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鴻陽證券投資基金2008年第一季度報告http://www.sina.com.cn 2008年04月21日 03:40 中國證券網-上海證券報
鴻陽證券投資基金 2008年第一季度報告 一、重要提示 本公司董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2008年4月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告財務資料未經審計。 二、基金產品概況 基金簡稱：基金鴻陽 基金運作方式：契約型封閉式、平衡型基金 基金合同生效日：2001年12月10日 報告期末基金份額總額：20億份 投資目標：本基金主要投資于業績能夠持續高速增長的成長型上市公司和業績優良而穩定的價值型上市公司，利用成長型和價值型兩種投資方法的復合效果更好地分散和控制風險，在保持基金資產良好的流動性的基礎上，實現基金資產的穩定增長，為基金持有人謀求長期最佳利益。 投資策略：作為成長價值復合型基金，本基金股票投資包括兩部分：一部分為成長型投資，另一部分為價值型投資。成長型和價值型投資的比例關系根據市場情況的變化進行調整，但對成長型或價值型上市公司的投資最低均不得低于股票投資總額的30%，最高均不得高于股票投資總額的70%。本基金將遵循流動性、安全性、收益性的原則，在綜合分析宏觀經濟、行業、企業以及影響證券市場的各種因素的基礎上確定投資組合，分散和降低投資風險，確保基金資產安全，謀求基金長期穩定的收益。 收益—風險特征：風險水平和期望收益適中。 基金管理人：寶盈基金管理有限公司 基金托管人：中國農業銀行 三、主要財務指標和基金凈值表現 （一）主要會計數據和財務指標(截止2008年3月31日) 單位：人民幣元 ■ 提示：上述基金業績指標不包括份額持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益要低于所列數字。 2007年7月1日基金實施新會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”=本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額/（本期利潤/加權平均基金份額本期利潤） （二）同期業績比較(截止2008年3月31日) ■ （三）基金凈值表現(截止2008年3月31日) ■ 四、管理人報告 1、基金經理簡介 歐陽東華先生，1964年生，工學碩士，9年證券、基金從業經歷。曾在深圳藍天基金管理公司從事證券研究工作，2002年5月加入寶盈基金管理有限公司從事行業研究工作，2006年8月起擔任鴻飛證券投資基金基金經理，2007年3月26日起同時擔任鴻陽證券投資基金基金經理。 陳茂仁先生，男，1967年生，醫學博士，7年基金從業經歷。曾在平安證券綜合研究所工作，2000年11月加入寶盈基金管理有限公司，歷任行業研究員、鴻飛證券投資基金基金經理助理、鴻飛證券投資基金基金經理、投研系統風險控制執行官。2007年12月1日起擔任鴻陽證券投資基金基金經理。 寶盈基金管理有限公司于2008年3月1日刊登公告，解聘牛春暉同志鴻陽證券投資基金經理職務。 2、報告期內基金運作的遵規守信情況 本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，嚴格遵守法律法規關于公平交易的相關規定，在投資管理活動中公平對待不同投資組合，無損害基金持有人利益的行為。 3、報告期內基金投資業績的說明 一季度，A股市場持續下跌，調整幅度遠遠超過市場預期，尤其是3月份以來的持續恐慌性下跌，使得投資者信心備受打擊。本基金從年初開始就采取了低倉位的資產配置策略，但是現在總結來看由于資產大多集中配置于二線藍籌，同時低配金融地產，使得3月份基金凈值受到較大損失。一季度基金凈值跌幅23.7%，遠遠低于上證指數34％的下跌。 展望二季度，面對市場的恐慌和悲觀，我們反而應該保持必要地理性，重新審視影響市場中長期趨勢的重要因素，是否已經或者正在發生重大變化。 首先，從估值的角度看，考慮到A股公司以及中國經濟未來的成長性，目前的A股市場的估值無疑已經處于合理地估值區間之內，對投資者而言，下跌很可能就是機會；但是我們又必須看到，國內宏觀經濟以及外圍經濟的不確定性，已經嚴重影響了投資者對A股市場上市告訴未來業績預期以及股價表現的判斷；更為市場所擔心的是，限售股解凍后的密集拋售以及市場對大小非減持的憂慮，預計將會對市場中長期構成較大壓力，在很大程度上成為未來市場供求和股指表現的重要因素，如果政策層面不能對“后股改時代”的大小非減持進行有效的監管控制以穩定市場預期，我們對中短期市場保持謹慎態度。 面對越來越不確定的市場環境，至少二季度我們整體上會采取中等偏低倉位進行組合配置，追求流動性、安全性、資產合理配置與價值投資。在行業配置以及個股選擇上，更加關注具有顯著地自主創新、核心競爭力以及國際比價優勢的企業。 五、基金投資組合報告 （一）基金資產組合情況 ■ （二）按行業分類的股票投資組合 ■ （三）基金投資前十名股票明細 ■ （四）按券種分類的債券投資組合 ■ （五）基金投資前五名債券明細 ■ （六）投資組合報告附注 1、本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查；在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。 2、基金投資的前十名股票中未有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。 3、其他資產明細 ■ 4、本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。 5、本報告期內權證投資明細如下： （1）本報告期內主動投資的權證明細： 本報告期內未主動投資權證。 （2）本報告期內被動持有的權證明細： ■ 6、本報告期內本基金未投資資產支持證券。 7、本報告期末基金持有可分離可轉換債券明細如下: ■ 8、由于四舍五入的原因，分項與合計項之間可能存在尾差。 六、本基金管理公司運用固有資金投資本基金情況 截止本報告期末，本基金管理公司運用固有資金投資本基金的份額為5，000，000份，本報告期內持有本基金份額無變動。 七、備查文件目錄 1 、中國證監會批準鴻陽證券投資基金設立的文件。 2 、《鴻陽證券投資基金基金合同》。 3 、《鴻陽證券投資基金基金托管協議》。 4 、寶盈基金管理有限公司批準成立批件、營業執照和公司章程。 5 、本報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露的各項公告。 上述備查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的辦公場所，在辦公時間內基金持有人可免費查閱。 基金管理人辦公地址：廣東省深圳市深南大道6008號特區報業大廈15層 基金托管人辦公地址：北京市海淀區西三環北路100號金玉大廈 寶盈基金管理有限公司 二零零八年四月二十一日 主要會計數據和財務指標 2008年3月31日 1 本期利潤 -1，207，870，513.34 2 本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額 12，537，168.63 3 加權平均基金份額本期利潤 -0.6039 4 期末基金資產凈值 3，888，992，806.78 5 期末基金份額凈值 1.9445 階段 凈值增長率① 凈值增長標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④ 過去3個月 -23.70% 3.42% － － － － 項目名稱 金額（元） 占基金總資產的比例（%） 銀行存款和結算備付金 763，670，558.98 19.50 股票投資 1，833，071，130.46 46.81 債券投資 1，270，778，121.50 32.45 衍生金融資產 9，601，348.66 0.25 其他資產 38，781，879.65 0.99 合計 3，915，903，039.25 100.00 序號 分類 市值（元） 占基金資產凈值比例（%） 1 A農、林、牧、漁業 ---- --- 2 B 采掘業 6，247，143.24 0.16 3 C 制造業 1，114，016，053.06 28.65 其中：C0食品、飲料 152，432，739.34 3.92 C1紡織、服裝、皮毛 341，348.36 0.01 C2木材、家具 --- --- C3造紙、印刷 38，279，945.52 0.98 C4石油、化學、塑膠、塑料 38，602，984.58 0.99 C5電子 8，959，422.56 0.23 C6金屬、非金屬 100，978，874.19 2.60 C7 機械、設備、儀表 537，682，507.61 13.83 C8 醫藥、生物制品 230，091，526.60 5.92 C99其他制造業 6，646，704.30 0.17 4 D電力、煤氣及水的生產和供應業 198，446，239.85 5.10 5 E建筑業 --- --- 6 F交通運輸、倉儲業 16，037，604.98 0.41 7 G信息技術業 181，010，776.96 4.65 8 H批發和零售貿易 1，228，561.92 0.03 9 I金融、保險業 150，097，397.24 3.86 10 J房地產業 23，296，579.30 0.60 11 K社會服務業 1，155，998.49 0.03 12 L傳播和文化產業 63，770，440.28 1.64 13 M綜合類 77，764，335.14 2.00 合 計 1，833，071，130.46 47.13 序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 期末市值（元） 占基金資產 凈值比例(%) 1 000951 5，097，785 187，598，488.00 4.82 2 600900 12，430，877 174，653，821.85 4.49 3 600036 4，227，512 135，999，061.04 3.50 4 000839 4，068，344 116，558，055.60 3.00 5 600879 5，603，455 114，310，482.00 2.94 6 600085 4，496，769 100，727，625.60 2.59 7 600089 4，628，019 97，558，640.52 2.51 8 600875 東方電氣 1，860，018 93，261，302.52 2.40 9 000858 五 糧 液 3，580，200 86，640，840.00 2.23 10 000423 東阿阿膠 2，676，660 66，113，502.00 1.70 序號 債券名稱 市值（元） 占基金資產 凈值比例（%） 1 國債 841，184，545.20 21.63 2 國家政策性金融債 383，961，200.00 9.87 3 可分離交易可轉換債券 45，632，376.30 1.17 合計 1，270，778，121.50 32.68 序號 債券名稱 市值（元） 占基金資產凈值比例(%) 1 02國債（3） 239，041，436.40 6.15 2 99國債（8） 208，263，349.40 5.36 3 20國債（4） 146，563，121.50 3.77 4 08國開03 100，520，000.00 2.58 5 21國債（10） 89，887，192.50 2.31 項目名稱 金額（元） 應收利息 26，213，899.86 應收證券清算款 10，907，979.79 存出保證金 1，660，000.00 合計 38，781，879.65 序號 權證代碼 權證名稱 股數（股） 成本（元） 本期余額（股） 類別 1 580019 石化CWB1 4，647，313 10，762，382.24 4，647，313 被動持有 合計 4，647，313 10，762，382.24 4，647，313 債券名稱 代 碼 數量 成本總額 期末數量 08石化債 126011 592，000 45，299，259.68 592，090
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