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大成優(yōu)選股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告http://www.sina.com.cn 2008年04月19日 04:41 中國(guó)證券網(wǎng)-上海證券報(bào)
大成優(yōu)選股票型證券投資基金 2008年第一季度報(bào)告 一、重要提示 基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2008年4月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。 基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。 本報(bào)告期為2008年1月1日起至2008年3月31日止。本報(bào)告中的財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 二、基金產(chǎn)品概況 ■ 三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn) (一)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位:人民幣元 ■ 注: 1、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用,計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。 2、所列數(shù)據(jù)截止到2008年3月31日。 (二)本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率 ■ (三)自基金合同生效以來(lái)基金份額凈值的變動(dòng)情況。 大成優(yōu)選基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖 (2007年8月1日至2008年3月31日) ■ 注: 1、本基金合同于2007年8月1日生效,截至報(bào)告日本基金合同生效未滿一年。 2、按基金合同規(guī)定,本基金自基金合同生效之日起3個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定,截至報(bào)告日本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同第十二條之(二)投資組合中規(guī)定的各項(xiàng)比例:股票投資比例范圍為基金資產(chǎn)的60%-100%,其中,權(quán)證投資比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的0-3%。固定收益類證券和現(xiàn)金投資比例范圍為基金資產(chǎn)的0-40%,其中,資產(chǎn)支持證券投資比例范圍為基金資產(chǎn)凈值的0-20%,現(xiàn)金和到期日在一年以內(nèi)的政府債券等短期金融工具的比例最低可以為0。 四、管理人報(bào)告 (一)基金經(jīng)理小組簡(jiǎn)介 劉明先生,基金經(jīng)理,碩士,15年金融證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任廈門(mén)證券公司鷺江營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、廈門(mén)產(chǎn)權(quán)交易中心副總經(jīng)理及香港時(shí)富金融服務(wù)集團(tuán)投資經(jīng)理,2004年3月加入大成基金管理有限公司,2004年10月22日-2008年1月12日曾任景宏證券投資基金基金經(jīng)理,現(xiàn)同時(shí)任大成基金管理有限公司投資部總監(jiān)。 郭海洋先生,基金經(jīng)理助理,金融學(xué)碩士,3年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任華西證券投資研究部研究員、大成基金管理公司投資部研究員。2008年1月12日起擔(dān)任本基金基金經(jīng)理助理。 (二)基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明 本報(bào)告期內(nèi),本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成優(yōu)選股票型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,在基金管理運(yùn)作中,大成優(yōu)選的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和基金合同等規(guī)定,本基金沒(méi)有發(fā)生重大違法違規(guī)行為,沒(méi)有運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)行為以及進(jìn)行有損基金投資人利益的關(guān)聯(lián)交易,整體運(yùn)作合法、合規(guī)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年3月20日頒布《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》,本基金管理人依照指導(dǎo)意見(jiàn)要求正在完善相關(guān)制度與內(nèi)控措施,本報(bào)告期內(nèi),本基金與本基金管理人管理的其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間未發(fā)現(xiàn)在業(yè)績(jī)表現(xiàn)、交易行為等方面存在異常行為。本基金將繼續(xù)以取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨,承諾將一如既往地本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),在規(guī)范基金運(yùn)作和嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,努力為基金份額持有人謀求最大利益。 (三) 基金經(jīng)理工作報(bào)告 1、本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn) 截至報(bào)告期末,本基金份額凈值為0.854元,本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為-28.05%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-23.33%,低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)。 2、市場(chǎng)回顧與操作情況 第一季度市場(chǎng)行情呈單邊下跌走勢(shì),上證綜指季末相比季初下跌幅度達(dá)到34%,為近年來(lái)最大單季跌幅。從去年四季度的極度樂(lè)觀,到今年初的普遍悲觀,大盤(pán)從一個(gè)極端邁向另一個(gè)極端,而這一切并不是在于基本面的根本變壞,更多的是因?yàn)轭A(yù)期的不明朗。宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面,1、2月份CPI分別為7.1%和8.7%,為近10年來(lái)高點(diǎn);人民幣兌美元繼續(xù)加速升值,一季度升幅達(dá)到4.17%,貿(mào)易順差大幅下降;工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增幅顯著回落,1、2月份較去年前11個(gè)月回落20.2個(gè)百分點(diǎn);而國(guó)際環(huán)境由于受到美國(guó)次貸危機(jī)的拖累和影響,美國(guó)房地產(chǎn)、消費(fèi),乃至就業(yè)等領(lǐng)域均出現(xiàn)下滑,未來(lái)世界經(jīng)濟(jì)的不確定性加大。在季度和偶然因素的擾動(dòng)下,宏觀數(shù)據(jù)尚需要更多的數(shù)據(jù)和更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)甄別,但未來(lái)預(yù)期的不確定使得投資者對(duì)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)、調(diào)控政策和企業(yè)業(yè)績(jī)的變化不明確。在此背景下,股市新增資金減少,存量資金謹(jǐn)慎,大小非減持和企業(yè)再融資意愿增強(qiáng),投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好下降,市場(chǎng)整體估值中樞隨之下降。 本基金一季度整體組合基本穩(wěn)定,在適度控制倉(cāng)位的情況下,減持了證券、鋼鐵類股票,少量增加了銀行和保險(xiǎn)股。由于本基金倉(cāng)位偏高,持股較為集中,導(dǎo)致凈值在相應(yīng)期間內(nèi)的表現(xiàn)較差。 3、市場(chǎng)展望與投資策略 經(jīng)過(guò)一季度的大幅回調(diào),市場(chǎng)估值風(fēng)險(xiǎn)已大大釋放,特別是藍(lán)籌股估值優(yōu)勢(shì)凸顯。盡管從宏觀層面看3月份受翹尾因素的影響CPI將極有可能在高位徘徊,而繼續(xù)加重通脹擔(dān)憂,同時(shí)對(duì)上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)期的悲觀,這些都極有可能將市場(chǎng)推向低點(diǎn)。但隨著翹尾因素的消失,二季度CPI逐漸回落,通脹和加息的預(yù)期降低;上市公司預(yù)計(jì)一季度利潤(rùn)的實(shí)際增長(zhǎng)仍然較快,將會(huì)對(duì)股市總體有一定支撐作用;同時(shí)新基金的批準(zhǔn),非流通股解禁的近期高峰已過(guò),市場(chǎng)流通性會(huì)有所改善。因此市場(chǎng)將在壓力和支撐中出現(xiàn)階段性的波動(dòng),個(gè)股和個(gè)別板塊的階段性突出表現(xiàn)將會(huì)出現(xiàn)。 本基金下一季度的投資基于對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的判斷,在適度控制倉(cāng)位的基礎(chǔ)上,關(guān)注于行業(yè)和個(gè)股的集中配置和階段性調(diào)整。由于房地產(chǎn)板塊盈利受通脹帶來(lái)的成本上漲的擠壓較小,且負(fù)利率環(huán)境下房地產(chǎn)市場(chǎng)的吸引力依然較強(qiáng);銀行業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)相對(duì)明確,在市場(chǎng)大幅調(diào)整中估值優(yōu)勢(shì)明顯;而部分中小市值股票已明顯超跌,且未來(lái)高成長(zhǎng)可以預(yù)見(jiàn),因此本基金繼續(xù)重點(diǎn)配置地產(chǎn)和銀行板塊具有明顯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司,并在中小市值股票下跌過(guò)程中尋找恰當(dāng)投資機(jī)會(huì)。 五、投資組合報(bào)告 (一)報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況 ■ (二)報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 ■ (三)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì) ■ (四)報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合 無(wú)。 (五)報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì) 無(wú)。 (六)報(bào)告期末的權(quán)證投資明細(xì) ■ (七)報(bào)告期末資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例以及按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券明細(xì) 無(wú)。 (八)投資組合報(bào)告附注 1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無(wú)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查的,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的。 2、基金投資的前十名股票中,沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外股票。 3、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成 ■ 4、報(bào)告期末基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì) 無(wú)。 5、本報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況 ■ 6、本報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金情況說(shuō)明 ■ 注: (1)基金管理人設(shè)立專門(mén)的業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,用于在基金凈值增長(zhǎng)率低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率超過(guò)5%時(shí)彌補(bǔ)持有人損失。在符合相關(guān)條件的前提下,業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用于彌補(bǔ)持有人損失每年最多一次,在上一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)完成。 (2)基金管理人每月從已提取的上一月基金管理費(fèi)中計(jì)提10%作為業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,劃入專門(mén)的業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶。 7、由于四舍五入原因,分項(xiàng)之和與合計(jì)可能有尾差。 六、備查文件目錄 (一)備查文件目錄 1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立《大成優(yōu)選股票型證券投資基金》的文件; 2、《大成優(yōu)選股票型證券投資基金基金合同》; 3、《大成優(yōu)選股票型證券投資基金托管協(xié)議》; 4、大成基金管理有限公司批準(zhǔn)文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程; 5、本報(bào)告期內(nèi)在指定報(bào)刊上披露的各種公告原稿。 (二)存放地點(diǎn) 本季度報(bào)告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。 (三)查閱方式 投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱,或登錄本基金管理人網(wǎng)站http://www.dcfund.com.cn進(jìn)行查閱。 大成基金管理有限公司 2008年4月19日 1、基金簡(jiǎn)稱: 大成優(yōu)選 2、基金代碼: 150002 3、基金運(yùn)作方式: 契約型封閉式 4、基金合同生效日: 2007年8月1日 5、報(bào)告期末基金份額總額: 4,674,305,067.90份 6、投資目標(biāo): 追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值。 7、投資策略: 本基金將在全球視野下,基于宏觀經(jīng)濟(jì)研究,確定大類資產(chǎn)配置比例;通過(guò)上市公司基本面分析,主要采用優(yōu)選個(gè)股的主動(dòng)投資策略,獲取超額收益。優(yōu)選個(gè)股是指積極、深入、全面地了解上市公司基本面,動(dòng)態(tài)評(píng)估公司價(jià)值,當(dāng)股價(jià)低于合理價(jià)值區(qū)域時(shí),買(mǎi)入并持有;在股價(jià)回復(fù)到合理價(jià)值的過(guò)程中,分享股價(jià)提升帶來(lái)的超額收益。 8、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn): 80%×滬深300指數(shù)+20%×中信標(biāo)普全債指數(shù) 9、風(fēng)險(xiǎn)收益特征: 本基金是股票型基金,風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金和混合型基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)收益特征的證券投資基金品種。 10、基金管理人: 大成基金管理有限公司 11、基金托管人: 中國(guó)銀行股份有限公司 1 本期利潤(rùn) -1,557,210,882.18 2 本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額 -7,258,855.21 3 加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) -0.3331 4 期末基金資產(chǎn)凈值 3,992,364,500.97 5 期末基金份額凈值 0.854 階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④ 過(guò)去三個(gè)月 -28.05% 5.30% -23.33% 3.91% -4.72% 1.39% 項(xiàng)目 金額(元) 占基金資產(chǎn)總值比例 股票 3,406,813,323.01 85.17% 債券 0.00 0.00% 權(quán)證 73,435,507.86 1.84% 資產(chǎn)支持證券 0.00 0.00% 銀行存款和清算備付金合計(jì) 519,256,512.67 12.98% 其他資產(chǎn) 628,945.19 0.02% 合計(jì) 4,000,134,288.73 100.00% 行業(yè) 市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例 A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00% B 采掘業(yè) 342,277,230.00 8.57% C 制造業(yè) 882,246,631.02 22.10% C0 食品、飲料 90,758,348.13 2.27% C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造紙、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00% C5 電子 30,330,000.00 0.76% C6 金屬、非金屬 281,685,245.24 7.06% C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 176,995,862.88 4.43% C8 醫(yī)藥、生物制品 302,477,174.77 7.58% C99 其他制造業(yè) 0.00 0.00% D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 0.00 0.00% E 建筑業(yè) 0.00 0.00% F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 75,117,257.40 1.88% G 信息技術(shù)業(yè) 49,148,352.08 1.23% H 批發(fā)和零售貿(mào)易 8,695,882.00 0.22% I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1,693,766,751.31 42.43% J 房地產(chǎn)業(yè) 264,381,887.50 6.62% K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 57,319,331.70 1.44% L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00% M 綜合類 33,860,000.00 0.85% 合計(jì) 3,406,813,323.01 85.33% 序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例 1 600036 12,000,095 386,043,056.15 9.67% 2 601166 7,664,831 282,219,077.42 7.07% 3 000001 深發(fā)展A 9,500,000 267,900,000.00 6.71% 4 600583 5,764,420 262,281,110.00 6.57% 5 601318 4,951,116 261,963,547.56 6.56% 6 600000 6,999,930 247,797,522.00 6.21% 7 600048 6,411,890 190,753,727.50 4.78% 8 601328 16,489,803 164,733,131.97 4.13% 9 600276 3,680,544 156,791,174.40 3.93% 10 600019 12,298,687 152,626,705.67 3.82% 序號(hào) 權(quán)證名稱 代碼 數(shù)量(份) 市值(元) 市值占基金凈資產(chǎn)比例 獲得方式(被動(dòng)持有或主動(dòng)投資) 1 深發(fā)SFC2 031004 5,329,137 73,435,507.86 1.84% 主動(dòng)投資 序號(hào) 其他資產(chǎn) 金額(元) 1 存出保證金 500,000.00 2 應(yīng)收證券清算款 0.00 3 應(yīng)收利息 128,945.19 4 應(yīng)收申購(gòu)款 0.00 5 其他應(yīng)收款 0.00 6 待攤費(fèi)用 0.00 合 計(jì) 628,945.19 項(xiàng)目名稱 基金份額(份) 報(bào)告期期初持有基金份額 35,672,293 報(bào)告期間買(mǎi)入基金份額 0 報(bào)告期間賣(mài)出基金份額 0 報(bào)告期末持有基金份額 35,672,293 期初結(jié)余 本期劃入 本期使用 期末結(jié)余 2,844,905.19 1,526,391.53 0.00 4,371,296.72
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