記者 雷和平 通訊員 鄭廣輝

　　“陜西是非法證券活動的重災區，全國非法證券活動案件陜西占了一半。”中國證監會陜西監管局有關負責人日前接受記者采訪時表示，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、證監會四部門近日出臺的《關于整治非法證券活動有關問題的通知》，對打擊非法證券活動而言意義重大，影響深遠。不僅解決了司法實踐中的相關法律問題，而且與國辦99號文、各地貫徹實施意見一并構筑起打擊非法證券活動的法治體系，為各地行政執法部門和司法機關開展打擊工作提供了強有力的法律武器，必將有效遏制非法證券活動蔓延勢頭，為社會穩定和金融安全保駕護航。

　　編造海外上市發財夢

　　陜西各類科技及股份公司眾多，一些非法公司、個人及中介機構將非法證券活動的目標對準了陜西。我國設立證券市場以來，陜西省在國內上市的公司只有20幾家，而陜西的股份公司達300余家，很多股份公司上不了市，股東有變現的需求，非法中介機構出于牟取暴利的目的，與股份公司或股東一拍即合，互相串通進行非法證券活動，欺騙不明真相的群眾，從中牟取暴利，導致投資者血本無歸。

　　非法股份公司及中介公司欺騙群眾購買非上市公司股份最常見的模式是編造公司即將海外上市的“故事”，謊稱公司即將赴美國上市，上市后股價會暴漲，投資人可實現一夜暴富，萬一上不了市公司還可將股份買回來，投資者可保本。但實際上中介公司賣出股票后就會消失得無影無蹤。

　　OTCBB類似于柜臺交易

　　該負責人告訴記者，一些股份公司或中介機構宣稱將在美國納斯達克上市了，實際上是在OTCBB市場上市，其實根本就稱不上上市，OTCBB類似于柜臺交易，主要收集一些業績極差或嚴重虧損的“垃圾公司”，美國證監會在其網站上嚴正聲明：在OTCBB上市不能等同于在納斯達克上市，提醒投資者注意風險。另外，國內公司到海外上市必須經過中國證監會等部門批準，否則屬于非法證券活動。但我國的投資者不了解美國上市的相關程序和風險，在美麗的謊言欺騙下，在發財夢的誘惑下，往往購買非上市公司股票而受騙上當。

　　陜西目前有15起案件移交公安部門處理。對于非法中介機構公開銷售非上市股份公司股票的情況，陜西證監局與公安機關采取聯合行動，進行現場調查，對非法場所予以查封。去年證監局會同公安機關現場查處非法中介機構共4家，涉及非法活動人員400余人，起到強大的打擊震懾作用。發現涉嫌犯罪的，證監局立即將有關涉案材料和初步認定意見移交公安機關查處。去年證監局已向省公安廳移交15起案件線索。今年以來，證監局充分利用報刊、廣播、電視等輿論工具，采取多種形式，開展宣傳教育，提醒投資者謹防上當受騙，參與非法證券活動人數顯著下降。

　　非法證券活動的常見伎倆

　　據陜西證券監管部門介紹：近年來，非法中介機構的操作逐步趨向“專業化”，已成為非法證券活動的罪魁禍首。這些中介機構四處尋找非上市股份公司，利用股份公司的幌子，采取“釣魚式”電話傳銷方式，加之“系統”、“專業”的培訓和團隊運作，具有很強的欺騙性，普通投資者極易受騙上當，掉入非法中介機構設下的陷阱。

　　中介機構銷售所謂的“原始股”從事非法證券活動的方式有以下幾種：

　　1、“釣魚式”電話傳銷。騙局是從大范圍撒網開始的。這些公司有上百個所謂的“投資顧問”，公司規定，“投資顧問”每天要隨機打300個電話，以發放股權分置改革資料、開股評會、推薦深滬股票等名義與對方搭訕。其中至少要說服10人答應上門或者愿意與“顧問”保持聯系，然后再通過反復電話確認的方式，確保每兩天至少有1個客戶上門。一些中老年人較容易輕信謊言，他們來公司領資料時，兩個投資顧問就會唱雙簧。慣用伎倆是，一個人介紹某企業的原始股已在當地產權交易所掛牌上市，每股掛牌價近5元，而通過該投資公司購買，只需4元多，也就是說，如果購買當日即可獲利，而且該企業很快就會在境外上市，每股上市價預計將達到十幾到幾十美元，到時候，客戶只要賣掉股票就能大賺一筆。客戶心動后，另一人便會現身并表示，有一名客戶正打算認購剩余的最后一點原始股，讓人覺得如果再猶豫就會錯失良機，通過施加心理壓力的辦法逼客戶成交，而購買的最低數量是10000股。

　　2、打一槍換一個地方。“投資顧問”通常向客戶保證，其推薦的公司半年后便可上市，但實際上，這些企業根本就不可能上市，能夠上的僅是前面講的OTCBB市場，所謂的高額利潤全是子虛烏有。中介機構自然清楚這一點，為絕后患，在所有手續辦妥后，投資顧問會想辦法索回客戶手中有關通過他們購買股份的書面資料，到手后悉數銷毀。這樣一來，客戶手中只剩下一張證明其是某公司股東的股權卡和一張托管卡，其他證據材料均已喪失。半年后，當客戶追問“投資顧問”時，他們會以種種理由搪塞，實在瞞不下去了，干脆卷起鋪蓋另起爐灶。如果投資者找到自己參股的企業，由于這些企業自始至終沒有出面承諾上市，投資者也抓不住把柄，只能自認倒霉。

　　3、偽造合同“無中生有”。在非法證券活動中，一些股份公司頗于監管壓力，為求自保，提出與中介機構解除相關委托合同，與之斷絕來往。但部分中介機構受暴利驅動，仍不惜鋌而走險，通過偽造公司印章及股東個人印鑒，繼續編造公司即將上市、委托其進行股份轉讓的假象，從事非法證券活動。中介機構偽造各類委托書、合同協議、融資報告、上市項目計劃書等，肆意夸大股份公司業績，極具欺騙性。

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　　陜西證監局公布三大非法證券案件

　　1、楊凌華西案。

　　2004年4月，中國證監會陜西監管局根據投訴舉報，對楊凌華西高科技生態農業股份有限公司涉嫌非法發行股票、股東非法轉讓股份的問題進行了調查，并將有關涉嫌犯罪的線索移交公安機關處理。2007年9月28日,陜西省高級人民法院作出終審判決，以集資詐騙罪判處楊凌華西董事長賀先文有期徒刑15年。

　　楊凌華西成立于2002年12月，賀先文擔任董事長兼總經理。賀先文任職期間，在未取得證券監管部門批準的情況下，虛構公司業績并肆意夸大前景，以“苗圃”、“烏雞”等虛假項目為名，通過股份轉讓，并承諾三年內上市，不上市將“到期回購”股份等方式，非法向社會公眾公開募集資金1190余萬元。案發后發現，賀先文所非法獲取的1000余萬元資金已無法追回。

　　楊凌華西案是一起典型的以項目融資為名，采用非法轉讓股份，并以股票上市為誘餌的方式從事非法金融活動的案件。

　　2、西部新企業案。

　　雇用上百名業務員，人手一部電話和一本電話號碼簿，以“釣魚”方式隨機撥打電話，向全國推銷陜西省非上市股份公司股票。陜西西部新企業管理有限公司非法經營證券業務,2007年5月被陜西證監局等部門查處。

　　陜西證監局接到杭州投資者舉報西部新企業涉嫌非法經營證券業務的投訴材料后，立即查閱、分析有關資料，經調查發現該企業于2007年4月初注冊成立，有多個辦公場所，未獲得證券業務資格，該公司無視國家嚴禁從事非法證券活動的規定，代理買賣非上市股份公司股票(股權)的行為，屬非法經營證券業務，性質極為惡劣。陜西證監局聯合公安部門快速出擊，責令該公司立即停止非法證券活動，同時對該公司三個辦公場所予以查封，并張貼“打非”公告，警示有關人員，公安部門對有關負責人進行了現場訊問。目前，該案正在進一步調查中。

　　3、西安金園汽車案。

　　2006年8月，根據投訴舉報，陜西證監局會同省發改委、省公安廳、省工商局組成聯合調查小組，對西安金園汽車產業發展股份有限公司從事非法證券活動的問題進行了調查，發現金園汽車涉嫌構成非法發行股票、詐騙等犯罪行為，陜西證監局立即將相關線索移交省公安廳。

　　2006年8月，公安部門正式對金園汽車涉嫌非法發行股票一案進行立案偵查。經過近7個月的偵查，該案已取得實質性進展，主要犯罪嫌疑人已全部到案，凍結涉案資金和犯罪嫌疑人資產。目前公安部門已全面掌握了該案案情，獲取了資金流向等重要證據，近日該案已正式移送檢察機關對相關犯罪嫌疑人提起公訴，審理有望近期終結。