�。�2008年第1號）

　　重要提示

　　博時精選股票證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證券監督管理委員會證監基金字［2004］65號文批準公開發售。本基金的基金合同于2004年6月22日正式生效。本基金為契約型開放式基金。

　　博時基金管理有限公司（以下簡稱“本基金管理人”或“管理人”）保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。投資者在辦理基金業務時提交的資料信息須真實、有效。于交易日（Ｔ日）提交的申請，投資者應在Ｔ＋2日到銷售網點柜臺或銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況，投資者提交的申請經注冊登記人確認（或不被確認）的后果由投資者承擔。

　　基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金屬證券投資基金中的中高風險品種。當投資人贖回時，所得或會高于或低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應尋求獨立及專業的財務意見。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件�；�金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務�；�金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書（更新）摘要所載內容截止日為2007年12月22日，有關財務數據和凈值表現截止日為2007年9月30日（財務數據未經審計）。

　　一、基金管理人

　　1、基金管理人概況

　　博時基金管理有限公司（以下簡稱“公司”）經中國證監會證監基字［1998］26號文批準設立。公司股東為金信信托投資股份有限公司，持有股份48％；中國長城資產管理公司，持有股份25％；招商證券股份有限公司，持有股份25％；廣廈建設集團有限責任公司，持有股份2％。注冊資本為1億元人民幣。

　　公司設立了投資決策委員會。投資決策委員會負責指導基金資產的運作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。

　　公司下設十三個部門，分別是：市場部、股票投資部、產品規劃部、固定收益部、養老金業務部、研究部、交易部、財務部、信息技術部、監察法律部、人力資源部、基金運作部、總裁辦公室。市場部從事基金營銷策劃、渠道溝通、國際業務開發等工作。股票投資部負責進行股票選擇和組合管理。產品規劃部負責新產品設計、產品維護和業績分析等。固定收益部負責進行固定收益證券的選擇和組合管理。養老金業務部負責養老金業務的研究、拓展和服務等工作。研究部負責完成對宏觀經濟、行業公司及市場的研究。交易部負責執行基金經理的交易指令并進行交易分析和交易監督。財務部負責公司財務事宜。信息技術部負責系統開發、網絡運行及維護。監察法律部負責對公司投資決策、基金運作、內部管理、制度執行等方面進行監察，并向公司管理層和有關機構提供獨立、客觀、公正的意見和建議。總裁辦公室專門負責公司的戰略規劃研究、行政后勤支持、會議及文件管理、公司文化建設、外事活動管理、檔案管理、董事會、黨辦及工會工作。人力資源部負責公司的人員招聘、培訓發展、薪酬福利、績效評估、人事信息管理工作。基金運作部負責基金會計、基金注冊登記、直銷及客戶服務業務。另設北京分公司、上海分公司和南方大區，分別負責北方、華東、華中地區和華南地區的基金銷售和服務支持工作。此外還建立了企業年金顧問團，負責為客戶提供企業年金方案設計方面的顧問服務。

　　截止到2007年12月22日，公司總人數189人，其中59％以上的員工具有碩士以上學歷。

　　公司已經建立健全投資管理制度、風險控制制度、內部監察制度、財務管理制度、人事管理制度、信息披露制度和員工行為準則等公司管理制度體系。

　�。ǘ�）主要成員情況

　　1、基金管理人董事會成員

　　吳雄偉先生，董事長，博士學歷，經濟師。歷任金信信托投資股份有限公司（原金華信托）總經理辦公室主任、研究發展中心主任、總經理助理、基金管理總部總經理、公司副總經理�，F任博時基金管理有限公司董事長。

　　肖風先生，副董事長，博士學歷。歷任深圳康佳電子集團股份有限公司董事會秘書兼股證委員會主任，中國人民銀行深圳經濟特區分行證券管理處科長、副處長，深圳市證券管理辦公室副處長、處長，證管辦副主任。現任博時基金管理有限公司副董事長、總經理。

　　楊靜女士，董事，經濟學碩士，高級經濟師。1992年進入證券行業，歷任招商銀行證券業務部（招商證券前身）總經理助理、招商證券副總裁，先后分管招商證券的經紀、電腦、財務、電子商務、研究等業務工作�，F任招商證券副總裁，兼任中國國債協會第二屆理事會常務理事，深圳證券業協會常務副理事長。

　　夏永平女士，董事，經濟學碩士，高級經濟師。歷任中國農業銀行總行人事部勞資處主任科員、副處長、處長，中國長城信托投資公司總裁助理、副總裁�，F任中國長城資產管理公司群眾工作部總經理。

　　汪曉峰先生，董事，經濟學學士。曾就職于加拿大多倫多大學亞太經濟研究中心； ＪＰ摩根（紐約總部）投資管理研究中心； Ｄｅａｒｂｏｒｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ亞洲區； Ｐａｃｉｆｉｃ Ｗｏｒｌｄ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ亞太區；香港新鴻基國際有限公司；金信信托投資股份有限公司。

　　陳小魯先生，獨立董事，高級經濟師。歷任中華人民共和國駐英國大使館國防副武官，北京國際戰略問題研究學會副秘書長，原中共中央政治體制改革研究室局長，亞龍灣開發股份有限公司總經理�，F任標準國際投資管理公司董事長。

　　趙榆江女士，獨立董事，經濟學碩士。歷任國家經濟體制改革委員會研究員，英國高誠證券（香港）有限公司董事，北京代表處首席代表，法國興業證券 （香港） 有限公司董事總經理�，F任康聯馬洪 （中國） 投資管理有限公司董事、高級投資顧問。

　　姚鋼先生，獨立董事，經濟學碩士，研究員（教授）。歷任中國社會科學院農村發展研究所副研究員，海南匯通國際信托投資公司證券業務部副總經理，深圳證券交易所上市委員會委員，深圳證券商協會副主席�，F任中國社會科學院經濟文化研究中心副主任。

　　2、基金管理人監事會成員

　　王金寶先生，監事，碩士學歷。曾任貴州證券公司上海業務部交易部經理、招商證券股份有限公司上海澳門路證券營業部總經理，現任招商證券股份有限公司證券投資部總經理。

　　包志濤先生，監事，經濟學學士，高級經濟師。歷任中國農業銀行信托投資公司業務一部副經理、信托業務部副經理、中國長城信托投資公司資產保全部總經理，現任中國長城資產管理公司債權管理部債權維護處處長。

　　黃家華先生，監事，商貿學士。歷任益高證券及金融有限公司信貸監控員；鄧百氏（香港）有限公司市場推廣顧問；瑞士豐泰私人金融服務有限公司高級投資顧問經理；標準人壽亞洲（香港）有限公司高級投資策劃顧問； Ａｓｓｏｃｉｅ Ｆｉｎａｎｃｉｅｒｅ Ｇｌｏｂａｌ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｔｄ．，行政總監；新鴻基優越理財有限公司董事總經理；金信信托投資股份有限公司董事會風險控制委員會委員。

　　尹慶軍先生，碩士。1991年7月至1995年10月在中央編譯局世界所工作，任助理研究員。1995年10月至1997年7月在中央編譯局辦公廳秘書處工作，任科研外事秘書。1997年7月至1999年1月在中央編譯出版社工作，任出版部主任。1999年1月入博時基金管理有限公司，曾任行政管理部人力資源經理，2001年3月起任人力資源部總經理。

　　3、公司高管人員

　　吳雄偉先生，董事長，博士學歷，經濟師。歷任金信信托投資股份有限公司（原金華信托）總經理辦公室主任、研究發展中心主任、總經理助理、基金管理總部總經理、公司副總經理�，F任博時基金管理有限公司董事長。

　　肖風先生，副董事長兼總經理，博士學歷。歷任深圳康佳電子集團股份有限公司董事會秘書兼股證委員會主任，中國人民銀行深圳經濟特區分行證券管理處科長、副處長，深圳市證券管理辦公室副處長、處長，證管辦副主任�，F任博時基金管理有限公司副董事長、總經理。

　　李全先生，副總經理。1988年7月畢業于中國人民銀行總行研究生部。1988年在中國人民銀行總行金融研究所工作，同年進入中國農村信托投資公司。1991年進入正大國際財務有限公司工作，歷任北京代表處首席代表、資金部總經理、總經理助理。1998年5月加入博時基金管理有限公司，任督察員兼監察部經理。2000年至2001年，在梅隆信托的倫敦總部及其下屬牛頓基金管理公司工作。2001年4月，回到博時任副總經理，主管公司投資業務。2003年起主管公司運作部門和市場發展部門。李全先生還在新華富時指數委員會擔任委員。

　　王德英先生，副總經理。碩士。1995年畢業于清華大學，獲工學碩士學位。1995年至1997年在北京清華計算機公司工作，任開發部經理。1997年至2000年在清華紫光股份公司ＣＡＤ與信息事業部工作，任總工程師。2000年1月加入博時基金管理有限公司，曾先后擔任行政管理部副經理，電腦部副經理及信息技術部總經理。2007年3月起擔任公司副總經理，主管ＩＴ、財務和基金運作。

　　孫麒清女士，督察長，商法學碩士。1992年畢業于深圳大學法律系，獲法學學士學位。2001年畢業于法國巴黎第一大學法學院（Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔé Ｐａｒｉｓ Ｉ－Ｐａｎｔｈéｏｎ Ｓｏｒｂｏｎｎｅ），獲商法學碩士學位。1992年至1997年于廣東深港律師事務所任專職律師。2002年加入博時基金管理有限公司，任監察法律部法律顧問，2007年4月起任公司督察長兼監察法律部總經理。

　　4、本基金基金經理

　　陳豐先生，1996年至1998年就讀于上海財經大學證券期貨學院，獲經濟學碩士學位。1998年至2000年在申銀萬國證券公司研究所工作。2000年加入博時基金管理有限公司，曾任研究部研究員、2002年1月至2003年6月任基金裕元基金經理助理、2003年7月至2004年6月任基金裕澤基金經理，2004年6月起任博時精選股票基金基金經理。

　　基金經理助理，李權勝先生，碩士。2001年畢業于北京大學生命科學學院。2001年7月至2003年12月在招商證券研發中心工作，任研究員；2003年12月至2006年2月在銀華基金工作，任研究員兼基金經理助理。2006年3月6日入職博時基金管理有限公司，任研究員。2007年1月起任研究員兼博時精選股票基金基金經理助理。

　　5、投資決策委員會成員

　　主任委員：肖風

　　委員：李全、楊銳、高陽、歸江、陳亮、唐定中、邵凱

　　肖風先生，副董事長兼總經理，博士學歷。歷任深圳康佳電子集團股份有限公司董事會秘書兼股證委員會主任，中國人民銀行深圳經濟特區分行證券管理處科長、副處長，深圳市證券管理辦公室副處長、處長，證管辦副主任�，F任博時基金管理有限公司副董事長、總經理。

　　李全先生，副總經理。1988年7月畢業于中國人民銀行總行研究生部。1988年在中國人民銀行總行金融研究所工作，同年進入中國農村信托投資公司。1991年進入正大國際財務有限公司工作，歷任北京代表處首席代表、資金部總經理、總經理助理。1998年5月加入博時基金管理有限公司，任督察員兼監察部經理。2000年至2001年，在梅隆信托的倫敦總部及其下屬牛頓基金管理公司工作。2001年4月，回到博時任副總經理，主管公司投資業務。2003年起主管公司運作部門和市場發展部門。李全先生還在新華富時指數委員會擔任委員。

　　楊銳先生，博士。1999年7月畢業于南開大學國際經濟研究所。1999年8月入博時基金管理有限公司，任研究部策略分析師；2002年10月起兼任博時價值增長基金基金經理助理。2004年6月起擔任研究部副總經理兼策略分析師。2005年1月至2006年1月由博時公司派往紐約大學Ｓｔｅｒｎ商學院做訪問學者。2005年6月至2006年1月在ＡｌｌｉａｎｃｅＢｅｒｎｓｔｅｉｎ的股票投資部門工作。2006年1月回國繼續擔任研究部副總經理、策略分析師，5月兼任博時平衡配置基金經理。2007年1月起任首席策略分析師，兼任基金價值增長、基金價值增長貳號、基金博時平衡配置基金經理。

　　高陽先生，碩士。1998年6月畢業于對外經濟貿易大學經貿學院。1998年7月至2000年2月在中國國際金融有限公司銷售交易部從事國債投資工作，任經理。2000年3月入博時基金管理有限公司，任基金管理部債券組合投資經理；2001 年6 月至2002 年4 月在英國ＢＡＩＬＬＩＥ ＧＩＦＦＯＲＤ 公司接受投資工作培訓，并取得英國投資協會頒發的投資管理資格證書（ＩＭＣ）；2002 年10 月任博時價值增長證券投資基金基金經理；2003年5月任固定收益部總經理；2004年7月任基金裕澤基金經理；2005年8月起任基金裕隆基金經理。2007年1月起任股票投資部總經理，兼任基金裕隆基金經理。

　　歸江先生，碩士。1998年7月畢業于復旦大學管理學院。1998年7月至2000年3月于君安證券有限公司證券投資部任投資經理。2000年3月至2002年7月于國泰君安資產管理部任基金經理。2002年8月加入博時基金管理有限公司，任基金管理部基金經理助理；2003年6月任社保基金基金經理；2005年1月兼任獨立帳戶小組主管。2007年1月起任社保股票基金經理兼任股票投資部價值組主管。

　　陳亮先生，經濟學碩士。1999年畢業于中國人民大學國民經濟學系。1998年至2001年先后在中信證券金融產品開發小組、北京玖方量子軟件技術公司工作。2001年3月入博時基金管理有限公司，先后擔任金融工程師、博時價值增長基金經理助理、博時裕富基金經理；2006年8月任數量化投資小組主管兼博時裕富基金經理；2007年2月起同時兼任基金裕澤基金經理。

　　唐定中先生，碩士。1995年7月畢業于陜西財經學院。1994年12月至1998年8月，于君安證券有限公司財務部工作，任總經理助理。1998年9月至2003年2月，于國泰君安證券股份有限公司工作，任一級研究員。2003年2月至7月，于民生證券有限公司工作。2003年9月，入職博時基金管理有限公司，先后擔任研究員、基金經理助理、社保基金經理職務。2007年3月起任研究部總經理。

　　邵凱先生，碩士。1997年畢業于中央財經大學，獲學士學位。1997年8月至1999年8月在河北省經濟開發投資公司投資管理部工作。1999年9月至2000年7月在英國ＲＥＡＤＩＮＧ大學學習國際證券與投資銀行專業，獲碩士學位。2000年8月加入博時基金管理有限公司，曾任基金管理部債券組合經理助理、基金管理部債券組合經理、固定收益部債券投資經理、社保債券基金基金經理；2005年5月任固定收益部副總經理兼社保債券基金基金經理。2007年1月起任固定收益部總經理兼社保債券基金基金經理。

　　6、上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　（三）基金管理人的職責

　　1、依法募集基金，辦理或者委托經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜；

　　2、辦理基金備案手續；

　　3、對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資；

　　4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；

　　5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；

　　6、編制中期和年度基金報告；

　　7、計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格；

　　8、辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項；

　　9、召集基金份額持有人大會；

　　10、保存基金財產管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；

　　11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；

　　12、國務院證券監督管理機構規定的其他職責。

　　（四）基金管理人的承諾

　　1、基金管理人承諾不從事違反《證券法》的行為，并承諾建立健全的內部控制制度，采取有效措施，防止違反《證券法》行為的發生；

　　2、基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為，并承諾建立健全的內部風險控制制度，采取有效措施，防止違反《基金法》行為的發生；

　　3、基金管理人承諾嚴格遵守《基金合同》，并承諾建立健全的內部控制制度，采取有效措施，防止違反《基金合同》行為的發生；

　　4、基金管理人承諾不從事其他證券法規規定禁止從事的行為。

　�。ㄎ澹┗�金經理承諾

　　1、依照有關法律、法規、規章和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持有人謀取最大利益；

　　2、不利用職務之便為自己、受雇人或任何第三者謀取利益；

　　3、不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基金投資內容、基金投資計劃等信息；

　　4、不以任何形式為其他組織或個人進行證券交易。

　　（六）基金管理人的內部控制制度

　　1、風險管理的原則

　�。�1）全面性原則

　　公司風險管理必須覆蓋公司的所有部門和崗位，滲透各項業務過程和業務環節。

　�。�2）獨立性原則

　　公司設立獨立的監察部，監察部保持高度的獨立性和權威性，負責對公司各部門風險控制工作進行稽核和檢查。

　�。�3）相互制約原則

　　公司及各部門在內部組織結構的設計上要形成一種相互制約的機制，建立不同崗位之間的制衡體系。

　　（4）定性和定量相結合原則

　　建立完備的風險管理指標體系，使風險管理更具客觀性和操作性。

　　2、風險管理和內部風險控制體系結構

　　公司的風險管理體系結構是一個分工明確、相互牽制的組織結構，由最高管理層對風險管理負最終責任，各個業務部門負責本部門的風險評估和監控，監察部負責監察公司的風險管理措施的執行。具體而言，包括如下組成部分：

　�。�1）董事會

　　負責制定公司的風險管理政策，對風險管理負完全的和最終的責任。

　�。�2）風險管理委員會

　　作為董事會下的專業委員會之一，風險管理委員會負責批準公司風險管理系統文件，即負責確保每一個部門都有合適的系統來識別、評定和監控該部門的風險，負責批準每一個部門的風險級別。負責解決重大的突發的風險。

　　（3）督察長

　　獨立行使督察權利；直接對董事會負責；按季向風險管理委員會提交獨立的風險管理報告和風險管理建議。

　�。�4）監察法律部

　　監察法律部負責對公司風險管理政策和措施的執行情況進行監察，并為每一個部門的風險管理系統的發展提供協助，使公司在一種風險管理和控制的環境中實現業務目標。

　　（5）業務部門

　　風險管理是每一個業務部門最首要的責任。部門經理對本部門的風險負全部責任，負責履行公司的風險管理程序，負責本部門的風險管理系統的開發、執行和維護，用于識別、監控和降低風險。

　　3、風險管理和內部風險控制的措施

　�。�1）建立內控結構，完善內控制度

　　公司建立、健全了內控結構，高管人員關于內控有明確的分工，確保各項業務活動有恰當的組織和授權，確保監察活動是獨立的，并得到高管人員的支持，同時置備操作手冊，并定期更新。

　�。�2）建立相互分離、相互制衡的內控機制

　　建立、健全了各項制度，做到基金經理分開，投資決策分開，基金交易集中，形成不同部門，不同崗位之間的制衡機制，從制度上減少和防范風險。

　　建立、健全崗位責任制

　　建立、健全了崗位責任制，使每個員工都明確自己的任務、職責，并及時將各自工作領域中的風險隱患上報，以防范和減少風險。

　　建立風險分類、識別、評估、報告、提示程序

　　建立了評估風險的委員會，使用適合的程序，確認和評估與公司運作有關的風險；公司建立了自下而上的風險報告程序，對風險隱患進行層層匯報，使各個層次的人員及時掌握風險狀況，從而以最快速度作出決策。

　�。�3）建立有效的內部監控系統

　　建立了足夠、有效的內部監控系統，如電腦預警系統、投資監控系統，對可能出現的各種風險進行全面和實時的監控。

　　（4）使用數量化的風險管理手段

　　采取數量化、技術化的風險控制手段，建立數量化的風險管理模型，用以提示指數趨勢、行業及個股的風險，以便公司及時采取有效的措施，對風險進行分散、控制和規避，盡可能地減少損失。

　　（5）提供足夠的培訓

　　制定了完整的培訓計劃，為所有員工提供足夠和適當的培訓，使員工明確其職責所在，控制風險。

　　二、基金托管人

　　（一）基金托管人基本情況

　　名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　成立時間：1984年1月1日

　　法定代表人：姜建清

　　注冊資本：人民幣334，018，850，026元

　　聯系電話：010－66106912

　　聯系人：蔣松云

　　（二）主要人員情況

　　截至2007年12月末，中國工商銀行資產托管部共有員工100人，平均年齡30歲，90％以上員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。

　　（三）基金托管業務經營情況

　　作為中國首批開辦證券投資基金托管業務的商業銀行，中國工商銀行始終堅持“誠實信用、勤勉盡責”的原則，嚴格履行著資產托管人的責任和義務，依靠嚴密科學的風險管理和內部控制體系、規范的業務管理模式、健全的托管業務系統、強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產管理機構提供安全、高效、專業的托管服務，取得了優異業績。截至2007年12月，托管證券投資基金82只，其中封閉式11只，開放式71只。托管資產規模年均遞增超過90％。至今已形成包括證券投資基金、信托資產、保險資產、社�；�金、企業年金、產業基金、履約類產品、ＱＦＩＩ資產、ＱＤＩＩ資產等產品在內的托管業務體系。繼先后獲得《亞洲貨幣》和《全球托管人》評選的“2004年度中國最佳托管銀行”稱號、《財資》和《全球托管人》評選的“2005年度中國最佳托管銀行”稱號后，中國工商銀行又分別摘取《環球金融》、《財資》雜志“2006年度中國最佳托管銀行”桂冠。

　�。ㄋ模┗�金托管人的內部控制制度

　　中國工商銀行資產托管部自成立以來，各項業務飛速發展，始終保持在資產托管行業的優勢地位。這些成績的取得，是與資產托管部“一手抓業務拓展，一手抓內控建設”的做法是分不開的。資產托管部非常重視改進和加強內部風險管理工作，在積極拓展各項托管業務的同時，把加強風險防范和控制的力度，精心培育內控文化，完善風險控制機制，強化業務項目全過程風險管理作為重要工作來做。2005年，中國工商銀行資產托管部一次性通過了評估組織內部控制和安全措施是否充分的最權威的國際資格認證ＳＡＳ70（審計標準第70號），成為國內首個通過此認證的托管銀行。

　　1、內部風險控制目標

　　保證業務運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，強化和建立守法經營、規范運作的經營思想和經營風格，形成一個運作規范化、管理科學化、監控制度化的內控體系；防范和化解經營風險，保證托管資產的安全完整；維護持有人的權益；保障資產托管業務安全、有效、穩健運行。

　　2、內部風險控制組織結構

　　中國工商銀行資產托管業務內部風險控制組織結構由中國工商銀行稽核監察部門（內控合規部、內部審計局）、資產托管部內設風險控制處及資產托管部各業務處室共同組成�？傂谢�核監察部門負責制定全行風險管理政策，對各業務部門風險控制工作進行指導、監督。資產托管部內部設置專門負責稽核監察工作的內部風險控制處，配備專職稽核監察人員，在總經理的直接領導下，依照有關法律規章，對業務的運行獨立行使稽核監察職權。各業務處室在各自職責范圍內實施具體的風險控制措施。

　　3、內部風險控制原則

　　（1）合法性原則。內控制度應當符合國家法律法規及監管機構的監管要求，并貫穿于托管業務經營管理活動的始終。

　�。�2）完整性原則。托管業務的各項經營管理活動都必須有相應的規范程序和監督制約；監督制約應滲透到托管業務的全過程和各個操作環節，覆蓋所有的部門、崗位和人員。

　�。�3）及時性原則。托管業務經營活動必須在發生時能準確及時地記錄；按照“內控優先”的原則，新設機構或新增業務品種時，必須做到已建立相關的規章制度。

　　（4）審慎性原則。各項業務經營活動必須防范風險，審慎經營，保證基金資產和其他委托資產的安全與完整。

　�。�5）有效性原則。內控制度應根據國家政策、法律及經營管理的需要適時修改完善，并保證得到全面落實執行，不得有任何空間、時限及人員的例外。

　�。�6）獨立性原則。資產托管部托管的基金資產、托管人的自有資產、托管人托管的其他資產應當分離；直接操作人員和控制人員應相對獨立，適當分離；內控制度的檢查、評價部門必須獨立于內控制度的制定和執行部門。

　　4、內部風險控制措施實施

　�。�1）嚴格的隔離制度。資產托管業務與傳統業務實行嚴格分離，建立了明確的崗位職責、科學的業務流程、詳細的操作手冊、嚴格的人員行為規范等一系列規章制度，并采取了良好的防火墻隔離制度，能夠確保資產獨立、環境獨立、人員獨立、業務制度和管理獨立、網絡獨立。

　　（2）高層檢查。主管行領導與部門高級管理層作為工行托管業務政策和策略的制定者和管理者，要求下級部門及時報告經營管理情況和特別情況，以檢查資產托管部在實現內部控制目標方面的進展，并根據檢查情況提出內部控制措施，督促職能管理部門改進。

　�。�3）人事控制。資產托管部嚴格落實崗位責任制，建立“自控防線”、“互控防線”、“監控防線”三道控制防線，健全績效考核和激勵機制，樹立“以人為本”的內控文化，增強員工的責任心和榮譽感，培育團隊精神和核心競爭力。并通過進行定期、定向的業務與職業道德培訓、簽訂承諾書，使員工樹立風險防范與控制理念。

　　（4）經營控制。資產托管部通過制定計劃、編制預算等方法開展各種業務營銷活動、處理各項事務，從而有效地控制和配置組織資源，達到資源利用和效益最大化目的。

　�。�5）內部風險管理。資產托管部通過稽核監察、風險評估等方式加強內部風險管理，定期或不定期地對業務運作狀況進行檢查、監控，指導業務部門進行風險識別、評估，制定并實施風險控制措施，排查風險隱患。

　　（6）數據安全控制。我們通過業務操作區相對獨立、數據和傳真加密、數據傳輸線路的冗余備份、監控設施的運用和保障等措施來保障數據安全。

　�。�7）應急準備與響應。資產托管業務建立了基于數據、應用、操作、環境四個層面的完備的災難應急方案，并組織員工定期演練。除了在數據服務端和應用服務端實時同步備份與數據更新外，資產托管部還建立了操作端的異地備份中心，能夠確保交易的及時清算和交割，保證業務不中斷。

　　5、資產托管部內部風險控制情況

　�。�1）資產托管部內部設置專職稽核監察部門，配備專職稽核監察人員，在總經理的直接領導下，依照有關法律規章，全面貫徹落實全程監控思想，確保資產托管業務健康、穩定地發展。

　�。�2）完善組織結構，實施全員風險管理。完善的風險管理體系需要從上至下每個員工的共同參與，只有這樣，風險控制制度和措施才會全面、有效。資產托管部實施全員風險管理，將風險控制責任落實到具體業務部門和業務崗位，每位員工對自己崗位職責范圍內的風險負責，通過建立縱向雙人制、橫向多部門制的內部組織結構，形成不同部門、不同崗位相互制衡的組織結構。

　　（3）建立健全規章制度。資產托管部十分重視內控制度的建設，一貫堅持把風險防范和控制的理念和方法融入崗位職責、制度建設和工作流程中。經過多年努力，資產托管部已經建立了一整套內部風險控制制度，包括：崗位職責、業務操作流程、稽核監察制度、信息披露制度等，覆蓋所有部門和崗位，滲透各項業務過程，形成各個業務環節之間的相互制約機制。

　�。�4）內部風險控制始終是托管部工作重點之一，保持與業務發展同等地位。資產托管業務是商業銀行新興的中間業務，資產托管部從成立之日起就特別強調規范運作，一直將建立一個系統、高效的風險防范和控制體系作為工作重點。隨著市場環境的變化和托管業務的快速發展，新問題、新情況不斷出現，資產托管部始終將風險管理放在與業務發展同等重要的位置，視風險防范和控制為托管業務生存和發展的生命線。

　　（五）基金托管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程序

　　根據《基金法》、《運作辦法》、《基金合同》和有關基金法律法規的規定，對基金的投資對象、基金資產的投資組合比例、基金資產的核算、基金資產凈值的計算、基金管理人報酬的計提和支付、基金托管人報酬的計提和支付、基金申購資金的到賬和贖回資金的劃付、基金收益分配等行為的合法性、合規性進行監督和核查。

　　基金托管人發現基金管理人的違反《基金法》、《運作辦法》、《基金合同》和有關基金法律法規規定的行為，應及時以書面形式通知基金管理人限期糾正，基金管理人收到通知后應及時核對確認并以書面形式對基金托管人發出回函。在限期內，基金托管人有權隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正。基金管理人對基金托管人通知的違規事項未能在限期內糾正的，基金托管人應報告中國證監會。

　　基金托管人發現基金管理人有重大違規行為，應立即報告中國證監會，同時通知基金管理人限期糾正。

　　三、相關服務機構

　　1．中國建設銀行股份有限公司

　　2．中國工商銀行股份有限公司

　　3．中國銀行股份有限公司

　　4．中國農業銀行

　　5．交通銀行股份有限公司

　　6．招商銀行股份有限公司

　　7．上海浦東發展銀行股份有限公司

　　8．中信銀行股份有限公司

　　9．深圳發展銀行股份有限公司

　　10．北京銀行股份有限公司

　　11．中信建投證券有限責任公司

　　12．招商證券股份有限公司

　　13．國泰君安證券股份有限公司

　　14．海通證券股份有限公司

　　15．廣發證券股份有限公司

　　16．國信證券有限責任公司

　　17．申銀萬國證券股份有限公司

　　18．興業證券股份有限公司

　　19．長江證券有限責任公司

　　20．東吳證券有限責任公司

　　21．聯合證券有限責任公司

　　22．華泰證券有限責任公司

　　23．中信證券股份有限公司

　　24．中國銀河證券股份有限公司

　　25．光大證券股份有限公司

　　26．浙商證券有限責任公司

　　27．長城證券有限責任公司

　　28．東方證券股份有限公司

　　29．平安證券有限責任公司

　　30．財通證券經紀有限責任公司

　　31．世紀證券有限責任公司

　　32．華西證券有限責任公司

　　33．湘財證券有限責任公司

　　34．天相投資顧問有限公司

　　35．江南證券有限責任公司

　　36．大同證券經紀有限責任公司

　　37．國海證券有限責任公司

　　38．中信萬通證券有限責任公司

　　39．中信金通證券有限責任公司

　　40．華林證券有限責任公司

　　41．信泰證券有限責任公司

　　42．國聯證券有限責任公司

　　43．國盛證券有限責任公司

　　44．安信證券股份有限公司

　　45．東莞證券有限責任公司

　　46．中原證券股份有限公司

　　47．華龍證券有限責任公司

　　48．廣州證券有限責任公司

　�。ㄈ�）注冊登記人

　　博時基金管理有限公司（同上）

　　（四）律師事務所

　�。ㄎ澹�會計師事務所

　　四、基金名稱

　　博時精選股票投資基金。

　　五、基金類型

　　契約型、開放式。

　　六、基金的投資目標

　　本基金將繼續堅持并不斷深化價值投資的基本理念，充分發揮專業研究與管理能力，自下而上精選個股，適度主動配置資產，系統有效控制風險，與產業資本共成長，分享中國經濟與資本市場的高速成長，謀求實現基金資產的長期穩定增長。

　　七、基金的投資方向

　　本基金主要投資于經過嚴格品質過濾和價值精選的上市公司股票，這些公司具有產業前景良好、經營管理優秀、財務基礎穩固的特征。

　　八、基金的投資策略

　　本基金在投資策略上將第一層次的資產配置的戰略問題分解成戰術問題，即通過對個別證券的精選和適度分散策略確定大類資產的配置。在投資決策中，本基金將通過對所精選的各類證券的風險收益特征的比較確定基金資產在各類別資產間的分配比例，并隨著各類證券風險收益特征的相對變化及時調整股票資產與債權資產的比例。

　　1、股票組合的構建

　　1）選股標準

　　本基金致力于以產業資本經營企業的標準精選上市公司的權益類證券，上市公司中品質和成長性合適，同時這種品質和成長性所決定的價值低于市場價格的股票，是本基金的買入目標。

　　2）精選股票池成份股的確定

　　分以下二個層次進行：

　　第一層次，品質過濾：從質地和價格上追求基本的安全性。

　　品質評估是建立在投資資金（ＩＣ）、息稅后經營性利潤（ＮＯＰＡＴ）、投資資金回報率（ＲＯＩＣ）即投入單位資金所能獲得的收益、每股息稅后經營性利潤（ＯＥＰＳ）等表征主營業務健康狀況的系列財務指標基礎上的財務評估體系。其目的是篩選出在財務及管理品質上符合基本品質要求的上市公司。在品質指標的基礎上，運用安全邊際指標（以市場指數的基本面指標來確定組合價值的安全邊際方法），來篩選出在價格上相對安全的公司。

　　運用品質評估模型（品質指標和安全邊際），對所有上市公司進行品質過濾，初步篩選出具有基本財務及管理品質和價值相對被低估的公司，構成本基金初選股票池。

　　第二層次，價值精選：在明確的價值評估基礎上選擇最被低估的投資標的。

　�。幔┰诘谝粚哟纹焚|過濾的基礎上，綜合考慮競爭能力、相對價值和市場趨勢等因素，進一步建立基于上市公司整體素質基礎上的價值評估體系，作為第二層次的“價值精選”方法，來確定本基金精選股票池成份股。

　�。猓┚唧w方法是，先依據公開信息評估初選股票池成份股票會計信息質量和財務基礎穩固程度；再通過行業研究和公司調研等進行定性評估，確定公司是否具有明確的成長驅動力和競爭力；最后運用價值評估模型對公司價值進行精確定價。通過與實際交易價格的比較，確定真正低于公司真實價值的股票。經過兩個層次的精選，建立本基金精選股票池。

　　ｃ）行業評價與行業配置調整

　�。洌┍净�金采用品質過濾和價值評估精選出來的股票組合，完全是以自下而上方式構建而成的。這樣的組合可能在單一行業集中度較高，造成組合的非系統風險較高。因此，本基金將運用博時行業投資價值評估系統對主要宏觀經濟數據、產業環境、產業政策和競爭格局加以分析和預測，確定主要宏觀及行業經濟變量的變動對不同行業的潛在影響，得出各行業的相對投資價值并據此對組合成份股的行業分布加以適當調整。

　�。澹┰谙薅ㄐ袠I權重偏離度的情況下，本基金使用Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ均值———方差模型，利用基金管理人自主開發的模型對股票組合中的行業權重進行優化�；�本原則是，通過對行業歷史收益率和預期收益的分析，在行業間進行配置，使投資組合在控制風險的情況下，達到收益的最大化。

　　2、債券組合的構建

　　在債券投資方面，本基金可投資的債券品種包括國債、金融債和企業債（包括可轉換債）等。

　　本基金在債券投資中將采取增強被動型投資策略，在研判利率期限結構變化的基礎上做出最佳的資產配置及風險控制。在選擇國債品種中，本產品將重點分析國債品種所蘊含的利率風險、流動性風險并關注投資者結構，根據利率預測模型構造最佳期限結構的國債組合；在選擇金融債、企業債品種時，本基金將重點分析債券的市場風險以及發行人的資信品質。資信品質主要考察發行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約／擔保紀錄等。可轉債的投資則結合債券和股票內在價值的判斷，捕捉其套利機會。

　　本基金債券投資政策奉行增強型被動式的方法，本組合的極大部分資產在一段時間內將避免頻繁操作，主要采用持有的策略；鑒于固定收益市場品種選擇較少，因此投資策略的主動性主要來源于根據利率期限結構的變化所進行的品種選擇，以及依據對個別債券資產價格的定價分析，積極選擇被低估的債券品種。

　　具體增強方法包括：戰術資產配置和債券選擇。

　　1）戰術性資產配置

　　戰術性資產配置主要解決在同一個資產類型中采取的主動式操作方法的問題。由于國債投資理論上占到債券資產的大部分，該資產類型的戰術性資產配置主要采用久期驅動的配置方法，也就是根據利率期限結構變動的預期，設計久期配置策略。

　　具體的方法包括：利率變動趨勢的預測；投資券種類型的綜合定性分析；理論定價與市場價格變動關系的分析等。

　　2）債券選擇

　　債券選擇是債券投資策略實施的最具體的環節，經過以上投資政策的分析，可投資對象的特征更加具體，擬投資對象的類型、規模、時機等相關問題基本得到解決。因此，債券選擇的主要任務有兩個，一是防范個別券種的風險，尤其是在債券發行人存在巨大的信用風險時；二是捕捉顯著的市場錯誤定價機會，有效獲得超額收益。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金的業績評價基準為：75％×新華富時中國Ａ600指數 ＋ 20％×新華富時中國國債指數 ＋ 5％×現金收益率。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金是一只主動型的股票基金，本基金的風險與預期收益都要高于平衡型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種。本基金力爭在嚴格控制風險的前提下謀求實現基金資產長期穩定增長。

　　十一、基金投資組合報告

　　博時基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人根據本基金合同規定，復核了本報告中的凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據截至2007年9月30日，本報告中所列財務數據未經審計。

　　1、本報告期末基金資產組合情況

　　2、本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　3、基金投資前十名股票明細

　　4、債券投資組合

　　5、投資前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　�。�1）報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　�。�2）基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　�。�3）基金的其他資產包括：

　�。�4）本基金報告期末持有的可分離交易可轉債的明細：

　�。�5）由于四舍五入的原因，分項之和與合計項之間可能存在尾差。

　　十二、基金的業績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；�金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　自基金合同生效當年開始所有完整會計年度的基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　十三、基金的費用與稅收

　�。ㄒ唬┡c基金運作有關的費用

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金托管人的托管費；

　　3、證券交易費用；

　　4、基金份額持有人大會費用；

　　5、基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；

　　6、法定信息披露費等按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　（二）基金運作費用計提方法、計提標準和支付方式

　　1、基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費以基金資產凈值的1．5％年費率計提。計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×1．5％／當年天數

　�。葹槊咳諔�計提的基金管理費

　�。艦榍耙蝗盏幕�金資產凈值

　　基金管理人的管理費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　2、基金托管人的托管費

　　基金托管人的托管費按前一日的基金資產凈值的2．5‰的年費率計提。計算方法如下：

　�。龋剑拧�2．5‰／當年天數

　�。葹槊咳諔�計提的基金托管費

　　Ｅ為前一日的基金資產凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起兩個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇法定節假日、休息日等，支付日期順延。

　　3、其他費用

　　本章第（一）條中所述費用根據有關法規、基金合同及相應協議的規定，按費用實際支出金額，列入當期基金費用。

　�。ㄈ�）與基金銷售有關的費用

　　1、申購、贖回費率表

　�。�1）上表費率自本招募說明書公告之日起3個工作日后開始執行。

　�。�2）本基金的申購費用由申購人承擔，不列入基金資產，申購費用于本基金的市場推廣和銷售。

　　（3）贖回費用由贖回人承擔，贖回費的25％歸基金資產，其余用于支付注冊登記費和其他必要的手續費。

　　（4）基金管理人可以根據情況調低申購費率和贖回費率，調低申購贖回費率不須召開份額持有人大會�；�金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定媒體上刊登公告。

　　3、轉換費用

　　基金轉換費用由申購費補差和贖回費補差兩部分構成，具體收取情況視每次轉換時的兩只基金的申購費率和贖回費率的差異情況而定�；�金轉換費用由基金份額持有人承擔。

　　（1）贖回費補差

　　基于每份轉出基金份額在轉換申請日的適用贖回費率，計算轉換申請日的轉出基金贖回費；基于轉入基金的零持有時間的適用贖回費率，計算轉換申請日的同等金額轉入基金的贖回費。若轉出基金的贖回費高于轉入基金的贖回費，則收取贖回費差；若轉出基金的贖回費不高于轉入基金的贖回費，則不收取贖回費差。

　�。�2）申購費補差

　　對于兩只前收費基金之間的轉換，按照轉出金額分別計算轉換申請日的轉出基金和轉入基金的申購費，由申購費低的基金轉到申購費高的基金時，收取申購費差價；由申購費高的基金轉到申購費率低的基金時，不收取差價。

　　對于兩只后收費基金之間的轉換，基于每份轉出基金份額在轉換申請日的適用后申購費率，計算轉換申請日的轉出基金后收申購費；基于轉入基金的零持有時間的適用后申購費率，計算轉換申請日的同等金額轉入基金后收申購費。由后收申購費高的轉到后收申購費低的基金時，收取后收申購費差價；由后收申購費低的轉到后收申購費高的基金時，不收取差價。

　　對于后端收費基金往前端收費基金的轉換，基于每份轉出基金份額在轉換申請日的適用后申購費率，計算轉出基金的后收申購費；基于轉出金額計算轉換申請日轉入基金的前收申購費。除收取基金的后收申購費外，當后收申購費低于前收申購費時，收取申購費差價，否則不另外收取差價。

　　4、費率調整

　　基金管理人可以根據情況調低申購費率和贖回費率，調低申購贖回費率不須召開份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定媒體上刊登公告。

　�。ㄋ模┎涣腥牖�金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。

　�。ㄎ澹┗�金管理費和托管費的調整

　　基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調低基金管理費和基金托管費，無須召開基金份額持有人大會�；�金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上公告。

　�。�六）基金稅收

　　基金運作過程中的各類納稅主體，依照國家法律、法規的規定，履行納稅義務。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求，對本基金管理人于2007年8月6日刊登的本基金原招募說明書（《博時精選股票投資基金更新招募說明書（2007年第2號）》）進行了更新，主要更新的內容如下：

　　1．在“三、基金管理人”中，對本公司人員結構情況進行了更新；

　　2．在“四、基金托管人”中，對基金托管人的基本情況、主要人員情況及基金托管業務經營情況進行了更新；

　　3．在“五、相關服務機構”部分，更新了相關服務機構的內容：更新了代銷機構的最新信息；

　　4．在“八、基金的投資（八）基金投資組合報告”部分補充本基金最近一期投資組合報告的內容，數據內容截止時間為2007年9月30日；

　　5．在“九、基金的業績”中，更新了本基金截止時間為2007年9月30日的基金業績表現數據及列表；

　　6．在“二十一、其他應披露事項”中，根據最新情況對相關應披露事項進行了更新。

　　7． 根據《銷售適用性指導意見》和《銷售機構內控指導意見》對更新招募說明書的進行了相應的修改：

　　●招募首頁重要提示中添加：投資者在辦理基金業務時提交的資料信息須真實、有效。于交易日（Ｔ日）提交的申請，投資者應在Ｔ＋2日到銷售網點柜臺或銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況，投資者提交的申請經注冊登記人確認（或不被確認）的后果由投資者承擔。

　　●在“七、基金份額的申購、贖回與轉換（四）申購、贖回和轉換的原則”中添加：投資者在辦理基金業務時提交的資料信息須真實、有效。于交易日（Ｔ日）提交的申請，投資者應在Ｔ＋2日到銷售網點柜臺或銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況，投資者提交的申請經注冊登記人確認（或不被確認）的后果由投資者承擔。

　　●在“十二、基金的收益與分配（三）收益分配原則”中添加：因基金分紅導致基金份額凈值變化，不會改變基金的風險收益特征，不會降低基金投資風險或提高基金投資收益。

　　本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；若投資者要修改分紅方式，請自行到銷售網點柜臺或銷售機構規定的其他方式進行修改。于交易日（Ｔ日）提交的申請，投資者應在Ｔ＋2日到銷售網點柜臺或銷售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況，投資者提交的申請經注冊登記人確認（或不被確認）的后果由投資者承擔。

　　8． 根據2007年9月28日我公司公告的《博時基金管理有限公司關于修改博時精選股票證券投資基金基金合同和托管協議的公告》，對“十一、”基金資產的估值和“十九、托管協議的內容摘要”進行了修訂更新。

　　博時基金管理有限公司

　　2008年2月5日