|
鵬華動力增長混合型證券投資基金（LOF）2008年第一季度報告http://www.sina.com.cn 2008年04月19日 04:41 中國證券網-上海證券報
一、 重要提示 鵬華動力增長混合型證券投資基金(LOF)（以下簡稱本基金）基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國農業銀行根據本基金合同規定，于2008年4月15 日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告期中的財務資料未經審計。 二、 基金產品概況 1、基金簡稱：鵬華動力 2、基金運作方式：上市契約型開放式 3、基金合同生效日：2007年1月9日 4、報告期末基金份額總額：8，466，818，663.51份 5、投資目標：精選具有高成長性和持續盈利增長潛力的上市公司中價值相對低估的股票，進行積極主動的投資管理，在有效控制投資風險的前提下，為基金份額持有人謀求長期、穩定的資本增值。 6、投資策略： (1) 股票投資：本基金股票投資采取“自上而下”和“自下而上”相結合的主動投資管理策略，策略分為戰略性資產配置、動態資產配置和個股選擇等三個層次，重點投資具備高成長性和持續盈利增長潛力的上市公司中價值相對低估的股票。 (2) 債券投資：本基金債券投資的主要目的是規避股票投資部分的系統性風險，在投資過程中綜合運用久期、收益率曲線、流動性、相對價值挖掘、套利等策略。 7、業績比較基準：新華富時600 成長指數×70％＋新華雷曼中國綜合債券指數×30% 8、風險收益特征：本基金屬于混合型（偏股型）基金，其預期風險和收益高于貨幣型基金、債券基金、混合型基金中的偏債型基金，低于股票型基金，為證券投資基金中的中等風險品種。 9、基金管理人名稱：鵬華基金管理有限公司 10、基金托管人名稱：中國農業銀行 三、 主要財務指標和基金凈值表現（未經審計） 1、 主要財務指標 單位：人民幣元 ■ 提示：所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、基金轉換費等)，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 2、 基金凈值表現 �。�1）本基金本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的比較列表 ■ 提示：業績比較基準=新華富時600 成長指數×70％＋新華雷曼中國綜合債券指數×30%。 �。�2）本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動進行比較的走勢圖 ■ 四、管理人報告 1、基金經理簡歷 管文浩先生，碩士，10年證券從業經驗，自2007年1月9日本基金合同生效之日起至今任本基金基金經理。歷任中國社會科學院世界經濟與政治研究所助理研究員、國泰君安證券研究所研究員、國信證券投資研究中心研究員、泰信基金管理有限公司投資總監兼泰信先行策略基金基金經理。2005年9月起至2007年7月擔任普天收益證券投資基金基金經理。管文浩先生具備基金從業資格。 本報告期內本基金基金經理未發生變動。 2、基金運作遵規守信情況說明 本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等相關法律法規的規定及基金合同、招募說明書等基金法律文件的約定，本著“誠實信用、勤勉盡責，取信于市場、取信于投資者”的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，忠實履行基金管理職責。本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。 3、 本報告期內基金業績表現和投資策略 （1）一季度證券市場走勢與基金業績回顧 2008年一季度國內資本市場行情經歷了春節前的短暫上揚之后進入持續下跌狀態，對宏觀經濟和上市公司業績增長急劇減速以及高通貨膨脹的擔心使投資者不斷退出市場，而大小非解禁的壓力加劇了市場恐慌性拋售。本基金前兩個月表現比較突出，但三月份之后表現差強人意。今年以來截止三月三十一日的三個月時間內，上證指數和深圳綜指分別下跌了34%和24.09%。同期本基金凈值下跌17.96%，領先于大盤指數。 �。�2）一季度投資策略回顧 一季度本基金基本采取高倉位操作策略，較少做時機選擇，在前兩個月由于個股選擇和行業配置比較得當，本基金回避了金融保險為主的大盤藍籌股大幅回調的風險，業績領先于同類基金。但三月初以來，由于本基金持有的重倉股在市場極度恐慌的情形下紛紛大幅度回調，凈值出現較大波動。在行業配置上一季度本基金重點配置了化工、有色、醫藥、地產等四個行業，配置效果前兩個月好于后一個月。之所以選擇配置上述四大行業，一方面考慮到在通貨膨脹背景下，它們能夠較好的轉嫁成本上升的壓力，另一方面這些行業景氣仍然處于較好的狀態。對金融行業實施低配策略主要是基于對信貸控制的擔心，但考慮到估值進入合理范圍，一季度后期本基金適度增持了金融股。 總而言之，本基金一季度值得總結的地方是，在三月份單邊下跌過程中未能及時降低股票投資比例。但本基金經理當時及現在均堅信市場恐慌是暫時的，本基金的投資組合能夠經受時間的考驗。 �。�3）08年二季度投資策略 美國經濟是否已經進入衰退？中國經濟受其影響程度如何？上市公司業績能否保持較高增速？這些問題在二季度都將得到初步的答案。三月份國內宏觀經濟數據是判斷未來經濟走向的關鍵。無論宏觀經濟出現何種變化，本基金經理認為，短期內有幾個主題不會發生大的變化：一、通貨膨脹主題。盡管市場預期三月份CPI將有所回落，但由于國際大宗商品價格和國內要素價格居高不下，通貨膨脹水平難以大幅度下降。通貨膨脹問題已經成為一個長期問題。二、農資主題。為解決農產品供應問題、緩解通貨膨脹壓力，今后幾年政府將在農資、農業基礎設施建設等方面加大對農業的財政支持力度，此舉將維持農資行業的高景氣度，提高該行業的抗周期能力。三、新能源主題。油價高企催生越來越多的替代能源技術應用和發展，未來幾年新能源將迎來爆炸性的發展機會，國內一些上市公司已經開始涉足該行業，主要包括風能、太陽能、二甲醚等。圍繞這三大主題，我們將精選一些優質上市公司作為投資對象，力求獲取較好的投資回報。 4、公平交易執行情況、業績比較及異常交易行為說明 本報告期內： �。�1）本基金管理人旗下基金嚴格按照公平交易法規及公司相關制度的規定執行了公平交易，未發生違反公平交易規定的行為； �。�2）本基金管理人旗下共有10只公募基金，除鵬華貨幣基金和普天債券基金外，其余可供比較的八只基金相互間季度收益率比較差異最大僅為3.85%。本基金管理人認為，該業績差異主要是因為各基金倉位設置、個股和行業選擇及基金經理投資風格差異等客觀原因所造成。 （3）本基金未發生任何違法違規并對基金財產造成損失的異常交易行為。 五、投資組合報告（未經審計） （一）本報告期末基金資產組合情況 ■ �。ǘ┍緢蟾嫫谀┌葱袠I分類的股票投資組合 ■ （三）本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細 ■ �。ㄋ模┍緢蟾嫫谀┌慈N分類的債券投資組合 本報告期末本基金沒有持有債券。 （五）本報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細 本報告期末本基金沒有持有債券。 �。┩顿Y組合報告附注 1、報告期內本基金投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的股票。 2、報告期內本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。 3、其他資產構成 ■ 4、本報告期末本基金沒有持有處于轉股期的可轉換債券，也沒有投資資產支持證券。 �。ㄆ撸┍净饳嘧C投資情況及本報告期末本基金持有權證情況 ■ 本基金投資、持有權證的金額、比例等符合相關法律法規及中國證監會的相關規定。 六、 開放式基金份額變動 ■ 七、 備查文件目錄 �。ㄒ唬儿i華動力增長混合型證券投資基金（LOF）基金合同》； （二）《鵬華動力增長混合型證券投資基金（LOF）托管協議》； �。ㄈi華動力增長混合型證券投資基金（LOF）二00八年度第一季度報告（原文）。 存放地點：深圳市福田區福華三路168號深圳國際商會中心43層鵬華基金管理有限公司。 查閱方式：投資者可在基金管理人營業時間內免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理人網站（http：//www.phfund.com.cn）查閱。 投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人鵬華基金管理有限公司，本公司已開通客戶服務系統，咨詢電話：4006788999。 鵬華基金管理有限公司 2008年4月19 日 1 本期利潤 -3，405，156，023.82元 2 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 568，748，428.78元 3 加權平均基金份額本期利潤 -0.4144元 4 期末基金資產凈值 14，775，083，146.07元 5 期末基金份額凈值 1.745元 凈值增長率1 凈值增長率標準差2 業績比較基準收益率3 業績比較基準收益率標準差4 1-3 2-4 過去三個月 -17.96% 2.62% -21.39% 1.95% 3.43% 0.67% 序號 資產品種 金額(元) 金額占基金總資產比例(%) 1 股票 13，446，059，207.14 88.96 2 債券 0.00 0.00 3 權證 0.00 0.00 4 銀行存款及清算備付金 1，642，807，106.05 10.87 5 其他資產 25，570，088.34 0.17 合計 15，114，436，401.53 100.00 序號 行業 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例（%） 1 A 農、林、牧、漁業 544，894，560.04 3.68 2 B 采掘業 2，091，636，686.23 14.15 3 C 制造業 6，058，314，119.18 41.00 其中: C0 食品、飲料 777，828，955.00 5.26 C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00 C2 木材、家具 0.00 0.00 C3 造紙、印刷 356，415，257.08 2.41 C4 石油、化學、塑膠、塑料 2，178，105，112.29 14.74 C5 電子 0.00 0.00 C6 金屬、非金屬 1，364，966，122.27 9.24 C7 機械、設備、儀表 472，072，200.66 3.20 C8 醫藥、生物制品 908，926，471.88 6.15 C99 其他制造業 0.00 0.00 4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 104，062，766.40 0.70 5 E 建筑業 439，576，248.22 2.98 6 F 交通運輸、倉儲業 36，573，579.40 0.25 7 G 信息技術業 628，745，080.28 4.26 8 H 批發和零售貿易 251，931，325.11 1.71 9 I 金融、保險業 761，600，270.15 5.15 10 J 房地產業 1，802，348，109.16 12.20 11 K 社會服務業 555，613，310.99 3.76 12 L 傳播與文化產業 170，763，151.98 1.16 13 M 綜合類 0.00 0.00 合計 13，446，059，207.14 91.00 序號 股票代碼 股票名稱 數量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產凈值比例(%) 1 600547 5，129，937 725，321，792.43 4.91 2 600489 8，959，711 708，802，737.21 4.80 3 000069 華僑城Ａ 13，600，000 554，744，000.00 3.75 4 000792 5，419，896 463，943，097.60 3.14 5 000024 9，600，000 441，600，000.00 2.99 6 600432 4，697，607 384，076，348.32 2.60 7 600251 6，179，940 374，380，765.20 2.53 8 600383 9，900，000 361，061，000.00 2.44 9 600000 9，999，980 353，999，292.00 2.40 10 600100 9，999，694 335，489，733.70 2.27 其他資產明細 金額（元） 交易保證金 1，000，000.00 應收利息 432，168.70 應收申購款 24，137，919.64 合計 25，570，088.34 權證 名稱 本報告期買入權證金額 （元） 本報告期獲配權證數量（股） 本報告期獲配權證成本（元） 本報告期獲配權證市值（元） 報告期末持有權證市值（元） 報告期末權證市值占基金資產凈值比例（%） 中遠認購權證 0.00 94，080 655，912.43 686，219.52 0.00 0.00 合計 0.00 94，080 655，912.43 686，219.52 0.00 0.00 份額（份） 本報告期期初基金份額總額 7，312，326，153.21 本報告期期末基金份額總額 8，466，818，663.51 本報告期間基金總申購份額 2，915，105，010.05 本報告期間基金總贖回份額 1，760，612，499.75 鵬華動力增長混合型證券投資基金（LOF） 2008年第一季度報告
【 新浪財經吧 】
不支持Flash
|