（2008年3月）

　　基金管理人：天治基金管理有限公司基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　重要提示

　　天治核心成長股票型證券投資基金（LOF）（以下簡稱“本基金”）于2005年8月3日經中國證券監督管理委員會證監基金字[2005]134號文核準公開募集。本基金的基金合同于2006年1月20日正式生效。

　　投資有風險，投資者擬申購本基金時應認真閱讀本招募說明書，全面認識本基金產品的風險收益特征，應充分考慮投資者自身的風險承受能力，并對于申購基金的意愿、時機、數量等投資行為作出獨立決策。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在投資者作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要依據基金合同和招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本次更新的招募說明書已經本基金托管人交通銀行股份有限公司復核，除特別說明外，本次更新的招募說明書所載內容截止日為2008年1月20日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年12月31日(財務數據未經審計)。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　1、名稱：天治基金管理有限公司

　　2、住所：上海市延平路83號501-503室

　　3、成立日期：2003年5月27日

　　4、法定代表人：趙玉彪

　　5、辦公地址：上海市復興西路159號

　　6、電話：021-64371155

　　7、聯系人：張麗紅

　　8、注冊資本：1.3億元人民幣

　　9、股權結構：吉林省信托投資有限責任公司出資6000萬元，占注冊資本的46.16%；中國吉林森林工業集團有限責任公司出資5000萬元，占注冊資本的38.46%；吉林市國有資產經營有限責任公司出資2000萬元，占注冊資本的15.38%。

　　（二）主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監事、經理層成員

　　趙玉彪先生：董事長，碩士，歷任吉林省信托投資有限責任公司上海證券業務部交易部經理、吉林省信托投資有限責任公司上海洪山路證券營業部經理兼駐上海證券交易所出市代表、上海金路達投資管理有限公司總經理，現任天治基金管理有限公司董事長。

　　高福波先生：董事，研究生學歷，高級經濟師，歷任吉林省白山市人民銀行科長、辦公室主任、副行級助理稽察員，吉林省白山市農村信用聯社理事長，吉林省農村信用聯社資金信貸處負責人、副主任，現任吉林省信托投資有限責任公司黨委書記、董事長。

　　邱榮生先生：董事，研究生學歷，高級經濟師，歷任吉林省財政廳預算處科員、科長、副處長，香港振興投資公司副總經理，吉林省財政廳副主任，吉林省信托投資公司工作辦公室主任、財務部經理、總經理助理、副總經理，現任吉林省信托投資有限責任公司黨委副書記、董事、總經理。

　　祖煜先生：董事、總經理，碩士，歷任原上海萬國證券公司國際業務部高級項目經理、安徽省證券公司國際業務部負責人、廣發證券股份有限公司國際業務部副總經理、廣發中外合資基金籌備負責人、天治基金管理有限公司副總經理，現任天治基金管理有限公司總經理。

　　陶武平先生：獨立董事，碩士，歷任上海市司法學校教務科長、上海市聯合律師事務所律師、上海浦東律師事務所律師，現任上海申達律師事務所主任。

　　張屹山先生：獨立董事，學士，歷任吉林大學數學系助教、吉林大學經濟管理學院講師、副教授，現任吉林大學商學院教授、商學院院長。

　　武雷先生：獨立董事，學士，曾任北京金杜律師事務所擔任執業律師、合伙人，現任君合律師事務所合伙人。

　　侯丹宇女士：監事長，學士，歷任吉林省信托投資公司上海證券業務部營業部經理、東北證券有限責任公司上海洪山路證券營業部總經理、天治基金管理有限公司督察長、副總經理，現任天治基金管理有限公司監事長。

　　蔡興龍先生：監事，高級會計師，曾任職于吉林省林業廳財務處科員、吉林森林工業集團有限責任公司集團財務審計部部長，現任吉林森工集團財務公司總經理。

　　尹維忠先生：監事，學士，2005年起就職于天治基金管理有限公司，現任天治基金管理有限公司基金結算部總監助理。

　　劉偉先生：督察長，學士，歷任吉林省信托投資有限責任公司星火項目處項目負責人、自營基金業務部副經理、上海全路達創業投資公司董事長，現任天治基金管理有限公司督察長。

　　2、本基金基金經理

　　余明元先生：經濟學博士，證券、基金從業經驗多年。曾任職于國元證券研發中心、投資部，期間主要從事證券分析、研究和投資管理等工作。2003年2月起就職于天治基金管理有限公司投資管理部。自2006年1月20日（基金合同生效日）至今任本基金基金經理。

　　本基金歷任基金經理：2006年9月14日至2007年4月12日，吳鵬先生任基金經理。

　　3、投資決策委員會成員

　　總經理祖煜先生、投資總監、投資管理部總監兼天治核心成長股票型證券投資基金（LOF）基金經理余明元先生、研究發展部副總監吳濤先生、天治品質優選混合型證券投資基金基金經理謝京先生、天治財富增長證券投資基金基金經理兼天治天得利貨幣市場基金基金經理劉紅兵先生。

　　二、基金托管人

　　名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）

　　住所：上海市浦東新區銀城中路188號

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本: 489.94億元

　　法定代表人: 蔣超良

　　辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號

　　電話：021-68888917

　　聯系人：張詠東

　　三、相關服務機構

　　（一）基金份額發售機構

　　1、直銷機構

　　天治基金管理有限公司直銷中心

　　地址：上海復興西路159號

　　法定代表人：趙玉彪

　　電話：021-64718300

　　傳真：021-64375409

　　聯系人：陳楠

　　客戶服務電話：021-34064800

　　網址：www.chinanature.com.cn

　　2、代銷機構

　　（1）交通銀行股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區銀城中路188號

　　辦公地址：上海市浦東新區銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：021-58781234

　　傳真：021-58408483

　　聯系人：曹榕

　　客戶服務電話：95559

　　網址：www.bankcomm.com

　　（2）中國建設銀行股份有限公司

　　住所: 北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓(長安興融中心)

　　法定代表人: 郭樹清

　　客戶服務電話：95533

　　（3）中國農業銀行

　　住所：北京市海淀區復興路甲23號

　　辦公地址：北京市西三環北路100號金玉大廈

　　法定代表人：項俊波

　　客戶服務電話：95599

　　網址：www.abchina.com

　　（4）興業銀行股份有限公司

　　住所：福州市湖東路154號

　　辦公地址：福州市五一中路元洪大廈25層

　　法定代表人：高建平

　　電話：021-62677777

　　聯系人：蘇健

　　客戶服務電話：95561

　　網址：www.cib.com.cn

　　（5）上海浦東發展銀行股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區浦東南路500號

　　辦公地址：上海市中山東一路12號

　　法定代表人：吉曉輝

　　電話：021-61618888

　　傳真：021-63604199

　　聯系人：倪蘇云

　　客戶服務電話：95528

　　（6）中信銀行股份有限公司

　　住所：北京市東城區朝陽門北大街富華大廈C座

　　法定代表人：陳小憲

　　電話：010-65544291

　　傳真：010-65541281

　　聯系人：金蕾

　　客戶服務電話：95558

　　（7）中國民生銀行股份有限公司

　　住所: 北京市西城區復興門內大街2號

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號

　　法定代表人: 董文標

　　電話：010-58351666

　　聯系人：吳杰

　　客戶服務電話：95568

　　（8）中國銀河證券股份有限公司

　　住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座

　　法定代表人：肖時慶

　　電話：010-66568047

　　聯系人：李洋

　　客戶服務電話：4008888888

　　網址：www.chinastock.com.cn

　　（9）國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯系人：芮敏祺

　　客戶服務電話：4008888666

　　網址: www.gtja.com

　　（10）海通證券股份有限公司

　　住所：上海市淮海中路98號

　　辦公地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021-53594566

　　聯系人：金蕓

　　客戶服務電話：021-962503

　　網址：www.htsec.com

　　（11）中信建投證券有限責任公司

　　住所：北京市東城區朝內大街188號10樓

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號10樓

　　法定代表人：張佑君

　　聯系人：權唐

　　客戶服務電話：4008888108

　　網址：www.csc108.com

　　（12）申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：丁國榮

　　電話：021-54033888

　　傳真：021-54035333

　　聯系人：王序微

　　客戶服務電話：021-962505

　　網址：www.sw2000.com.cn

　　（13）招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40—45層

　　辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座40—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯系人：黃健

　　客戶服務電話：4008888111、0755-26951111

　　網址：www.newone.com.cn

　　（14）興業證券股份有限公司

　　住所：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　聯系人：楊盛芳

　　客戶服務電話：021-68419126

　　網址：www.xyzq.com.cn

　　（15）華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：025-84457777-950

　　聯系人：李金龍

　　客戶服務電話：4008888168

　　網址：www.htsc.com.cn

　　（16）聯合證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬昭明

　　電話：0755-82492000

　　傳真：0755-82492187

　　聯系人：盛宗凌

　　客戶服務電話: 400-8888-555，0755-25125666

　　網址：www.lhzq.com

　　（17）長江證券股份有限公司

　　住所：武漢新華下路特8號長江證券大廈

　　辦公地址：武漢新華下路特8號長江證券大廈

　　法人代表：胡運釗

　　電話：027-65799999

　　傳真：027-85481900

　　聯系人：李良

　　客戶服務電話：4008888999

　　網址：www.cjsc.com

　　（18）東北證券股份有限公司

　　住所：吉林省長春市人民大街138-1號

　　辦公地址：吉林省長春市人民大街138-1號

　　法定代表人：楊樹財

　　電話：0431－85096806

　　聯系人：高新宇

　　網址：www.nesc.cn

　　（19）第一創業證券有限責任公司

　　住所：深圳羅湖區筍崗路12號中民時代廣場B座25、26層

　　辦公地址：深圳羅湖區筍崗路12號中民時代廣場B座25、26層

　　法定代表人：劉學民

　　電話：0755-25832494

　　傳真：0775-25831718

　　聯系人：王立洲

　　網址：www.firstcapital.com.cn

　　（20）山西證券有限責任公司

　　住所：山西省太原市府西街69號山西國貿中心

　　辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國貿中心

　　法定代表人：候巍

　　聯系人：張治國

　　客戶服務電話：4006661618

　　網址：www.i618.com.cn

　　（21）金元證券股份有限公司

　　住所：海南省海口市南寶路36號證券大廈4號

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號時代金融中心17樓

　　法定代表人：陸濤

　　聯系人：金春

　　客戶服務電話：400－8888－288

　　網址：www.jyzq.cn

　　（22）華安證券有限責任公司

　　住所：安徽省合肥市長江中路357號

　　辦公地址：安徽省合肥市長江中路357號

　　法定代表人：李工

　　聯系人：唐泳

　　客戶服務電話：0551-5161671

　　網址：www.hazq.com

　　（23）國都證券有限責任公司

　　住所：深圳市福田區華強北路賽格廣場45層

　　辦公地址：北京市東城區安外大街安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　聯系人：馬澤承

　　客戶服務電話：800-810-8809

　　網址：www.guodu.com

　　（24）萬聯證券有限責任公司

　　住所：廣州市中山二路18號廣東電信廣場37層

　　法定代表人:李舫金

　　電話：020-37865026

　　聯系人：李俊

　　網址：:www.wlzq.com.cn

　　（25）齊魯證券有限公司

　　住所：山東省濟南市經十路128號

　　辦公地址：山東省濟南市經十路128號

　　法定代表人：李瑋

　　電話：0531-81283728

　　聯系人：傅詠梅

　　（二）注冊登記機構

　　名稱：中國證券登記結算有限責任公司

　　住所：北京西城區金融大街27號投資廣場23層

　　法定代表人：陳耀先

　　電話：010-58598835

　　傳真：010-58598907

　　聯系人：任瑞新

　　（三）律師事務所

　　名稱：上海源泰律師事務所

　　住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層

　　負責人：廖海

　　經辦律師：廖海、田衛紅

　　電話：021-51150298

　　聯系人：廖海

　　（四）會計師事務所

　　名稱：安永大華會計師事務所有限責任公司

　　住所：上海市長樂路989號世紀商貿廣場45樓

　　法定代表人：沈鈺文

　　經辦注冊會計師：徐艷、蔣燕華

　　電話：021-24052000

　　聯系人：蔣燕華

　　四、基金的名稱

　　天治核心成長股票型證券投資基金（LOF）

　　五、基金的類型

　　契約型上市開放式

　　六、基金的投資目標

　　通過將部分資產投資于品質優良、成長潛力高于平均水平的中小型上市公司股票，并將部分資產用于復制大型上市公司股票指數（新華富時中國A200指數）的業績表現，在控制相對市場風險的前提下，追求中長期的資本增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的各類股票、債券以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　本基金以股票品種為主要投資標的，以“核心－衛星”策略作為股票投資的總體策略。“核心－衛星”策略是指將股票資產分為核心組合和衛星組合，核心組合通過跟蹤指數進行被動投資，控制投資組合相對于市場的風險；衛星組合通過優選股票進行主動投資，追求超越市場平均水平的收益。本基金的核心組合用于跟蹤大型公司股票指數（新華富時中國A200指數），衛星組合用于優選中小型成長公司股票。本基金的投資策略包括以下幾個層面：

　　1、股票投資策略

　　（1）“核心－衛星”策略

　　本基金通過“核心－衛星”策略將被動投資策略和主動投資策略有效結合起來，融合被動投資（核心組合）長期收益穩定、低風險、低成本和主動投資（衛星組合）具有獲取超額收益機會的優勢。核心組合對大型公司股票指數——新華富時中國A200指數進行優化復制，通過低成本的指數化投資，分享中國經濟增長下大型公司的長期穩定收益，降低股票資產的整體風險；衛星組合將積極選股對象限定為中小型成長股，以獲取優質高成長公司所帶來的超額收益。

　　在一般情況下，本基金的資產類別配置的范圍為：股票投資比例為基金凈資產的60％-95％，其中，核心組合的投資比例為股票資產凈值的55％-65％，衛星組合的投資比例為股票資產凈值的35％-45%；債券投資比例為基金凈資產的0％－40％，現金以及到期日在一年以內的政府債券等短期金融工具不低于基金凈資產的5%。

　　（2）核心組合投資策略：指數投資

　　本基金的核心組合選擇新華富時中國A200指數作為跟蹤標的，進行指數化投資，以期獲取該指數所代表的市場組合的平均收益。新華富時中國A200指數由新華富時指數公司發布，包含深滬兩個市場中經過自由流通量和流動性檢測合格的、總市值排名前200家的大型上市公司。

　　在剔除基本面惡化、投資價值降低的成份股的基礎上，本基金采用有約束條件的最小跟蹤誤差優化算法進行指數跟蹤。在投資的全過程中，本基金對核心組合與新華富時中國A200指數的偏離風險進行實時跟蹤和評估，力爭將年化跟蹤誤差控制在4％以內。

　　（3）衛星組合投資策略：中小型成長股優選策略

　　本基金的衛星組合采用主動性投資策略，通過建立公司成長性評估系統，在深入研究的基礎上發現并投資于具有良好成長性的中小型公司股票，以捕獲超越市場平均水平的獲利機會。

　　本基金中小型成長股組合構建流程如下：

　　■

　　圖1 中小型成長股組合構建流程

　　①中小型公司選擇

　　對于中國A股市場中的所有上市公司，按其總市值升序排列，并計算各公司所對應的累計總市值占全部公司累計總市值的百分比，將所對應的累計總市值百分比處在[0％，40％]的公司定義為中小型公司。本基金選擇上述定義的中小型公司股票，建立一級股票備選庫。

　　由于新股發行等因素導致A股市場市值規模分布發生較大變動時，本基金可對上述定義的中小型公司規模進行重新界定。

　　②財務健康狀況評價

　　在剔除法律法規和公司制度明確禁止投資的股票，包括涉及關聯方交易的公司、ST公司、*ST公司、出現法律問題或財務問題以及存在股價操縱嫌疑等公司的基礎上，主要通過考察上市公司利潤結構、持續性利潤水平等，剔除盈利質量和經營現金質量較差的上市公司，選出財務健康的上市公司，建立二級股票備選庫。

　　③成長性評估

　　在財務健康狀況評價的基礎上，運用上市公司成長性評估系統，通過對上市公司進行深入分析和實地調研，篩選具有良好持續成長性的股票，建立三級股票備選庫。

　　上市公司成長性評估以宏觀分析和行業分析作為評估的基礎，對公司內部因素進行深刻理解和分析，預測其未來的成長性，從而優選出品質優良、成長潛力高于平均的上市公司。上市公司成長性評估包括宏觀環境分析、行業前景分析、公司顯在因素分析和公司潛在因素分析四個組成部分。

　　宏觀環境分析：通過分析經濟周期所處階段、宏觀政策以及產業政策等因素，判斷公司主業是否具有廣闊的潛在成長空間。

　　行業前景分析：通過分析公司所處行業的生命周期和是否具有穩定增長的市場需求，對公司未來成長的關鍵驅動因素進行考察。

　　公司顯在因素分析：在考察上市公司歷史成長性的基礎上預測其未來成長性。主要運用主營業務收入增長率、扣除非經常損益后的凈利潤增長率、主營業務利潤率、凈資產收益率、每股自由現金流量等指標，通過交叉分析，對上市公司的歷史成長性進行綜合考察。其中，主營業務利潤率和扣除非經常損益后的凈利潤增長率均為70％置信度下過去3年（包括年度與半年度）的增長率，即扣除了增長率中風險因素之后、在下期有70％把握達到的可信增長率。在歷史成長性基礎上，預測公司未來兩年的每股主營業務收入增長率（SG）等指標，通過與行業平均水平和市場平均水平的比較來判斷公司未來成長性，并根據預期的股價每股主營業務收入比（P/S）等指標確定最佳投資時機。

　　公司潛在因素分析：主要通過分析公司主導產品的市場占有率、成本控制力、技術領先性，管理團隊的歷史業績、決策力、開拓性、穩定性以及公司的研發能力、營銷網絡等定性因素，判斷公司是否具有將未來成長性轉化為現實成長性的潛質。

　　圖2 天治上市公司成長性評估體系

　　■

　　2、債券投資策略

　　本基金為了在一定程度上規避股票市場的系統性風險和滿足基金資產的流動性要求，將小部分基金資產投資于國債、金融債、企業債、可轉債、央行票據等債券品種。債券投資在綜合考慮宏觀經濟因素和債券品種特征因素的基礎上，運用利率預期、久期管理、收益率利差分析、套利交易等策略進行債券久期配置、類屬配置，獲取債券市場的長期穩定收益。

　　九、基金的業績比較基準

　　新華富時中國A全指×75%＋新華富時中國國債指數×25%。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金為具有中等風險、中高收益的股票型基金，風險收益特征介于大盤平衡型基金和小盤成長型基金之間。

　　十一、基金的投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人交通銀行股份有限公司根據基金合同規定，復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2007年12月31日。所列財務數據未經審計。

　　1、期末基金資產組合情況

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　　2、期末按行業分類的股票投資組合

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　　3、基金投資前十名股票明細

　　■

　　4、期末按券種分類的債券投資組合

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　　5、基金投資前五名債券明細

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　　6、期末基金投資前五名權證明細

　　■

　　7、期末基金投資前十名資產支持證券明細

　　本報告期末本基金無資產支持證券投資。

　　8、投資組合報告附注

　　（1）報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　（2）基金投資的前十名股票中沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　（3）其他資產的構成

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　　（4）期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　（5）報告期內本基金持有的可分離交易可轉債的明細

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　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率比較表：

　　■

　　十三、費用概覽

　　1、與基金運作有關的費用

　　（1）基金管理人的管理費

　　本基金的管理費按基金資產凈值的1.2%年費率計提。管理費的計算方法如下：

　　H＝E×1.2%÷當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。

　　（2）基金托管人的托管費

　　本基金的托管費按基金資產凈值的2.5％。的年費率計提。托管費的計算方法如下：

　　H＝E×2.5％。÷當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月前2個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。

　　（3）基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率或基金托管費率。調高基金管理費率或基金托管費率，須召開基金份額持有人大會審議；調低基金管理費率或基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定的媒體上公告。

　　（4）證券交易費用、基金合同生效后的基金信息披露費用、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金上市的費用以及按照國家有關規定可以列入的其他費用等根據有關法規及相關合同的規定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　（5）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　　基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等不列入基金費用。其他具體不列入基金費用的項目依據中國證監會有關規定執行。

　　2、與基金銷售有關的費用

　　（1）認購費

　　本基金的認購包括場內認購和場外認購兩種方式。本基金場外認購費率如下：

　　■

　　投資人場內認購的券商傭金比率由深圳證券交易所會員單位按照本基金招募說明書中約定的場外認購的認購費率設定。

　　認購費將用于支付發售期間審計費、律師費、注冊登記費、銷售費及市場推廣等費用。募集期間發生的各項費用不從基金財產中列支。

　　（2）申購費

　　本基金的申購包括場內申購和場外申購兩種方式。申購費率不高于1.5%，隨申購金額的增加而遞減，具體費率如下表所示：

　　■

　　申購費由申購人承擔，可用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用，不列入基金財產。

　　（3）贖回費

　　本基金的贖回包括場內贖回和場外贖回兩種方式。場內贖回費率統一為0.5 %，場外贖回費率根據投資人持有本基金時間的增加而遞減，具體費率如下表所示：

　　■

　　本基金的贖回費用由基金份額持有人承擔，贖回費用的75%用于注冊登記費及相關手續費等，25%歸入基金財產。

　　（4）申購贖回費率的調整

　　基金管理人可以在基金合同規定的范圍內調整申購費用和贖回費用標準，調整后的申購費用和贖回費用標準在最新的招募說明書中列示。上述費用標準如發生變更，基金管理人最遲應于新的費用標準實施前3 個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，對本基金2007年9月3日公布的《天治核心成長股票型證券投資基金招募說明書》進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1、在“基金管理人”中，對基金管理人的投資決策委員會成員信息進行了更新。

　　2、在“基金托管人”中，對基金托管人的注冊資本、業務經營情況、主要人員情況、托管基金規模等信息進行了更新。

　　3、在“相關服務機構”中，更新了代銷機構的聯系人及聯系電話等相關信息，增加了中國建設銀行股份有限公司、中國農業銀行、上海浦東發展銀行股份有限公司、中信銀行股份有限公司、中國民生銀行股份有限公司、興業證券股份有限公司、齊魯證券有限公司的有關信息。

　　4、在“基金的投資”中，更新了本基金最近一期投資組合報告的內容。

　　5、在“基金的業績”中，更新了基金合同生效以來的投資業績。

　　6、在“基金資產的估值”中，更新了估值對象、估值方法、估值錯誤的確認及處理方式、特殊情形的處理等內容。

　　7、在“基金托管協議的內容摘要”中，更新了托管協議當事人的相關信息。

　　8、在“對基金份額持有人的服務”中，更新了相關服務內容。

　　9、在“其他應披露事項”中，列出了自2007年7月21日至2008年1月20日期間與本基金和本基金管理人有關的公告。

　　天治基金管理有限公司

　　2008年3月5日

　　資產項目

　　市值(元)

　　占總資產比例

　　股票

　　6，720，742，839.75

　　85.62%

　　債券

　　10，019，215.21

　　0.13%

　　權證

　　3，574，387.07

　　0.05%

　　資產支持證券

　　0.00

　　0.00%

　　銀行存款及清算備付金

　　850，228，422.05

　　10.83%

　　其他資產

　　265，315，313.81

　　3.38%

　　合計

　　7，849，880，177.89

　　100.00%

　　行業分類

　　市值(元)

　　市值占凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　0.00

　　0.00%

　　B 采掘業

　　462，735，378.59

　　5.93%

　　C 制造業

　　3，900，111，624.97

　　50.01%

　　C0 食品、飲料

　　359，434，625.28

　　4.61%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　0.00

　　0.00%

　　C2 木材、家具

　　0.00

　　0.00%

　　C3 造紙、印刷

　　27，579，342.78

　　0.35%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　159，088，275.50

　　2.04%

　　C5 電子

　　0.00

　　0.00%

　　C6 金屬、非金屬

　　1，800，529，268.35

　　23.09%

　　C7 機械、設備、儀表

　　1，496，982，894.58

　　19.20%

　　C8 醫藥、生物制品

　　56，497，218.48

　　0.72%

　　C99 其他制造業

　　0.00

　　0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　191，831，615.55

　　2.46%

　　E 建筑業

　　0.00

　　0.00%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　338，888，860.44

　　4.35%

　　G 信息技術業

　　120，781，612.32

　　1.55%

　　H 批發和零售貿易

　　100，865，604.32

　　1.29%

　　I 金融、保險業

　　1，042，749，994.83

　　13.37%

　　J 房地產業

　　522，352，738.73

　　6.70%

　　K 社會服務業

　　0.00

　　0.00%

　　L 傳播與文化產業

　　0.00

　　0.00%

　　M 綜合類

　　40，425，410.00

　　0.52%

　　合計

　　6，720，742，839.75

　　86.18%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量

　　市值（元）

　　市值占凈值比例

　　1

　　000858

　　五 糧 液

　　7，903，136

　　359，434，625.28

　　4.61%

　　2

　　600036

　　招商銀行

　　8，487，500

　　336，359，625.00

　　4.31%

　　3

　　600104

　　上海汽車

　　12，271，061

　　322，606，193.69

　　4.14%

　　4

　　600005

　　武鋼股份

　　16，340，059

　　321，899，162.30

　　4.13%

　　5

　　601919

　　中國遠洋

　　5，716，953

　　243，885，214.98

　　3.13%

　　6

　　600456

　　寶鈦股份

　　3，458，242

　　233，846，324.04

　　3.00%

　　7

　　600000

　　浦發銀行

　　4，383，255

　　231，435，864.00

　　2.97%

　　8

　　600685

　　廣船國際

　　2，720，077

　　222，420，696.29

　　2.85%

　　9

　　000831

　　關鋁股份

　　6，602，089

　　199，779，213.14

　　2.56%

　　10

　　600019

　　寶鋼股份

　　10，461，970

　　182，456，756.80

　　2.34%

　　券種

　　市值（元）

　　市值占凈值比例

　　企業債

　　7，846，304.00

　　0.10%

　　可轉債

　　2，172，911.21

　　0.03%

　　合計

　　10，019，215.21

　　0.13%

　　債券名稱

　　市值（元）

　　市值占凈值比例

　　07上汽債

　　7，846，304.00

　　0.10%

　　唐鋼轉債

　　2，172，911.21

　　0.03%

　　權證名稱

　　市值（元）

　　市值占凈值比例

　　上汽CWB1

　　3，574，387.07

　　0.05%

　　項目

　　金額（元）

　　交易保證金

　　5，593，871.77

　　應收利息

　　407，501.82

　　應收申購款

　　57，164，263.40

　　待攤費用

　　239，564.64

　　應收證券清算款

　　201，910，112.18

　　合計

　　265，315，313.81

　　名稱

　　代碼

　　證券屬性

　　數量

　　成本（元）

　　07上汽債

　　126008

　　企業債

　　109，280張

　　7，788，136.90

　　上汽CWB1

　　580016

　　權證

　　393，408份

　　3，139，863.10

　　階段

　　凈值

　　增長率（1）

　　凈值增長率

　　標準差（2）

　　業績比較基準

　　收益率（3）

　　業績比較基準

　　收益率標準差（4）

　　（1）-（3）

　　（2）-（4）

　　2006年1月20日-

　　2006年12月31日

　　75.78%

　　1.32%

　　75.76%

　　1.07%

　　0.02%

　　0.25%

　　2007年1月1日-

　　2007年12月31日

　　126.33%

　　2.03%

　　120.24%

　　1.73%

　　6.09%

　　0.30%

　　認購金額M（含認購費）

　　認購費率

　　M＜25萬元

　　1.0%

　　25萬元≤M＜100萬元

　　0.6%

　　100萬元≤M＜500萬元

　　0.3%

　　M≥500萬元

　　每筆1000元

　　申購金額（M，含申購費）

　　申購費率

　　M＜25萬元

　　1.5%

　　25萬元≤M＜100萬元

　　1.0%

　　100萬元≤M＜500萬元

　　0.5%

　　M≥500萬元

　　每筆收取1200元

　　持有期限(N)

　　贖回費率

　　N＜1年

　　0.5%

　　1年≤N＜2年

　　0.3%

　　N≥2年

　　0