2006年7月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)科龍電器及其前負(fù)責(zé)人顧雛軍等人作出《行政處罰決定書(shū)》。經(jīng)查實(shí)，該公司存在重大虛假陳述行為：其在2002-2004年間采取虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、少計(jì)壞賬準(zhǔn)備、少計(jì)訴訟賠償金等手段編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，導(dǎo)致虛增利潤(rùn)38719.27萬(wàn)元；其在2003年年報(bào)現(xiàn)金流量表披露中存在大量虛假記載；其在2002-2004年間未披露會(huì)計(jì)政策變更等重大事項(xiàng)，也未披露與關(guān)聯(lián)方共同投資、購(gòu)買(mǎi)商品等關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)等。2008年1月30日，廣東佛山市中級(jí)人民法院對(duì)顧雛軍等人作出一審刑事判決，判處顧雛軍有期徒刑10年，罰金680萬(wàn)元，而顧雛軍則提起了上訴。同時(shí)，100多名權(quán)益受損的科龍電器股民，則根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰決定，在廣州市中級(jí)人民法院提起虛假陳述民事賠償訴訟，該案目前尚未開(kāi)庭。

　　律師點(diǎn)評(píng)：

　　虛假陳述是指信息披露義務(wù)人對(duì)證券發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)事實(shí)、性質(zhì)等事項(xiàng)作出不實(shí)、嚴(yán)重誤導(dǎo)或包含有重大遺漏的任何形式的陳述，致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出投資決定的行為。《證券法》第63條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。”從行政監(jiān)管的角度，監(jiān)管機(jī)構(gòu)或證券交易所制定了相當(dāng)數(shù)量的信息披露要求和標(biāo)準(zhǔn)。在《刑法》中，也專(zhuān)門(mén)規(guī)定了虛假陳述方面的罪種，如編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告罪等，公安部也在證券犯罪追訴標(biāo)準(zhǔn)中作了規(guī)定。從滬深證券交易所設(shè)立至今，因虛假陳述受到刑事制裁和行政處罰的案件，已達(dá)數(shù)百件。

　　同時(shí)，《證券法》第69條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司公告的招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。”

　　最高人民法院在《民事案件案由規(guī)定（試行）》中，已規(guī)定有虛假證券信息糾紛的案由，最高人民法院亦先后制定了《關(guān)于受理證券市場(chǎng)虛假陳述引發(fā)的民事侵權(quán)糾紛案件有關(guān)問(wèn)題的通知》、《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》、《關(guān)于審理涉及會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中民事侵權(quán)賠償案件的若干規(guī)定》三個(gè)司法解釋?zhuān)�凡有中�?guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部及其他行政機(jī)關(guān)作出的行政處罰決定，或者根據(jù)法院判決生效并認(rèn)定有罪的刑事判決書(shū)，權(quán)益受損的投資者均可以此提起虛假陳述證券民事賠償案訴訟。截至2008年3月4日，尚在訴訟時(shí)效內(nèi)并存在虛假陳述行為的上市公司有45家（包括科龍電器、杭蕭鋼構(gòu)）。從2002年以來(lái)，各地中級(jí)法院受理了涉及33家上市公司的虛假陳述民事賠償案件，總標(biāo)的約7-8億元，涉及股民近1萬(wàn)人，目前，80％以上的案件都得到順利解決。

　　(本版案例及點(diǎn)評(píng)由上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所合伙人宋一欣律師提供，漫畫(huà)供稿萬(wàn)永)

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