不同類別證券公司將實施不同的風險資本準備計算比例

　　□ 本報記者 侯捷寧

　　中國證監會日前修訂完善了《證券公司風險控制指標管理辦法》，起草了《關于修改〈證券公司風險控制指標管理辦法〉的決定》、《關于發布證券公司風險資本準備計算標準的通知》、《關于調整證券公司凈資本計算標準的通知》等文件，并向社會公開征求意見。據了解，該批文件均擬于2008年7月1日起開始執行。

　　在修改的《證券公司風險控制指標管理辦法》中，增加了對于未規定風險調整比例或者風險資本準備計算比例的新產品、新業務，證券公司在投資該產品或者開展該業務前，應當按照規定事先向中國證監會、公司注冊地的中國證監會派出機構報告或者報批。還增加了證券公司的金融資產投資，按照金融資產的分類和流動性情況采取不同比例進行風險調整。金融資產的分類中同時符合兩個或者兩個以上標準的，應當采用最高的比例進行風險調整。

　　同時 ，管理辦法中還增加了證券公司各項風險資本準備的計算標準。經營證券經紀業務的，應當按照托管客戶的交易結算資金總額計算經紀業務風險資本準備；經營證券自營、證券承銷、證券資產管理、融資融券業務的，應當按照有關業務規模計算各項業務風險資本準備；設立子公司、分公司、證券營業部等分支機構的，應當計算分支機構風險資本準備；應當按照上一年營業費用總額計算營運風險資本準備。證券公司還應當按照中國證監會規定的其他項目和比例計算相應的風險資本準備”。

　　現階段將對不同類別證券公司實施不同的風險資本準備計算比例。同時規定證券公司開展創新業務的，在創新業務試點階段，應當按照規定的較高比例計算風險資本準備；而在創新業務推廣階段，風險資本準備計算比例可適當降低。

　　計算標準規定的基準計算標準主要包括：經營證券經紀業務的，應當按托管客戶的交易結算資金總額的3%計算經紀業務風險資本準備；經營證券自營業務的，應當分別按自營權益類證券規模、固定收益類證券規模的20%、10%計算自營業務風險資本準備；經營證券承銷業務的，應當分別按承擔包銷義務的股票、公司債券、政府債券承銷金額的15%、8%、4%計算承銷業務風險資本準備；經營證券資產管理業務的，應當分別按專項、集合、定向資產管理業務規模的8%、5%、5%計算資產管理業務風險資本準備；經營融資融券業務的，應當分別按對客戶融資業務規模、融券業務規模的10%計算融資融券業務風險資本準備。

　　針對證券公司設立子公司、分公司、證券營業部等分支機構的情況，計算標準規定應當按如下標準計算風險資本準備：對控股境內證券業務子公司，按投資規模的90%計算風險資本準備；對控股基金管理公司、期貨公司等其他金融業務子公司，按投資規模的50%計算風險資本準備；對控股直接投資業務子公司等其它子公司，按投資規模的80%計算風險資本準備；對境外子公司，按投資規模的50%計算風險資本準備；對分公司、證券營業部，分別按每家2000萬元、500萬元計算風險資本準備。同時，證券公司還應按上一年營業費用總額的10%計算營運風險資本準備。