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工銀瑞信信用添利債券型證券投資基金招募說明書http://www.sina.com.cn 2008年02月29日 04:20 中國證券網(wǎng)-上海證券報
�。ㄉ辖覦9版） 中國建設銀行總行設投資托管服務部，下設綜合制度處、基金市場處、資產托管處、QFII托管處、QFII/QDII營運團隊、基金核算處、基金清算處、監(jiān)督稽核處和投資委托托管團隊、養(yǎng)老金托管服務團隊、養(yǎng)老金托管市場團隊等11個職能處室，現(xiàn)有員工110余人。 2. 主要人員情況 羅中濤，投資托管服務部總經(jīng)理，曾就職于國家統(tǒng)計局、中國建設銀行總行評估、信貸、委托代理等業(yè)務部門并擔任領導工作，對統(tǒng)計、評估、信貸及委托代理業(yè)務具有豐富的領導經(jīng)驗。 李春信，投資托管服務部副總經(jīng)理，曾就職于中國建設銀行總行人事教育部、計劃部、籌資儲蓄部、國際業(yè)務部工作，對商業(yè)銀行綜合經(jīng)營計劃、零售業(yè)務及國際業(yè)務具有較豐富相關工作經(jīng)驗。 3. 基金托管業(yè)務經(jīng)營情況 截止到2007年12月31日，中國建設銀行已托管興華、興和、泰和、金鑫、金盛、通乾、鴻飛、銀豐等8只封閉式證券投資基金，以及華夏成長、融通新藍籌、博時價值增長、華寶興業(yè)寶康系列(包括寶康消費品、寶康債券、寶康靈活配置3只子基金)、博時裕富、長城久恒、銀華保本增值、華夏現(xiàn)金增利、華寶興業(yè)多策略增長、國泰金馬穩(wěn)健回報、銀華－道瓊斯88精選、上投摩根中國優(yōu)勢、東方龍、博時主題行業(yè)、華富競爭力優(yōu)選、華寶興業(yè)現(xiàn)金寶、上投摩根貨幣市場、華夏紅利、博時穩(wěn)定價值、銀華核心價值、上投摩根阿爾法、中信紅利精選、工銀瑞信貨幣市場、長城消費增值、華安上證180ETF、上投摩根雙息平衡、泰達荷銀效率優(yōu)選、華夏深圳中小企業(yè)板ETF、交銀施羅德穩(wěn)健配置、華寶興業(yè)收益增長、華富貨幣市場、工銀瑞信精選平衡、鵬華價值優(yōu)勢、中信穩(wěn)定債券、華安宏利、上投摩根成長先鋒、博時價值增長貳號、海富通風格優(yōu)勢、銀華富裕主題、華夏優(yōu)勢增長、信誠精萃成長、工銀瑞信穩(wěn)健成長、信達澳銀領先增長、諾德價值優(yōu)勢、工銀瑞信債券、國泰金鼎價值、富國天博、融通領先成長、華寶興業(yè)行業(yè)精選、工銀瑞信紅利、泰達荷銀市值優(yōu)選、長城品牌優(yōu)選、交銀施羅德藍籌等55只開放式證券投資基金。 （二）基金托管人的內部控制制度 1. 內部控制目標 作為基金托管人，中國建設銀行嚴格遵守國家有關托管業(yè)務的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章和本行內有關管理規(guī)定，守法經(jīng)營、規(guī)范運作、嚴格監(jiān)察，確保業(yè)務的穩(wěn)健運行，保證基金財產的安全完整，確保有關信息的真實、準確、完整、及時，保護基金份額持有人的合法權益。 2. 內部控制組織結構 中國建設銀行設有風險與內控管理委員會，負責全行風險管理與內部控制工作，對托管業(yè)務風險控制工作進行檢查指導。投資托管服務部專門設置了監(jiān)督稽核處，配備了專職內控監(jiān)督人員負責托管業(yè)務的內控監(jiān)督工作，具有獨立行使監(jiān)督稽核工作職權和能力。 3. 內部控制制度及措施 投資托管服務部具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業(yè)務操作流程，可以保證托管業(yè)務的規(guī)范操作和順利進行；業(yè)務人員具備從業(yè)資格；業(yè)務管理嚴格實行復核、審核、檢查制度，授權工作實行集中控制，業(yè)務印章按規(guī)程保管、存放、使用，賬戶資料嚴格保管，制約機制嚴格有效；業(yè)務操作區(qū)專門設置，封閉管理，實施音像監(jiān)控；業(yè)務信息由專職信息披露人負責，防止泄密；業(yè)務實現(xiàn)自動化操作，防止人為事故的發(fā)生，技術系統(tǒng)完整、獨立。 （三）基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序 1. 監(jiān)督方法 依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運作。利用自行開發(fā)的“托管業(yè)務綜合系統(tǒng)——基金監(jiān)督子系統(tǒng)”，嚴格按照現(xiàn)行法律法規(guī)以及基金合同規(guī)定，對基金管理人運作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進行監(jiān)督，并定期編寫基金投資運作監(jiān)督報告，報送中國證監(jiān)會。在日常為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環(huán)節(jié)中，對基金管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與開支情況進行檢查監(jiān)督。 2. 監(jiān)督流程 �。�1）每工作日按時通過基金監(jiān)督子系統(tǒng)，對各基金投資運作比例控制指標進行例行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)投資比例超標等異常情況，向基金管理人發(fā)出書面通知，與基金管理人進行情況核實，督促其糾正，并及時報告中國證監(jiān)會。 �。�2）收到基金管理人的劃款指令后，對涉及各基金的投資范圍、投資對象及交易對手等內容進行合法合規(guī)性監(jiān)督。 �。�3）根據(jù)基金投資運作監(jiān)督情況，定期編寫基金投資運作監(jiān)督報告，對各基金投資運作的合法合規(guī)性、投資獨立性和風格顯著性等方面進行評價，報送中國證監(jiān)會。 �。�4）通過技術或非技術手段發(fā)現(xiàn)基金涉嫌違規(guī)交易，電話或書面要求管理人進行解釋或舉證，并及時報告中國證監(jiān)會。 五、相關服務機構 （一）基金份額發(fā)售機構 1、直銷機構 名 稱：工銀瑞信基金管理有限公司 注冊地址：北京市東城區(qū)朝內大街188號鴻安國際商務大廈 辦公地址：北京市東城區(qū)朝內大街188號鴻安國際商務大廈 法定代表人：楊凱生 客戶服務電話：400-811-9999、010-65179888 傳 真：010-85159100 聯(lián)系人：郝煒 網(wǎng) 址：www.icbccs.com.cn 2、代銷機構 （1）中國工商銀行股份有限公司 注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內大街55號 法定代表人：姜建清 客戶服務電話：95588（全國） 網(wǎng)站：www.icbc.com.cn �。�2）中國建設銀行股份有限公司 注冊地址： 北京市西城區(qū)金融大街25號 法定代表人： 郭樹清 客戶服務電話: 95533 網(wǎng)址： www.ccb.com �。�3）交通銀行股份有限公司 住所、辦公地址：上海市銀城中路 188 號 法定代表人：蔣超良 電話：（021）58781234 傳真：（021）58408842 客戶服務電話：95559 網(wǎng)址：www.bankcomm.com �。�4）招商銀行股份有限公司 住所、辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈 法定代表人：秦曉 電話：（0755）83198888 傳真：（0755）83195049 客戶服務電話：95555 網(wǎng)址：www.cmbchina.com �。�5）中信銀行股份有限公司 住所、辦公地址：北京市東城區(qū)朝陽門北大街富華大廈C座 法定代表人：孔丹 電話：（010）65541405 傳真：（010）65541281 客服電話：95558 網(wǎng)址：http://bank.ecitic.com （6）中國光大銀行股份有限公司 住所、辦公地址：北京市西城區(qū)復興門外大街6號光大大廈 法定代表人：唐雙寧 電話：（010）68098000 傳真：（010）68561260，68561290 客服電話：95595 網(wǎng)址：www.cebbank.com �。�7）北京銀行股份有限公司 住所、辦公地址：北京市金融大街丙 17號北京銀行大廈 法定代表人：閻冰竹 電話：（010）66226044、66223251 傳真：（010）66226045、66226047 客戶服務電話：（010）96169 網(wǎng)址：www.bankofbeijing.com.cn �。�8）深圳發(fā)展銀行股份有限公司 住所、辦公地址：廣東省深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈 法定代表人：法蘭克紐曼（Frank N. Newman） 電話：（0755）82088888 傳真：（0755）82080714 客戶服務電話：95501 網(wǎng)址：www.sdb.com.cn �。�9）中國民生銀行股份有限公司 住所、辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內大街2號 法定代表人：董文標 電話：（010）58351666 傳真：（010）83914283 客戶服務電話：95568 網(wǎng)址：www.cmbc.com.cn �。�10）國泰君安證券股份有限公司 住所：上海市浦東新區(qū)商城路 618 號 辦公地址：上海市延平路 135 號 法定代表人：祝幼一 電話：（021）62580818-213 傳真：（021）62674109 客戶服務熱線：400-888-8666 網(wǎng)址：www.gtja.com （11）中國銀河證券股份有限公司 住所、辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座 法定代表人：肖時慶 電話：（010）66568587 傳真：（010）66568536 客戶服務電話：400-888-8888 網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn �。�12）中信建投證券有限責任公司 住所：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓 辦公地址：北京市朝陽門內大街188號 法定代表人：張佑君 開放式基金業(yè)務傳真：（010）65182261 開放式基金清算傳真：（010）65183880 客戶服務電話：400-888-8108 網(wǎng)址：www.csc108.com �。�13）招商證券股份有限公司 住所、辦公地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座40-45層 法定代表人：宮少林 電話：（0755）82943511 傳真：（0755）82943237 客戶服務電話：400-888-8111、(0755)26951111 網(wǎng)址：www.newone.com.cn （14）光大證券股份有限公司 住所、辦公地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈南塔16樓 法定代表人：唐雙寧 電話：（021）68816000 傳真：（021）68818550 客戶服務電話：400-888-8788、（021）68823685 網(wǎng)址：www.ebscn.com �。�15）海通證券股份有限公司 住所：上海市唐山路 218 號 辦公地址：上�；春Ｖ新� 98號 法定代表人：王開國 電話：（021）53594566－4125 傳真：（021）53858549 客戶服務電話：400-888-8001、（021）962503 網(wǎng)址：www.htsec.com �。�16）中信萬通證券有限責任公司 住所、辦公地址：青島市東海西路28號 法定代表人：史潔民 電話：（0532）85022026 傳真：（0532）85022511 客戶服務電話：96577 網(wǎng)址：www.zxwt.com.cn （17）國都證券有限責任公司 住所：深圳市福田區(qū)華強北路賽格廣場 45樓 辦公地址：北京市東城區(qū)安外大街 2號安貞大廈 3層 法定代表人：王少華 電話：（010）64482828 傳真：（010）64482090 客戶服務電話：800-810-8809 網(wǎng)址：www.guodu.com �。�18）長江證券股份有限公司 住所、辦公地址：湖北省武漢市江漢區(qū)新華路特 8號 法定代表人：胡運釗 電話：（027）63219781 傳真：（027）51062920 客戶服務電話：400-888-8999 網(wǎng)址：www.95579.com �。�19）興業(yè)證券股份有限公司 住所、辦公地址：福州市湖東路99號標力大廈 法定代表人：蘭榮 電話：021-68419393－1259 客戶服務電話：021-68419962 網(wǎng)址：www.xyzq.com.cn �。�20）華泰證券股份有限公司 住所、辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈 法定代表人：吳萬善 電話：（025）84457777 傳真：（025）84579778 客戶咨詢電話：400-888-8168、（025）84579897 網(wǎng)址：www.htsc.com.cn （21）申銀萬國證券股份有限公司 住所、辦公地址：上海市常熟路171號 法定代表人：丁國榮 電話：021-54033888 傳真：021-54035333 客戶服務電話：021-962505 網(wǎng)址：www.sw2000.com.cn �。�22）聯(lián)合證券有限責任公司 住所：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、25層 法定代表人：馬昭明 電話： 0755-82492000 傳真： 0755-82492962 聯(lián)系人：范雪玲 客戶服務電話：400-8888-555，0755-25125666 網(wǎng)址：www.lhzq.com （23）恒泰證券有限責任公司 住所：內蒙古呼和浩特市新城區(qū)新華東街111號 辦公地址：內蒙古呼和浩特市新城區(qū)新華東街111號 法定代表人：劉汝軍 電話：0471-4913998 傳真：0471-4930707 聯(lián)系人：常向東 網(wǎng)址：www.cnht.com.cn 客戶服務電話：0471－4961259 基金管理人可根據(jù)《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》和基金合同等的規(guī)定，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時履行公告義務。 �。ǘ┑怯浗Y算機構 名 稱：工銀瑞信基金管理有限公司 住 所：北京市東城區(qū)朝內大街188號鴻安國際商務大廈 辦公地址：北京市東城區(qū)朝內大街188號鴻安國際商務大廈 法定代表人：楊凱生 電 話：010-65179888 傳 真：010-85159100 聯(lián)系人：朱輝毅 （三）律師事務所及經(jīng)辦律師 名 稱：北京市德恒律師事務所 住 所：北京市西城區(qū)金融街19號富凱大廈B座十二層 辦公地址：北京市西城區(qū)金融街19號富凱大廈B座十二層 負責人：王麗 電 話：（010）66575888 傳 真：（010）65232181 經(jīng)辦律師：徐建軍、李曉明 �。ㄋ模⿻嫀熓聞账敖�(jīng)辦注冊會計師 名 稱：普華永道中天會計師事務所有限公司 住 所：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路1233號匯亞大廈1604-1608室 辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓 法定代表人：楊紹信 經(jīng)辦注冊會計師：許康瑋 陳宇 聯(lián)系電話：（021）61238888 傳 真：（021）61238800 聯(lián)系人：陳宇 六、基金的募集 （一）基金募集的依據(jù) 本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、基金合同及其他法律法規(guī)的有關規(guī)定募集。本基金募集申請已經(jīng)中國證監(jiān)會2008年2月5日證監(jiān)許可 [2008]238號文核準。 （二）基金類型 債券型基金 （三）基金的運作方式 契約型、開放式 （四）基金存續(xù)期間 不定期 （五）基金的面值 本基金每份基金份額的初始面值為人民幣1.00元。 �。┠技绞� 本基金通過各銷售機構的基金銷售網(wǎng)點向投資者公開發(fā)售 �。ㄆ撸┠技谙� 本基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起不超過3個月。 本基金自2008 年3月5日至2008年4月9日進行發(fā)售。如果在此期間屆滿時未達到本招募說明書第七章第（一）條規(guī)定的基金備案條件，基金可在募集期限內繼續(xù)銷售�；鸸芾砣艘部筛鶕�(jù)基金銷售情況在募集期限內適當延長或縮短基金發(fā)售時間，并及時公告。 �。ò耍┠技瘜ο� 符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者和機構投資者以及合格境外機構投資者。 （九）募集場所 本基金通過銷售機構的辦理基金銷售業(yè)務的網(wǎng)點向投資者公開發(fā)售。 詳見基金份額發(fā)售公告。基金管理人可以根據(jù)情況增加其他代銷機構，并另行公告。 �。ㄊ┱J購安排 1. 認購時間：本基金向個人投資者、機構投資者和合格境外機構投資者同時發(fā)售，具體發(fā)售時間由基金管理人根據(jù)相關法律法規(guī)及本基金基金合同，在基金份額發(fā)售公告中確定并披露。 2. 投資者認購應提交的文件和辦理的手續(xù) 詳見基金份額發(fā)售公告。 3. 認購原則和認購限額：認購以金額申請。投資者認購基金份額時，需按銷售機構規(guī)定的方式全額交付認購款項，投資者在募集期內可以多次認購本基金份額。代銷網(wǎng)點每個基金賬戶每次認購金額不得低于1，000元人民幣，累計認購金額不設上限。直銷機構每個基金賬戶首次認購金額不得低于100萬元人民幣，已在直銷機構有認購本基金記錄的投資者不受上述認購最低金額的限制，單筆認購最低金額為1，000元人民幣。當日的認購申請在銷售機構規(guī)定的時間之后不得撤銷。 4. 本基金不設置首次募集規(guī)模上限。 �。ㄊ唬┗鸱蓊~類別 本基金根據(jù)認購、申購費用收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資者認購、申購基金時收取認購、申購費用的，稱為A類基金份額；不收取認購、申購費用，而是從本類別基金資產中計提銷售服務費的，稱為B類基金份額。 本基金A類、B類基金份額分別設置代碼。由于基金費用的不同，本基金A類基金份額和B類基金份額將分別計算基金份額凈值，計算公式為:計算日某類基金份額凈值＝該計算日該類基金份額的基金資產凈值/該計算日發(fā)售在外的該類別基金份額總數(shù)。 投資者可自行選擇認/申購的基金份額類別。 （十二）認購費用 本基金A類基金份額在認購時收取基金認購費用。本基金B(yǎng)類基金份額不收取認購費。具體費用安排如下表所示。 基金的認購費率結構 ■ 注：M為認購金額。 本基金認購費由認購人承擔，不列入基金財產。認購費用用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等募集期間發(fā)生的各項費用。投資者可以多次認購本基金，認購費率按每筆認購申請單獨計算。 �。ㄊ┱J購價格及認購份額的計算 本基金的認購價格為每份基金份額1.00元。 有效認購款項在基金募集期間形成的利息歸投資者所有，如基金合同生效，則折算為基金份額計入投資者的賬戶，利息和具體份額以登記結算機構的記錄為準。 1. A類基金份額的認購份額計算方法 投資者的總認購份額的計算方式如下： 凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率） 認購費用＝認購金額－凈認購金額 認購份額＝（凈認購金額＋認購利息）/基金份額面值 認購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。 例：某投資人投資10，000元認購本基金的A類基金份額，如果認購期內認購資金獲得的利息為5元，則其可得到的基金份額計算如下： 凈認購金額＝10，000/(1+0.6%)＝9，940.36元 認購費用＝10，000－9，940.36＝59.64元 認購份額＝（9，940.36＋5）/1.00＝9，945.36份 即投資人投資10，000 元認購本基金的A類基金份額，加上認購資金在認購期內獲得的利息，可得到9，945.36份基金份額。 2. B類基金份額的認購份額計算方法 投資者的總認購份額的計算方式如下： 認購份額＝(認購金額＋認購利息)/基金份額面值 認購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四舍五入，由此誤差產生的收益或損失由基金財產承擔。 例：某投資人投資10，000元認購本基金的B類基金份額，如果認購期內認購資金獲得的利息為5元，則其可得到的基金份額計算如下： 認購份額=（10，000＋5）/1.00=10，005份 即投資人投資10，000 元認購本基金的B類基金份額，加上認購資金在認購期內獲得的利息，可得到10，005份基金份額。 �。ㄊ模┱J購的方法與確認 1、認購方法 投資者認購時間安排、投資者認購應提交的文件和辦理的手續(xù)，由基金管理人根據(jù)相關法律法規(guī)及本基金基金合同，在基金份額發(fā)售公告中確定并披露。 2、認購確認 銷售網(wǎng)點（包括直銷機構和代銷網(wǎng)點）受理申請并不表示對該申請已經(jīng)成功的確認，而僅代表銷售網(wǎng)點確實收到了認購申請。申請是否有效應以基金登記結算機構的確認登記為準。投資者可在基金合同生效后到各銷售網(wǎng)點查詢最終成交確認情況和認購的份額。 （十五）募集資金利息的處理方式 有效認購款項在募集期間產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息以登記結算機構的記錄為準。 （十六）募集資金 基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。 基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金財產中列支。 七、基金合同的生效 �。ㄒ唬┗饌浒笚l件 本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元，并且基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。 （二）基金的驗資和備案 基金管理人在募集期屆滿并基金募集達到基金備案條件，應當自基金募集結束之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)。 �。ㄈ┗鸷贤� 1.自中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效； 2.基金管理人應當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對基金合同生效事宜予以公告； 3.基金合同生效前，投資人的認購款項只能存入專用賬戶，任何人不得動用。有效認購款項在基金募集期間形成的利息歸投資者所有，如基金合同生效，則折算為基金份額計入投資者的賬戶，利息和具體份額以登記結算機構的記錄為準。 （四）基金募集失敗的處理方式 1.基金募集期屆滿，未達到基金備案條件，則基金募集失敗。 2.如基金募集失敗，基金管理人應以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用，在基金募集期屆滿后30日內返還投資人已繳納的認購款項，并加計銀行同期存款利息。 3.如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人不得請求報酬。基金管理人、基金托管人為基金募集支付之一切費用應由各方各自承擔。 �。ㄎ澹┗鸫胬m(xù)期內的基金份額持有人數(shù)量和資產規(guī)模 基金合同生效后的存續(xù)期內，基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元，基金管理人應當及時報告中國證監(jiān)會；基金份額持有人數(shù)量連續(xù)20個工作日達不到200人，或連續(xù)20個工作日基金資產凈值低于5000萬元，基金管理人應當向中國證監(jiān)會說明出現(xiàn)上述情況的原因并提出解決方案。 八、基金份額的申購、贖回與轉換 �。ㄒ唬┥曩徟c贖回辦理的場所 本基金的銷售機構包括基金管理人和基金管理人委托的代銷機構。投資者可以在銷售機構辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所或按銷售機構提供的其他方式辦理基金的申購與贖回。銷售機構名單和聯(lián)系方式見上述第五章第（一）條。 基金管理人可根據(jù)情況變更或增減代銷機構，并予以公告。銷售機構可以根據(jù)情況增加或者減少其銷售城市、網(wǎng)點，并另行公告。 �。ǘ┥曩徟c贖回辦理的開放日及時間 1、開放日及開放時間 投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。具體業(yè)務辦理時間以銷售機構公布時間為準。 基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在指定媒體上公告。 2、申購與贖回的開始時間 基金管理人自基金合同生效之日起不超過30天開始辦理申購，具體業(yè)務辦理時間在申購開始公告中規(guī)定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超過3個月開始辦理贖回，具體業(yè)務辦理時間在贖回開始公告中規(guī)定。 在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在指定媒體上公告申購與贖回的開始時間。 基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換申請的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額申購、贖回的價格。 （三）申購與贖回的原則 1.“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算； 2.“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請； 3.贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行順序贖回； 4.當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內撤銷。 基金管理人可根據(jù)基金運作的實際情況依法對上述原則進行調整�；鸸芾砣吮仨氃谛乱�(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在指定媒體上公告。 （四）申購與贖回的程序 1.申購和贖回的申請方式 投資人必須根據(jù)銷售機構規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務辦理時間內提出申購或贖回的申請。 投資人在提交申購申請時須按銷售機構規(guī)定的方式備足申購資金，投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請無效。 2.申購和贖回申請的確認 基金管理人應以交易時間結束前受理申購和贖回申請的當天作為申購或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記結算機構在T+1日內對該交易的有效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人可在T+2日后（包括該日）到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機構規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。 3.申購和贖回的款項支付 申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時間內未全額到賬則申購不成功。若申購不成功或無效，基金管理人或基金管理人指定的代銷機構將投資人已繳付的申購款項本金退還給投資人。 投資人贖回申請成功后，贖回款T＋2日從基金托管賬戶劃出，經(jīng)銷售機構于T＋3日內劃向投資者資金賬戶。遇交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業(yè)務處理流程，則贖回款順延至下一個工作日劃往基金份額持有人銀行賬戶。 在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法參照基金合同有關條款處理。 （五）申購與贖回的數(shù)額限制 1. 代銷網(wǎng)點每個基金賬戶單筆申購最低金額為1，000元人民幣；直銷機構每個基金賬戶首次最低申購金額為100萬元人民幣，已在直銷機構有申購本基金記錄的投資者不受首次申購最低金額的限制，單筆申購最低金額為1，000元人民幣； 2. 基金份額持有人在銷售機構贖回時，每次贖回申請不得低于1，000份基金份額�；鸱蓊~持有人贖回時或贖回后在銷售機構（網(wǎng)點）單個交易賬戶保留的基金份額余額不足1，000份的，余額部分基金份額在贖回時需同時全部贖回。 3. 基金管理人可以根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調整上述規(guī)定申購金額和贖回份額的數(shù)量限制�；鸸芾砣吮仨氃谡{整前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在指定媒體上公告并報中國證監(jiān)會備案。 �。┥曩徺M與贖回費 1. 申購費 本基金A類基金份額的最高申購費率不超過3％，投資者可以多次申購本基金，申購費率按每筆申購申請單獨計算。本基金B(yǎng)類基金份額不收取申購費。 本基金的申購費率如下表所示： 基金的申購費率結構 ■ 注：M為申購金額 本基金的申購費用由申購人承擔，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記結算等各項費用，不列入基金財產。 2. 贖回費 本基金的最高贖回費率不超過3％。贖回費率隨投資人持有基金份額期限的增加而遞減。具體贖回費率結構如下表所示。 基金的贖回費率結構 ■ 注：Y為持有期限，1年指365天。 本基金的贖回費用由基金份額持有人承擔，其中不低于贖回費總額的25%歸入基金財產，其余部分用于支付登記結算費等相關手續(xù)費。 3. 基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整申購費率和贖回費率或收費方式。費率如發(fā)生變更，基金管理人應在調整實施3個工作日前在至少一種中國證監(jiān)會指定媒體上刊登公告。 �。ㄆ撸┥曩彿輸�(shù)與贖回金額的計算方式 1. 申購份額的計算方式： �。�1）A類基金份額 如果投資人選擇申購A類基金份額，則申購份數(shù)的計算方法如下： 凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率） 申購費用＝申購金額－凈申購金額 申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值 各計算結果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。 例：某投資者投資5萬元申購本基金的A類基金份額，假設申購當日A類基金份額凈值為1.05元，則可得到的申購份額為： 凈申購金額＝50，000/（1＋0.8%）＝49，603.17元 申購費用＝50，000－49，603.17＝396.83元 申購份額＝49，603.17/1.05＝47，241.11份 即：投資者投資5 萬元申購本基金的A類基金份額，假設申購當日A類基金份額凈值為1.05元，則其可得到47241.11份基金份額。 �。�2）B類基金份額 如果投資人選擇申購B類基金份額，則申購份數(shù)的計算方法如下： 申購份額=申購金額/申購當日B類基金份額凈值 各計算結果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。 例：某投資者投資5萬元申購本基金的B類基金份額，假設申購當日B類基金份額凈值為1.05元，則可得到的申購份額為： 申購份額=50，000/1.05=47，619.05份 即：投資者投資5 萬元申購本基金的B類基金份額，假設申購當日B類基金份額凈值為1.05元，則其可得到47619.05 份基金份額。 2. 贖回金額的計算 （1）A類基金份額 本基金的凈贖回金額為贖回金額扣減贖回費用。其中， 贖回金額＝贖回份數(shù)×贖回當日A類基金份額凈值 贖回費用＝贖回金額×贖回費率 凈贖回金額=贖回金額－贖回費用 贖回費用以人民幣元為單位，計算結果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位；贖回金額結果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。 例：某投資者贖回本基金1萬份A類基金份額，持有時間為兩年六個月，對應的贖回費率為0%，假設贖回當日A類基金份額凈值是1.25 元，則其可得到的贖回金額為： 贖回金額=10，000×1.25=12，500 元 贖回費用=12，500×0%=0 元 凈贖回金額=1，2500-0=1，2500 元 即：投資者贖回本基金1 萬份A類基金份額，持有期限為兩年六個月，假設贖回當日A類基金份額凈值是1.25元，則其可得到的贖回金額為12，500元。 �。�2）B類基金份額 本基金的凈贖回金額為贖回金額扣減贖回費用。其中， 贖回金額＝贖回份數(shù)×贖回當日B類基金份額凈值 贖回費用＝贖回金額×贖回費率 凈贖回金額=贖回金額－贖回費用 贖回費用以人民幣元為單位，計算結果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位；贖回金額結果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此誤差產生的損失由基金財產承擔，產生的收益歸基金財產所有。 例：某投資者贖回本基金1萬份B類基金份額，持有時間為兩年六個月，假設贖回當日B類基金份額凈值是1.25 元，則其可得到的贖回金額為： 贖回金額=10，000×1.25=12，500 元 贖回費用=12，500×0%=0 元 凈贖回金額=1，2500-0=1，2500 元 即：投資者贖回本基金1 萬份B類基金份額，持有期限為兩年六個月，假設贖回當日B類基金份額凈值是1.25元，則其可得到的贖回金額為12，500元。 3. 基金份額凈值計算 由于基金費用的不同，本基金A類基金份額和B類基金份額將分別計算基金份額凈值，計算公式為計算日各類別基金資產凈值除以計算日發(fā)售在外的該類別基金份額總數(shù)。 T 日基金份額凈值=T 日基金資產凈值/T 日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)。 基金份額凈值為計算日基金資產凈值除以計算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)，基金份額凈值單位為元，計算結果保留在小數(shù)點后四位，小數(shù)點后第五位四舍五入。由此產生的誤差在基金財產中列支。 T 日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在T＋1 日公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會同意可以適當延遲計算或公告，并報中國證監(jiān)會備案。 �。ò耍┥曩徟c贖回的登記結算 1、經(jīng)基金銷售機構同意，基金投資者提出的申購和贖回申請，在基金管理人規(guī)定的時間之前可以撤銷。 2、投資者T日申購基金成功后，基金登記結算機構在T＋1日為投資者增加權益并辦理登記結算手續(xù)，投資者自T＋2日起有權贖回該部分基金份額。 3、投資者T日贖回基金成功后，基金登記結算機構在T＋1日為投資者扣除權益并辦理相應的登記結算手續(xù)。 4、基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內，對上述登記結算辦理時間進行調整，并最遲于開始實施前3個工作日予以公告。 (九)拒絕或暫停申購的情形 發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請： 1.因不可抗力導致基金無法正常運作。 2.證券交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值。 3.發(fā)生基金合同規(guī)定的暫�；鹳Y產估值情況。 4.基金管理人認為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。 5.基金資產規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè) 績產生負面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。 6.法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。 發(fā)生上述暫停申購情形時，基金管理人應當根據(jù)有關規(guī)定在指定媒體上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務的辦理。 (十)暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形 發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項： 1.因不可抗力導致基金無法正常運作。 2.證券交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值。 3.連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。 4.發(fā)生基金合同規(guī)定的暫�；鹳Y產估值情況。 5.法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。 發(fā)生上述情形時，基金管理人應在當日報中國證監(jiān)會備案，已接受的贖回申請，基金管理人應足額支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付，并以后續(xù)開放日的基金份額凈值為依據(jù)計算贖回金額。若連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回，延期支付最長不得超過20個工作日，并在指定媒體上公告。投資人在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理并予以公告。 �。ㄊ唬┚揞~贖回的情形及處理方式 1.巨額贖回的認定 若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉換中轉出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉換中轉入申請份額總數(shù)后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。 2.巨額贖回的處理方式 當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。 (1)全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。 (2)部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現(xiàn)可能會對基金資產凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10％的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。 (3)暫停贖回：連續(xù)2日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應當在指定媒體上進行公告。 3.巨額贖回的公告 當發(fā)生上述延期贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個交易日內通知基金份額持有人，說明有關處理方法，同時在指定媒體上刊登公告。 (十二)暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告 1.發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人當日應立即向中國證監(jiān)會備案，并在規(guī)定期限內在指定媒體上刊登暫停公告。 2.如發(fā)生暫停的時間為1日，基金管理人應于重新開放日，在指定媒體上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日的基金份額凈值。 3.如發(fā)生暫停的時間超過1日但少于2周，暫停結束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前2日在指定媒體上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈值。 4.如發(fā)生暫停的時間超過2周，暫停期間，基金管理人應每2周至少刊登暫停公告1次。暫停結束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前2日在指定媒體上連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈值。 �。ㄊ┗疝D換 基金管理人可以根據(jù)相關法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人管理的、且由同一登記結算機構辦理登記結算的其他基金之間的轉換業(yè)務，基金轉換可以收取一定的轉換費，相關規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關機構。 �。ㄊ模┗鸬姆墙灰走^戶 基金的非交易過戶是指基金登記結算機構受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行而產生的非交易過戶以及登記結算機構認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。 繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記結算機構要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記結算機構的規(guī)定辦理，并按基金登記結算機構規(guī)定的標準收費。 (十五)基金的轉托管 基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉托管，基金銷售機構可以按照規(guī)定的標準收取轉托管費。 (十六)定期定額投資計劃 基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人在屆時發(fā)布公告或更新的招募說明書中確定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定額投資計劃最低申購金額。 (十七)基金的凍結和解凍 基金登記結算機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及登記結算機構認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結與解凍。基金賬戶或是基金份額被凍結的，對凍結部分產生的權益一并凍結。 九、基金的投資 （一）投資目標 在控制風險與保持資產流動性的基礎上，追求基金資產的長期穩(wěn)定增值。 �。ǘ┩顿Y理念 通過主要投資于公司債券、企業(yè)債券、金融債、國債等債券類金融工具，并從利率、信用等角度深入研究，優(yōu)化組合，獲取可持續(xù)的、超出市場平均水平的穩(wěn)定投資收益。 同時，根據(jù)股票一級市場資金供求關系等情況，適當參與新股發(fā)行申購及增發(fā)新股申購等較低風險投資品種，為基金持有人增加收益，并實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。 （三）投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括公司債券、企業(yè)債券、可轉換債券、短期融資券、金融債、資產支持證券、國債、央行票據(jù)、債券回購、股票、權證，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于債券類資產（含可轉換債券）的比例不低于基金資產的80％，其中，本基金持有的公司債券、企業(yè)債券、金融債、短期融資券、資產支持證券等除國債、央行票據(jù)以外的固定收益類資產投資比例不低于債券類資產的80%；投資于股票等權益類證券的比例不超過基金資產的20%，現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。 本基金只通過投資首次發(fā)行股票、增發(fā)新股、可轉換債券轉股票以及權證行權等方式獲得股票，不直接從二級市場買入股票。 �。ㄋ模┩顿Y策略 本基金將采取利率策略、信用策略、相對價值策略等積極投資策略，在嚴格控制風險的前提下，發(fā)掘和利用市場失衡提供的投資機會，實現(xiàn)組合增值。 1、利率策略 通過全面研究GDP、物價、就業(yè)以及國際收支等主要經(jīng)濟變量，分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景，并預測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構。在此基礎上，預測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。 組合久期是反映利率風險最重要的指標。本基金將根據(jù)對市場利率變化趨勢的預期，制定出組合的目標久期：預期市場利率水平將上升時，降低組合的久期；預期市場利率將下降時，提高組合的久期。 利用收益率曲線斜度變化可以制定相應的債券組合期限結構策略，例如：子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。 2、信用策略 信用策略小組根據(jù)國民經(jīng)濟運行周期階段，分析公司債券、企業(yè)債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)展狀況、市場地位、財務狀況、管理水平和債務水平等因素，評價債券發(fā)行人的信用風險，并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約，評價債券的信用級別，確定公司債券、企業(yè)債券的信用風險利差。 對公司債券、企業(yè)債券信用級別的研判與投資，主要是發(fā)現(xiàn)信用風險利差上的相對投資機會，而不是絕對收益率的高低。 3、債券選擇策略 根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度，結合其信用等級、流動性、選擇權條款、稅賦特點等因素，確定其投資價值，主要選擇定價合理或價值被低估的企業(yè)（公司）債券進行投資。 4、可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。 本基金將選擇公司基本素質優(yōu)良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉換債券進行投資，并采用期權定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值，以合理價格買入并持有。本基金持有的可轉換債券可以轉換為股票。 5、資產支持證券等品種投資策略 包括資產抵押貸款支持證券（ABS）、住房抵押貸款支持證券（MBS）等在內的資產支持證券，其定價受多種因素影響，包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率等。 本基金將深入分析上述基本面因素，并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型，評估其內在價值。 6、新股申購投資策略 在股票發(fā)行市場上，股票供求關系不平衡經(jīng)常導致股票發(fā)行價格與二級市場價格之間存在一定價差，從而使新股申購成為一種風險較低的投資方式。 本基金將研究首次發(fā)行股票(IPO)及增發(fā)新股的上市公司基本面因素，根據(jù)股票市場整體定價水平，估計新股上市交易的合理價格，并參考一級市場資金供求關系，從而制定相應的新股申購策略。 本基金對于通過參與新股認購所獲得的股票，將根據(jù)其市場價格相對于其合理內在價值的高低，確定繼續(xù)持有或者賣出。 本基金持有的權益類資產必須在其上市交易或流通受限解除后不超過3個月的時間內賣出。 （五）投資管理程序 本基金管理人實行“投資決策委員會領導下的團隊制”管理模式， 建立了嚴謹、科學的投資管理流程，具體包括投資研究、投資決策、組合構建、交易執(zhí)行和風險管理及績效評估等全過程，如圖1所示。 ■ 圖1 固定收益證券投資管理程序 1．投資研究及投資策略制定 本基金管理人在固定收益證券投資與研究方面，實行投資策略研究專業(yè)化分工制度，由基金經(jīng)理與研究員組成專業(yè)小組，進行宏觀經(jīng)濟及政策、產業(yè)結構、金融市場、單個證券等領域的深入研究，分別從利率、債券信用風險、相對價值等角度，提出獨立的投資策略建議，經(jīng)固定收益投資團隊討論，并經(jīng)投資決策委員會批準后形成固定收益證券指導性投資策略。該投資策略是公司未來一段時間內對該領域的風險和收益的判斷，對公司旗下管理的所有基金或組合的固定收益類證券投資具有指導作用。 各個專業(yè)領域的投資策略專業(yè)小組每季度定期舉行策略分析研討會議，提出下一階段投資策略，每周定期舉行策略評估會議，回顧本周的各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)和重大事項，分析其對季度投資策略的影響，檢討投資策略的有效性，必要的時候進行調整。 2．投資決策 基金經(jīng)理在公司固定收益證券總體投資策略的指導下，根據(jù)基金合同關于投資目標、投資范圍及投資限制等規(guī)定，制定相應的投資計劃，報投資決策委員會審批。 投資決策委員會是基金投資的最高決策機構，決定基金總體投資策略及資產配置方案，審核基金經(jīng)理提交的投資計劃，提供指導性意見，并審核其他涉及基金投資管理的重大問題。 3．投資組合構建 基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的決議，在權限范圍內，評估債券的投資價值，選擇證券構建基金投資組合，并根據(jù)市場變化調整基金投資組合，進行投資組合的日常管理。 4．交易執(zhí)行 交易員負責在合法合規(guī)的前提下，執(zhí)行基金經(jīng)理的投資指令。 5．風險管理及績效評估 風險分析專業(yè)人員對投資組合的風險水平及基金的投資績效進行評估，報風險管理委員會，抄送投資決策委員會、投資總監(jiān)及基金經(jīng)理，并就基金的投資組合提出風險管理建議。 法律合規(guī)部對基金的投資行為進行合規(guī)性監(jiān)控，并對投資過程中存在的風險隱患向基金經(jīng)理、投資總監(jiān)、投資決策委員會及風險管理委員會進行風險提示。 （六）業(yè)績比較基準 本基金的業(yè)績比較基準為：80%×中債企業(yè)債總指數(shù)+20%×中債國債總指數(shù) 中債企業(yè)債總指數(shù)、中債國債總指數(shù)是由中央國債登記結算有限責任公司（簡稱“中債公司”）編制的、分別反映我國國債市場和企業(yè)債市場整體價格和投資回報情況的指數(shù)。 其中，中債國債總指數(shù)樣本券包括在銀行間債券市場、柜臺以及上海證券交易所流通交易的所有記帳式國債；中債企業(yè)債總指數(shù)樣本券包括在銀行間債券市場、柜臺以及上海證券交易所流通交易的所有中央企業(yè)債和地方企業(yè)債。該兩個指數(shù)具有廣泛的市場代表性，能夠分別反映我國國債、企業(yè)債市場的總體走勢。 如果今后證券市場中有其他代表性更強或者更科學客觀的業(yè)績比較基準適用于本基金時，本基金管理人可以依據(jù)維護基金份額持有人合法權益的原則，根據(jù)實際情況對業(yè)績比較基準進行相應調整。調整業(yè)績比較基準應經(jīng)基金托管人同意，并報中國證監(jiān)會備案�；鸸芾砣藨谡{整前2個工作日在至少一種指定媒體上予以公告。 �。ㄆ撸╋L險收益特征 本基金為債券型基金，屬于低風險基金產品，其長期平均風險和預期收益率低于混合型基金，高于貨幣市場基金。在債券型基金產品中，其長期平均風險程度和預期收益率高于純債券基金。 (八)投資組合限制與禁止行為 （下轉D12版） 費用種類 A類基金份額 B類基金份額 認購費 M<100萬 0.6% 0% 100萬≤M<300萬 0.4% 300萬≤M<500萬 0.2% 500萬≤M 按筆收取，1000元/筆 費用種類 A類基金份額 B類基金份額 前端申購費 M<100萬 0.8% 0% 100萬≤M<300萬 0.5% 300萬≤M<500萬 0.3% 500萬≤M 按筆收取，1000元/筆 費用種類 A類基金份額 B類基金份額 贖回費 Y≤30天 0.2% Y≤30天 0.2％ 30 0.1％ 1年≤Y<2年 0.05% Y>30天 0％ 2年≤Y 0%
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