2月20日，停牌多日的ST泰格(000409.SZ)恢復交易，公司重組議案所給出的業績轉好預期使得該股開盤即封住漲停。

　　于此，歷時4個月的ST泰格重組議案出爐。ST泰格表示，公司將向山西金業煤焦化集團有限公司(以下簡稱"金業集團")定向增發7.2億股，購買其合法擁有的煤焦化及相關產業的全部經營性資產。

　　"按時間推算，ST泰格會在3月底完成所有的報批，屆時也將進入資產注入程序。"某資深投行人士向本報記者表示。

　　一波三折定向增發

　　主營業務處于空缺的ST泰格在2006年10月變更證券簡稱后依然處于虧損狀態，面臨暫停上市的風險，根據數據顯示，公司2006年度、2007年第三季度的每股收益分別是-0.23元、-0.015元。

　　如此的虧損使公司大股東寄希望引進優質資產。

　　ST泰格也曾在2006年年報中表示，公司總的指導思想是與現有大股東(即蚌埠市第一污水處理廠)及河北宏宇協商，"盡快明確公司主營業務方向"。

　　并于此后進行了相關的報批手續。

　　但是，由于蚌埠市國資委反對，令ST泰格股權轉讓陡然生變，公司與河北宏宇實業集團有限公司最終還是無緣牽手。公司一度提出的"打造成為具有核心競爭力的專業地產開發公司"的夢想也成為泡影。

　　在接受記者的采訪時，蚌埠市國資委并未就當時的否決做出解釋。

　　由于主管部門的橫生枝節，ST泰格只得另謀他途。

　　金業集團開始粉墨登場。

　　去年10月16日開始，ST泰格當時的大股東陸續減持公司股票。

　　10月16日，蚌埠市第一污水處理廠出售公司股票2878000股，占總股本比例的1.68%。減持后，蚌埠市第一污水處理廠合計持有公司股份43784072股，占總股本的25.55%，仍為第一大股東。

　　10月17日，第四大股東中石化北京石化工程公司全部售出其所持3528650股，占總股本的2.06%。

　　11月2日、11月5日，第二大股東鑫源投資分別減持4658678股和3910029股，完成上述減持后，鑫源投資只持有公司限售流通股2029693股，占總股本的1.18%。

　　對于如此頻繁的減持，ST泰格董秘李英俊表示，所有減持都符合證監會的要求。

　　從減持股價看，減持的最高股價是9.12元，而復牌后的價格是9.58元。業內人士認為，普通投資者不會做如此減持，這應該是為了給金業集團的重組制造便利。他表示，減持后，第一大股東擁有的絕對控股權更利于審批進行。

　　63億借殼上市

　　定向增發預案顯示，ST泰格將面向金業集團定向增發7.28億股，以購買其合法擁有的煤焦化及相關產業的全部經營性資產，最終發行股數由股東大會授權董事會在此范圍內確定。本次發行價不低于8.65元/股，最終發行價格尚需相關董事會和股東大會批準。

　　相關人士向記者表示，本次購買金業集團合法擁有的煤炭采選、洗煤、煉焦等煤焦化相關產業的全部經營性資產。

　　具體包括山西金業煤焦化集團古交有限公司、山西金業煤焦化集團焦化有限公司、古交躍峰洗煤有限公司、古交市三新汽運有限公司、山西金業煤焦化集團煤矸石發電廠5家公司100%股權;金業集團原相煤礦經營性資產;金業集團已通過審批正在建設中的中社煤礦;金業集團已通過審批正在建設中的紅崖頭煤礦;金業集團鐵路專用線資產。

　　分析人士表示，上述資產幾乎涵蓋其所有賺錢的煤炭類資產，金業集團旗下的5家全資子公司、1個生產低硫、低灰優質主焦煤的煤礦和2個在建煤礦的探礦權、1條鐵路專運線等與煤焦化業務相關的全部經營性資產的注入，相當于集團整體進入資本運作平臺。

　　因此，可以說金業集團借ST泰格實現整體上市。

　　通過該定向增發購買資產，從事石化及其他工業專用設備制造業的ST泰格也進行徹底轉型。

　　公司控股股東由此將變更為民營煤企山西金業煤焦化集團有限公司。

　　來源：21世紀經濟報道

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　　編輯：倪鵬翔