●光大證券丁杰人：美的電器（000527）高價收購小天鵝A股24.01％股權，將提高公司長期盈利能力。維持美的電器“買入”評級，2008-2009年每股收益分別為1.49元、1.88元，目標價為60元。

　　●廣發證券周瑾：預計2008年小天鵝業績尚難明顯提高，因此對美的電器凈利潤增厚僅為3%左右。如美的電器依靠股權融資獲得并購資金，股權將為此增擴3%左右。兩相抵消，美的電器每股收益將維持原先預測，2008-2010年每股收益為1.49元、2.05元、2.55元。以2008年每股收益32倍市盈率計算，公司每股合理價值47.68元，評級“持有”。

　　●中原證券胡鑄強：預計美的電器2008、2009年的每股收益分別為1.40元和1.93元，目前估值水平已不低。但鑒于公司良好的成長性，維持短期“增持”、長期“買入”的投資評級。

　　●銀河證券朱力軍：美的電器成功收購小天鵝將快速提升公司的洗衣機業務規模并實現盈利，對于公司實現白色家電戰略布局是重要的一步，我們上調了公司的每股盈利預測，預計2008-2010年每股收益分別為1.32元、1.89元和2.38元，目標價55元，繼續維持“推薦”的投資評級。

　　●聯合證券陳偉彥：從長期看，此次收購有利于增強美的電器的市場競爭優勢，并通過研發、采購、和渠道等協同效應提升盈利能力。冰洗業務是公司2009年后持續快速成長的關鍵，我們看好此次收購的前景，并建議投資者關注之后集團小家電資產的可能注入，繼續予以“強烈推薦”。

　　●國信證券王念春：經過這一次并購后，美的電器在洗衣機領域的產銷規模快速逼近海爾，獲得飛躍性的發展，更是同時消除了一個競爭對手。預計公司2008-2010年每股收益分別為1.46元、2.07元、2.90元，存在進一步資產注入的預期，未來3-6個月合理目標價55—60元。

　　（編輯：kaizoo）