報表及報表附注

　　10、報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各項公告

　　查閱地點：上海市浦東新區(qū)花園石橋路33號花旗集團大廈5層

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人富國基金管理有限公司。

　　咨詢電話：95105686、4008880688（全國統(tǒng)一，免長途話費）

　　公司網(wǎng)址：http://www.fullgoal.com.cn

　　富國基金管理有限公司

　　二〇〇八年四月二十一日

　　1

　　本期利潤

　　-3，374，465，970.16

　　2

　　本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　-152，307，373.30

　　3

　　加權平均基金份額本期利潤

　　-0.2478

　　4

　　期末基金資產(chǎn)凈值

　　11，772，425，284.26

　　5

　　期末基金份額凈值

　　0.8778

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業(yè)績比較基準收益率③

　　業(yè)績比較基準收益率標準差④

　　①－③

　�、冢�④

　　過去三個月

　　-22.13%

　　2.33%

　　-22.51%

　　2.29%

　　0.38%

　　0.04%

　　公司旗下開放式基金（股票型）業(yè)績比較：

　　基金名稱

　　基金類型

　　本報告期凈值增長率

　　業(yè)績比較基準收益率

　　富國天益價值證券投資基金

　　股票型

　　-18.86%

　　-26.59%

　　富國天合穩(wěn)健優(yōu)選股票型證券投資基金

　　股票型

　　-19.37%

　　-22.51%

　　富國天博創(chuàng)新主題股票型證券投資基金

　　股票型

　　-22.13%

　　-22.51%

　　序號

　　資產(chǎn)項目

　　金額（元）

　　占基金總資產(chǎn)的比例(%)

　　1

　　股票

　　9，896，537，071.29

　　83.49

　　2

　　債券

　　1，008，149，565.00

　　8.51

　　3

　　權證

　　4

　　銀行存款及結算備付金

　　928，156，317.17

　　7.83

　　5

　　其他資產(chǎn)

　　20，184，892.26

　　0.17

　　合 計

　　11，853，027，845.72

　　100.00

　　序號

　　證券板塊名稱

　　市 值 （元）

　　市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1

　　A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

　　654，227.10

　　0.01

　　2

　　B 采掘業(yè)

　　171，235，491.26

　　1.45

　　3

　　C 制造業(yè)

　　4，962，423，750.92

　　42.15

　　C0 食品、飲料

　　889，660，295.50

　　7.56

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　C2 木材、家具

　　C3 造紙、印刷

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　1，185，053，484.73

　　10.07

　　C5 電子

　　10，154，063.26

　　0.09

　　C6 金屬、非金屬

　　1，665，985，584.32

　　14.15

　　C7 機械、設備、儀表

　　724，376，703.00

　　6.15

　　C8 醫(yī)藥、生物制品

　　447，916，800.21

　　3.80

　　C9 其他制造業(yè)

　　39，276，819.90

　　0.33

　　4

　　D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)

　　116，874，145.28

　　0.99

　　5

　　E 建筑業(yè)

　　7，553，964.00

　　0.06

　　6

　　F 交通運輸、倉儲業(yè)

　　485，128，384.90

　　4.12

　　7

　　G 信息技術業(yè)

　　744，383，006.78

　　6.32

　　8

　　H 批發(fā)和零售貿(mào)易

　　895，360，086.35

　　7.61

　　9

　　I 金融、保險業(yè)

　　2，161，530，631.66

　　18.36

　　10

　　J 房地產(chǎn)業(yè)

　　318，430，426.74

　　2.70

　　11

　　K 社會服務業(yè)

　　286，687.50

　　0.00

　　12

　　L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)

　　32，676，268.80

　　0.28

　　13

　　M 綜合類

　　合計

　　9，896，537，071.29

　　84.07

　　序號

　　證券代碼

　　證券名稱

　　數(shù)量（股）

　　市值（元）

　　市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1

　　600036

　　招商銀行

　　32，502，364

　　1，045，601，049.88

　　8.88

　　2

　　600519

　　貴州茅臺

　　3，970，000

　　745，208，700.00

　　6.33

　　3

　　002024

　　蘇寧電器

　　10，271，188

　　566，866，865.72

　　4.82

　　4

　　600596

　　新安股份

　　6，400，885

　　435，260，180.00

　　3.70

　　5

　　600271

　　航天信息

　　7，502，765

　　389，993，724.70

　　3.31

　　6

　　600019

　　寶鋼股份

　　30，000，000

　　372，300，000.00

　　3.16

　　7

　　000792

　　鹽湖鉀肥

　　4，208，263

　　360，227，312.80

　　3.06

　　8

　　601398

　　工商銀行

　　50，042，160

　　306，758，440.80

　　2.61

　　9

　　000063

　　中興通訊

　　5，011，291

　　295，064，814.08

　　2.51

　　10

　　600309

　　煙臺萬華

　　8，001，879

　　267，982，927.71

　　2.28

　　序號

　　債券名稱

　　市值（元）

　　市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1

　　國家債券

　　171，842，483.70

　　1.46

　　2

　　央行票據(jù)

　　676，514，000.00

　　5.75

　　3

　　企業(yè)債券

　　62，463，081.30

　　0.53

　　4

　　國家政策金融債券

　　97，330，000.00

　　0.83

　　合計

　　1，008，149，565.00

　　8.56

　　序號

　　債券名稱

　　市值（元）

　　市值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

　　1

　　08央票35

　　300，000，000.00

　　2.55

　　2

　　07央票91

　　145，080，000.00

　　1.23

　　3

　　99國債⑻

　　107，996，094.00

　　0.92

　　4

　　08央票34

　　96，090，000.00

　　0.82

　　5

　　08石化債

　　56，684，214.30

　　0.48

　　序號

　　其他資產(chǎn)項目

　　金額（元）

　　1

　　存出保證金

　　1，208，309.24

　　2

　　應收利息

　　11，280，210.89

　　3

　　應收股利

　　4

　　應收證券交易清算款

　　1，888，401.15

　　5

　　其他應收款

　　6

　　應收申購款

　　5，807，970.98

　　7

　　待攤費用

　　其他資產(chǎn)項目合計

　　20，184，892.26

　　標的證券

　　權證代碼

　　權證名稱

　　持有原因

　　持有數(shù)量（份）

　　成本總額（元）

　　期末數(shù)量（份）

　　上海汽車

　　580016

　　上汽CWB1

　　買入可分離可轉債

　　454，608

　　3，945，783.06

　　0

　　贛粵高速

　　580017

　　贛粵CWB1

　　買入可分離可轉債

　　180，480

　　940，318.80

　　0

　　中遠航運

　　580018

　　中遠CWB1

　　買入可分離可轉債

　　181，986

　　1，268，780.61

　　0

　　中國石化

　　580019

　　石化CWB1

　　買入可分離可轉債

　　6，639，033

　　15，376，469.20

　　0

　　中興通訊

　　031006

　　中興ZXC1

　　買入可分離可轉債

　　302，231

　　3，036，526.06

　　0

　　本報告期初基金份額總額

　　14，037，256，364.92

　　本報告期間基金總申購份額

　　1，303，549，068.36

　　本報告期間基金總贖回份額

　　1，929，029，110.69

　　本報告期末基金份額總額

　　13，411，776，322.59