（《工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金基金合同》上接A11版）

　　（1）基金管理人被依法取消基金管理資格；

　　（2）基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；

　　（3）基金管理人被基金份額持有人大會解任；

　　（4）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他情形。

　　2．基金管理人的更換程序

　　更換基金管理人必須依照如下程序進(jìn)行：

　　（1）提名：新任基金管理人由基金托管人或者單獨或合計持有基金總份額10％以上的基金份額持有人提名；

　　（2）決議：基金份額持有人大會在原基金管理人職責(zé)終止后6個月內(nèi)對被提名的新任基金管理人形成決議，新任基金管理人應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的資格條件；

　　（3）核準(zhǔn)：新任基金管理人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金管理人；更換基金管理人的基金份額持有人大會決議應(yīng)經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)生效后方可執(zhí)行；

　　（4）交接：原基金管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管基金管理業(yè)務(wù)資料，及時辦理基金管理業(yè)務(wù)的移交手續(xù)，新任基金管理人或臨時基金管理人應(yīng)當(dāng)及時接收，并與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值；

　　（5）審計：原基金管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務(wù)所對基金財產(chǎn)進(jìn)行審計，并將審計結(jié)果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案，審計費用在基金財產(chǎn)中列支；

　　（6）公告：基金管理人更換后，由基金托管人在新任基金管理人獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后2日內(nèi)公告；

　　（7）基金名稱變更：基金管理人更換后，如果原任或新任基金管理人要求，應(yīng)按其要求替換或刪除基金名稱中與原任基金管理人有關(guān)的名稱字樣。

　　（二）基金托管人的更換

　　1．基金托管人的更換條件

　　有下列情形之一的，經(jīng)基金份額持有人大會決議并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，基金托管人職責(zé)終止：

　　（1）基金托管人被依法取消基金托管資格；

　　（2）基金托管人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣布破產(chǎn)；

　　（3）基金托管人被基金份額持有人大會解任；

　　（4）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他情形。

　　2．基金托管人的更換程序

　　（1）提名：新任基金托管人由基金管理人或者單獨或合計持有基金總份額10％以上的基金份額持有人提名；

　　（2）決議：基金份額持有人大會在原基金托管人職責(zé)終止后6個月內(nèi)對被提名的新任基金托管人形成決議，新任基金托管人應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的資格條件；

　　（3）核準(zhǔn)：新任基金托管人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金托管人，更換基金托管人的基金份額持有人大會決議應(yīng)經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)生效后方可執(zhí)行；

　　（4）交接：原基金托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)資料，及時辦理基金財產(chǎn)和托管業(yè)務(wù)移交手續(xù)，新任基金托管人或臨時基金托管人應(yīng)當(dāng)及時接收，并與基金管理人核對基金資產(chǎn)總值；

　　（5）審計：原基金托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務(wù)所對基金財產(chǎn)進(jìn)行審計，并將審計結(jié)果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案，審計費用從基金財產(chǎn)中列支；

　　（6）公告：基金托管人更換后，由基金管理人在新任基金托管人獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后2日內(nèi)公告。

　　（三）基金管理人與基金托管人同時更換

　　1．提名：如果基金管理人和基金托管人同時更換，由單獨或合計持有基金總份額10％以上的基金份額持有人提名新的基金管理人和基金托管人；

　　2．基金管理人和基金托管人的更換分別按上述程序進(jìn)行；

　　3．公告：新任基金管理人和新任基金托管人應(yīng)在更換基金管理人和基金托管人的基金份額持有人大會決議獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后2日內(nèi)在指定媒體上聯(lián)合公告。

　　（四）新基金管理人接收基金管理業(yè)務(wù)或新基金托管人接收基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)前，原基金管理人或原基金托管人應(yīng)繼續(xù)履行相關(guān)職責(zé)，并保證不做出對基金份額持有人的利益造成損害的行為。

　　十、基金的托管

　　基金財產(chǎn)由基金托管人保管。基金管理人應(yīng)與基金托管人按照《基金法》、基金合同及有關(guān)規(guī)定訂立《工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金托管協(xié)議》。訂立托管協(xié)議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金份額持有人名冊登記、基金財產(chǎn)的保管、基金財產(chǎn)的管理和運(yùn)作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確保基金財產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　十一、基金份額的登記

　　（一）本基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)指基金登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶建立和管理、基金份額注冊登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。

　　（二）本基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理本基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在登記結(jié)算業(yè)務(wù)中的權(quán)利義務(wù)，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　（三）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)享有如下權(quán)利：

　　1．建立和管理投資人基金賬戶；

　　2．取得登記結(jié)算費；

　　3．保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；

　　4．在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整登記結(jié)算業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則；

　　5．法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

　　（四）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)承擔(dān)如下義務(wù)：

　　1．配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)；

　　2．嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的條件辦理基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)；

　　3．保存基金份額持有人名冊及相關(guān)的申購、贖回業(yè)務(wù)記錄15年以上；

　　4．對基金份額持有人的基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對投資人或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢查情形除外；

　　5．按基金合同和招募說明書規(guī)定為投資人辦理非交易過戶等業(yè)務(wù)，并提供其他必要服務(wù)；

　　6．接受基金管理人的監(jiān)督；

　　7．法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

　　十二、基金的投資

　　（一）投資目標(biāo)

　　在控制風(fēng)險與保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　（二）投資理念

　　通過主要投資于公司債券、企業(yè)債券、金融債、國債等債券類金融工具，并從利率、信用等角度深入研究，優(yōu)化組合，獲取可持續(xù)的、超出市場平均水平的穩(wěn)定投資收益。

　　同時，根據(jù)股票一級市場資金供求關(guān)系等情況，適當(dāng)參與新股發(fā)行申購及增發(fā)新股申購等較低風(fēng)險投資品種，為基金持有人增加收益，并實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　（三）投資范圍

　　本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括公司債券、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券、短期融資券、金融債、資產(chǎn)支持證券、國債、央行票據(jù)、債券回購、股票、權(quán)證，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

　　如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。

　　基金的投資組合比例為：本基金投資于債券類資產(chǎn)（含可轉(zhuǎn)換債券）的比例不低于基金資產(chǎn)的80％，其中，本基金持有的公司債券、企業(yè)債券、金融債、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等除國債、央行票據(jù)以外的固定收益類資產(chǎn)投資比例不低于債券類資產(chǎn)的80％；投資于股票等權(quán)益類證券的比例不超過基金資產(chǎn)的20％，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5％。

　　本基金只通過投資首次發(fā)行股票、增發(fā)新股、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股票以及權(quán)證行權(quán)等方式獲得股票，不直接從二級市場買入股票。

　　（四）投資策略

　　本基金將采取利率策略、信用策略、相對價值策略等積極投資策略，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，發(fā)掘和利用市場失衡提供的投資機(jī)會，實現(xiàn)組合增值。

　　1、利率策略

　　通過全面研究ＧＤＰ、物價、就業(yè)以及國際收支等主要經(jīng)濟(jì)變量，分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景，并預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。

　　組合久期是反映利率風(fēng)險最重要的指標(biāo)。本基金將根據(jù)對市場利率變化趨勢的預(yù)期，制定出組合的目標(biāo)久期：預(yù)期市場利率水平將上升時，降低組合的久期；預(yù)期市場利率將下降時，提高組合的久期。

　　利用收益率曲線斜度變化可以制定相應(yīng)的債券組合期限結(jié)構(gòu)策略，例如：子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。

　　2、信用策略

　　信用策略小組根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段，分析公司債券、企業(yè)債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)展?fàn)顩r、市場地位、財務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素，評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險，并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約，評價債券的信用級別，確定公司債券、企業(yè)債券的信用風(fēng)險利差。

　　對公司債券、企業(yè)債券信用級別的研判與投資，主要是發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險利差上的相對投資機(jī)會，而不是絕對收益率的高低。

　　3、債券選擇策略

　　根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度，結(jié)合其信用等級、流動性、選擇權(quán)條款、稅賦特點等因素，確定其投資價值，主要選擇定價合理或價值被低估的企業(yè)（公司）債券進(jìn)行投資。

　　4、可轉(zhuǎn)換債券投資策略

　　可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。

　　本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資，并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值，以合理價格買入并持有。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。

　　5、資產(chǎn)支持證券等品種投資策略

　　包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券（ＡＢＳ）、住房抵押貸款支持證券（ＭＢＳ）等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券，其定價受多種因素影響，包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。

　　本基金將深入分析上述基本面因素，并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型，評估其內(nèi)在價值。

　　6、新股申購?fù)顿Y策略

　　在股票發(fā)行市場上，股票供求關(guān)系不平衡經(jīng)常導(dǎo)致股票發(fā)行價格與二級市場價格之間存在一定價差，從而使新股申購成為一種風(fēng)險較低的投資方式。

　　本基金將研究首次發(fā)行股票（ＩＰＯ）及增發(fā)新股的上市公司基本面因素，根據(jù)股票市場整體定價水平，估計新股上市交易的合理價格，并參考一級市場資金供求關(guān)系，從而制定相應(yīng)的新股申購策略。

　　本基金對于通過參與新股認(rèn)購所獲得的股票，將根據(jù)其市場價格相對于其合理內(nèi)在價值的高低，確定繼續(xù)持有或者賣出。

　　本基金持有的權(quán)益類資產(chǎn)必須在其上市交易或流通受限解除后不超過3個月的時間內(nèi)賣出。

　　（五）業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：80％×中債企業(yè)債總指數(shù)＋20％×中債國債總指數(shù)

　　中債企業(yè)債總指數(shù)、中債國債總指數(shù)是由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中債公司”）編制的、分別反映我國國債市場和企業(yè)債市場整體價格和投資回報情況的指數(shù)。

　　其中，中債國債總指數(shù)樣本券包括在銀行間債券市場、柜臺以及上海證券交易所流通交易的所有記帳式國債；中債企業(yè)債總指數(shù)樣本券包括在銀行間債券市場、柜臺以及上海證券交易所流通交易的所有中央企業(yè)債和地方企業(yè)債。該兩個指數(shù)具有廣泛的市場代表性，能夠分別反映我國國債、企業(yè)債市場的總體走勢。

　　如果今后證券市場中有其他代表性更強(qiáng)或者更科學(xué)客觀的業(yè)績比較基準(zhǔn)適用于本基金時，本基金管理人可以依據(jù)維護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的原則，根據(jù)實際情況對業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。調(diào)整業(yè)績比較基準(zhǔn)應(yīng)經(jīng)基金托管人同意，并報中國證監(jiān)會備案。基金管理人應(yīng)在調(diào)整前2個工作日在至少一種指定媒體上予以公告。

　　（六）風(fēng)險收益特征

　　本基金為債券型基金，屬于低風(fēng)險基金產(chǎn)品，其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金，高于貨幣市場基金。在債券型基金產(chǎn)品中，其長期平均風(fēng)險程度和預(yù)期收益率高于純債券基金。

　　（七）投資限制

　　1．組合限制

　　本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開放式基金的固有特點，通過分散投資降低基金財產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險，保持基金組合良好的流動性。基金的投資組合將遵循以下限制：

　　（1）本基金投資于債券類資產(chǎn)（含可轉(zhuǎn)換債券）的比例不低于基金資產(chǎn)的80％；

　　（2）本基金持有的公司債券、企業(yè)債券、金融債、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等除國債、央行票據(jù)以外的固定收益類資產(chǎn)投資比例不低于債券類資產(chǎn)的80％；

　　（3）本基金投資于股票等權(quán)益類證券的比例不高于基金資產(chǎn)的20％，且必須在權(quán)益類資產(chǎn)上市交易或流通受限解除后不超過3個月的時間內(nèi)賣出；

　　（4）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；

　　（5）除被動獲得權(quán)證外，本基金不得進(jìn)行權(quán)證投資；本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3％；

　　（6）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10％；

　　（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的10％；

　　（8）本基金進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40％；

　　（9）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％；

　　（10）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；

　　（11）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；

　　（12）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；

　　（13）本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的30％；

　　（14）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的債券或資產(chǎn)支持證券。基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；

　　（15）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

　　（16）保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；

　　（17）如果法律法規(guī)對本基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

　　因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動、股權(quán)分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

　　對于因基金份額拆分、大比例分紅等集中持續(xù)營銷活動引起的基金凈資產(chǎn)規(guī)模在10個交易日內(nèi)增加10億元以上的情形，而導(dǎo)致證券投資比例低于基金合同約定的，基金管理人履行相關(guān)程序后可將調(diào)整時限從10個交易日延長到3個月。法律法規(guī)如有變更，從其變更。

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。基金托管人對基金投資的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開始。

　　2．禁止行為

　　為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：

　　（1）承銷證券；

　　（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；

　　（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

　　（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

　　（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；

　　（6）買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

　　（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；

　　（8）依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動；

　　（9）法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

　　（八）基金管理人代表基金行使股東權(quán)利及債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法

　　1．基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使股東權(quán)利及債權(quán)人權(quán)利，保護(hù)基金份額持有人的利益；

　　2．不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理；

　　3．有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；

　　4．不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人牟取任何不當(dāng)利益。

　　（九）基金的融資、融券

　　本基金可以按照國家的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資、融券。

　　十三、基金的財產(chǎn)

　　（一）基金資產(chǎn)總值

　　基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購款以及其他資產(chǎn)的價值總和。

　　（二）基金資產(chǎn)凈值

　　基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。

　　（三）基金財產(chǎn)的賬戶

　　本基金財產(chǎn)以基金名義開立銀行存款賬戶，以基金托管人的名義開立證券交易清算資金的結(jié)算備付金賬戶，以基金托管人和本基金聯(lián)名的方式開立基金證券賬戶，以本基金的名義開立銀行間債券托管賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。

　　（四）基金財產(chǎn)的處分

　　基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和代銷機(jī)構(gòu)的固有財產(chǎn)，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金財產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益歸入基金財產(chǎn)。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的約定收取管理費、托管費以及其他基金合同約定的費用。基金財產(chǎn)的債權(quán)、不得與基金管理人、基金托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷，不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。基金管理人、基金托管人以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

　　除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處分。非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對基金財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

　　十四、基金資產(chǎn)的估值

　　（一）估值日

　　本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的正常營業(yè)日以及國家法律法規(guī)規(guī)定需要對外披露基金凈值的非營業(yè)日。

　　（二）估值方法

　　1．股票估值方法：

　　（1）上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值。

　　（2）未上市股票的估值：

　　1）首次發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量的情況下，按成本計量；

　　2）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值；

　　3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值；

　　4）非公開發(fā)行有明確鎖定期的流通受限股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值；

　　（3）在任何情況下，基金管理人如采用本項第（1）－（2）小項規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５�是，如果基金管理人認(rèn)為按本項第（1）－（2）小項規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值；

　　（4）國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

　　2．債券估值方法：

　　（1）證券交易所市場實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價估值；

　　（2）證券交易所市場未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的應(yīng)收利息（自債券計息起始日或上一起息日至估值當(dāng)日的利息）得到的凈價進(jìn)行估值，估值日沒有交易的，以最近交易日收盤價計算得到的凈價估值；

　　（3）發(fā)行未上市債券采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計量；

　　（4）在全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價值；

　　（5）同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值；

　　（6）在任何情況下，基金管理人如采用本項第（1）－（5）小項規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５�是，如果基金管理人認(rèn)為按本項第（1）－（5）小項規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上形成的債券估值，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值；

　　（7）國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

　　3．權(quán)證估值方法：

　　（1）基金持有的權(quán)證，從持有確認(rèn)日起到賣出日或行權(quán)日止，上市交易的權(quán)證按估值日在證券交易所掛牌的該權(quán)證的收盤價估值；估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價估值；

　　未上市交易的權(quán)證采用估值技術(shù)確定公允價值；在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量；

　　（2）在任何情況下，基金管理人如采用本項第（1）小項規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５�是，如果基金管理人認(rèn)為按本項第（1）小項規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值；

　　（3）國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。

　　4．如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。

　　5．根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。本基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布。

　　（三）估值對象

　　基金所擁有的股票、權(quán)證、債券和銀行存款本息、應(yīng)收款項、其它投資等資產(chǎn)。

　　（四）估值程序

　　1．基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算，精確到0．0001元，小數(shù)點后第五位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，并按規(guī)定公告。

　　2．基金管理人應(yīng)每個工作日對基金資產(chǎn)估值。基金管理人每個開放日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，由基金管理人對外公布。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計賬目的核對同時進(jìn)行。

　　（五）估值錯誤的處理

　　基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保基金資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)（含第4位）發(fā)生差錯時，視為基金份額凈值錯誤。

　　本基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：

　　1．差錯類型

　　本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、或代銷機(jī)構(gòu)、或投資人自身的過錯造成差錯，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對由于該差錯遭受損失的當(dāng)事人（“受損方”）按下述“差錯處理原則”給予賠償，承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達(dá)指令差錯等；對于因技術(shù)原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平不能預(yù)見、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。

　　由于不可抗力原因造成投資人的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯，因不可抗力原因出現(xiàn)差錯的當(dāng)事人不對其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯取得不當(dāng)?shù)美�的�?dāng)事人仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美�的義務(wù)。

　　2．差錯處理原則

　　（1）差錯已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時，差錯責(zé)任方應(yīng)及時協(xié)調(diào)各方，及時進(jìn)行更正，因更正差錯發(fā)生的費用由差錯責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯責(zé)任方未及時更正已產(chǎn)生的差錯，給當(dāng)事人造成損失的，由差錯責(zé)任方承擔(dān)賠償責(zé)任；若差錯責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。差錯責(zé)任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯已得到更正。

　　（2）差錯的責(zé)任方對可能導(dǎo)致有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對間接損失負(fù)責(zé)，并且僅對差錯的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對第三方負(fù)責(zé)。

　　（3）因差錯而獲得不當(dāng)?shù)美�的�?dāng)事人負(fù)有及時返還不當(dāng)?shù)美�的義務(wù)。但差錯責(zé)任方仍應(yīng)對差錯負(fù)責(zé)。如果由于獲得不當(dāng)?shù)美�的�?dāng)事人不返還或不全部返還不當(dāng)?shù)美�造成其他�?dāng)事人的利益損失（“受損方”），則差錯責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當(dāng)?shù)美�的�?dāng)事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美�的�?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美�的�?dāng)事人已經(jīng)將此部分不當(dāng)?shù)美�返還給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當(dāng)?shù)美�返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責(zé)任方。

　　（4）差錯調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯的正確情形的方式。

　　（5）差錯責(zé)任方拒絕進(jìn)行賠償時，如果因基金管理人過錯造成基金財產(chǎn)損失時，基金托管人應(yīng)為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人過錯造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應(yīng)為基金的利益向基金托管人追償。基金管理人和托管人之外的第三方造成基金財產(chǎn)的損失，并拒絕進(jìn)行賠償時，由基金管理人負(fù)責(zé)向差錯方追償；追償過程中產(chǎn)生的有關(guān)費用，應(yīng)列入基金費用，從基金資產(chǎn)中支付。

　　（6）如果出現(xiàn)差錯的當(dāng)事人未按規(guī)定對受損方進(jìn)行賠償，并且依據(jù)法律法規(guī)、基金合同或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對受損方承擔(dān)了賠償責(zé)任，則基金管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯的當(dāng)事人進(jìn)行追索，并有權(quán)要求其賠償或補(bǔ)償由此發(fā)生的費用和遭受的損失。

　　（7）按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯。

　　3．差錯處理程序

　　差錯被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行處理，處理的程序如下：

　　（1）查明差錯發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)差錯發(fā)生的原因確定差錯的責(zé)任方；

　　（2）根據(jù)差錯處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對因差錯造成的損失進(jìn)行評估；

　　（3）根據(jù)差錯處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由差錯的責(zé)任方進(jìn)行更正和賠償損失；

　　（4）根據(jù)差錯處理的方法，需要修改基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行更正，并就差錯的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)。

　　4．基金份額凈值差錯處理的原則和方法如下：

　　（1）基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　（2）錯誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0．25％時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達(dá)到基金份額凈值的0．5％時，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告。

　　（3）因基金份額凈值計算錯誤，給基金或基金份額持有人造成損失的，應(yīng)由基金管理人先行賠付，基金管理人按差錯情形，有權(quán)向其他當(dāng)事人追償。

　　（4）基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計算尾差，以基金管理人計算結(jié)果為準(zhǔn)。

　　（5）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。

　　（六）暫停估值的情形

　　1．基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；

　　2．因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時；

　　3．如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的；

　　4．中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其它情形。

　　（七）基金凈值的確認(rèn)

　　用于基金信息披露的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管理人負(fù)責(zé)計算，基金托管人負(fù)責(zé)進(jìn)行復(fù)核。基金管理人應(yīng)于每個開放日交易結(jié)束后計算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值并發(fā)送給基金托管人。基金托管人對凈值計算結(jié)果復(fù)核確認(rèn)后發(fā)送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值予以公布。

　　（八）特殊情況的處理

　　1．基金管理人或基金托管人按股票估值方法的第（3）項、債券估值方法的第（6）項或權(quán)證估值方法的第（2）項進(jìn)行估值時，所造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。

　　2．由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或國家會計政策變更、市場規(guī)則變更等，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責(zé)任。但基金管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

　　十五、基金的費用與稅收

　　（一）基金費用的種類

　　1．基金管理人的管理費；

　　2．基金托管人的托管費；

　　3．基金財產(chǎn)撥劃支付的銀行費用；

　　4．基金合同生效后的基金信息披露費用；

　　5．基金份額持有人大會費用；

　　（《工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金基金合同》下轉(zhuǎn)A13版）