⊙華林證券研究所副所長 劉勘

　　銀行業(yè)在我國金融業(yè)中處于主體地位。截止2007年底，我國共有各類銀行業(yè)金融機構(gòu)3萬多家，境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到43萬億元，占我國全部金融機構(gòu)資產(chǎn)的90%以上。

　　銀行業(yè)務(wù)包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)，都是高效益的行業(yè)，其主要成本為管理成本。假以3%的利差計算，僅貸款一項，每年自動為國內(nèi)銀行增加近8500-9500億元的利潤，正常情況下銀行業(yè)肯定是最賺錢的行業(yè)。目前國內(nèi)銀行的資產(chǎn)擴張倍數(shù)約在20-40區(qū)間，總資產(chǎn)利潤率只有0.1%-0.9%，資產(chǎn)利用率約為2%－4%，國內(nèi)銀行自身素質(zhì)與經(jīng)營管理效率提高潛力還很大。

　　改革開放以來，國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開始交叉并逐步形成了全方位的競爭局面，商業(yè)化的驅(qū)動和對利潤的追逐使這種競爭，尤其是在經(jīng)濟比較發(fā)達(dá)地區(qū)變的越來越激烈。同國際標(biāo)準(zhǔn)和國外成功的商業(yè)銀行相比，我國四大商業(yè)銀行仍然是低效的，銀行間的競爭也始終未走出高度同質(zhì)化的低層次格局。經(jīng)過近幾年股份制改造，我國銀行業(yè)具有巨大的潛能得到大大提升，這不僅僅是因為國內(nèi)銀行業(yè)存在巨大的市場發(fā)展空間，還因為國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)，整體經(jīng)營素質(zhì)可供挖潛和提高潛能方面較大。

　　據(jù)《亞洲銀行家》雜志選出的銀行300強中，中國有20家銀行榜上有名。包括國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行在內(nèi)的20家銀行，合計最終利益總額超過150億美元，刷新了以往最高紀(jì)錄，占亞洲銀行全體最終利益總額的五分之一強。

　　2007年銀行業(yè)最大的看點，就是全行業(yè)盈利能力快速增長。A股上市銀行凈利潤有望達(dá)到1600億元，再加上香港上市的銀行，十幾家上市銀行凈利潤超過2300億元，兩地十幾家上市銀行凈利潤同比增長50%以上。A股上市銀行撥備前利潤平均同比增長70%。規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)顯露，無論是從營業(yè)收入、凈利潤的絕對額及增長額來衡量，還是以對上市公司利潤增長貢獻(xiàn)度比較，銀行業(yè)的地位都是證券市場上，毫無爭議的是“中流砥柱”。據(jù)我國銀監(jiān)會公布，現(xiàn)在銀行業(yè)利潤總額是2003年的10倍，可見銀行業(yè)在國民經(jīng)濟各部門中，整體質(zhì)量和規(guī)模顯著提高，而且這種趨勢還在繼續(xù)。

　　利差收入仍然是推動利潤增長的首要因素。受加息、貸款增長、債券收益率提高等因素影響，去年銀行存貸利差擴大，貸款規(guī)模增長。中間業(yè)務(wù)受益于火熱的資本市場，也得到了迅速發(fā)展。A股上市銀行非利息收入平均增長91%，非利息收入已占到營業(yè)收入大幅度增加。證券交易、基金發(fā)行、托管、代理業(yè)務(wù)增速迅猛，多數(shù)銀行基金托管量增長70%以上。

　　銀行資產(chǎn)質(zhì)量得到改善，多數(shù)上市銀行撥備覆蓋率明顯大幅提升。中行、建行、招行不良貸款撥備覆蓋率分別達(dá)到91.34%、82.2%、126.03%。銀行對不良資產(chǎn)風(fēng)險的抵御能力提高。2006年末，我國商業(yè)銀行不良貸款總額12549.2億元，不良貸款率7.1%，比去年初下降1.5個百分點，估計2007年還要下降。

　　2007上半年，我國銀行業(yè)政策主要沿著匯率形成機制、貨幣緊縮、金融產(chǎn)品創(chuàng)新等三條線展開，并不斷完善風(fēng)險管理，加快對外開放。在2007年下半年，央行綜合運用加息、上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、公開市場操作、窗口指導(dǎo)等政策工具緊縮信貸和多余的流動性，同時人民幣匯率升值步伐將加快。人民幣升值、股指期貨將推出、兩稅合并和新會計準(zhǔn)則的影響等因素，都使得未來銀行業(yè)的表現(xiàn)令人期待。資本市場大發(fā)展也給銀行帶來難得的發(fā)展機遇。儲蓄向資本市場“大搬家”，帶動了銀行理財產(chǎn)品、托管、代理等業(yè)務(wù)的增長機會，有助于改變銀行存貸業(yè)務(wù)主導(dǎo)、風(fēng)險集中度過高的現(xiàn)狀，向國際化大銀行業(yè)務(wù)模式靠攏。顯然銀行業(yè)在證券市場上的“話語權(quán)”將繼續(xù)增加。