全國政協委員馬蔚華提交提案

　　建議適度放寬基金投資關聯交易規定

　　證券時報 記者 于揚

　　本報訊由全國人大代表到全國政協委員，招商銀行行長馬蔚華雖然角色發生了變化，但是參政議政的責任心卻依然旺盛。作為上屆全國人大代表中唯一的一名商業銀行總行行長，五年間馬蔚華代表全行業共提交了30多個議案，件件備受行業矚目。而這一次，作為新一屆的政協委員，馬蔚華同樣不辱使命，一口氣帶來了十條提案，其中首推的就是行業期盼已久的“關于鼓勵基金業均衡發展、及時修訂《基金法》的提案”。

　　現有法規掣肘基金資產配置

　　提案認為，《基金法》對于基金不得投資于托管銀行發行的股票、債券等基金投資關聯交易的限制性條款，在當前已顯得不盡合理，為此應結合基金業的發展情況，及時修訂《基金法》，適度放寬基金投資關聯交易的規定。

　　馬蔚華說，隨著基金行業的迅速發展，2004年頒布實施的《基金法》第59條對基金投資關聯交易的限制條款遭遇了現實的問題：許多作為基金托管人的商業銀行和作為基金管理公司股東的證券公司也紛紛上市（如工行、建行、中行、招行以及中信證券等），此時仍完全禁止基金投資托管銀行發行的股票、債券顯得不盡合理，反而在一定程度上阻礙基金投資組合的優化配置，最終將損害基金持有人的權益。

　　據銀河證券基金研究中心統計，目前主要投資標的為股票的基金達271只，其中托管于工行、建行、中行三大銀行的基金數量就達到了164只。受上述投資比例限制規定的影響，至少有164只基金的資產配置存在限制，這意味著這些基金的持有人不能分享三大行的成長收益。

　　馬蔚華還以招商銀行為例進行說明：由于這項限制規定，使得由招商銀行托管的基金無法配置招行股票，如招行托管的長城久泰中信標普300指數基金就遇到了不能投資托管行股票的問題。招行是中信標普300指數中的重要成分股，還一度成為第一權重股，但該基金已經長達3年多需要繞開招商銀行跟蹤指數。

　　同時，想投資招行的基金在選擇托管銀行時，也不得不考慮上述關聯交易的限制而重新考慮托管人的選擇，這種情況很不利于銀行拓展基金托管業務，參與市場公平競爭。

　　適當修訂基金關聯交易規定

　　為此，馬蔚華在提案中呼吁，有必要結合基金業的發展情況，對《基金法》第59條中第五、六項的完全禁止關聯交易的條款進行適當的修訂，適度放寬基金投資關聯交易的規定，同時增加基金進行投資涉及關聯交易時的限制條款及信息披露的約束條款，為基金投資的關聯交易行為作出明確規定，以促進我國基金業的發展和托管銀行間的公平競爭。

　　此外，馬蔚華還提交了一份名為《到境外上市公司章程必備條款》的提案。1994年頒布的《必備條款》實施已久，期間國內外資本市場的監管理念和監管措施不斷發展，特別是新《公司法》等在關于發出股東大會書面通知的時間要求方面與《必備條款》存在較大差異，前者的規定是20天，而《必備條款》的要求是45天。同時，《必備條款》也與現行的《香港公司條例》存在較大差異。隨著到境外上市的A股公司和回內地上市的H股公司的增多，協調相關法規內容、盡量避免沖突就顯得更加重要。為此，提案提出了針對《必備條款》的相關修訂建議。