科匯證券投資基金

　　2007年第四季度報告

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金的托管人交通銀行根據本基金合同的規定，已于2008年1月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2007年10月1日起至12月31日止。本報告中的財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　■

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　1、主要財務指標（單位：元）

　　■

　　所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　注：2007年7月1日基金實施新會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”＝第2項/(第1項/第3項)。

　　2、本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

　　■

　　3、基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率歷史走勢圖

　　■

　　本基金自基金合同生效至報告期末的基金份額凈值增長率為756.17%。

　　注：1、基金合同中關于基金投資比例的約定：

　　（1）本基金投資于股票、債券的比例不低于本基金資產總值的80％，本基金投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的20％；

　　（2）本基金持有一家上市公司的股票，不得超過基金資產凈值的10％，本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%；

　　（3）遵守中國證監會規定的其他比例限制。

　　因基金規模或市場劇烈變化導致投資組合不符合上述規定時，基金管理人應在合理期限內進行調整，以符合上述規定。法律法規另有規定時，從其規定。

　　本基金在本期間內遵守上述投資比例的規定進行證券投資。

　　2、本基金基金合同未規定業績比較基準。

　　四、基金管理人報告

　　1、 基金經理介紹

　　伍衛先生，男，1974年10月生，經濟學碩士。曾任香港康瑞投資有限公司經理，廣發證券有限責任公司投資銀行部資深高級經理、投資銀行銷售與客戶服務副總經理，中國人保資產管理有限公司投資經理。2006年4月進入易方達基金管理有限公司工作，曾任行業研究員，本報告期內任易方達積極成長基金基金經理和科匯基金基金經理。

　　2、 基金運作合規性說明

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、 基金經理報告。

　　（1） 行情回顧及運作分析

　　2007年四季度，市場迎來了06年以來大牛市的第一次正式調整。在季度之初沖高6124點之后，由食品帶動的全面通脹使市場普遍擔心，同時出口增速有所減緩，中央政府則主要通過緊縮性貨幣政策對國內的流動性進行干預。在這些因素的影響下，市場對2008年宏觀經濟以及各行業過度樂觀的盈利增長預期受到打擊，尤其是政府強力打壓房價的措施導致地產股大跌，人氣受挫，上證指數經歷了一波近1500點的下跌。隨著投資者對銀行、地產等升值過程中的核心資產持謹慎態度，熱點再次向小盤成長股轉移。

　　在資產配置方面，本基金在四季度調整中段適當降低了股票倉位，在年底前市場走穩之后，又重新提升倉位。其間堅決持有原有的鋼鐵配置，并增持了商業、造紙等行業股票，降低了金融、地產的配置。

　　（2）本基金業績表現

　　截至報告期末，本基金份額凈值為4.8937元，本報告期份額凈值增長率為

　　6.40%。

　　（3）市場展望和投資策略

　　我們對市場的長期發展依然樂觀，推動中國經濟不斷成長的各種因素沒有出現變化，在這一時期我們的市場必然會出現具有全球影響力的大藍籌股票，它們在這個階段的盈利高速增長和市值迅速擴大是必然的，我們要做的就是買入并持有這樣的公司。基于以上觀點，我認為市場在心理波動之后，將走出慢牛行情，而金融、地產兩個代表宏觀景氣的行業仍將表現亮麗。

　　五、投資組合報告

　　1、本報告期末基金資產組合情況

　　■

　　2、本報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　3、本報告期末市值占基金資產凈值前十名股票明細

　　■

　　■

　　4、本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　5、本報告期末市值占基金資產凈值前五名債券明細

　　■

　　6、報告附注

　　（1）本基金投資的前十名證券的發行主體本期未出現被監管部門立案調查的情況，報告編制日前一年內未受到公開譴責或處罰。

　　（2）本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

　　（3）其他資產：

　　■

　　（4）本報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　本報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　（5）報告期內獲得的權證明細

　　本報告期內本基金未獲得權證。

　　（6）報告期末持有資產支持證券的情況

　　本報告期末本基金未持有資產支持證券。

　　六、基金管理人運用固有資金投資本基金的情況

　　本基金管理人在本報告期末持有本基金64，366，488份，持有比例為

　　8.05%，本報告期內持有量未發生變化。

　　七、備查文件目錄

　　1. 中國證監會《關于同意科匯、科訊、科翔證券投資基金上市、擴募和續期的批復》（證監基金字[2001]11 號文）；

　　2. 《科匯證券投資基金基金合同》；

　　3. 《科匯證券投資基金托管協議》；

　　4. 基金管理人業務資格批件和營業執照；

　　5. 基金托管人業務資格批件和營業執照。

　　存放地點：基金管理人或基金托管人處

　　查閱方式：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。

　　易方達基金管理有限公司

　　2008年1月21日

　　1、基金簡稱：

　　基金科匯

　　2、基金代碼

　　184712

　　3、基金運作方式：

　　契約型封閉式

　　4、基金合同生效日：

　　2001年5月25日

　　5、報告期末基金份額總額：

　　8億份

　　6、投資策略：

　　通過創建投資組合等措施減少和分散投資風險，確保基金資產的安全并謀求基金長期資本增值。本基金主要追求資本的長期增值，通過投資于景氣狀況較好或處于上升期產業中的股票，力爭在嚴格控制風險的同時，能取得較高的資本增長率。

　　7、業績比較基準：

　　無

　　8、風險收益特征：

　　無

　　9、基金管理人：

　　易方達基金管理有限公司

　　10、基金托管人：

　　交通銀行股份有限公司

　　1.本期利潤

　　229，113，394.52

　　2.本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　447，908，932.82

　　3.加權平均基金份額本期利潤

　　0.2864

　　4.期末基金資產凈值

　　3，914，975，642.88

　　5.期末基金份額凈值

　　4.8937

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①-③

　　②-④

　　過去3個月

　　6.40%

　　2.86%

　　－

　　－

　　－

　　－

　　項目名稱

　　金額（元）

　　占基金資產總值比例

　　股票

　　3，063，084，665.41

　　77.20%

　　債券

　　800，468，044.80

　　20.17%

　　權證

　　31，641，956.40

　　0.80%

　　銀行存款和清算備付金合計

　　37，090，831.18

　　0.94%

　　應收證券清算款

　　21，159，913.85

　　0.53%

　　其他資產

　　14，476，434.51

　　0.36%

　　總計

　　3，967，921，846.15

　　100.00%

　　行業類別

　　市值(元)

　　占基金資產凈值比例

　　A 農、林、牧、漁業

　　90，939，555.30

　　2.32%

　　B 采掘業

　　27，335，006.92

　　0.70%

　　C 制造業

　　2，114，075，211.66

　　54.00%

　　C0 食品、飲料

　　183，354，160.00

　　4.68%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　171，273，757.46

　　4.37%

　　C2 木材、家具

　　0.00

　　0.00%

　　C3 造紙、印刷

　　87，129，358.80

　　2.23%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　395，589，245.95

　　10.10%

　　C5 電子

　　61，738，660.54

　　1.58%

　　C6 金屬、非金屬

　　706，291，560.16

　　18.04%

　　C7 機械、設備、儀表

　　464，179，929.10

　　11.86%

　　C8 醫藥、生物制品

　　37，512，039.65

　　0.96%

　　C99 其他制造業

　　7，006，500.00

　　0.18%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　7，054，152.00

　　0.18%

　　E 建筑業

　　128，386，289.77

　　3.28%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　3，980，996.10

　　0.10%

　　G 信息技術業

　　1，407，120.93

　　0.04%

　　H 批發和零售貿易

　　339，138，751.75

　　8.66%

　　I 金融、保險業

　　214，852，895.95

　　5.49%

　　J 房地產業

　　32，376，000.00

　　0.83%

　　K 社會服務業

　　99，092，966.27

　　2.53%

　　L 傳播與文化產業

　　4，445，718.76

　　0.11%

　　M 綜合類

　　0.00

　　0.00%

　　合計

　　3，063，084，665.41

　　78.24%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　數量

　　市值(元)

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　600005

　　武鋼股份

　　19，600，000

　　386，120，000.00

　　9.86%

　　2

　　600143

　　金發科技

　　7，879，259

　　304，533，360.35

　　7.78%

　　3

　　002024

　　蘇寧電器

　　3，983，630

　　286，223，815.50

　　7.31%

　　4

　　600519

　　貴州茅臺

　　797，192

　　183，354，160.00

　　4.68%

　　5

　　600150

　　中國船舶

　　700，000

　　174，818，000.00

　　4.47%

　　6

　　000717

　　韶鋼松山

　　14，080，838

　　162，492，870.52

　　4.15%

　　7

　　600439

　　瑞貝卡

　　2，856，123

　　142，177，802.94

　　3.63%

　　8

　　600000

　　浦發銀行

　　2，500，000

　　132，000，000.00

　　3.37%

　　9

　　002152

　　廣電運通

　　997，550

　　107，246，600.50

　　2.74%

　　10

　　000090

　　深天健

　　5，000，000

　　101，500，000.00

　　2.59%

　　序號

　　債券品種

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　國債

　　132，647，250.40

　　3.39%

　　2

　　金 融 債

　　89，631，000.00

　　2.29%

　　3

　　央行票據

　　576，365，000.00

　　14.72%

　　4

　　企 業 債

　　0.00

　　0.00%

　　5

　　可 轉 債

　　1，824，794.40

　　0.05%

　　合計

　　800，468，044.80

　　20.45%

　　序號

　　債券名稱

　　市值（元）

　　占基金資產凈值比例

　　1

　　07央行票據06

　　87，552，000.00

　　2.24%

　　2

　　07央行票據133

　　67，305，000.00

　　1.72%

　　3

　　07央行票據12

　　48，645，000.00

　　1.24%

　　4

　　07央行票據28

　　48，500，000.00

　　1.24%

　　5

　　01國開09

　　39，964，000.00

　　1.02%

　　名稱

　　金額（元）

　　交易保證金

　　1，216，071.80

　　應收股利

　　0.00

　　應收利息

　　13，260，362.71

　　待攤費用

　　0.00

　　其他應收款

　　0.00

　　合計

　　14，476，434.51