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德盛小盤精選證券投資基金http://www.sina.com.cn 2008年01月22日 05:47 中國證券報-中證網
本基金管理人的董事會及董事保證所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 本基金的托管人——中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 二、基金產品概況 基金簡稱：德盛小盤 基金運作方式：契約型開放式 基金合同生效日：2004年4月12日 報告期末基金份額總額：3，979，525，392．65份 投資目標：本基金是一只積極成長型股票基金，專注投資于中國Ａ股市場上具有成長潛力的小盤股�；鸸芾砣藢⒊浞掷脟鴥韧獬晒Φ幕鸸芾斫涷�，在嚴格的風險控制機制下，采用積極主動的投資策略，通過多角度、多層次的基本面研究，充分發掘小盤股所具有的潛在成長性帶來的投資機會，并通過波段操作的擇時策略追求較高的資本利得收益，從而實現投資者資產的長期增值。 投資策略：本基金的投資管理主要分為兩個層次：第一個層次是自下而上的證券選擇�？傮w上說，對于本基金的投資重點——小盤股而言，將采取自下而上的方式，綜合使用數量化的金融工程模型、科學嚴謹的財務分析和深入的上市公司調研與獨特的草根研究等多種手段精選個股，并在此基礎上構建股票投資組合。第二個層次是資產類別配置層面的風險管理，即對基金資產在股票、債券和現金三大資產類別間的配置進行實時監控，并根據當時的宏觀經濟形勢和證券市場行情調整資產配置比例，達到控制基金風險的目的。總之，本基金在投資管理的每一個層次都將定性研究和量化分析有機地結合起來，從而保證投資決策的科學性與風險收益結構的最優性。 業績比較基準：本基金的整體業績基準＝（天相小盤股指數×60％＋天相中盤股指數×40％）×60％＋上證國債指數×40％ 風險收益特征：本基金是一只積極成長型的股票基金，由于其股票投資組合以小盤股為主，本基金的風險與預期收益都要高于平衡型基金，屬于證券投資基金中的中高風險品種。本基金力爭使基金的單位風險收益值從長期平均來看高于業績比較基準的單位風險收益值。 基金管理人名稱：國聯安基金管理有限公司 基金托管人名稱：中國工商銀行股份有限公司 三、主要財務指標和基金凈值表現（未經審計） �。ㄒ唬└黝愗攧罩笜� ■ 注：上述財務指標采用的計算公式，詳見證監會發布的證券投資基金信息披露編報規則－第1號《主要財務指標的計算及披露》。 2007年7月1日基金實施新會計準則后，原＂基金本期凈收益＂名稱調整為＂本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額＂，原“加權平均基金份額本期凈收益”＝第2項／（第1項／第3項）。 上述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，例如，開放式基金的申購贖回費等，計入費用后實際收益要低于所列數字。 （二）與同期業績比較基準變動的比較 ■ ■ 注：德盛小盤業績基準＝（天相小盤ｘ60％＋天相中盤ｘ40％）ｘ60％＋上證國債指數ｘ40％ 四、管理人報告 �。ㄒ唬┗鸾浝砗喗� 吳鵬先生，經濟學碩士。吳鵬先生曾任職于洛陽熱電廠、東北證券、亞洲證券、湘財證券，2004年加入天治基金管理有限公司從事證券研究和基金管理工作。2007年6月加入國聯安基金管理有限公司。2007年9月起任本基金的基金經理。 �。ǘ┗疬\作的合法合規性報告 本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《德盛小盤精選證券投資基金基金合同》及其他相關法律法規、法律文件的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運作管理符合有關法律法規和基金合同的規定和約定，無損害基金份額持有人利益的行為。 �。ㄈ┗鹜顿Y策略和業績表現說明 1、報告期內投資策略和業績表現說明 四季度的證券市場可謂跌宕起伏，上證綜指于10月中旬創出了這輪牛市的新高6124點后出現了較大幅度的調整，并于11月底創出階段性低點4778點后開始了反彈，年底上證綜指以5261點報收。 市場風格的變換在四季度也是冰火兩重天，統計顯示十月份天相大盤股指數上漲了13．28％，而同期天相小盤股指數則下跌超過7．93％，資金越來越多地向大盤權重股集中，德盛小盤基金在這段時間里遇到了較大的困難和挑戰，我們也適當增加了大中盤股的比重，在行業配置上增加了金融、地產股的配置。 在接下來的兩個月里，中小盤股由于前期股價下跌幅度較大，估值變得相對合理，重新顯現出了投資價值，逐漸地開始走好，并跑贏大盤股指數。德盛小盤基金在大盤調整的過程中則增加了化工、機械、食品、商業和電力設備等行業的配置，并加重了中小盤股的配置比例。 四季度本基金凈值增長率為－5．90％。 2、證券市場及行業走勢等的簡要展望 目前Ａ股的估值盡管較高，但是當前中國實際利率依然較低、流動性十分充足，人民幣持續升值的趨勢沒有改變并有進一步加快的趨勢，上市公司的業績仍然有超預期的可能性，預示著二零零八年證券市場仍然會延續上升走勢，上證指數創出新高的可能性很大，但同時市場的波動性預計將會增強。 在行業配置層面，我們對機械、化工、醫藥、食品和商業等行業將給予超配，對鋼鐵、電力、交通運輸進行均衡配置。在奧運主題的影響下，我們也將關注以旅游、傳媒為代表的奧運概念股和以信息技術為代表的科技股。 我們堅信，通過勤勉盡職的工作，對組合進行積極的管理，持續挖掘優質上市公司進行長期投資，德盛小盤基金將繼續超越業績基準，為持有人帶來中長期優厚的投資回報，來分享中國經濟持續快速成長的成果。 五、基金投資組合 �。ㄒ唬┗鹳Y產組合情況 ■ （二）按行業分類的股票投資組合 ■ （三）按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細 ■ �。ㄋ模┌慈N分類的債券投資組合 ■ �。ㄎ澹┌词兄嫡蓟鹳Y產凈值比例大小排序的前五名債券明細 ■ （六）投資組合報告附注 1、本基金本期投資的前十名證券中，無報告期內發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。 2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。 3、截至2007年12月31日，基金的其他資產包括： ■ 4、本基金持有的處于轉股期債券明細： ■ 5、本基金本報告期內獲得權證的數量及成本總額： ■ 六、開放式基金份額變動 ■ 七、備查文件目錄 �。ㄒ唬┍净饌洳槲募夸� 1、中國證監會批準德盛小盤精選證券投資基金設立的文件 2、《德盛小盤精選證券投資基金基金契約》 3、《德盛小盤精選證券投資基金招募說明書》 4、《德盛小盤精選證券投資基金托管協議》 5、基金管理人業務資格批件和營業執照 6、基金托管人業務資格批件和營業執照 7、中國證監會要求的其他文件 �。ǘ┐娣诺攸c及查閱方式 1、查閱地址：上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈46樓 2、網址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｊａ－ａｌｌｉａｎｚ．ｃｏｍ 國聯安基金管理有限公司 2008年1月22日 2007年第4季度 本期利潤 －326，276，477．46元 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 105，639，613．72元 加權平均基金份額本期利潤 －0．0764元 期末基金資產凈值 4，446，797，566．00元 期末基金份額凈值 1．117元 階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ 超額收益率 ①－③ �、冢� 過去3個月 �。�5．90％ 1．47％ �。�1．00％ 1．20％ �。�4．90％ 0．27％ 項目 期末市值（元） 占基金總資產的比例 銀行存款和清算備付金合計 313，719，234．46 6．92％ 股票 3，201，579，641．34 70．58％ 債券 899，188，903．55 19．82％ 權證 101，729，324．71 2．24％ 其他資產 19，997，624．83 0．44％ 合計 4，536，214，728．89 100．00％ 行業分類 市值（元） 占基金資產凈值比例 Ａ 農、林、牧、漁業 72，618，194．67 1．63％ �。� 采掘業 139，223，730．00 3．13％ Ｃ 制造業 1，785，045，479．06 40．14％ Ｃ0 食品、飲料 266，086，900．82 5．98％ Ｃ1 紡織、服裝、皮毛 0．00 0．00％ Ｃ2 木材、家具 0．00 0．00％ �。�3 造紙、印刷 0．00 0．00％ �。�4 石油、化學、塑膠、塑料 224，895，699．19 5．06％ Ｃ5 電子 0．00 0．00％ �。�6 金屬、非金屬 348，593，712．94 7．84％ �。�7 機械、設備、儀表 886，752，018．99 19．94％ Ｃ8 醫藥、生物制品 58，717，147．12 1．32％ �。�99 其他制造業 0．00 0．00％ �。� 電力、煤氣及水的生產和供應業 102，210，843．88 2．30％ Ｅ 建筑業 0．00 0．00％ �。� 交通運輸、倉儲業 183，563，702．02 4．13％ �。� 信息技術業 47，358，992．34 1．07％ �。� 批發和零售貿易業 98，449，215．21 2．21％ �。� 金融、保險業 479，070，489．10 10．77％ �。� 房地產業 184，813，473．66 4．16％ Ｋ 社會服務業 48，327，640．30 1．09％ �。� 傳播與文化產業 0．00 0．00％ �。� 綜合類 60，897，881．10 1．37％ 合 計 3，201，579，641．34 72．00％ 序號 股票代碼 股票名稱 期末數量（股） 期末市值（元） 占基金資產凈值比例 1 600031 3，654，139 208，432，088．56 4．69％ 2 000709 8，293，167 207，163，311．66 4．66％ 3 000800 10，469，912 199，975，319．20 4．50％ 4 000612 3，154，816 141，430，401．28 3．18％ 5 600348 2，420，075 129，522，414．00 2．91％ 6 600030 1，391，690 124，236，166．30 2．79％ 7 600519 536，170 123，319，100．00 2．77％ 8 000001 深發展Ａ 3，011，888 116，258，876．80 2．61％ 9 601006 4，149，537 106，311，137．94 2．39％ 10 000024 1，571，811 93，051，211．20 2．09％ 債券類別 債券市值（元） 占基金資產凈值的比例 國家債券投資 15，123，235．60 0．34％ 央行票據投資 567，866，000．00 12．77％ 金融債券投資 219，228，000．00 4．93％ 企業債券投資 29，720，415．10 0．67％ 可轉債投資 67，251，252．85 1．51％ 債券投資合計 899，188，903．55 20．22％ 序號 名稱 市 值（元） 占基金資產凈值比例 1 07央行票據92 393，680，000．00 8．85％ 2 07進出13 199，680，000．00 4．49％ 3 07央行票據56 174，186，000．00 3．92％ 4 05招行01 29，436，000．00 0．66％ 5 中海轉債 20，759，428．20 0．47％ 資產項目 金額（元） 交易保證金 2，722，811．24 應收申購款 6，663，082．56 應收利息 10，611，731．03 合計 19，997，624．83 債券代碼 債券名稱 期末市值（元） 占基金資產凈值比例 125822 15，585，348．52 0．35％ 100236 4，874，816．00 0．11％ 125960 錫業轉債 3，905，716．14 0．09％ 128031 巨輪轉債 1，883，880．00 0．04％ 110232 金鷹轉債 938，119．00 0．02％ 110078 澄星轉債 776，059．10 0．02％ 獲得方式 獲得權證數量總計（份） 成本總額（元） 被動持有 0 0．00 主動投資 963，021．00 28，238，335．65 期初基金總份額 本期基金總申購份額 本期基金總贖回份額 期末基金總份額 4，984，080，389．87 233，292，862．16 1，237，847，859．38 3，979，525，392．65
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