證券代碼：600820股票簡稱：隧道股份編號：臨2008－002

　　上海隧道工程股份有限公司

　　第五屆董事會第十六次會議決議公告

　　上海隧道工程股份有限公司第五屆第十六次董事會會議，于2008年1月17日以傳真方式發出會議通知，并進行了電話確認，于2008年1月22日以通訊表決方式召開，應到董事11名，實到10名，1名董事因公出差未能參加董事會。會議召開符合有關法律、法規、規章和公司章程的規定。會議審議通過了《上海隧道工程股份有限公司關于變更大連路越江隧道等ＢＯＴ項目會計政策的議案》。

　　根據新《企業會計準則》和國際會計準則委員會頒布的《國際財務報告解釋性公告第12號－特許服務權安排》中對類似公司大連路越江隧道項目等ＢＯＴ項目的會計處理作出的相關規定，公司將變更大連路越江隧道和寧波常洪隧道等ＢＯＴ項目的會計政策，并進行追溯調整。

　　對于大連路越江隧道項目，此次會計政策變更后，公司將把該項目產生的長期應收款確認為金融資產，并采用實際利率法以攤余成本計量；而項目運營期收入區別運營服務收入與金融資產的投資收益分別反映。公司將在2007年度財務報告中采用新的會計政策，并對以前年度進行追溯調整，該追溯調整對公司所有者權益的累積影響數為2，094．20萬元，其中增加2006年度凈利潤729．88萬元，增加2005年度凈利潤648．06萬元，增加2004年前（含2004年）凈利潤716．27萬元。

　　對于寧波常洪隧道項目，公司原將該項目確認為固定資產并按直線法進行折舊，按照新的會計政策，公司將其確認為無形資產并按直線法攤銷。公司將在2007年度財務報告中采用新的會計政策，并對以前年度進行追溯調整，該項調整不影響公司所有者權益及以前年度凈利潤。

　　如果今后財政部針對該類項目出臺新的規定，公司將按新規定對會計政策進行相應調整。

　　特此公告。

　　上海隧道工程股份有限公司董事會

　　2008年1月22日

　　證券代碼：600820股票簡稱：隧道股份編號：臨2008－003

　　上海隧道工程股份有限公司

　　股票交易異常波動公告

　　本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　重要提示：

　　1、本公司股票交易價格連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達到20％，已構成股票交易異常波動。

　　2、經征詢公司管理層和控股股東，公司及控股股東不存在其他應披露而未披露的信息。

　　一、股票交易異常波動的情況介紹

　　本公司股票在2008 年1 月18 日、21 日、22 日已連續三個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過20％，屬于股票交易異常波動。

　　二、公司關注并核實的相關情況

　　1、經征詢公司管理層和控股股東上海城建（集團）公司，公司未來三個月內無整體上市、資產注入、股份轉讓、非公開增發及重組等重大事項，不存在應披露而未披露的信息。

　　2、本公司經營一切正常，未發生其他對公司有重大影響的情形。

　　3、公司配股方案已經2007年12月6日公司2007年第二次臨時股東大會審議通過，尚需中國證券監督管理委員會核準。

　　三、不存在應披露而未披露的重大信息的聲明

　　本公司董事會確認，本公司沒有任何根據《上海證券交易所股票上市規則》等有關規定應予以披露而未披露的事項或與該事項有關的籌劃、商談、意向、協議等，本公司沒有根據《上海證券交易所股票上市規則》等有關規定應予披露而未披露的、對本公司股票及其衍生品種交易價格產生較大影響的信息。

　　四、風險提示

　　本公司指定信息披露媒體為《中國證券報》、《上海證券報》及上海證券交易所網站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。本公司提醒投資者，有關公司信息以公司指定信息披露報紙和網站為準，敬請廣大投資者理性投資，注意投資風險。

　　特此公告。

　　上海隧道工程股份有限公司董事會

　　2008年1月22日