周到

　　最近，有關(guān)證券交易印花稅單邊征收的話題，又重新熱起。國稅總局發(fā)布的消息稱，2007年證券交易印花稅收入達(dá)2005億元。我國證券交易印花稅始征于1990年7月。1991至2006年，所征收的證券交易印花稅總額逾2300億元。因此，2007年證券交易印花稅收入已逼近開征證券交易印花稅以來16年的總和。與2006年相比，2007年證券交易印花稅稅收更增長了10.2倍。2007年，境內(nèi)及境內(nèi)外上市公司歸屬母公司股東的凈利潤，估計(jì)在9000億元附近。這樣，2007年征收的證券交易印花稅，約占境內(nèi)及境內(nèi)外上市公司歸屬母公司股東的凈利潤的22%。

　　2007年，證券交易印花稅自5月30日起提高。如果2008年繼續(xù)保持2007年的交易量，投資者繳納證券交易印花稅占境內(nèi)及境內(nèi)外上市公司歸屬母公司股東的凈利潤的比重，也必然進(jìn)一步提高。最近，上證指數(shù)連創(chuàng)6124點(diǎn)以來的新低。輿論要求證券交易印花稅單邊征收的呼聲也在提高。甚至，有些輿論把它視作“救市”的猛藥。

　　何為證券交易印花稅

　　證券交易印花稅系由普通印花稅發(fā)展而來，專門針對(duì)股票交易發(fā)生額征收的稅種。《稅收征收管理法》和《印花稅暫行條例》中均無證券交易印花稅率這一稅種。后者第二條規(guī)定：“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”“為應(yīng)納稅憑證”。《印花稅暫行條例》附件《印花稅稅目稅率表》規(guī)定：“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”“包括財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和版權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)使用權(quán)等轉(zhuǎn)移書據(jù)”，“按所載金額萬分之五貼花”，納稅義務(wù)人則是“立據(jù)人”。證券交易印花稅執(zhí)行的稅率遠(yuǎn)高于0.5‰，因此，適用的也不是包括財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)在內(nèi)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)。不過，《印花稅暫行條例》第二條還規(guī)定“經(jīng)財(cái)政部確定征稅的其他憑證”“為應(yīng)納稅憑證”。這當(dāng)是征收證券交易印花稅的法規(guī)依據(jù)。《印花稅暫行條例》第八條則規(guī)定：“同一憑證，由兩方或者兩方以上當(dāng)事人簽訂并各執(zhí)一份的，應(yīng)當(dāng)由各方就所執(zhí)的一份各自全額貼花。”這樣，印花稅就需要由兩方或者兩方以上當(dāng)事人分別繳納。因此，財(cái)政部最近一次調(diào)整證券交易印花稅稅率時(shí)，有“對(duì)買賣、繼承、贈(zèng)與所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按3‰的稅率繳納證券交易印花稅”的表述。

　　怎樣看待印花稅調(diào)整

　　筆者認(rèn)為，有關(guān)證券交易印花稅制度的調(diào)整，可以從幾方面著手：

　　首先，從長遠(yuǎn)看，可以研究大幅降低證券交易印花稅率。在我國，證券交易印花稅是稅率最高的印花稅目。就股票交易而言，本質(zhì)上屬于財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。因此，證券交易印花稅率最終應(yīng)與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移印花稅率相一致，下調(diào)到0.5‰。大幅降低證券交易印花稅率，有利于提高對(duì)投資者的回報(bào)，有利于提高我國證券市場的國際競爭力。

　　其次，證券交易印花稅率應(yīng)在法規(guī)中予以確定。目前，證券交易印花稅率是所有印花稅率中惟一浮動(dòng)的印花稅率。每次稅率變化，都是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，以通知形式臨時(shí)公布的。試想，如果其他印花稅率乃至其他稅率也由政府臨時(shí)決定，納稅義務(wù)人會(huì)怎么看待？目前，證券交易印花稅率實(shí)現(xiàn)著政府的調(diào)控目標(biāo)。但政府并不通過其他印花稅率甚至其他稅率的臨時(shí)變化，進(jìn)行調(diào)控。可見，稅率制度的最根本的目的，并不是調(diào)控市場。證券交易印花稅率也是這樣。而在有關(guān)條款中把證券交易印花稅率固定下來，則可以明顯地提高證券投資的可預(yù)期性。

　　第三，證券交易印花稅應(yīng)該盡早正名。目前，股票以外的證券交易和一級(jí)市場股票交易并不征收印花稅。因此，證券交易印花稅的表述，容易理解為股票二級(jí)市場交易印花稅。如果政府的意思與民間的理解相一致，那么，就干脆表述為股票二級(jí)市場交易印花稅。如果政府對(duì)證券交易印花稅另有解釋，比如它還包括將來要開征的債券、基金等一級(jí)市場和二級(jí)市場證券交易的印花稅，也應(yīng)該把這一解釋公諸于世，并正名為證券交易印花稅或更確切的名稱。從印花稅基本原理看，屬于后一種情形的可能性，要更大一些。

　　第四，承認(rèn)印花稅的本質(zhì)特性。印花稅是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)交往中書立、領(lǐng)受的憑證征收的稅種。這是法學(xué)理論中通行的解釋。《印花稅暫行條例》第一條規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)書立、領(lǐng)受本條例所列舉憑證的單位和個(gè)人，都是印花稅的納稅義務(wù)人……，應(yīng)當(dāng)按照本條例規(guī)定繳納印花稅。”《印花稅暫行條例施行細(xì)則》第二條稱：“條例第一條所說的在中華人民共和國境內(nèi)書立、領(lǐng)受本條例所列舉憑證，是指在中國境內(nèi)具有法律效力，受中國法律保護(hù)的憑證。”上述憑證無論在中國境內(nèi)或者境外書立，均應(yīng)依照條例規(guī)定貼花。“股票交易必須由買賣雙方共同完成”。如果其中一方未繳納印花稅，那么，這種交易就不受法律保護(hù)。《印花稅暫行條例》和《印花稅暫行條例施行細(xì)則》的上述立法精神，不可能因股票交易印花稅問題而修改。不然的話，相關(guān)法學(xué)理論的根基將動(dòng)搖。按《個(gè)人所得稅法》、《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》、《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的有關(guān)規(guī)定，股票轉(zhuǎn)讓所得實(shí)際上是向獲利的賣出一方單邊征收的。證券交易印花稅再重復(fù)這樣的思路，就混淆了不同稅種的本質(zhì)區(qū)別。

　　呼吁證券交易印花稅單邊征收，實(shí)際上屬于頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳思路。它沒有從立法的高度認(rèn)識(shí)這一問題。股票走勢(shì)疲軟時(shí)，人們往往很希望政府“救市”。但事物都有兩重性。那么，股市火爆時(shí)，政府為什么不可以加重稅收，以打擊投機(jī)呢？這樣，證券投資的不確定性就會(huì)增大。筆者認(rèn)為，證券交易印花稅的影響已經(jīng)日益增大。通過法規(guī)形式，對(duì)證券交易印花稅的征收予以規(guī)范，應(yīng)盡早提上議事日程。