全景網(wǎng)2月1日訊 根據(jù)從2005年11月初起步的市場上漲以來的巨潮規(guī)模指數(shù)數(shù)據(jù)分析，截至1月31日，巨潮大盤指數(shù)（399314）相對于巨潮1000指數(shù)的負(fù)超額收益率（即兩只指數(shù)之間的收益率離差）逐漸擴(kuò)大到-27%，而巨潮小盤指數(shù)（399316）相對于巨潮1000指數(shù)超額收益率為8.12%。

　　這個逆轉(zhuǎn)趨勢是從2007年10月下旬開始發(fā)生的，當(dāng)時巨潮大盤指數(shù)相對于巨潮1000指數(shù)的超額收益率最高為20.77%，此前大盤股走勢強(qiáng)于巨潮1000指數(shù)。而大盤股相對于巨潮1000指數(shù)走強(qiáng)的上一個周期是以去年530事件為契機(jī)的，當(dāng)時大盤股指數(shù)相對于巨潮1000指數(shù)，負(fù)超額收益擴(kuò)大到-49.92%，此后負(fù)超額收益逐漸轉(zhuǎn)為正的超額收益。

　　大小盤股之間的交替走強(qiáng)趨勢關(guān)系表明，大盤股的負(fù)超額收益正逐步擴(kuò)大，意味著大盤股正在筑底，如果市場出現(xiàn)整體性反彈，大盤股將會逐漸走強(qiáng)。