中銀國(guó)際發(fā)表最新研究意見(jiàn)稱，維持工行(601398-CN;1398-HK)H股優(yōu)于大市的評(píng)級(jí)，維持目標(biāo)價(jià)為7.3港元；因預(yù)計(jì)工行2008年凈利息差將繼續(xù)擴(kuò)大、資產(chǎn)質(zhì)量改善令信貸成本下降，進(jìn)而把工行2008年純利預(yù)期上調(diào)1.6%至人民幣1313.8億元。

　　中銀國(guó)際稱，預(yù)計(jì)工行零售貸款業(yè)務(wù)將繼續(xù)增長(zhǎng)，發(fā)展通用銀行模式將增加收費(fèi)收入，這些因素將使股東回報(bào)率保持在18.2%。同時(shí)認(rèn)為，工行價(jià)格與帳面價(jià)值比的合理水平介乎2.50-3.86倍，長(zhǎng)期股價(jià)至少應(yīng)為4.65港元，這是長(zhǎng)期投資工行的入市點(diǎn)。

　　工行H股半日微升0.19%至5.36元/股，離中銀國(guó)際目標(biāo)價(jià)還有36.2%的升值空間。