由深圳證券交易所中國(guó)證券登記結(jié)算公司深圳分公司聯(lián)合主辦，深圳證券信息有限公司協(xié)辦的“2008年3·15投資者教育與權(quán)益保護(hù)網(wǎng)上咨詢”活動(dòng)目前正在全景網(wǎng)火熱進(jìn)行中，各方監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表和知名律師齊聚一堂，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、電話、短信等多種方式為投資者答疑解惑。

　　下面是該次活動(dòng)中的一些精彩問(wèn)題：

　　*問(wèn)題:如已發(fā)行未上市的公司財(cái)務(wù)報(bào)表被發(fā)現(xiàn)作假，是否會(huì)因此推遲上市時(shí)間？深交所在這方面有什么規(guī)定？

　　交易所發(fā)審部陳朝暉：您所說(shuō)的問(wèn)題如果存在的話，則該公司很可能不符合發(fā)行上市條件。根據(jù)《證券法》第26條的規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)對(duì)已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷(xiāo)，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷(xiāo)發(fā)行核準(zhǔn)決定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任。謝謝！

　　*問(wèn)題:我們是廣東的中小投資者，是東北一家上市公司的流通股股東。2007年11月1日該公司發(fā)布關(guān)于資產(chǎn)注入事宜公告稱(chēng)：“公司股權(quán)分置改革工作結(jié)束到現(xiàn)在已經(jīng)接近一年，根據(jù)公司股權(quán)分置改革說(shuō)明書(shū)中特別提示第七項(xiàng)“公司股權(quán)分置改革完成后，公司控股股東將于一年之內(nèi)有選擇性地向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，在此期間公司就該提示內(nèi)容多次與控股股東溝通，目前尚無(wú)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。鑒于公司注資事宜具有不確定性，提醒廣大流通股股東注意投資風(fēng)險(xiǎn)。”我們認(rèn)為，上市公司大股東未按時(shí)兌現(xiàn)股改注資承諾，違背了誠(chéng)信原則，中小投資者有被欺騙的感覺(jué)，上市公司應(yīng)對(duì)中小投資者作出補(bǔ)償或賠償經(jīng)濟(jì)損失。請(qǐng)問(wèn)，對(duì)上市公司大股東未按時(shí)兌現(xiàn)股改注資承諾的，中小投資者該如何進(jìn)行法律救濟(jì)？

　　廣和律師事務(wù)所婁建文：

　　承諾的內(nèi)涵

　　上市公司大股東的股改承諾是上市公司大股東(以下稱(chēng)承諾人)在股改方案中對(duì)流通股股東作出的單方履行一定義務(wù)的真實(shí)意思表示，它是股改方案中約定的一項(xiàng)重要內(nèi)容，關(guān)系到股改方案能否獲得順利通過(guò)；在股權(quán)分置改革中，上市公司大股東為了使股改方案順利通過(guò)，往往對(duì)其他中小股東作出各項(xiàng)承諾。如：非流通股股東對(duì)流通股股東支付對(duì)價(jià)的承諾(支付對(duì)價(jià)主要包括對(duì)價(jià)比例、對(duì)價(jià)時(shí)間等)；注資承諾；非流通股限售期限等等。如果承諾得到其他股東的認(rèn)可，則股改方案將獲得股東大會(huì)通過(guò)并得以實(shí)施，否則股改方案將難以推進(jìn)。