（上接D005版）

　　公司2007年、2006年總資產分別為844，629，451．49元和671，272，832．13元。下列資產占本期資產的比重列示如下：

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：

　　① 報告期內應收賬款金額同比增長223．75％，主要是公司出口收入大幅度增加所致。

　　② 報告期內其他應收款金額同比降低79．33％，主要原因是收回對外往來款所致。

　　③ 報告期內存貨金額同增長111．12％，主要原因是公司采購的原材料增加所致。

　　④ 報告期內固定資產凈值同比增長75．10％，主要原因是：公司購建增加固定資產原值，在建工程完工轉入固定資產，煙臺市芝罘區水產養殖公司以固定資產作為出資增加子公司煙臺得灃海珍品有限公司固定資產。

　　⑤ 報告期內在建工程金額同比降低31．22％，主要原因是前次募集資金投資項目完工轉入固定資產所致。

　　⑥ 報告期內短期借款同比增加98．35％，主要原因是公司增加貸款補充流動資金所致。

　　（9）報告期內公司經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量構成情況

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：報告期內經營活動產生的現金流量凈額降低主要是由于購買原材料支付的現金增加所致；投資活動產生的現金流量凈額為負是由于公司對外投資增加、購建固定資產支付現金增加所致；籌資活動產生的現金流凈額構成主要是短期借款，較去年降低的主要原因是公司2006年首次公開發行股票增加現金流入所致。

　　（10）報告期內公司營業費用、管理費用、財務費用及所得稅情況

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：銷售費用增長是由于產品產銷量增加所致；管理費用增長是由于管理人員工資、信息披露及待攤費用增加所致；財務費用增長是由于短期借款及貸款利率同時增加所致。

　　（11）報告期內公司設備利用、訂單獲取、產品銷售或積壓、核心技術人員等情況未發生重大變動。

　　（12）報告期內公司主要控股子公司及參股公司的資產情況及經營業績

　　公司下設三家控股子公司：煙臺山海食品有限公司、海陽市東山海珍品有限公司和煙臺得灃海珍品有限公司。其中煙臺得灃海珍品有限公司于2007年12月3日設立，截至報告期末分別實現營業收入0．50萬元和營業利潤－12．16萬元。

　　公司控股子公司煙臺山海食品有限公司、海陽市東山海珍品有限公司2006年分別實現主營業務收入5，400．63萬元和1，411．17萬元；主營業務利潤667．79萬元和963．92萬元；凈利潤16．40萬元和951．93萬元。兩公司2007年的主要資產及經營業績列示如下：

　　單位：人民幣萬元

　　■

　　注：報告期內公司控股子公司煙臺山海食品有限公司主營業務收入金額同比降低12．43％，主要原因是該公司加工業務中來料加工比重同比增加，使主營業務收入同比相對降低。凈利潤金額同比增長1，022．44％，主要原因是產能逐步發揮及工人技術熟練程度提高使產品出成率高，導致經營成本下降所致。

　　報告期內公司控股子公司海陽市東山海珍品有限公司主營業務收入金額同比增長31．00％，凈利潤金額同比增長34．86％。主要原因是該公司主導產品海參2007年價格較2006年上漲及海參產銷量增加所致。

　　公司無對外參股企業。

　　（13）公司控制的特殊目的主體情況

　　報告期內，公司不存在控制的特殊目的主體，不存在因此而需要納入合并報表的情形。

　　（二）對公司未來發展的展望

　　1、公司所處行業的發展趨勢

　　公司主要從事海水養殖和海洋水產品冷藏加工業務。

　　從行業發展趨勢看，在人類物質需求飛速增長、陸地資源日益枯竭的今天，瀕海國家和地區普遍把開發海洋列為基本政策，海洋產業成為各國國民經濟的支柱產業，并把海洋漁業開發和利用列為實施可持續發展戰略的重點領域。

　　我國非常重視對海洋資源的開發和利用。2003年國務院印發了《全國海洋經濟發展規劃綱要》，確定我國海洋經濟增長目標是：到2010年海洋產業增加值占國內生產總值的5％以上。在海洋漁業方面，我國是海洋漁業大國，海洋漁業產量多年保持世界第一。

　　所以，從世界海洋漁業的發展趨勢和我國海洋經濟發展綱要看，都為公司穩健發展海水養殖和海洋水產品加工業務提供了良好的發展環境。

　　2、公司所面臨的市場競爭格局

　　（1）海水養殖業競爭狀況

　　公司海水養殖的主要產品是海帶苗、海參及鲆鰈魚。

　　① 海帶苗

　　目前，我國北方有海帶育苗企業16家，南方有海帶育苗企業1家，國內育苗能力約100億株，2007年公司海帶苗產銷量達到11．8億株，是全國大型的海帶生產企業之一。公司在北方的最大競爭對手是榮成市俚島海帶育苗有限公司，育苗能力大約在9億株左右。

　　② 海參

　　2004年至2006年全國海參養殖產量分別為53，315噸、65，283噸和75，725噸。國內大型的海參養殖企業有好當家、獐子島，2006年產銷量分別為1，000噸和400噸。2007年公司海參產銷量135．5噸。

　　③ 鲆鰈魚

　　2006年全國鲆鰈魚的養殖規模為68，000噸，本公司產能為500噸。公司主要競爭對手為好當家和煙臺開發區天源水產品有限公司，生產能力分別為1，000噸和260噸。受2006年11月17日藥物殘留抽檢超標事件的影響，2007年大菱鲆需求銳減，導致市場價格一度下跌至18元／公斤，使許多規模小的、不規范的養殖企業退出市場，整個市場更加規范，經國家有關部門和業內人士近一年的不懈努力，目前大菱鲆市場呈現逐步復蘇態勢。

　　（2）水產品加工業競爭狀況

　　公司的加工產品主要為（凍）魚片，絕大部分銷往國際市場。目前，我國水產品出口總額約占世界水產品出口總額的10％，從2002年起出口額已躍居世界第一位。據統計，2006年，我國水產品出口數量達到301．5萬噸，出口金額93．6億美元，同比分別增長17．4％和18．7％，約占我國農產品出口總額的30％，繼續位居大宗農產品出口首位。

　　我國（凍）魚片生產省份共有18個，主產地包括山東、遼寧、廣東、浙江、海南等，其中山東是最主要產區。以2004年為例，山東省共出口（凍）魚片37．1萬噸，創匯金額達9．3億美元，無論是出口數量還是金額，都居主導地位，占全國總量及總金額的65％以上。目前，公司加工產品出口的主要競爭對手為青島正進實業集團公司、青島隆源水產品有限公司、青島建豪集團公司和蓬萊京魯漁業有限公司，

　　3、公司近期的發展戰略及經營目標

　　（1）整體發展戰略

　　公司的發展戰略為：實施產業化經營模式，創新海洋開發生態高效經營模式，構筑完善的海水產品養殖和水產品加工貿易產業鏈，建設具有核心競爭力、可持續發展的全國漁業龍頭企業。具體如下：

　　① 實施海域資源控制戰略，實現產業擴張

　　利用煙臺市天然海域地理優勢，通過開發控制優質海域資源，形成以海參為主的大規模海珍品養殖能力，構建完善的海水產品養殖和水產品加工業務體系，最終目標實現公司海水養殖的資源保障。同時以多種方式參與山東省內海域資源的開發，盡最大努力控制一定數量的優質海域資源。

　　② 實施技術創新戰略，實現產業升級換代

　　在加強與高校科研院所合作的基礎上，通過提高高附加值水產品養殖技術水平和資源的綜合開發能力，提高加工產品科技含量和產品附加值，提升科技創新水平，實現公司產業升級和跨越式發展。

　　③ 實施以發展海參等海珍品養殖為重點的結構調整戰略

　　大力發展海水養殖業務，優化產業結構和海水養殖產品結構。開發基于優質海域資源的海水養殖業務，建立完善的海參育種、育苗和養殖技術體系，實現海水養殖規模化和高效化。

　　④ 實施市場化戰略，打造公司品牌形象

　　根據國內外水產品發展趨勢，積極推進國內外市場網絡建設，引導消費取向，以市場為導向積極化解市場風險，擴大市場份額，持續提高經濟增長和經濟效益。

　　（2）整體經營目標

　　公司主要業務的經營目標是依托公司技術優勢，走生態高效可持續發展之路。在現有產能的基礎上，通過實施非公開發行股票募集資金投資項目建設初步實現規劃目標，力爭2008年公司進一步完善海藻遺傳育種技術體系，研究開發工程化養殖技術，形成以海參為主的大規模海珍品養殖能力；利用更加先進的生產和管理技術建成世界最大的水產品加工貿易基地之一。本次非公開發行完成后，公司力爭2012年達到海帶苗14億株，海參苗215噸，刺參2，000噸，名貴魚300噸，水產品冷藏能力8萬噸／次左右，年加工出口水產品6萬噸左右的生產和加工能力，實現銷售收入12億元以上，凈利潤2億元以上。

　　4、實現未來戰略目標擬定的投資項目、資金需求及來源

　　公司計劃投資“崆峒島2萬畝海底牧場建設項目”、“擔子島海域海參增殖項目”、“山東省海陽市辛安淺海增養殖項目”、“海藻遺傳育種中心及刺參養殖建設項目”，這四個項目是公司順應行業發展趨勢對公司產業結構和海水養殖產品結構的進一步調整和完善，通過人工造礁增養殖海參等方式，緩解海洋漁業資源衰退趨勢，養護近海漁業資源，維護生態平衡，在貢獻社會和生態效益的同時，形成新的收入和利潤增長點。項目的實施將使公司形成以海參為主的大規模海珍品養殖能力，構建完善的海水養殖和加工業務體系，增強公司持續發展能力，鞏固和提升公司市場競爭地位。

　　（1）投資項目內容及投資概算

　　① 崆峒島2萬畝海底牧場建設項目

　　該項目主要內容是在煙臺近海崆峒島周邊20，158畝海區通過投石的方式修建人工魚礁、并移植大型海藻類生物營造海底牧場進行海參增殖。項目第一期工程用海10，255畝，第二期用海9，903畝，兩期用海工程同時開工建設。

　　項目總投資22，100萬元，其中建設投資19，457萬元，鋪底流動資金2，643萬元。

　　② 擔子島海域海參增殖項目

　　該項目主要內容是使用募集資金向公司控股的煙臺得灃海珍品有限公司進行單方面增資，包括置換公司前期投入到該公司的3，519萬元投資款，增資后通過該公司在煙臺近海擔子島及舵羅頂島周邊9，995畝海域修建人工魚礁進行海參增殖。

　　項目總投資16，600萬元，其中建設投資14，930萬元，鋪底流動資金1，670萬元。

　　③ 山東省海陽市辛安淺海增養殖項目

　　該項目主要內容是在山東省海陽市辛安10，410畝海區修建人工魚礁進行海參增養殖。

　　項目總投資14，500萬元，其中建設投資12，718萬元，鋪底流動資金1，782萬元。

　　④ 海藻遺傳育種中心及刺參養殖基地建設

　　該項目主要內容是依托公司現有研究開發設施，在煙臺市牟平區姜格莊鎮云溪村北臨海地帶修建2，484ｍ2海藻繁育車間（生產海帶苗）、7，452ｍ2海參繁育車間（生產海參苗）、260畝海參養殖基地（生產海參），進行海藻遺傳育種中心及海參養殖基地建設。海藻遺傳育種中心是國家農業部擬批準的2008年漁業基本建設項目，主要任務是進行海藻種質資源的收集、鑒定和保存，新品種的引進、選育以及良種繁育。

　　項目總投資5，700萬元，其中建設投資5，454萬元，鋪底流動資金246萬元。

　　（2）資金來源

　　公司擬采取非公開發行股票方式籌集投資項目所需資金。計劃發行數量不超過4，000萬股，募集資金數量的上限為5．7億元，募集資金投資項目已經2007年12月5日召開的2007年第一次臨時股東大會審議通過。非公開發行股票申請文件已經中國證監會受理，投資項目詳細資料見巨潮資訊網ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　5、2008年經營目標

　　公司在現有產能的基礎上，力爭2008年營業收入比上年增長20％以上。

　　6、實現上述整體經營目標的措施

　　（1）產品開發

　　① 以配子體克隆技術為依托，進一步完善海帶種質保存、品種培育和苗種繁育的良種化生產體系，培育高產早厚成、抗強光、適宜薄嫩菜加工新品系2個，較現有普通養殖品種平均增產20％以上；省內優良品種推廣覆蓋率達30％以上；形成具有自主知識產權的發明專利3項。

　　② 調整產品結構，對養殖成本高，市場銷售不暢的名貴魚養殖規模進行適度調整，逐步形成以海參為主的海珍品養殖能力。

　　③ 在鞏固擴大魚片冷藏加工項目的同時，重點開發魚糜制品、調理海產品（如冷凍干燥海產品、熏烤海產品、蒸煮海產品及其它調味休閑海產食品等）、海參即食品等。

　　（2）人員擴充

　　公司在人員擴充和培養上，采取外引和內培相結合的方式，改善人才結構，優化人員配置，并逐步完善企業人才的競爭和激勵機制。

　　① 加強各類人才的引進、培養和使用。未來五年，計劃每年吸收大專以上人員20名左右，力爭2012年在科技和管理方面的專業人才總數達到200人以上，其中，從事科技開發的人員達到120人以上，大專以上學歷180人以上。

　　② 結合生產經營，采取送出去請進來、在職與脫產、集中與分散相結合的方法，全方位、多層次、多學科地進行培訓，全面提高員工素質和技能，構建企業堅實的人才基礎。

　　（3）市場開發與營銷體系建設

　　目前公司海水養殖產品的銷售主要集中在國內幾大城市，冷凍食品的銷售主要集中在日、韓及歐美市場。公司將充分利用國際國內兩個市場，兩種資源，在海水養殖產品方面，針對募投項目海參產能逐步達成的情況，公司確立了“立足煙臺、輻射山東、重點領域重點開發”的整體營銷思路，實施了包括銷售策略提升、銷售機構調整、銷售模式優化在內的系統的銷售準備工作。在水產品加工方面，公司將進一步擴大銷售渠道，鞏固擴大既有市場，發展新客源，開拓新市場，同時加快開發國內主要城市市場及其它國家和地區的市場。具體規劃如下：

　　① 在國內市場上，公司采取穩步推進、分步實施的銷售策略，在海參產品市場開發方面作了詳細和可行的規劃，具體包括：

　　ａ、實施機構調整，強化人員配置。公司重新確立了實施以市場為導向、從分散型向集約型轉型的營銷戰略轉變，新設國內貿易部，實行總部統一計劃控制的營銷模式，海水養殖產品的的營銷、策劃、組織、管理將由國內貿易部負責。公司將逐步健全銷售隊伍，計劃在兩年內將銷售人員由現在5人增加到30人左右，采取每人分管1個地、市的模式，使每個業務員直接負責的客戶達到25個；在五年內營銷人員增加到50人左右。

　　ｂ、建立營銷網絡。公司計劃2008年在煙臺市設立1－2個海參專賣店，開發10－20家商業信譽良好、較大規模的海水產品批發大戶。2009年結合市場情況在煙臺、威海、青島增加2－3個海參專賣店，分別在濟南、北京兩地設立辦事處，形成以濟南為主的省內區域市場，輻射整個山東市場；以北京為主，聯動天津、太原、石家莊等地的華北區市場。2010年分別在上海、廣州設立辦事處，覆蓋杭州、蘇州、南京等地的江南區市場和帶動深圳、香港、澳門等地的華南區市場。爭取3－5年內建立起輻射全國的營銷網絡。

　　② 在國際市場上，爭取3－5年內在東南亞等國家和地區設立銷售機構；同時以公司已經取得歐盟衛生注冊、ＨＡＣＣＰ認證、ＢＲＣ認證、ＩＦＳ認證為契機，鞏固擴大歐美市場，設立歐美銷售機構，培育代理商，發展全球采購商。

　　③ 以質量為本，創名牌產品，保持和鞏固質量管理體系，提高用戶滿意度和企業信用度。

　　（4）技術開發與創新

　　公司將繼續打造項目、技術、資金一體化的科技創新平臺。加強公司“國家級企業技術中心”、“國家海藻工程技術研究中心”、“海洋科技示范基地”的建設和完善，并以此為基礎，促進科學技術成果轉化和示范推廣應用，提升行業整體科技創新水平。公司研究開發方向主要包括：

　　① 水產品精深加工技術開發。海參、海藻系列產品的精深加工、及利用水產品加工下腳料提取高附加值產品等技術開發。

　　② 工程化養殖技術開發。海參、魚類工程化養殖設施開發、養殖環境控制、養殖安全控制和疾病防治等技術開發。

　　③ 良種生產技術開發。海參、魚類、海藻新品種選育與開發、海帶種質保存、分子標記輔助育種等技術開發。

　　（5）深化改革和組織結構調整

　　公司將繼續以“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”為方向，進一步完善現代企業制度；以強化董事會的社會責任，推進公司勞動、人事、分配制度改革和實行全員競爭上崗制度，形成能上能下，能進能出的用人機制；按照精干、高效原則設置管理崗位，公開競聘，構建公司管理團隊；根據按勞分配的原則，建立與企業發展相適應的利益分配激勵機制。

　　（6）國際化經營

　　公司將在立足國內市場的前提下，積極拓展國際銷售渠道，在各類海外市場積極尋求新的合作伙伴，擴大合作范圍，促進業務量的穩步增長，具體規劃如下：

　　① 大力發展國外市場業務，利用區域優勢開辟日本、韓國、港澳臺等國家和地區市場，尤其注重發揮工廠化養殖及工廠化暫養優勢，提供反季節海鮮品種，實現利潤最大化和出口創匯目標。

　　② 研究把握國外目標市場發展態勢，超前培育開發適銷對路的名優新特品種，海珍品與傳統養殖品種并舉，擴大養殖規模，提高單位水體產量，滿足國內外市場不斷擴大而引發的需求。

　　③ 以設點銷售、代理銷售等方式，構建營銷網絡，規避國內市場季節性價格波動給公司造成的影響。

　　④ 在國外市場創立名牌，保護名牌，發揮名牌產品的帶動作用。

　　7、實現公司未來發展戰略和經營目標實現的風險因素及對策

　　（1）本次非公開發行股票的核準風險

　　公司本次非公開發行股票方案雖經股東大會批準，最終尚需取得中國證監會核準。能否取得核準和核準的時間存在不確定性。

　　擬采取的對策和措施：

　　公司非公開發行申請能否被獲準，公司將嚴格按照信息披露有關規定及時予以披露，請廣大投資者關注公司信息披露或官方媒體相關披露。

　　（2）償還債務風險

　　報告期末，公司資產負債率為45．42％，流動比率和速動比率分別為0．92和0．39，公司短期償債壓力較大。如果發生借款到期時間較為集中而不能順利展期或獲得新的貸款的情況，將在一定程度上對公司的資產狀況、信譽和持續盈利能力產生重大影響。

　　擬采取的對策和措施：

　　公司將努力增強盈利能力和加快應收款項回收，合理安排銀行債務到期時間。其次，充分利用資本市場的融資功能，進一步拓寬融資渠道。

　　（3）人民幣升值及匯率變動風險

　　公司水產品加工業務分為來料加工和進料加工，涉及來料加工收取加工費，如果以外幣計價的加工費保持不變，人民幣升值將直接降低折價為人民幣的加工費收入；進料加工的原材料購進一次性儲備數量過大，存貨周轉過長，人民幣升值將降低公司加工業務的毛利率；進料加工的加工費（人工費、水電費、折舊費等）均為人民幣費用，人民幣升值將導致降低進料加工的毛利率；人民幣升值將對公司外幣存款及應收賬款造成一定的匯兌損失等。若人民幣加速升值，在公司不能將人民幣升值的負面影響通過提高公司出口加工費和出口產品的外幣價格轉嫁給客戶的情況下，將對公司經營業績產生較大負面影響。

　　擬采取的對策和措施：

　　① 密切關注和研究國際外匯市場的發展動態，并據此選擇最有力的貨款結算幣種和結算方式。

　　② 進一步增強外匯風險意識，提高對外匯市場的研究和預測能力，加強進出口的業務管理，盡量開展遠期結匯、售匯業務，以規避人民幣升值和匯率變動風險。

　　（4）公司養殖業務特有風險

　　① 海水養殖產品的疾病傳播風險

　　環境污染、生物傳染、養殖品種種質退化以及人為失誤等因素都有可能引發養殖品種疾病的爆發。據統計，目前我國人工養殖的魚、蝦、蟹、鱉、蛙等水產動物的病害多達200種以上，每年因病害造成的直接經濟損失上百億元。本次募集資金投資項目投產后，公司養殖海域面積進一步擴大，集約化程度高，尤其是海參養殖，如果預防、監測、治療不及時，導致病情發生并大范圍的擴散、傳播，會給公司經營業績帶來不利影響。

　　② 養殖水域的環境污染風險

　　公司養殖水域位于山東省煙臺海區，屬黃海海域，隨著經濟的發展，工農業生產不斷拓展，如果漁業環保監控不力，可能發生水體嚴重富營養化、水質污染、產生赤潮等情況。公司本次募集資金投資項目主要位于海陽市辛安淺海海域及煙臺市附近的崆峒島海域，崆峒島海域是山東省自然保護區，雖然省市各級海洋漁業主管部門加大了對海洋漁業生態環境的保護力度和漁業水域污染事故的調查處理力度，歷史上從未發生過赤潮，水質達到了國家一類養殖水質標準，但一旦發生赤潮，將會給公司的經營業績帶來不利影響。

　　③ 海洋自然災害風險

　　公司海水養殖基地均靠近海岸線，其中海帶苗和菱鲆魚的工廠化養殖基地緊鄰海邊，海參成參則采用圍堰養殖、池塘養殖、底播增殖的方式進行養殖，本次募集資金投資項目使用近海海域，因此公司海水養殖受自然環境的影響較大，對周邊海洋環境具有較強的依賴性，如周圍海域遇特大暴雨、海嘯和臺風等自然災害，則可能導致海水沖擊養殖基地內的各種養殖品種，并可能引發養殖海域水質變化，從而給公司造成損失。

　　擬采取的對策和措施：

　　公司養殖水域具有區位優勢，遠離城區，遠離污染源，無有機物質排放，水域面積廣闊，水流循環暢通，達到國家一類養殖水質標準，為公司創造了良好的經營環境。

　　公司海帶育苗、海珍品育苗、名貴魚養殖實行工廠化養殖，基本上使用深約80－100米的地下海水，水溫常年穩定在14－15℃，鹽度28－31％。。煙臺臨海地下海水資源豐富，水質穩定，是我國北方地下海水資源最佳的區域之一。同時采取了中科院海洋研究所最新設計的工廠化養殖水處理系統，減少了地下水抽取量，保證了水資源的合理利用。

　　公司海參養殖基地位于黃海海域，海參養殖部分在低潮線附近，采用圍塘、圍堰納潮取水方式進行養殖，全封閉池塘結構，有效保證養殖區內水深，有效避免赤潮的影響。同時，采用物理、化學和生物手段調節水質，有效避免病害物產生的可能性。

　　（5）質量控制風險

　　食品質量安全關系到消費者的身體健康和生命安全，因此世界各國對食品質量安全都出臺了很多規定。公司養殖產品目前主要在國內銷售，加工產品主要出口國際市場，其中出口歐洲市場的金額最高，而歐洲是全球對食品質量安全要求最嚴格的地區之一。如果公司在質量控制上出現問題，將會給公司產品銷售和公司信譽帶來嚴重的負面影響。

　　擬采取的對策和措施：食品質量安全關系到消費者的身體健康和生命安全，因此世界各國對食品質量安全都出臺了很多規定。公司養殖產品目前主要在國內銷售，加工產品主要出口國際市場，其中出口歐洲市場的金額最高，而歐洲是全球對食品質量安全要求最嚴格的地區之一。如果公司在質量控制上出現問題，將會給公司產品銷售和公司信譽帶來嚴重的負面影響。

　　擬采取的對策及措施：

　　公司一直把質量控制作為公司頭等大事來抓，已經建立起一套完整、嚴密的質量控制體系，多年來產品質量穩定，沒有出現任何重大產品質量問題。另一方面，公司積極推行標準化生產和管理，主要產品均按照國家或國際相關標準的要求進行生產。公司先后通過了歐盟衛生注冊、ＩＦＳ國際食品供應商標準認證、美國ＨＡＣＣＰ質量體系認證、ＩＳＯ9001質量管理體系認證、ＩＳＯ14001環境管理體系認證、英國ＢＲＣ標準認證。公司海水養殖基地獲山東省無公害水產品產地認定，大菱鲆、海參（刺參）獲無公害農產品認證。

　　（6）稅收政策變更的風險

　　公司是農業產業化國家重點龍頭企業、國家火炬計劃重點高新技術企業，目前享受增值稅、所得稅減免優惠政策。若未來公司執行的稅收政策發生變動，將對公司經營業績產生重大影響。

　　擬采取的對策和措施：

　　目前，根據《農業產業化國家重點龍頭企業認定和運行監測管理暫行辦法》的有關規定：對農業產業化國家重點龍頭企業實行兩年一次的監測評價制度。動態監測合格的國家重點龍頭企業，將繼續享受有關優惠政策；對檢測不合格者，收回證書，取消其國家重點龍頭企業資格，不再享受有關優惠政策。因此，本公司將嚴格按照農業產業化國家重點龍頭企業的標準進一步提高公司的經營和管理水平，力爭兩年一次的動態監測獲得合格，從而可以繼續獲得農業產業化國家重點龍頭企業享受的稅收優惠政策。

　　另外，公司還將進一步關注國家稅收政策的變化，通過節能降耗等措施降低運營成本，以抵消可能發生的稅收優惠政策變化對公司經營業績產生的不良影響。

　　（7）海水養殖技術更新的風險

　　由于海水養殖行業的技術要求較高，新技術和新產品的開發式公司核心競爭力的有機組成部分，也對公司的持續發展具有重要影響。公司歷來重視研究開發工作，公司繼承了原煙臺市水產技術推廣中心的研發力量，設立了水產研究開發中心，目前已掌握海參、大菱鲆等養殖項目從親體采捕到人工育苗、人工養成的整套生產技術，以建立以配子體克隆技術為基礎的種質保存、品種培育、品種繁育的良種化生產體系，“海帶良種繁育體系高技術產業化示范工程”被列為國家高新技術產業發展計劃項目，自主選育的“901”海帶和“東方2號”雜交海帶通過全國水產原良種委員會審定。但如果水產養殖新技術、新工藝、新設備和新品種的發展加快，本公司未能及時保持技術的先進性，將嚴重影響到公司的綜合競爭能力。

　　擬采取的對策及措施：

　　公司設有國家級企業技術研究中心作為研究開發機構。另有非常設機構——技術咨詢委員會，外聘中科院海洋研究所、中科院煙臺海岸帶可持續發展研究所、中國海洋大學、山東省海洋水產研究所等專家為顧問，在養殖品種培育、疾病防治、養殖和加工技術等方面提供咨詢意見。

　　公司與中國科學院海洋研究所合作建立了“海洋科技示范基地”、主要從事海洋魚類良種繁育、海水工程化養殖技術示范及海藻良種種質的研究。公司與中科院煙臺海岸帶可持續發展研究所合作建立的“國家海藻工程技術研究中心”是由國家科技部批準的2006年組建計劃項目，國家級工程技術組建計劃項目在每個行業僅設一個，項目的實施表明公司在該行業已經成為了國內的領軍企業。

　　二、報告期內公司的投資情況

　　（一）報告期內前次募集資金使用情況

　　1、前次募集資金基本情況

　　經中國證券監督管理委員會《關于核準山東東方海洋科技股份有限公司首次公開發行股票的通知》（證監發行字［2006］109號）核準，公司向社會公開發行人民幣普通股（Ａ股）34，500，000股，每股面值1元，每股發行價格為7．49元，共計募集資金258，405，000．00元，扣除承銷費、發行手續費等發行費用14，083，701．80元，實際募集資金244，321，298．20元。募集資金于2006年11月16日全部到位，并經山東天恒信有限責任會計師事務所驗證確認，出具魯天恒信驗報字［2006］1080號驗資報告。

　　2、前次募集資金的實際使用情況

　　（1）前次募集資金實際使用情況

　　截至2007年12月31日，公司前次募集資金已全部使用完畢，已全部用于承諾的“水產品加工貿易基地建設”項目，具體使用情況如下：

　　金額單位：萬元

　　■

　　（2）募集資金實際使用情況與招股說明書承諾使用情況的對照情況

　　截至2007年12月31日，公司24，432．13萬元募集資金已全部使用完畢，已全部投入招股說明書承諾投資的“水產品加工貿易基地建設”項目，實際使用情況與招股說明書承諾使用情況對照如下：

　　金額單位：萬元

　　■

　　說明：加工貿易區建設比招股說明書的承諾募集資金投資額多投入420．05萬元，差額部分是由于車間面積擴建投入資金增加所致。

　　（3）公司前次募集資金投資項目效益情況

　　根據公司前次募集資金投資項目的承諾，公司前次募集資金投資項目應于2008年5月左右建成投產。根據項目建設內容及項目進度，冷藏物流區已于2007年5月陸續建成投產并產生效益，加工貿易區預計在2008年一季度左右即可建成投產。

　　截至2007年12月31日，前次募集資金產生效益情況如下：

　　金額單位：萬元

　　■

　　（二）報告期內非募集資金投資項目、項目進度及收益情況

　　報告期內，公司長期股權投資比上年同期增加3，519萬元，是公司2007年12月3日與煙臺市芝罘區水產養殖公司共同投資設立煙臺得灃海珍品有限公司，注冊資本5，865萬元。本公司以自有資金出資3，519萬元，占注冊資本的60％；煙臺市芝罘區水產養殖公司已經評估的經營性資產作價805萬元和現金1，541萬元計2，346萬元出資，占注冊資本的40％。合營公司主要經營水產品養殖及研究；承擔國家海藻工程技術研究中心的中試基地任務；休閑漁業、觀光旅游業務。

　　截至報告期末煙臺得灃海珍品有限公司實現營業收入4，952．83元，實現利潤總額－121，619．65元。

　　三、會計師事務所意見及會計政策、會計估計變更

　　（一）公司財務報表經山東天恒信有限責任會計師事務所審計，出具了標準無保留意見的審計報告。

　　（二）公司會計政策、會計估計變更情況及對公司的影響說明和分析

　　公司自2007年1月1日起執行財政部2006 年2 月頒布的《企業會計準則》，并根據《企業會計準則第38 號——首次執行企業會計準則》、中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露規范問答第7 號——新舊會計準則過渡期間比較財務會計信息的編制和披露》（證監會計字［2007］10 號）的規定，以確認2007年1月1日的資產負債表期初數為基礎，分析《企業會計準則第38號¨Ｄ¨Ｄ首次執行企業會計準則》第五條至第十九條對可比期間利潤表和可比期初資產負債表的影響，按照追溯調整的原則，調整可比期間利潤表和資產負債表。

　　1、所得稅原執行應付稅款法，按照新會計準則改為資產負債表債務法。

　　2、公司2006年12月31日按原會計準則編制的合并資產負債表中子公司少數股東權益1，104，168．80元，新會計準則計入股東權益，增加股東權益1，104，168．80元。

　　3、按照會計準則解釋1號，在首次執行日以前已經持有的對子公司長期股權投資，應在首次執行日進行追溯調整，視同該子公司自最初即采用成本法核算，母公司長期股權投資減少12，195，171．78元，相應減少未分配利潤12，195，171．78元。

　　四、董事會日常工作情況

　　（一）報告期內董事會的會議情況及決議內容

　　報告期內公司董事會共召開八次會議

　　1、2007年2月26日，公司召開第二屆董事會第十三次會議，決議公告刊登于2007年2月28日的《證券時報》、《中國證券報》和《上海證券報》。

　　2、2007年4月24日，公司召開第二屆董事會第十四次會議，決議公告刊登于2007年4月25日的《證券時報》、《中國證券報》和《上海證券報》。

　　3、2007年6月28日，公司召開第二屆董事會第十五次會議，決議公告刊登于2007年6月29日的《證券時報》、《中國證券報》和《上海證券報》。

　　4、2007年7月16日，公司召開第二屆董事會第十六次會議，決議公告刊登于2007年7月17日的《證券時報》、《中國證券報》和《上海證券報》。

　　5、2007年8月26日，公司召開第二屆董事會第十七次會議，決議公告刊登于2007年8月28日的《證券時報》、《中國證券報》和《上海證券報》。

　　6、2007年10月24日，公司召開第二屆董事會第十八次會議，決議公告刊登于2007年10月25日的《證券時報》、《中國證券報》和《上海證券報》。

　　7、2007年11月18日，公司召開第二屆董事會第十九次會議，決議公告刊登于2007年11月20日的《證券時報》、《中國證券報》和《上海證券報》。

　　8、2007年12月5日，公司召開第三屆董事會第一次會議，決議公告刊登于2007年12月6日的《證券時報》、《中國證券報》和《上海證券報》。

　　（二）董事會對股東大會決議執行情況

　　報告期內公司董事會嚴格執行股東大會決議，于2007年7月18日實施完成公司2006年度利潤分配方案；6月15日完成公司經營范圍變更登記及公司章程修正備案登記事項；根據12月5日召開的公司2007年第一次臨時股東大會批準董事會辦理公司非公開發行股票相關事宜的授權，聘請了保薦機構等中介機構辦理本次發行申報等事宜，準備、修改、補充、簽署、遞交、呈報、執行了與本次發行有關的文件，本次非公開發行申請材料已被中國證監會受理。

　　（三）董事會審計委員會的履職情況

　　公司董事會審計委員會（以下簡稱審計委員會）于2007年5月25日經公司2006年度股東大會批準設立，并按照《公司董事會議事規則》的有關規定，制訂了《公司董事會審計委員會工作細則》（以下簡稱細則）。根據《細則》及中國證監會《關于做好上市公司2007年度報告工作的通知》要求，公司2007年度審計委員會具體的履職情況如下：

　　1、審計委員會于2007年8月25日召開了2007年第一次會議，審議通過了《公司2007年半年度報告》及《公司內部審計制度》并發表了如下審核意見：

　　（1）公司2007年半年度報告的審核意見：

　　公司半年度報告的財務信息與公司內部審計報告一致，真實、準確、完整地反映了報告期內公司的資產情況、經營情況及現金流量情況，符合《公司信息披露事務管理制度》有關規定，會議同意將公司2007年半年度報告提交公司董事會審議。

　　（2）公司內部審計制度的審核意見：

　　公司制定的內部審計制度符合《中華人民共和國審計法》和深交所《中小企業板上市公司特別規定》。會議同意將《公司內部審計制度》提交公司董事會審議。

　　2、審計委員會于2007年10月23日召開了2007年第二次會議，審議通過了《公司2007年第三季度報告》并發表了如下審核意見：

　　會議認為，公司三季度會計報表真實、準確、完整地反映了公司報告期內的資產情況、經營情況及現金流量情況，無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。會議同意有關部門據此編制公司2007年第三季度報告，經公司董事會會議審核批準后對外發布。

　　3、審計委員會于2007年11月17日召開了2007年第三次會議，審核通過了《公司前次募集資金使用情況專項說明》并發表如下審核意見：

　　會議認為，公司前次募集資金使用遵循了《招股說明書》的承諾，已按規定全部投入使用完畢，未發生變更，使用效果良好。同意提交公司董事會進行審議。

　　4、審計委員會于2008年1月6日召開了2008年第一次會議，審核通過了公司財務部提供的2007年度會計報表，并發表如下審核意見：

　　會議認為，公司會計報表的編制符合《企業會計準則》和其他相關規定的要求，會計政策與會計估計基本合理，基本反映了公司的資產情況、經營情況及現金流量情況，同意提交會計師事務所進行初審。

　　5、公司審計委員會分別于1月11日、1月13日兩次到審計現場與會計師事務所進行溝通和督促。1月16日會計師事務所向公司提交了初審意見。公司財務部根據獨立董事與會計師事務所見面會對2007年度會計報表的意見，對會計報表所涉及的資產項目、負債和所有者權益項目、損益表項目做出相應的完善， 2008年1月17日，審計委員會召開2008年第二次會議，再次對公司2007年度的會計報表進行了審閱，審核意見為：公司2007年度的會計報表編制符合《企業會計準則》的要求，各項支出合理，收入、費用和利潤的確認真實、準確，有關提留符合法律、法規和有關制度規定，真實、準確、完整地反映了公司的財務狀況、經營成果和現金流量情況，并同意提交公司董事會審議。

　　會議要求公司審計部根據會計報表編制2007年度財務決算報告，提交公司審計委員會審核。

　　6、審計委員會于2008年1月19日召開了2008年第三次會議，會議審議通過了《公司2007年度財務決算報告》、《公司2007年度會計師事務所從事審計工作的總結報告》、《公司2008年續聘會計師事務所并支付其報酬的議案》、《公司2007年度審計委員會履職情況匯總報告》、《公司2007年度內部控制自我評價報告》、《關于募集資金年度使用情況的專項說明》及《〈公司董事會審計委員會工作細則〉修正案》。

　　會議對公司2007年度會計師事務所從事審計工作的總結報告發表了如下意見：山東天恒信有限責任會計師事務所在對公司2007年度會計報表審計過程中盡職、盡責，能按照中國注冊會計師審計準則要求，遵守會計師事務所的職業道德規范，客觀、公正的對公司會計報表發表了意見。

　　會議對公司2008年續聘會計師事務所及支付其報酬發表了如下意見：

　　為保持公司會計報表審計工作的連續性，建議繼續聘請山東天恒信有限責任會計師事務所擔任本公司2008年度會計報表審計工作。

　　參考本公司以往年度付給該所的報酬標準及行業會計師事務所的職業市場行情，經與該所協商，建議該所2007年度為本公司會計報表審計報酬確定為25萬元人民幣。同意將上述兩項意見作為議案提交公司董事會審議。

　　（四）董事會薪酬與考核委員會的履職情況

　　報告期內，公司董事、監事和高級管理人員的薪酬與上年同期未發生變化，同意上述人員的薪酬保持原水平。

　　公司尚未實施股權激勵計劃。

　　五、本次利潤分配預案和資本公積金轉增股本預案

　　公司會計報表經山東天恒信有限責任會計師事務所審計，2007年度實現凈利潤38，328，927．57元，按照《公司章程》規定，提取法定盈余公積2，422，425．76元，減報告期內實施2006年度利潤分配8，630，000．00元，加年初未分配利潤81，673，536．11元，可供股東分配的利潤108，950，037．92元。

　　2007年度利潤分配預案為：擬不分配現金紅利，不送紅股；2007年度資本公積金轉增股本預案為：擬不以資本公積金轉增股本。未分配利潤將暫用于公司滾動發展。

　　獨立董事意見：隨著公司前次募集資金投資項目的逐步投產，經營規模的擴大使公司需要補充大量流動資金，為保持公司穩健發展，同意董事會擬定的2007年度利潤分配預案及資本公積金轉增股本預案。

　　上述預案須提交公司年度股東大會審議。

　　6．2 主營業務分行業、產品情況表

　　單位：（人民幣）萬元

　　■

　　6．3 主營業務分地區情況

　　單位：（人民幣）萬元

　　■

　　6．4 募集資金使用情況

　　√ 適用 □ 不適用

　　單位：（人民幣）萬元

　　■

　　變更項目情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　6．5 非募集資金項目情況

　　√ 適用 □ 不適用

　　單位：（人民幣）萬元

　　■

　　6．6 董事會對會計師事務所“非標準審計報告”的說明

　　□ 適用 √ 不適用

　　6．7 董事會本次利潤分配或資本公積金轉增股本預案

　　■

　　公司本報告期內盈利但未提出現金利潤分配預案

　　√ 適用 □ 不適用

　　■

　　§7 重要事項

　　7．1 收購資產

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．2 出售資產

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．1、7．2所涉及事項對公司業務連續性、管理層穩定性的影響。

　　7．3 重大擔保

　　√ 適用 □ 不適用

　　單位：（人民幣）萬元

　　■

　　7．4 重大關聯交易

　　7．4．1 與日常經營相關的關聯交易

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．4．2 關聯債權債務往來

　　√ 適用 □ 不適用

　　單位：（人民幣）萬元

　　■

　　其中：報告期內公司向控股股東及其子公司提供資金的發生額0．00萬元，余額0．00萬元

　　7．4．3 2007年非經營性資金占用及清欠進展情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．5 委托理財

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．6 承諾事項履行情況

　　√ 適用 □ 不適用

　　（一）公司控股股東山東東方海洋集團有限公司出具了避免與公司發生同業競爭的《承諾函》，《承諾函》的有關內容參見公司招股說明書第六節“同業競爭與關聯交易”部分。

　　（二）公司控股股東山東東方海洋集團有限公司出具了《承諾函》，承諾內容：自該公司股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理本公司已持有該公司的股份，也不接受該公司收購該部分股份。

　　（三）2007年12月11日公司與交通銀行煙臺分行簽訂最高額抵押合同，在2007年12月11日至2008年12月11日期間內簽訂的全部主合同提供最高額抵押擔保，被擔保的最高債權額為人民幣2300萬元，公司已使用額度1850萬元。用于抵押的機器設備原值為2682萬元。

　　（四）2007年4月17日公司與中國工商銀行股份有限公司煙臺萊山支行簽訂抵押合同，以原值為4146萬元的房屋建筑物提供抵押擔保，取得人民幣1800萬元的貸款。

　　（五）2007年3月3日公司與華夏銀行股份有限公司煙臺支行簽訂最高額抵押合同，公司愿意在最高債權額限度內為該業務合同項下的全部債權向華夏銀行股份有限公司煙臺支行提供抵押擔保，被擔保的最高主債權本金余額為人民幣5400萬元，公司已使用額度3400萬元。用于抵押的房屋建筑物原值為5864 萬元，土地使用權原值為307萬元。

　　（六）2006年11月10日公司與中國建設銀行股份有限公司煙臺臥龍支行簽訂最高額抵押合同，公司愿意在最高貸款余額內簽訂的所有借款合同項下的全部貸款提供抵押擔保，被擔保的最高貸款余額為人民幣1900萬元，公司已使用額度1900萬元。用于抵押的房屋建筑物原值為645萬元。

　　（七）2007年7月11日公司與中國建設銀行股份有限公司煙臺臥龍支行簽訂最高額抵押合同，公司愿意在最高貸款余額內簽訂的所有借款合同項下的全部貸款提供抵押擔保，被擔保的最高貸款余額為人民幣2000萬元，公司已使用額度1600萬元。用于抵押的房屋建筑物原值為1354萬元。

　　（八）2007年10月25日公司與中國農業銀行煙臺市萊山區支行簽訂抵押合同，公司以煙萊國用（2005）字第2138號土地使用權提供抵押擔保，取得人民幣2，500萬元貸款，用于抵押的土地使用權原值為1，752萬元。

　　（九）公司2007年12月13日與恒豐銀行簽訂最高額保證合同，公司愿意在最高債權額限度內為該業務合同項下的全部債權向恒豐銀行提供保證擔保，為公司的控股子公司煙臺山海食品有限公司在本合同約定的期間內連續發生的借款合同、開證合同及銀行承兌提供擔保，被擔保的最高主債權本金余額為人民幣500萬元，煙臺山海食品有限公司已使用額度500萬元。

　　（十）公司2007年11月10日與中國建設銀行股份有限公司煙臺臥龍支行簽訂最高額保證合同，公司愿意在最高債權額限度內為該業務合同項下的全部債權向中國建設銀行股份有限公司煙臺臥龍支行提供保證擔保，為公司的控股子公司煙臺山海食品有限公司在本合同約定的期間內連續發生的借款合同提供擔保，被擔保的最高主債權本金余額為人民幣2000萬元，煙臺山海食品有限公司已使用額度500萬元。

　　（十一）公司2007年6月11日與煙臺市商業銀行萊山支行簽訂最高額保證合同，公司愿意在最高債權額限度內為該業務合同項下的全部債權向煙臺市商業銀行萊山支行提供保證擔保，為公司的控股子公司煙臺山海食品有限公司在本合同約定的期間內連續發生的借款合同、開立信用證、海外代付、進出口押匯、打包放款等提供擔保，被擔保的最高主債權本金余額為人民幣1800萬元，煙臺山海食品有限公司已使用額度500萬元。

　　（十二）根據已簽訂的不可撤銷的經營性租賃合同，未來最低支付承包金匯總如下：

　　項目＿2007年12月31日

　　1年以內＿1，071，250．00

　　1－2年＿1，125，000．00

　　2－3年＿1，125，000．00

　　3年以上＿22，476，250．00

　　合計＿25，797，500．00

　　截至報告期末，上述承諾事項正在履行中。

　　7．7 重大訴訟仲裁事項

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．8 其他重大事項及其影響和解決方案的分析說明

　　7．8．1 證券投資情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．8．2 持有其他上市公司股權情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．8．3 持有非上市金融企業股權情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　7．8．4 買賣其他上市公司股份的情況

　　□ 適用 √ 不適用

　　§8 監事會報告

　　√ 適用 □ 不適用

　　資產項目

　　2007年

　　2006年

　　同比增減（％）

　　金 額

　　占本期總資產比重（％）

　　金 額

　　占本期總資產比重（％）

　　應收賬款

　　58，917，924．91

　　6．98

　　18，198，699．90

　　2．71

　　223．75

　　預付款項

　　2，143，932．62

　　0．25

　　2，814，744．03

　　0．42

　　－23．83

　　其他應收款

　　2，456，250．10

　　0．29

　　11，883，653．46

　　1．77

　　－79．33

　　存貨

　　199，387，705．12

　　23．61

　　94，442，122．54

　　14．07

　　111．12

　　固定資產

　　373，914，042．64

　　44．27

　　213，548，274．75

　　31．81

　　75．10

　　在建工程

　　76，112，930．18

　　9．01

　　110，656，232．74

　　16．48

　　－31．22

　　短期借款

　　308，434，900．44

　　36．52

　　155，500，000．00

　　23．16

　　98．35

　　長期借款

　　－－

　　－－

　　項 目

　　2007年

　　2006年

　　同比增減（％）

　　經營活動產生的現金流量凈額

　　－99，027，376．24

　　44，140，034．18

　　－324．35

　　投資活動產生的現金流量凈額

　　－163，083，000．92

　　－127，522，551．19

　　－27．89

　　籌資活動產生的現金流量凈額

　　149，463，623．44

　　238，758，334．37

　　－37．40

　　項目

　　2007年

　　2006年

　　同比增減（％）

　　銷售費用

　　8，022，249．30

　　5，988，275．92

　　33．97

　　管理費用

　　14，128，824．94

　　9，760，331．55

　　44．76

　　財務費用

　　17，826，673．74

　　11，488，420．35

　　55．17

　　企業所得稅

　　－－

　　－－

　　控股子公司名稱

　　主要經營產品及服務

　　注冊

　　資本

　　總資產

　　凈資產

　　主營業務收入

　　主營業務利潤

　　凈利潤

　　金額

　　占母公司合并比重（％）

　　金額

　　占母公司合并比重（％）

　　金額

　　占母公司合并比重（％）

　　煙臺山海食品有限公司

　　水產品、肉禽蛋、果蔬產品冷藏加工

　　1，000．00

　　9，095．55

　　349．82

　　4，729．53

　　10．40

　　917．75

　　12．20

　　184．08

　　4．80

　　海陽市東山海珍品有限公司

　　海水養殖、育種、育苗、水產品冷藏

　　300．00

　　3，205．39

　　2．829．11

　　1，848．58

　　4．06

　　1，320．17

　　17．55

　　1，283．75

　　33．49

　　主營業務分行業情況

　　分行業或分產品

　　營業收入

　　營業成本

　　營業利潤率（％）

　　營業收入比上年增減（％）

　　營業成本比上年增減（％）

　　營業利潤率比上年增減（％）

　　海水養殖

　　6，542．48

　　2，764．73

　　57．74％

　　22．28％

　　9．14％

　　9．65％

　　水產品加工

　　3，894．80

　　3，520．25

　　9．62％

　　83．52％

　　94．60％

　　－34．82％

　　主營業務分產品情況

　　水產品進料加工

　　35，311．57

　　33，384．61

　　5．46％

　　96．72％

　　97．56％

　　－6．83％

　　水產品來料加工

　　2，654．74

　　917．23

　　65．45％

　　－8．05％

　　－0．32％

　　－3．93％

　　海參

　　2，572．14

　　792．12

　　69．20％

　　39．49％

　　4．51％

　　17．49％

　　大菱鲆

　　2，671．10

　　1，630．58

　　38．95％

　　22．98％

　　31．23％

　　－8．97％

　　募集資金總額

　　25，840．50

　　本年度已使用募集資金總額

　　13，073．08

　　已累計使用募集資金總額

　　24，432．13

　　承諾項目

　　是否已變更項目（含部分變更）

　　原計劃投入總額

　　本年度投入金額

　　累計已投入金額

　　實際投資進度（％）

　　本年度實現的收益（以利潤總額計算）

　　項目建成時間或預計建成時間

　　是否符合計劃進度

　　是否符合預計收益

　　項目可行性是否發生重大變化

　　水產品加工貿易基地建設項目

　　否

　　25，800．00

　　13，073．08

　　24，432．13

　　100．00％

　　570．20

　　2007年10月31日

　　是

　　是

　　否

　　合計

　　－

　　25，800．00

　　13，073．08

　　24，432．13

　　－

　　570．20

　　－

　　－

　　－

　　－

　　分項目說明未達到計劃進度和預計收益的情況和原因

　　無

　　項目可行性發生重大變化的情況說明

　　無

　　分項目說明募集資金投向變更原因及變更程序

　　無

　　募集資金項目實施地點變更情況

　　無

　　募集資金項目實施方式調整情況

　　無

　　募集資金項目先期投入及置換情況

　　項目先期投入8，389．04萬元，以通過法定程序批準置換。

　　用閑置募集資金暫時補充流動資金情況

　　已通過法定程序批準在2007年2月28日前使用閑置募集資金3，000萬元暫時補充流動資金，期限不超過6個月。公司陸續使用2800萬元募集資金補充公司流動資金。截至2007年8月27日，公司已將上述資金全部歸還并轉入公司募集資金專用賬戶。

　　項目實施出現募集資金結余的金額及原因

　　無

　　尚未使用的募集資金用途、去向以及募集資金其他使用情況

　　無

　　地區

　　營業收入

　　營業收入比上年增減（％）

　　中國大陸

　　7，179．80

　　32．21％

　　歐洲

　　23，324．04

　　66．06％

　　亞洲其他地區

　　8，719．39

　　59．85％

　　美國

　　6，267．26

　　281．70％

　　實際投資內容

　　募集資金到位前

　　預先投入金額

　　截至2006年12月31日累計投入金額

　　截至2007年12月31日累計投入金額

　　加工貿易區建設

　　338．62

　　2，490．01

　　11，273．25

　　冷藏物流區建設

　　6，789．10

　　6，789．10

　　7，046．80

　　其他費用

　　1，261．32

　　2，079．94

　　3，876．54

　　流動資金

　　－

　　－

　　2，235．54

　　合計

　　8，389．04

　　11，359．05

　　24，432．13

　　實際投資內容

　　招股說明書

　　承諾投資金額

　　累計投入金額

　　投資額差異

　　加工貿易區建設

　　10，853．20

　　11，273．25

　　420．05

　　冷藏物流區建設

　　7，046．80

　　7，046．80

　　0．00

　　其他費用

　　3，900．00

　　3，876．54

　　－23．46

　　流動資金

　　4，000．00

　　2，235．54

　　－1，764．46

　　合計

　　25，800．00

　　24，432．13

　　－1，367．87

　　募集資金總額

　　項目金額

　　項目進度

　　項目收益情況

　　投資設立煙臺得灃海珍品有限公司

　　3，519．00

　　2007年12月3日設立

　　－12．17

　　合計

　　3，519．00

　　－

　　－

　　2007年度利潤分配預案為：擬不分配現金紅利，不送紅股；2007年度資本公積金轉增股本預案為：擬不以資本公積金轉增股本。未分配利潤將暫用于公司滾動發展。

　　投資項目

　　期間

　　實現收益

　　水產品加工貿易基地建設項目

　　2007年5－12月

　　570．20

　　合計

　　－

　　570．20

　　本報告期內盈利但未提出現金利潤分配預案的原因

　　公司未分配利潤的用途和使用計劃

　　隨著公司前次募集資金投資項目的逐步投產，經營規模的擴大使公司需要補充大量流動資金，為保持公司穩健發展，2007年度擬不分配現金紅利，不送紅股，不以資本公積金轉增股本。

　　未分配利潤將暫用于公司滾動發展。

　　公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）

　　擔保對象名稱

　　發生日期（協議簽署日）

　　擔保金額

　　擔保類型

　　擔保期

　　是否履行完畢

　　是否為關聯方擔保（是或否）

　　報告期內擔保發生額合計

　　0．00

　　報告期末擔保余額合計

　　0．00

　　公司對子公司的擔保情況

　　報告期內對子公司擔保發生額合計

　　1，500．00

　　報告期末對子公司擔保余額合計

　　1，500．00

　　公司擔保總額情況（包括對子公司的擔保）

　　擔保總額

　　1，500．00

　　擔保總額占公司凈資產的比例

　　3．44％

　　其中：

　　為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額

　　0．00

　　直接或間接為資產負債率超過70％的被擔保對象提供的債務擔保金額

　　1，500．00

　　擔保總額超過凈資產50％部分的金額

　　0．00

　　上述三項擔保金額合計

　　1，500．00

　　關聯方

　　向關聯方提供資金

　　關聯方向公司提供資金

　　發生額

　　余額

　　發生額

　　余額

　　海陽市東山海珍品有限公司

　　－363．63

　　115．68

　　0．00

　　0．00

　　煙臺山海食品有限公司

　　1，816．19

　　2，774．24

　　0．00

　　0．00

　　合計

　　1，452．56

　　2，889．92

　　0．00

　　0．00

　　（六）監事會對會計師事務所出具審計意見的獨立意見

　　山東天恒信有限責任會計師事務所為公司出具了標準無保留意見的審計報告。

　　審計報告

　　標準無保留審計意見

　　審計報告正文

　　三、審計意見

　　我們認為，東方海洋公司的財務報表已經按照企業會計準則的規定編制，在所有重大方面公允反映了東方海洋公司2007年12月31日的財務狀況以及2007年度的經營成果和現金流量。