一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2007年10月1日起至12月31日止。本報告中的財務資料未經審計。

　　二、基金產品概況

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　（一）主要財務指標單位：元

　　注：（1）上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　（2）所列數據截止到2007年12月31日。

　　（二）本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較：

　　（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動的比較

　　海富通收益增長累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　（2004年3月12日至2007年12月31日）

　　注：1、按基金合同規定，本基金自基金合同生效起六個月內為建倉期。本基金自2007年8月7日至2007年11月1日為持續營銷后建倉期。 建倉期滿至今本基金的各項投資比例已達到基金合同有關投資范圍的規定，即股票資產0－80％、債券資產20－100％，同時滿足第18章（七）有關投資組合限制的各項比例要求。

　　2、本基金歷任基金經理分別為張煒先生，任職時間為2005年4月至2006年3月；陳洪先生，任職時間為2006年3月至2006年9月。

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡介

　　陳紹勝先生，博士學位。歷任香港英皇金融集團外匯投資經理、原上海萬國證券公司證券分析師、海通證券交易總部投資經理。擁有中國證券業協會基金從業人員資格證書。2003年4月至2004年2月任海富通基金管理有限公司股票分析師、策略分析師，2004年3月至今任本基金基金經理。

　　2、報告期內本基金運作的遵規守信情況說明

　　本報告期內，本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同的規定，本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　（1）行情回顧及運作分析

　　2007年4季度上海和深圳兩地股市都出現了沖高回落，行情振蕩反復。10月初，兩市指數延續了3季度的升勢，在成交量的配合下，上證指數和深證成指分別上觸了6100點和19600點的整數關口，此后不久，在美國次級債影響逐步放大和國內宏觀經濟調控預期不斷強化之下，兩市指數開始展開逐級調整，下跌幅度均超過20％，尤以金融、地產板塊跌幅居前。至季度末，由于對于明年1季報的看好，兩市指數均有一定幅度的回升。本季度內，消費類股票表現出色。

　　本報告期內，考慮到宏觀政策對地產行業的進一步調控，本基金減持了地產以及與地產密切相關的金融，減持了因人民幣升值導致成本上升的出口型公司，與此同時，增持了受益于內需持續增加和景氣度持續上升的航空、醫藥、食品行業。

　　（2）本基金業績表現

　　本報告期內，基金凈值增長率為－3．59％，同期業績比較基準收益率為－0．64％，落后基準2．95個百分點。

　　（3）市場展望和投資策略

　　展望后市，國內宏觀緊縮政策效應和美國次級債危機仍將對市場走勢有著較大的影響。美國次級債危機預計仍將持續，勢必對全球經濟形成拖累。在國內宏觀調控政策下，國內經濟能否保持高速增長和相對合理通貨膨脹水平，則決定著市場波動區間和節奏。就投資機會而言，估值相對合理的消費類行業、鑒于季節性而位于高景氣度的行業以及得益于政策調控、限制產能釋放的行業有望成為市場關注重點。在投資風格上，預計中小盤公司將階段性成為資金流入標的。

　　考慮到國內宏觀經濟走勢的預期，本基金看好內需增長所帶來的投資機會以及通貨膨脹下的受益板塊。

　　五、投資組合報告

　　（一）報告期末基金資產組合情況

　　（二）報告期末按行業分類的股票投資組合

　　（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　　（四）報告期末按券種分類的債券投資組合

　　（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　（六）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證明細

　　（七）報告期末資產支持證券市值占基金凈資產的比例以及按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券明細

　　無。

　　（八）投資組合報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、基金的其他資產構成

　　單位：元

　　4、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　無。

　　5、 報告期內本基金管理人未運用自有資金投資本基金。

　　六、開放式基金份額變動

　　單位：份

　　七、備查文件目錄

　　（一）備查文件目錄

　　1．中國證監會批準設立海富通收益增長證券投資基金的文件

　　2．海富通收益增長證券投資基金基金合同

　　3．海富通收益增長證券投資基金招募說明書

　　4．海富通收益增長證券投資基金托管協議

　　5．中國證監會批準設立海富通基金管理有限公司的文件

　　6．報告期內海富通收益增長證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告

　　（二）存放地點

　　上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈37樓本基金管理人辦公地址。

　　（三）查閱方式

　　投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。

　　投資者對本報告書如有疑問，可咨詢本基金管理人海富通基金管理有限公司。

　　客戶服務中心電話：021－38784858；40088－40099

　　公司網址：ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

　　海富通基金管理有限公司

　　2008年1月19日