|
上投摩根阿爾法股票型證券投資基金2007年第四季度報告http://www.sina.com.cn 2008年01月21日 08:40 中國證券網-上海證券報
上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 2007年第四季度報告 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中國建設銀行股份有限公司 一、重要提示 基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本季度報告的財務數據未經審計。 二、基金產品概況 �。ㄒ唬┗鸶艣r 基金名稱：上投摩根阿爾法股票型證券投資基金 基金簡稱：阿爾法 基金運作方式：契約型開放式基金 基金合同生效日：2005年10月11日 報告期末基金份額總額：2，058，514，359.29份 （二）基金投資概況 1、基金投資目標： 本基金采用啞鈴式投資技術(Barbell Approach)，同步以“成長”與“價值”雙重量化指標進行股票選擇。在基于由下而上的擇股流程中，精選個股，紀律執行，構造出相對均衡的不同風格類資產組合。同時結合公司質量、行業布局、風險因子等深入分析，對資產配置進行適度調整，努力控制投資組合的市場適應性，以求多空環境中都能創造超越業績基準的主動管理回報。 2、投資策略： 本基金充分借鑒摩根富林明資產管理集團全球行之有效的投資理念和技術，依據中國資本市場的具體特征，引入集團在海外市場成功運作的“Dynamic Fund”基金產品概念。具體而言，本基金將以量化指標分析為基礎，通過嚴格的證券選擇，積極構建并持續優化“啞鈴式”資產組合，結合嚴密的風險監控，不斷謀求超越業績比較基準的穩定回報。 3、業績比較基準 新華富時A全指×80％＋同業存款利率×20％。 新華富時A全指以滬深兩市上市的A股股票為選樣基礎，根據流動性標準、可投資標準、以及受影響的股票標準進行初步篩選，形成合格樣本股集合；在合格樣本股集合上，按照總市值排序，選取累積市值前95％的公司形成最終指數樣本股集合；按照可投資股本進行加權形成最終指數。作為衡量股市走向的基準，新華富時A全指能夠比較全面的反映國內A股市場的總體趨勢。由于本基金貫徹由下而上、精選個股的投資策略，力求在全市場優選品種，構建相對均衡的風格類資產組合，同時根據本基金防御性資產的配置特征，選擇上述業績比較基準可以比較客觀的反映本基金投資運作水平，并如實反映本基金的風險收益特征。 4、風險收益特征： 本基金是股票型證券投資基金，屬于證券投資基金中較高風險、較高收益的基金產品。 �。ㄈ┗鸸芾砣� 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 �。ㄋ模┗鹜泄苋� 基金托管人：中國建設銀行股份有限公司 三、主要財務指標、基金凈值表現（未經審計） 注：數據涉及期間為2007年10月1日至2007年12月31日。 �。ㄒ唬┲饕攧罩笜藛挝唬喝嗣駧旁� ■ 提示：上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 注：2007年7月1日基金實施新會計準則后，原"基金本期凈收益"名稱調整為"本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額"，原"加權平均基金份額本期凈收益"=第2項/(第1項/第3項)。 �。ǘ┗饍糁当憩F 1、上投摩根阿爾法本期凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表 ■ 2、上投摩根阿爾法累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖 ■ 注：本基金合同生效日為2005年10月11日，圖示時間段為2005年10月11日至2007年12月31日。 四、基金管理人報告 （一）基金經理介紹 孫延群，1968年出生，碩士學歷，中國注冊會計師。1992年進入哈爾濱飛機制造公司；1997年至2003年間，分別在中興信托投資有限公司上海證券管理總部及平安證券有限責任公司擔任行業分析師；2003年3月進入景順長城基金管理有限公司，任景順長城內需增長基金的基金經理；2005年6月加入上投摩根基金管理有限公司投資管理部，并從2005年11月起擔任上投摩根阿爾法基金的基金經理，負責阿爾法基金的投資工作。 周曉文，同濟大學碩士，普渡大學德國分校MBA；7年證券從業經歷，曾任安達信咨詢公司行業分析員，上海證券有限責任公司研究部副經理；2004年加入上投摩根基金管理有限公司，擔任投資管理部資深研究員、阿爾法基金助理基金經理。 �。ǘ┗疬\作合規性說明 在本報告期內，基金管理人不存在損害基金份額持有人利益的行為�；鸸芾砣饲诿惚M責地為基金份額持有人謀求利益，嚴格遵守了《證券投資基金法》及其他有關法律法規、《上投摩根阿爾法股票型證券投資基金基金合同》的規定。 （三）基金經理報告 四季度宏觀經濟在銀根緊縮調控力度加大的背景下，依然保持高位運行，固定資產投資同比增長25%以上，環比增速下降。CPI/PPI持續走高，而且在原材料價格和航運價格大幅上漲之后PPI數據也開始上升。中央經濟工作會議中，政府對經濟過熱和CPI高度關注，調控力度加強，貨幣政策定調從緊。 在經過三季度的大盤藍籌股大幅上漲之后，市場整體估值水平較高，市場開始調整，從緊的宏觀調控政策促使大盤股調整，二三線股和穩定增長預期的板塊開始上漲�；鹪诳刂乒善眰}位的同時，對組合進行了結構調整，增加了增長預期明確的行業板塊的配置，增持了消費、電力設備和通訊行業，減持了地產、金融、有色，較好地抵御了四季度的市場風險�；鹪�2007年四季度凈值增長3.34%，跑贏了同期業績比較基準。 我們關注國際經濟環境對出口的影響、宏觀政策對產業結構調整的影響以及CPI的數據。這些不確定性會對估值水平和市場信心起較大影響作用。雖然一季度企業年報和季報總體較好，但是我們必須清醒地意識到全球經濟放緩的影響以及密切關注企業盈利情況。我們將通過對行業周期的比較來把握結構性的機會，并從中尋找具有長期競爭優勢的龍頭公司，作為我們價值判斷的依據，爭取較好業績來回報我們的基金長期持有人。 五、投資組合報告 （一）報告期末基金資產組合情況 截至2007年12月31日，上投摩根阿爾法股票型證券投資基金資產凈值為13，337，891，687.80元，基金份額凈值為6.4794元，累計基金份額凈值為6.5194元。其資產組合情況如下： ■ （二）報告期末按行業分類的股票投資組合 ■ �。ㄈ﹫蟾嫫谀┌词兄嫡蓟鹳Y產凈值比例大小排序的前十名股票明細 ■ �。ㄋ模﹫蟾嫫谀┌慈N分類的債券投資組合 ■ �。ㄎ澹﹫蟾嫫谀┌词兄嫡蓟鹳Y產凈值比例大小排序的前五名債券明細 ■ �。� 基金投資資產支持證券及報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細 無 （七）投資組合報告附注 1、報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。 2、報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在基金合同規定備選股票庫之外的股票。 3、截至2007年12月31日，本基金的其他資產項目包括： ■ 4、截至2007年12月31日，本基金持有的處于轉股期的可轉債明細如下： 無 5、截至2007年12月31日，本基金持有的權證明細如下： ■ 6、報告期內本基金管理人沒有運用自有資產投資本基金。 六、開放式基金份額變動 單位：份 ■ 七、備查文件目錄 1. 中國證監會批準上投摩根阿爾法股票型證券投資基金設立的文件； 2. 《上投摩根阿爾法股票型證券投資基金基金合同》； 3. 《上投摩根阿爾法股票型證券投資基金托管協議》； 4. 《上投摩根開放式證券投資基金業務規則》； 5. 基金管理人業務資格批件、營業執照； 6. 基金托管人業務資格批件和營業執照。 存放地點：基金管理人或基金托管人處 查閱方式：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。 上投摩根基金管理有限公司 2008年1月21日 1 本期利潤 395，561，148.54 2 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 1，317，329，515.55 3 加權平均基金份額本期利潤 0.2112 4 期末基金資產凈值 13，337，891，687.80 5 期末基金份額凈值 6.4794 階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業績比較基準收益率③ 業績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④ 2007/10/1-2007/12/31 3.34% 0.0150 -3.58% 0.0151 6.92% -0.0001 序號 資產項目 金額（元） 占基金總資產的比例 1 股票 9，991，928，632.47 74.16% 2 債券 642，332，509.58 4.77% 3 權證 187，461，807.19 1.39% 4 銀行存款及清算備付金 2，519，194，664.38 18.70% 5 其他資產 132，575，808.83 0.98% 合計 13，473，493，422.45 100.00% 序號 分類 市 值 （元） 市值占基金資產凈值比例 1 A 農、林、牧、漁業 177，810，736.74 1.33% 2 B 采掘業 368，517，823.35 2.76% 3 C 制造業 5，165，662，310.02 38.73% C0 食品、飲料 1，746，979，650.44 13.10% C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造紙、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化學、塑膠、塑料 928，225，068.75 6.96% C5 電子 64，147，570.98 0.48% C6 金屬、非金屬 990，331，440.25 7.42% C7 機械、設備、儀表 1，225，537，414.26 9.19% C8 醫藥、生物制品 163，963，737.44 1.23% C99 其他制造業 46，477，427.90 0.35% 4 D 電力、煤氣及水的生產和供應業 122，331，450.83 0.92% 5 E 建筑業 94，360，000.00 0.71% 6 F 交通運輸、倉儲業 250，255，711.13 1.88% 7 G 信息技術業 826，387，643.84 6.20% 8 H 批發和零售貿易 1，105，916，963.61 8.29% 9 I 金融、保險業 1，363，904，807.27 10.23% 10 J 房地產業 219，189，981.95 1.64% 11 K 社會服務業 53，912，225.84 0.40% 12 L 傳播與文化產業 331，392.28 0.00% 13 M 綜合類 243，347，585.61 1.82% 合計 9，991，928，632.47 74.91% 序號 股票代碼 股票名稱 股票數量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產凈值比例 1 600519 5，277，083 1，213，729，090.00 9.10% 2 000063 10，879，556 692，918，921.64 5.20% 3 600036 17，399，364 689，536，795.32 5.17% 4 600299 藍星新材 10，091，545 478，323，751.85 3.59% 5 000895 6，099，914 359，833，926.86 2.70% 6 600517 6，032，617 340，963，512.84 2.56% 7 600761 8，266，020 309，893，089.80 2.32% 8 600019 17，679，275 308，326，556.00 2.31% 9 601166 5，223，659 270，898，955.74 2.03% 10 600825 5，039，788 257，583，564.68 1.93% 序號 券種 市值(元) 市值占基金資產凈值比例 1 國債 0.00 0.00% 2 金融債 189，051，000.00 1.42% 3 可轉債 56，646，057.58 0.42% 4 央行票據 380，614，000.00 2.85% 5 企業債 16，021，452.00 0.12% 合計 642，332，509.58 4.81% 序號 債券名稱 市值（元） 市值占基金資產凈值比例 1 07央行票據06 165，376，000.00 1.24% 2 07國開17 99，600，000.00 0.75% 3 07央行票據18 97，150，000.00 0.73% 4 06國開18 89，451，000.00 0.67% 5 07央行票據12 68，103，000.00 0.51% 序號 其他資產項目 金額（元） 1 交易保證金 2，977，932.01 2 應收利息 12，362，398.45 3 應收股利 0.00 4 應收申購款 103，965，592.16 5 應收證券清算款 13，269，886.21 其他資產項目合計 132，575，808.83 權證代碼 權證名稱 權證數量（份） 權證成本（人民幣元） 主動投資 030002 3，760，619 68，694，499.41 合計 3，760，619 68，694，499.41 被動持有 0 0.00 獲配權證 580014 深高CWB1 156，816 519，557.58 580016 803，304 6，887，598.66 合計 960，120 7，407，156.24 報告期期初基金份額總額 1，967，230，777.58 報告期間基金總申購份額 381，262，670.34 報告期間基金總贖回份額 289，979，088.63 報告期期末基金份額總額 2，058，514，359.29 (2007年度第4號)
【 新浪財經吧 】
|
|||||||||
